（工商管理专业论文）商业银行绿色信贷的可行性研究.pdf

中文摘要 中文摘要 能源等自然资源是国民经济不可或缺的物质基础，也是经济社会可持续发 展的重要制约因素。“十五后四年里，全国能源供应全面紧张，能源约束矛盾 成为了经济社会生活中的主要矛盾之一。改革开放以来的2 0 多年里，在多种政 策引导和促进、以及全社会的共同努力下，中国节能工作取得了明显成效，能 源利用效率水平逐步提高。但与发达国家相比，目前中国能源利用效率水平仍 然较低，其产值能耗、主要工业产品单耗、单位建筑面积能耗与国际先进水平 仍有明显差距，节能降耗仍有巨大潜力。 基于此，法国开发署以主权贷款的形式向中国财政部提供了6 0 0 0 万欧元的 绿色中间信贷，专门用于推动节能减排领域的投资，为能效和可再生能源的项 目提供资金渠道。该优惠贷款由三家合作银行一华夏银行、招商银行和上海 浦东发展银行以低于市场利率的贷款条件发放给贷款申请企业。 本文通过对商业银行绿色信贷的必要性、我国商业银行绿色信贷的业务现 状、境外绿色信贷业务发展的经验总结，采用比较分析及案例分析等研究方法， 阐明我国商业银行开展绿色信贷业务的可行性，说明境内银行与法国开发署的 合作前景，最后对国内商业银行提出发展绿色信贷的相关建议措施。 随着绿色经济的发展和社会环保意识的加强，“环境风险 逐渐进入商业银 行的视野，成为一个不容忽视的风险因素。绿色信贷既是一种新兴理念，也是 一项系统工程。国内商业银行应该在汲取国内外同行先进经验的基础上，提高 实行“绿色信贷的认识水平，契合国家整体产业政策，结合自身经营要求， 构建适合自身发展的绿色信贷体系，为自身转型和未来长远发展，以及实现经 济社会可持续发展的目标打下坚实的基础，从而促进环境保护与经济的协调、 持续、稳定发展。 关键词：绿色信贷；商业银行；可行性研究 a b s t r a c t n a t u r a lr e s o u r c e ss u c ha se n e r g yi st h es o l i dm a t e r i a lf o u n d a t i o no fo u r n a t i o n a le c o n o m y h o w e v e r , d u r i n gt h el a t ef o u ry e a r so f ”t e n t hf i v e ”，e n e r g y s u p p l yf a c e dao v e r a l ls h o r t a g e ，w h i c hh a sb e c o m eo n eo ft h eb a s i cc o n f l i c t si n e c o n o m y , s o c i e t ya n dd a i l yl i f e 田br e v e r s a lo fe n e r g ys u p p l ya n dd e m a n ds i t u a t i o n r e q u i r e so u ra t t e n t i o no ft h er e a l i t yt h a td e s p i t et h er a p i dd e v e l o p m e n to fc h i n a s e n e r g yi n d u s t r y , o u ro w n e r s h i po fs e c o n dp l a c ei nw o r l de n e r g yp r o d u c t i o na n dt h e g r e a ti m p r o v e m e n ti ne n e r g ys a v i n g ，t h es i t u a t i o nt h a te n e r g yc o n s t r i c t i n go n e c o n o m i ca n ds o c i a l d e v e l o p m e n t h a sn o tb e e nf u n d a m e n t a l l yr e v e r s e d ，t h e e x t e n s i v em o d eo fe c o n o m i cg r o w t hh a sn o tg r e a t l yc h a n g e d h o wt og u a r a n t e e e n e r g ys u p p l yi sac o m p l i c a t e dp r o b l e mw eh a v et of a c ei nt h ef u t u r e ；h o wt o t r a n s f o r me c o n o m i cg r o w t ha n dh o wt or e d u c ee n e r g yd e p e n d e n c ei ne c o n o m y d e v e l o p m e n ti sa nu r g e n tt a s kw eh a v et od e a lw i t h b a s e do nt h i s ，t h ef r e n c hd e v e l o p m e n ta g e n c yi nt h ef o r mo fs o v e r e i g nl o a n s t ot h ec h i n e s em i n i s t r yo ff i n a n c e6 , 0 0 0m i l l i o ne u r o sg r e e ni n t e r m e d i a t ec r e d i l d e s i g n e dt op r o m o t ei n v e s t m e n ti n t h ef i e l do fe n e r g yc o n s e r v a t i o nf o re n e r g y e f f i c i e n c ya n dr e n e w a b l ee n e r g ys o u r c e so ff u n d sf o rp r o j e c t s n l ep r e f e i e n t i a l l o a n sf r o mt h et h r e ec o o p e r a t i v eb a n k s - h u a x i ab a n k , c h i n am e r c h a n t sb a n ka n d s h a n g h a ip u d o n gd e v e l o p m e n tb a n kl o a n sa tb e l o w - m a r k e ti n t e r e s tr a t ec o n d i t i o n s o fl o a n sg r a n t e dt o t h ea p p l i c a n t b a s e do nt h eg r e e nc r e d i tn e e dt h ec o m m e r c i a lb a n k s ，t h eg r e e nc r e d i ts i t u a t i o n o fc o m m e r c i a lb a n k s ，t h e g r e e n c r e d i t d e v e l o p m e n ti ni n t e r n a t i o n a l ，u s e c o m p a r a t i v ea n a l y s i sa n dc 孤沦s t u d yr e s e a r c hm e t h o d s ，c l a r i f yc h i n e s ec o m m e r c i a l b a n k st od e v e l o pt h ef e a s i b i l i t yo fg r e e nc r e d i ta n dt h ed o m e s t i cb a n k sa n dt h e f r e n c hd e v e l o p m e n tc o o p e r a t i o na g e n c y , t h e nf i n a l l yp r o p o s e dt h ed e v e l o p m e n to f d o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k sa n dc r e d i to ft h er e l e v a n tr e c o m m e n d a t i o n so fg r e e n m e a s u r e s a st h eg r e e ne c o n o m ya n ds o c i a ld e v e l o p m e n tt oe n h a n c ee n v i r o n m e n t a l a w a r e n e s s ，”e n v i r o n m e n t a lr i s k o fc o m m e r c i a lb a n k si n t ot h ef i e l do fv i s i o n g r a d u a l l yb e c o m ear i s kf a c t o rc a nn o tb ei g n o r e d c r e d i ti sn o to n l ya ne m e r g i n g 商业银行绿色信贷的可行性研究 c o n c e p to fg r e e ni sas y s t e m a t i cp r o j e c t d o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k ss h o u l dl e a r n f r o mt h ea d v a n c e de x p e r i e n c eo ff o r e i g nc o u n t e r p a r t so nt h eb a s i so fi m p r o v i n gt h e i m p l e m e n t a t i o no f ”g r e e nc r e d i t ”l e v e lo fa w a r e n e s s ，w h i c hc o r r e s p o n d st ot h e c o u n t r y so v e r a l li n d u s t r i a lp o l i c y , 谢t l li t so w n b u s i n e s sr e q u i r e m e n t s ，d e v e l o p m e n t o fg r e e nb u i l d i n gf o rt h e i ro w nc r e d i ts y s t e mf o ri t so w nt r a n s f o r m a t i o na n dt h e f u t u r el o n g t e r md e v e l o p m e n ta n dt h ea c h i e v e m e n to fs u s t a i n a b l ee c o n o m i ca n d s o c i a l d e v e l o p m e n to b j e c t i v e s a n dl a yas o l i df o u n d a t i o nt o p r o m o t e t h e c o o r d i n a t i o no fe n v i r o n m e n t a lp r o t e c t i o na n de c o n o m i c ，s u s t a i n a b l ea n ds t a b l e d e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：g r e e nc r e d i t ；c o m m e r c i a lb a n k s ；f e a s i b i l i t ys t u d y c o n t e n t s c o n t e n t s c h a p t e r1 f o r e w o r d - 1 1 1t h e s i sb a c k g r o u n da n dm o t i v a t i o n 1 1 2r e s e a r c hm e t h o d s ，c o n t e n ta n dt h e s i sf r a m e w o r k 。2 c h a p t e r2 t h e g r e e nc r e d i ts t a t u so fc o m m e r c i a lb a n k s 。3 2 1t h eo r i g i no ft h eg r e e nc r e d i t ”一”3 2 2t h ed e v e l o p m e n to ft h ed o m e s t i cg r e e nc r e d i t 4 2 3t h ee v a l u a t i o no ft h eg r e e nc r e d i te n v i r o n m e n t ”5 2 4g r e e nc r e d i td e v e l o p m e n tr e v i e w 5 2 5g r e e nc r e d i ti nc o m m e r c i a lb a n k so fc h i n a ”7 c h a p t e r3 t h e g r e e nc r e d i ts t a t u so fi n t e r n a t i o n a lb a n k s 。1 8 3 1g r e e nc r e d i tp r o d u c ui ni n t e r n a t i o n a l ”1 8 3 2r e v i e wo fg r e e nc r e d i te x p e r i e n c e “”1 9 3 3s u m m a r i z e sg r e e nc r e d i ti ni n t e r n a t i o n a l ：z j 3 4i n t e r n a t i o n a le x p e r i e n c ef o rr e f e r e n c ei nc h i n a 2 4 c h a p t e r4 c h i n am e r c h a n t sb a n k sg r e e nc r e d i tc a s ea n a l y s i s 。2 6 4 1t h ei n f o r m a t i o no f3 f l a m e nz h o n g k u nc h e m i c a lc o m p a n y 2 6 4 2 p r o j e c ti n t r o d u c t i o n 。2 7 4 3e c o n o m i ca s s e s s m e n to ft h ef r e n c hd e v e l o p m e n ta g e n c y 。3 1 c h a p t e r5 t h e p r o p o s a lo fc o m m e r c i a lb a n kg r e e nc r e d i t 。3 6 5 1t h er i s ka n a l y s i so fc o m m e r c i a lb a n kg r e e nc r e d i t 。3 6 5 2t h e p r o p o s a lo fc o m m e r c i a lb a n kg r e e nc r e d i t 3 9 5 3 c o n c l u s i o n ”“”4 2 r e f e r e n c e s 。i i l i oq o q 0 0 0 0 0 4 4 a c k n o w l e d g e m e n t 。4 5 第一章绪论 第一章绪论 第一节研究的背景和意义 能源等自然资源是国民经济不可或缺的物质基础，也是经济社会可持续发 展的重要制约因素。“十五后四年里，全国能源供应全面紧张，能源约束矛 盾成为了经济社会生活中的主要矛盾之一。能源供求形势逆转的现实再次提醒 我们，尽管改革开放以来中国能源工业取得了长足发展，能源生产规模已位居 世界第二，节能降耗工作也取得了较大成效，但能源制约经济社会发展的局面 并没有得到根本扭转，粗放型经济增长方式尚未发生重大转变；保证能源供给 依然是未来必须长期面对的复杂问题，尽快转变经济增长方式、努力减少经济 发展对能源的依赖性是当前面临的一项迫切任务。 改革开放以来的2 0 多年里，在多种政策引导和促进、以及全社会的共同努 力下，中国节能工作取得了明显成效，能源利用效率水平逐步提高。但与发达 国家相比，目前中国能源利用效率水平仍然较低，其产值能耗、主要工业产品 单耗、单位建筑面积能耗与国际先进水平仍有明显差距，节能降耗仍有巨大潜 力。回 基于此，法国开发署以主权贷款的形式向中国财政部提供了6 0 0 0 万欧元的 绿色中间信贷，专门用于推动节能减排领域的投资，为能效和可再生能源的项 目提供资金渠道。该优惠贷款由三家合作银行一华夏银行、招商银行和上海 浦东发展银行以低于市场利率的贷款条件发放给贷款申请企业，同时让国内银 行逐步培养一支绿色银行体系的业务团队。 2 0 1 0 年本人有幸参与了招商银行中法绿色信贷二期项目的甄选、审批工 作，对绿色信贷的起源、境内外商业银行绿色信贷的发展现状等形成系统学习， 并通过实际案例学以致用，将理论与实际有机结合，对绿色信贷业务有了更为 直观的认识。本文正是在这样的背景下，对国内商业银行开展绿色信贷业务进 行研究，并期望通过比较分析及案例分析等方式，对国内商业银行绿色信贷业 。资料来源：戴彦德，周伏秋等，实现单位g 卯能耗降低目标的途径与措旌 商业银行绿色信贷的可行性研究 务提出改进意见。 第二节研究方法、内容和论文框架 本文通过对比境内外商业银行绿色信贷的发展现状，以招商银行与法国开 发署针对厦门中坤化学公司共同开展的“中法绿色信贷项目为实际案例，运 用比较分析及案例分析等方法，将绿色信贷理论与实际工作案例相结合，进行 综合实证分析，针对国内商业银行开展绿色信贷的现状进行系统和深入的研 究，提出相应提升建议。 全文共分为五章。论文第一章介绍了本次研究的选题背景、意义、方法、 背景及论文框架；第二章对绿色信贷的起源、国内发展绿色信贷的背景及绿色 信贷环境总体评价进行介绍，同时对国内主要商业银行开展绿色信贷业务的现 状进行剖析；第三章针对目前境外绿色信贷产品、经验进行回顾，通过对美国、 英国、加拿大、日本等国在绿色信贷方面的法律建设、政府政策和银行实施等 方面的分析，提炼出国际绿色信贷经验对我国的借鉴；第四章结合自身工作实 际，以厦门中坤化学绿色信贷项目作为案例，该项目为招商银行与法国开发署 联合开发，通过实际案例进一步阐述国内商业银行开展绿色信贷业务的可行性 与必要性；第五章对我国商业银行开展绿色信贷业务的风险分析及发展建议： 最后是结论，包括全文的总结，研究的不足和进一步的研究方向。 2 第二章我国商业银行绿色信贷业务现状 第二章我国商业银行绿色信贷业务现状 第一节绿色信贷的起源 “绿色信贷 源于国际上公认的赤道原则( 赤道原则原名为“格林威治原 则) ，是指2 0 0 2 年1 0 月世界银行下属的荷兰银行、巴克莱银行、西德意志银行、 花旗银行和国际金融公司在伦敦召开的国际知名商业银行会议上制定的环境 与社会风险的项目融资指南。该原则要求金融机构在向一个项目投资时，要对 该项目可能对环境和社会的影响进行综合评估，并且利用金融杠杆促进该项目 在环境保护以及周围社会和谐发展方面发挥积极作用。 目前全球最具影响力的绿色信贷行动组织联合国环境规划署金融机构 荔 自律组织中，已有4 5 个国家的2 0 8 家金融机构成为签约方。同时，国外绿色信 一 贷理论也日渐成熟，美国、英国、日本、加拿大、德国、荷兰等发达国家都相 继得到实践，“赤道原则 已成为国际银行业开展绿色信贷实践的操作指南。 随着“绿色信贷 在国际金融市场广泛实践，2 0 0 7 年7 月，国家环保总局、 人民银行、银监会联合发布关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见， 莹 标志着我国绿色信贷业务的开始，该意见成为我国绿色信贷第一阶段的基 8 础性文件。2 0 0 9 年1 2 月，央行联合银监会、证监会、保监会发布关于进一 步做好金融服务支持重点产业调整振兴和抑制部分行业产能过剩的指导意见， 明确信贷投放要“区别对待，有保有压 ，要求金融机构“严把信贷关 ，并提 出，金融机构要进一步加大对节能减排和生态环保项目的金融支持，支持发展 低碳经济，鼓励银行业金融机构开发多种形式的低碳金融创新产品，对符合国 家节能减排和环保要求的企业和项目，按“绿色信贷原则加大支持力度。 国资料来源：张春霞，绿色经济发展研究 商业银行绿色信贷的可行性研究 第二节我国发展绿色信贷的背景 一、国内绿色信贷背景介绍 2 0 0 9 年国家通过积极的财政和宽松的货币政策顺利完成“保八 目标，为 全球经济的恢复做出巨大贡献。2 0 1 0 年政府将继续实施积极的财政政策和适度 宽松的货币政策，政策导向将更具“针对性”和“灵活性”。财政政策将重点在 扩内需、调结构上下工夫，加快促进经济发展方式的转变。对于房地产行业的 刺激政策将坚决退出，对于公共投资的刺激政策力度也将大大降低，而在调结 构方面，更加强调发展战略性新兴产业，促进区域协调发展以及加大节能减排 的力度。 与此同时，由工信部牵头拟定，具体的政策措施由国务院1 2 个相关部委共 同制定的加快淘汰落后产能指导意见在2 0 1 0 年初已经出台。意见重点 关注电力、煤炭、焦炭、铁合金、电石、钢铁、有色金属、建材、轻工、纺织 等1 0 个行业，并根据行业特点确定两到三年内需要淘汰的任务总量，然后具体 分解到地方，淘汰落后产能任务的完成情况将与地方政府的绩效挂钩。对于不 能按期完成淘汰任务的地方，国土资源部将停止该区域的新增土地使用，环保 部将停止对于该区域的项目环评，国家发改委也将停止对新项目的核准和审批。 二、信贷政策环境介绍 根据中国人民银行、银监会、证监会、保监会发布关于进一步做好金融服务 支持重点产业调整振兴和抑制部分行业产能过剩的指导意见：“各银行业金融 机构将积极配合国家产业政策和金融调控要求，信贷投放将体现区别对待， 有保有压的原则，资产负债综合管理将更好地服务于促进经济科学发展。对 于符合重点产业调整振兴规划要求、符合市场准入条件、符合银行信贷原则的 企业和项目，银行将及时高效保证信贷资金供给。对于不符合产业政策、市场 准入条件、技术标准、项目资本金缺位的项目，银行禁止提供授信支持。对属 于产能过剩的产业项目，将从严审查和审批贷款。 。资料来源：中国人民银行，关于进一步做好金融服务支持重点产业调整振兴和抑制部分行业产能过剩的 指导意见 4 第二章我国商业银行绿色信贷业务现状 第三节我国绿色信贷环境总体评价 我国自2 0 0 7 年下半年开始实施绿色信贷，国内各家银行纷纷响应。商业银 行中，中国工商银行于2 0 0 7 年9 月率先出台了关于推进“绿色信贷 建设的 意见，提出要建立信贷的“环保一票否决制 ，对不符合环保政策的项目不发 放贷款，对列入“区域限批”、“流域限批地区的企业和项目，在解限前暂停 一切形式的信贷支持等要求。政策性银行中，国家开发银行一方面严格控制向 “两高行业贷款，另一方面建立了刈声能减排专项贷款，着重支持水污染治 理工程、燃煤电厂二氧化硫治理工程等。绿色信贷政策已经从“停留在表面阶 段 向业务实践迸军，相关的配套法规、人员操作技能都得到不断完善。 伴随着2 0 0 9 年产业振兴政策、淘汰落后产能政策的相继出台，以及2 0 1 0 年国家对经济发展政策的微调，“绿色信贷”被提升到空前的高度，国内各大银 行都纷纷给予高度响应。如建设银行经过多年的探索和实践，已经建立了一套 覆盖全部业务流程的绿色信贷政策，包括风险偏好、客户准入标准、项目评估 标准、信贷审批标准、贷后管理和信贷退出等。同时积极跟进国家关于科学发 展和节能减排的要求，陆续制定出台建设银行节能减排授信工作方案等多 项政策措施贯彻落实国家环保部门和银行监管部门倡导的环境经济政策体系， 大力加强节能减排信贷支持，控制“两高一资行业的信贷投放，推进信贷结 构调整和业务创新。 2 0 1 0 年国内银行业的绿色信贷业务全面发展有三方面原因：其一，国内银 行经过多年的探索和实践已经初步形成了各具特色的政策与操作体系；其二， 2 0 1 0 年国家通过产业政策调整实现经济发展的转变；其三，国家的信贷政策明 确信贷投放要体现“区别对待，有保有压的原则，对高污染、产能过剩行业 提出明确信贷标准。因此，国内绿色信贷业务已成为商业银行2 0 1 0 年发展的重 头戏，这是银行业发展的偶然也是银行业务走向成熟的必然。 第四节我国绿色信贷整体发展水平综述 环境保护已成为当今世界普遍关注的热点问题，国际经济环境正处在变革 和调整之中，气候变化、能源资源安全等问题越来越被人们所关注，清洁能源、 5 商业银行绿色信贷的可行性研究 节能减排等新技术革命方兴未艾，各国都在努力寻找经济发展与环境保护的平 衡，探求经济发展与生态环境保护的双赢模式。 我国政府近期公布了控制温室气体排放的行动目标到2 0 2 0 年全国单 位国内生产总值二氧化碳排放比2 0 0 5 年下降4 0 至4 5 。未来十年我国将面临 着巨大的节能环保投资要求，迫切需要金融体系的融资需求，这为商业银行的 发展提供了新的、难得的历史机遇。目前我国绿色信贷只是取得了局部性、阶 段性的成果，与预期目标相比还有不少的距离。除了体制原因之外，绿色信贷 政策的推进还存在一些技术难题，其中之一是绿色信贷的可操作性亟待提高， 迫切需要制定切实可行的执行标准，规范银行操作。因为绿色信贷的标准多为综 合性、原则性，缺少具体的绿色信贷指导目录、环境风险评级标准等，这导致我 国商业银行难以制定相关的监管措施及内部实施细则，降低了绿色信贷的可操作 性。回例如，目前加入“赤道准则 的成员银行所制定的环境、健康与安全指 南是当前国际项目融资通行的环保标准，对制造业、化工、能源等6 3 个行业 环境问题、解决方案和标准做了规范。然而，目前我国对绿色信贷中涉及到的准 入、技术、排放、能源消耗、循环利用能力等标准都没有明确的相关规定，而且 意见所提到的“两高 行业范围也不是很清楚。 面对日益增长的节能减排融资需求，许多商业银行迫切需要制定相应的技 术准入标准，进一步提高绿色信贷的可操作性。为进一步回应我国节能减排融 资的需求，我国的商业银行应该尽快成立相关金融服务部门，专门负责碳金融、 能效金融、环境金融等可持续金融业务的经营、管理和营销统筹工作，这将为 今后一段时期内银行绿色信贷的大力发展奠定坚实基础。其次，商业银行应该 尽快制定绿色信贷项目的准入标准，为银行深入拓展节能减排的绿色信贷提供 技术咨询和支持。由于绿色信贷项目的准入标准制定对从业人员的环保与能源 领域的专业背景提出很高的要求，因此，商业银行应与环保、能源领域的权威 科研机构联手合作，尽快建立可操作性“绿色信贷的准入标准。圆 “经济再平衡预示着我国必须适时改变传统的经济发展方式，即促使实 体经济实现从“高碳 向符合气候改善要求的“低碳 转型，“低碳经济 必将 为我国商业银行的绿色信贷业务提供了巨大的发展机会。 。资料来源：国家发展与改革委员会能源研究所，能效及可再生能源项目融资指导手册，中国环境科学 出版社 口资料来源：张雪兰，加快构建商业银行“绿色信贷”机制 6 第二章我国商业银行绿色信贷业务现状 第五节我国重点商业银行绿色信贷业务 一、浦发银行绿色信贷业务 浦发银行绿色信贷业务经过多年发展，2 0 0 9 年该银行与天津中新生态城投 资管理公司等在天津联合发起成立了中国第一个自愿减排联合组织生态城 绿色产业协会( e g i a ) ，这意味着浦发银行绿色信贷业务又上新台阶。 ( 一) 浦发银行的绿色信贷政策调整 2 0 0 9 年，浦发银行调整了客户和资产结构，优化信贷结构，加强授信管理 过程控制，对绿色产业提供重点授信支持，确保将有限的金融资源投入环保， 致力于建设可持续发展的节约型社会。 首先，加强节能减排信贷投入。2 0 0 9 年，浦发银行对节能重点工程、环保 项目、水污染治理工程等提供积极的信贷支持。其次，对高污染、高耗能行业 进行信贷调整和实行退出机制。浦发银行积极压缩存量，严控增量，切实防范嘭 高污染高耗能行业贷款风险，通过落实节能减排政策，明显压缩高污染高耗能 行业的贷款。 善 ( 二) 浦发银行的绿色信贷金融服务方案 2 0 0 8 年，浦发银行在全国商业银行率先推出针对绿色产业的绿色信贷综 合服务方案，其中包括：法国开发署( a f d ) 能效融资方案、国际金融公司( i f c ) 譬 能效融资方案等，旨在为国内节能减排相关企业和项目提供综合、全面、高效、 便捷的综合金融服务。 1 、国际金融公司( i f c ) 能效项目融资合作 2 0 0 7 年下半年，浦发银行启动与国际金融公司( i f c ) 的中国能效项目融资 合作；2 0 0 8 年5 月双方正式签约；2 0 0 9 年3 月6 日，国家外汇管理局下发了国 家外汇管理局关于国际金融公司为上海浦东发展银行股份有限公司向国内企业 发放节能设备人民币贷款提供担保的批复，浦发银行与i f c 能效合作项目通过 了外管审批。 项目合作框架主要为由浦发银行对合格项目借款人发放项目贷款，国际金 融公司提供一定比例的损失本金分担。项目行进过程中，国际金融公司为浦发 。资料来源：曹小奇等，。绿色信贷”的国际经验及其借鉴 7 ， 商业银行绿色信贷的可行性研究 银行提供项目技术认证和一定的技术援助服务。其合格项目包括中国境内在建 筑、工业流程和其他能源最终应用方面显著改善能源生产、销售及消费等环节 效率的项目、商品和服务投资，以及可再生能源的生产和应用、可显著减少温室 气体排放的项目等。 项目主要服务对象为节能设备和服务的供应商、综合承包商和运营商，包 括节能公司或能源管理公司、设备租赁公司等；公用事业公司包括燃气公司、 电力公司、热电、热力公司等。 2 0 1 0 年1 月，浦发银行成功完成了首单i f c 能效融资项目。浦发银行向陕 西某水泥企业纯低温余热发电项目贷款2 2 0 0 万人民币，i f c 以5 0 的比例提供 损失风险分担。该项目每年节约标煤8 2 2 5 吨，减排二氧化碳2 1 7 万吨，经济 效益和社会效益优势显著。 2 、法国开发署能效项目融资合作 法国开发署( a f d ) 能效融资方案是一个针对节能减排项目融资的创新型金 融产品。法国开发署作为法国国有机构和依据法国银行法规设立的专业银行， 是法国政府官方发展援助的骨干力量。法国政府授权法国开发署与中国财政部 签订协议，推出了中间信贷项目，通过浦发银行等为中国可再生能源和能效项 目提供优惠利率资金和技术援助。2 0 0 7 年1 2 月，浦发银行与法国开发署正式 签订中间信贷项目贷款合作备忘录。 适用项目主要包括可再生能源项目和提高能效项目。可再生能源项目包括 水电、地热、风能、生物质、生物气、太阳能、海洋能源的利用；提高能效项 目包括与工业设施节能措施相关的项目( 如燃料燃烧效率改进，能源损耗预防 ，能源废弃物回收，通过改进功率因素更有效利用电能) ，也涉及建筑节能方法 的利用( 如降低阳光热量、节能空调系统、照明设备、建筑材料的利用) 。对于 可再生能源项目和提高能效项目，项目的实施应至少产生2 0 的节能量，通过 我国投资主管部门审批，符合我国环境保护的相关法律法规。 2 0 0 9 年7 月，浦发银行完成位于广东、山东和安徽的三个节能减排项目的 转贷款发放，共计9 9 0 万欧元( 折合约9 5 0 0 万人民币) ，同时浦发银行提供额外 4 4 0 0 万元人民币联合贷款予以支持。此三个项目分别分属化工、电力和水泥行 业，具体涉及工业三废综合治理与节能、汽轮机通流部分改造、纯低温余热发 电技术。预计三个项目年节约标煤约1 3 6 9 万吨，年减少= 氧化碳排放约3 6 2 8 8 第二章我国商业银行绿色信贷业务现状 万吨，节能减排效果显著。三个项目转贷成功，标志着浦发银行具备了对全国 范围相关行业的节能减排项目进行技术评估和融资能力。 二、建设银行绿色信贷业务 建设银行作为在国内金融业改革开放中居于领先地位的大型银行，多年以 来，始终坚持科学发展，将企业的发展战略与社会责任承担相协调，关注环境 和气候问题。长期支持那些效益好、能耗低的项目或企业，限制对环境和社会 造成损害的项目或企业，促进贷款企业和项目业主履行好社会和环境责任，通 过对金融资源的有效配置促进经济效益和社会效益的协调统一。 ( 一) 建设银行绿色信贷总体战略 建设银行把风力发电、城市污水处理、火力发电厂燃煤脱硫、高炉和焦炉 尾气回收利用等列入优先支持的项目。 建设银行未来的信贷投放重点集中于系统化地支持有效益的农林业企业； 风能、生物能、水电、核电等清洁能源或低排放低污染项目；火电厂脱硫除尘 等高耗能、高污染企业的环保技改项目；有效益的环保项目，如污水处理、垃 圾处理等项目；有效益的环保设备、环保产品、环保技术研发等生产企业。 ( 二) 建设银行的绿色信贷流程分析 经过多年的探索和实践，目前建设银行已经建立了一套覆盖全部业务流程 的绿色信贷政策，包括风险偏好、客户准入标准、项目评估标准、信贷审批标 准、贷后管理和信贷退出等。同时积极跟进国家关于科学发展和节能减排的要 求，陆续制定出台建设银行节能减排授信工作方案等多项政策措施贯彻落 实国家环保部门和银行监管部门倡导的环境经济政策体系，大力加强节能减排 信贷支持，控制“两高一资行业的信贷投放，推进信贷结构调整和业务创新。 下面介绍建设银行客户准入标准和项目审批标准的成功做法： 首先，绿色准入方面，建行强化制度建设。建行于1 9 8 6 年发布并开始执行 建设银行工业项目评估试行办法，要求工业项目在贷款前就要有可行的环保 方案，项目采用的工艺、技术、设备注意节约能源和原材料，成为国内第一家 要求建设项目进行环境评价并制定环境保护方案的银行。 办法规定，对于项目 。资料来源：曹小奇等，“绿色信贷”的国际经验及其借鉴 9 建 商业银行绿色信贷的可行性研究 贷款要预先分析评价建设、生产过程对社会生态环境可能造成的影响( 包括废水、 废气、废渣、生态平衡、拆迁等) ，提出环境保护的治理方案。在银行内部则要求 项目贷款审批前必须取得环境行政管理部门的环保审批，对于环境影响评价报告 和环境管理方案未得到环保部门审批的项目，一律不得提供信贷支持。 其次，名单制管理方面，建行实行名单制管理，制定信贷客户的绿色标准。 制定了公司客户信贷准入退出标准，既有对企业的节能环保的定性要求，同 时又对项目的环保节能指标和参数做出了定量的规定，特别是对于高耗能、高 污染行业采取了更加严格的信贷准入管理，其中钢铁、水泥、铝、焦炭、铁合 金、电石等行业均采用名单制管理。以焦炭行业为例，建行要求授信企业必须 在国家焦化行业准入条件的1 8 8 家企业名单中，依据生产规模、工艺先进 性等条件，严格筛选其中的部分优秀企业作为准入客户，由总行统一调整客户 准入名单，严格禁止对不符合节能减排要求的企业或项目进行信贷投放。 第三，绿色审批方面，建行制定了大中型客户授信审批五项基本原则， 在国内同业中率先提出并实施了“环保一票否决的信贷审批制度。授信审批 “五项基本原则 ，是选择信贷客户所必须遵循的基本原则，是建行信贷审批必 须坚守的风险底线。建行对部分信贷业务审批权限进行了调整，采取差别化的 行业授权管理，上收了铁合金、电石等高耗能高污染行业的审批权限，以严格 控制相关行业贷款投放。建行的信贷审批专家也积极跟踪国家环保部门的政策 动向，对火电、钢铁、煤炭、焦碳、水泥等2 1 个行业均制定了信贷业务审批标 准，详实明确地规定了各行业贷款审批的环保执行标准。 最后，绿色管理方面，建行2 0 0 8 年出台了结构调整的信贷政策，要求对电 石、铁合金行业实施全行业信贷退出政策；对国家环保部门流域限批禁令解除 前，流域限批地区的新项目、未达到国家环保总局整改要求的挂牌督办企业实 施信贷退出，对“双高、产能过剩、产能潜在过剩 行业，从严控制贷款投放。 建行通过实行行业风险限额管理，按照有保有压的原则，加大行业客户结构调 整和限额内资源优化配置力度，对于钢铁、有色、水泥等高耗能高污染行业确 定行业贷款限额，对于新增贷款接近风险限额的行业，其新增贷款将予以严格 审核和管理。 ( 三) 建设银行绿色信贷的学习借鉴 建设银行积极跟踪国际同业在金融促进环境保护方面的领先实践，组建了 l o 第二章我国商业银行绿色信贷业务现状 跨部门的赤道原则研究工作团队，对国际金融行业环境和社会风险的管理标准 “赤道原则”开展研究，并与国际金融公司、花旗银行、日本瑞穗实业银行等 进行了沟通和讨论，积极开展相关准备工作，加快建设银行信贷政策与国际行 业标准“赤道原则的接轨，在客户风险评估中充分考虑环境和社会因素，按 照国际标准把控信贷资产的投放，努力将建设银行打造成最具社会责任感的绿 色银行。 ( 四) 建设银行的绿色金融创新分析 在金融服务创新方面，建设银行系统性地开发出了“环保益民金融服务方 案，通过制定有针对性的服务方案，满足环保行业客户的个性化需求，深化与政 府环境保护管理部门与环保公益组织的业务合作，拓展环保领域的新商机。 l 、绿色融资方案 “绿色融资 服务方案是为国家重点环境建设项目和地方政府环境建设项 目( 如南水北调项目、重点流域综合治理、生态环保建设) 、环保技术转化项目 ( 如清洁能源开发利用、循环经济建设、垃圾无害化处理) 、工业配套环保设施 建设项目( 如节能减排、三废治理) 而设计的专业化融资服务方案。 筻 其特点包括：一是独创性，方案中运用的龙信融保通( 保险资金基础设施投 资) 、龙信融资通( 信托融资) 为该行的独创性产品；二是灵活性和多样性，可 根据融资客户的实际需求不同，提供个性化的、合体适用的融资服务方案；三 * 是全面性和整体性，通过对直接融资和间接融资两类融资渠道的交叉组合，多 纬度地解决了客户的融资需求，组合的整体性强；四是同步性，针对客户的建 设不同阶段和需求的变化提供对应的融资服务支撑和配套金融服务。 2 、绿色管家方案 “绿色管家一是针对环保领域项目建设的资金管理监督等需求而提供的专 业化综合性的产品服务组合。主打产品有建设资金监管服务、建设资金联行服 务、资金信息报告服务、现金管理和委托资金结算等产品。 “绿色管家”可应用于如下领域：一是国家重点流域以及江河湖泊重点综合 治理工程( 如“三河三湖 、松花江，三峡库区及后续移民、南水北调水源地 及沿线、黄河小浪底库区及上游等综合治理工程以及河道疏浚) ；二是水源地保 护和水土保持等生态建设重点工程( 如“三江源 生态保护工程等) ；三是重点 生态功能保护区、荒漠化和石漠化区域综合治理( 如退耕还林、退田还湖工程) 商业银行绿色信贷的可行性研究 等大型环保建设项目；四是企业大型三废治理、节能减排建设项目；五是绿色 能源建设项目( 如风能、太阳能、潮汐和水力等) ；六是农村饮用水安全工程； 七是水土保持生态工程项目。回 三、交通银行绿色信贷业务 2 0 0 7 年下半年，交行开始全面探讨如何有效地把信贷业务与节能环保有机 结合。2 0 0 8 年3 月，交行正式启动“绿色信贷工程，确定了绿色信贷的具体 标准，将“绿色信贷政策融入授信准入、客户选择投向管理、授信评审、授 后管理等环节。 ( 一) 交通银行的渠道建设 对“绿色信贷 的实施来说，由于银企双方的信息不对称，如何获得全面 准确的信息是推行绿色信贷的相对难点。交行通过以下渠道获取信息：是通 过政府机构，尤其是环评部门的公开信息资料，包括政府公布的对小钢铁、小 煤窑等限制类产品的能耗标准等；二是关注贷款项目出具的企业环评报告，涵 盖大气、副产品、废渣等项目的评估结果；三是主动收集行业标准和行业平均 水平，进行研究分析，评价企业的项目能耗和排放水平在行业中所处的地位。 ( 二) 交通银行对授信客户的分类标准 交行把所有授信客户和项目按三大类、七小类进行划分，并实施全口径统 一环保分类标识管理，不分客户的行业、所有制、规模、新老及叙做的业务品 种，凡有授信额度的客户都要进行分类。与“先对新增客户实施环保标识管理， 后逐步推进力的实施方案相比，交行“绿色信贷工程覆盖面更广。 根据国家相关监管机构要求和环保部门相关环境评估指标等，交行把客户 和项目按红色、黄色、绿色三类进行分类标识管理。 绿色：环保达标企