（金融学专业论文）中国商业银行竞争效率的国际比较.pdf

中国商业银行竞争效率的国际比较 摘要 随着我国金融业的对外开放，国内商业银行与外国商业银行的竞争必将闩益激 烈，客观剖析中国商业银行与外国商业银行的效率现状，对于我们改普银行效率策略 极为重要。 本文在对商业银行效率概念分析和效率分析方法比较的基础上，应用数据包络分 析方法对l o 家国内银行和6 家外国银行2 0 0 3 - 2 0 0 5 年的效率进行评估结果显示， 我国商业银行的效率值明显要低于外国银行，而其中新兴股份制银行的效率值普遍高 于四大国有控股银行。同时，本文还以2 0 0 5 年为例，运用单要素指标分析法对我国 与外国银行的经营效率、成本效率和资产配置效率进行比较 在以上分析的基础上，本文结合当前我国金融业的现状，对外国银行全面进入后， 我国商业银行的面临的形势进行s w o t 分析，最后在此基础上提出我国银行业应进 一步增强市场竞争度，完善内部治理结构，加强风险防范，加快银行的技术进步，提 高员工素质。在加强金融监管，保障银行体系稳定的同时，应该积极吸取、学习国外 先进的管理方法和理念，进一步与国际金融市场接轨。 硕士研究生张娜( 金融学) 指导教师胡燕京教授 关键词：数据包络分析；竞争效率；国际比较 t h ei n t e r n a t i o n a lc o m p a r i s o no fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i o n e f f i c i e n c y a b s t r a c t a l o n gw i t ht h eo p e n i n go fo u rc o u n t r yf i n a n c ei n d l l 吼r y ，t h ec o m p e t i t i o nb e t w e e n i n t e r n a lc o m m e r c eb a n ka n dt h ef o r e i g nc o m m e r c i a lb a n kw i l lc e r t a i n l yi n t e n s e l y , a n a l y z i n gt h ep r e s e n te f f i c i e n c ys i t u a t i o na b o u tc h i n aa n dt h ef o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s o b j e c t i v e l y , w h i c hi si m p o r t a n tf o ru st oi m p r o v e t h eb a n ke f f i c i e n c ys t r a t e g y t h i sa r t i c l ej sb a s e do nt h ec o n c e p t u a la n a l y s i so fc o m m e r c i a lb a n ke f f i c i e n c ya n dt h e e f f i c i e n c ya n a l y s i sm e t h o dc o m p a r i s o n ，r r i e so nt h ea p p l i c a t i o nd a t ae n v e l o p ea n a l y s i s m e t h o dt oa p p r a i s et h ee f f i c i e n c ya b o u t1 0d o m e s t i cb a n k sa n d6f o r e i g nb a n k so f 2 0 0 3 - 2 0 0 5y e a r t h er e s u l ts h o w e dt h a t ，o u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k se f f i c i e n c yv a l u e i sl o w e rt h a nt h ef o r e i g nb a n k , a n de m e r g i n gj o i n ts t o c ks y s t e mb a n ke f f i c i e n c yv a l u ei s h i g h e rt h a nf o u rg r e a tn a t i o n a lb a n k s a tt h es a m et i m e ，t h i sa r t i c l ea l s ot a k e2 0 0 5a sa n e x a m p l e ，u s e st h es h o ee s s e n t i a l f a c t o rt a r g e ta n a l y t i cm e t h o dt oc o m p a r et h e m a n a g e m e n te f f i c i e n c y , t h ec o s te f f i c i e n c ya n dt h ep r o p e r t yd i s p o s i t i o ne f f i c i e n c y b e t w e e n to u rc o u n t r ya n dt h ef o r e i g nb a n k a b o v et h e s ea n a l y s i s ，t h i sa r t i c l eu n i f i e st h ep r e s e n ts i t u a t i o no ff i n a n c ei n d u s t r y , ，c a l t l e 5 o nt h es w o t a n a l y s i st oa n a l y s et h es i t u a t i o no u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kf a c e s ，a f t e r t h ef o r e i g nc a p i t a lb a n kc o m p r e h e n s i v e l ye n t e r s f i n a l l yp r o p o s e dt h a to u rc o u n t r y b a n k i n gi n d u s t r ys h o u l df u r t h e rs t r e n g t h e nm a r k e tc o m p e t i t i o n ，c o n s u m m a t e sh t c m a l g o v e r n m e n ts t r u c t u r e ，s t r e n g l ：h e n st h er i s kg u a r d ，s p e e d su pt h eb a n kt h et e c h n o l o g y a d v a n c e m e n t ,i m p r o v e s t h es t a f f q u a l i t y s t r e n g t h e n f i n a n c i a l s u p e r v i s i o n a n d m a n a g e m e n t ，s a f e g u a r d sb a n ks y s t e ms t a b l e ，a tt h es a m et i m et h e ys h o u l dp o s i t i v e l y a b s o r bt h eo v e r s e a sa d v a n c e dm a n a g e m e n ta n di d e a , f u r t h e rc o n n e c l sr a i l sw i t ht h e i n t e r n a t i o n a lm o n e ym a r k e t p o s t g r a d u a t es t u d e n t ：z h a n gn a ( f i n a n c e ) d i r e c t e db yp r o lh u y a n j i n g k e yw o r d s ：d e a ；c o m p e t i t i o ne f f i d e n c y ；i n t e r n a t i o n a lc o m p a r i s o n 青岛大学硕士学位论文 学位论文独创性声明 本人声明，所呈交的学位论文系本人在导师指导下独立完成的研究成果。本文依 法引用他人的成果，均己做出明确标注或得到许可。论文内容未包含法律意义上已属 于他人的任何形式的研究成果，也不包含本人己用于其它学位申请的论文或成果。 本人如违反上述声明，愿意承担由此引发的一切责任和后果。 论文撕吼坤2 ；肿日 柏 学位论文独创性声明 学位论文知识产权权属声明 本人在导师指导下所完成的学闯论文及相关的职务作品，知识产权归属学校学 校享有任何方式发表、复制、公开阅览、借阅以及申请专乖j 等权利。本人在离校后发 表或使用学位论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时，署名单位仍然为青岛大 学。 本学位论文属于： 保密口，在一年解密后适用于本声明。 不保密d ( 请在以上方框内打“”) 善嘉篓妻：茎若勰 日日 侈侈 月月 ，b 7 扩 是 护沪 期期日日 第一章导论 1 1 选题的背景和意义 第一章导论 2 0 0 6 年1 2 月1 1 日，我国向外国银行完全放开银行业市场，对外国银行实行国民待 遇，外国银行在我国的经营逐渐没有了地域、客户和业务的限制。随着外国银行的大 举进入，我国商业银行面临着前所未有的冲击和挑战，全面提升银行业的竞争力是摆 在我们面前的紧迫任务，而银行效率是银行竞争力的集中体现，提高银行业的效率是 防范金融风险，推动银行业可持续发展的根本目前，我国商业银行效率低下，提高 商业银行的效率，增强其竞争力是迫在眉睫的事。亚洲金融危机告诉了我们一个事实： 一个国家自身银行系统效率的低下，可能会使其受到国外金融动荡局势的冲击，使国 家经济资源遭到破坏入世后，效率较高的外国银行将成为我国金融体系中的一支重 要力量，我国银行要在这样的市场环境中发展壮大，必须提高自身的竞争优势，只有 效率高的银行才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。研究我国商业银行效率的国际 地位及其变化，识别有效率和无效率的银行，鉴别经营最佳的银行，分析商业银行效 率的变化趋势，可以检验我国银行业的改革效果，为监管当局评估监管效果、调整监 管政策提供必要依据，还可向银行管理者提供对分支机构进行业绩考核和决策的参考 依据。在这个背景下分析中国银行业的效率，对比其与国际先进银行的差距，探寻提 高中国银行业效率的途径，既有理论价值又有现实意义。 1 2 研究目的 对商业银行经营与管理业绩进行综合评价，发现其中的薄弱环节，引导商业银行 的经营管理行为，从而提升其综合竞争力具有十分重要的意义而效率是衡量金融机 构经营业绩的重要标准，因此效率分析也就成为评价金融机构业绩的一种有效方法， 这也是众多学者近期关注的一个热点问题。 2 0 世纪8 0 年代以来，美国逐渐放松金融管制，银行开始跨地区设立分支机构， 不断开发新的金融产品，坚持多年的地域限制及分业经营界限开始被打破。特别是进 入9 0 年代后，爆发了银行间的大规模合并浪潮，业务日渐趋于综合化。巨型银行的 出现究竟是否有利于资源配置效率的提高，成为政策制定部门及理论界共同关心的问 题。在此背景下，美国及欧洲的一些专家学者开始了对银行效率的大量研究，目前研 究对象己由美、欧等少数发达国家的银行扩大到世界各国银行，研究范围也由最初以 青岛大学硕士学位论文 规模效率和范围效率为主发展到目前以研究银行业的x 效率为主，参与研究的人员越 来越多，研究方法越来越完善 我国在全面放开金融市场后，必然会遭受到外国银行进入的冲击，因此，测算我 国商业银行和外国银行的d e a 效率值，从而了解其横向的银行间经营效率的差异；利 用d e a 方法从投入角度给出非效率银行的效率改进方案，通过与国际知名银行效率 的比较，可以发现我国商业银行的优势和不足，找出影响效率提高的因素，并给出相 关政策建议，为银行业改革提供借鉴。 i 3 国内外文献综述 早期对银行效率研究的理论主要是新古典经济学，其研究的侧重点是在技术条 件、经济结构、资本稀缺等约束条件下，银行怎样进行高效率经营。经济学家主要是 运用单要素分析法研究银行效率，认为银行普遍存在收益递增或成本递减的规模效 率，随着银行经营规模的扩大，银行的平均成本线呈现出相对平坦的u 型曲线，中 等规模银行在规模效率上要优于大小型银行。2 0 世纪6 0 年代以来，随着交易费用理 论、信息经济学、新制度经济学的兴起，为研究银行效率提供了新的理论基础。信贷 经济学认为，银行作为一种降低信息不对称的制度安捧，其出现本身就是对经济活动 效率的提高，尽可能弱化信息不对称，最大限度地降低交易成本，是银行效率改进的 源泉。同时，计量经济学的发展也使研究银行效率的方法不断创新，主要体现为一些 前沿分析方法。 1 3 1 国外文献回顾 国外对银行业的研究始于2 0 世纪5 0 年代，发展相当迅速，也比较系统和完备。 研究中所采用的计量方法和模型也不断更新，基本上采取了定量方法对各国银行业效 率进行研究。总体来讲对银行业效率的研究分为对利润效率( p r o f i te f f i c i e n c y ) 的研 究和对成本效率( c o s te f f i c i e n c y ) 的研究，也有的学者引入了生产率( p r o d u c t i v i t y ) 的概念m a l m q u i s t 指数考察商业银行的技术变化( t e c h n i c a lc h a n g e ) 、技术效率变化 ( t e c h n i c a le f f i c i e n c yc h a n g e ) 、和规模变化( s c a l ec h a n g e ) 对生产率变化的贡献度。 j o s em a n u e la n df r a n c i s c oj a v i e r ( 1 9 9 7 ) 运用d e a 和m a i m q u i s t 指数方法对西班 牙的银行跟欧洲和美国的一些银行进行了技术和规模效率的比较，选取的投入指标 有：非利息支出，个人支出；产出指标有：贷款、其他生息资产、存款( 包括各种存 款) 。结果得出，法国、西班牙和比利时的银行系统效率最高，而英国、澳大利亚和 德国相对来说产出效率较低；澳大利亚、德国和美国的银行系统均表现为规模无效， 而法国和英国在规模效率方面做的较好。 2 第一章导论 d a v i da o r i g o r i a n ( 2 0 0 2 ) 在世界银行政策研究工作的论文中，运用d e a 方法和 t o b i t 回归分析第一次对转轨经济中的银行1 9 9 5 1 9 9 8 年的效率进行了研究根据选 取的产出指标的不同进行了两组d e a 分析，投入变量选取的均是劳动力、固定资产 和利息支出等指标；第一组的产出指标有：收入、净贷款和流动资产，第二组的产出 指标有：存款、净贷款和流动资产作者把追求利润最大化和提供服务作为最基本的 目标，结果得出：d e a 这种方法能够成功地运用到转轨国家的银行系统中，阐述了 银行系统的最优结构的问题；同时还得出：资本化越高的银行可能产生更高的效率， 稀有股份的介入对银行的效率具有一定的影响。银行的私有化，不能带来银行效率的 显著提高，除非有外资股份的转移，因为外资股权的介入能够带来更好的管理经验和 国外更先进的技术 s u kh y u n gl e e ( 2 0 0 2 ) 利用d e a 方法对1 1 个国家银行业的x 效率进行了估 计和比较，并研究了银行效率与经济增长的关系。b a r b a r ac a s u 和c l a u d i ag i r a r d o n e ( 2 0 0 2 ) 同利用参数法和非参数法对意大利的银行业的成本效率及规模经济情况进 行了研究，结果表明意大利的银行业并没有显著的规模经济，但是有一定的x 无效 率。 s t e p h e nj r o u a u ( 2 0 0 3 ) 利用d e a 方法对加拿大的国有银行进行了效率研究，并 考察了市场规模、地理位置对银行效率的影响。 1 3 2 国内文献回顾 国内对商业银行效率的研究目前开展的很普遍，但是现有的一些实证研究不够系 统，分析不够全面，主要是通过银行的一些财务指标的比较对银行的绩效进行评价， 缺乏对不同研究方法及研究结论的对比分析d e a 是以相对效率概念为基础，根据 多指标投入和多指标产出对相同类型的单位相对有效性或效益评价的一种方法，是以 综合性指标来衡量企业单位整体的经营效率。各决策单位的效率值是由各决策单位至 生产边界的距离来衡量，数据包络分析法除了能分析个别决策单位的相对效率值外， 还能分析各决策单位应如何调整其投入产出的方向与空间，以达到较高效率的营运状 态，故本文研究采用该方法来评估我国商业银行的经营效率，以提供参考。目前国内 对银行效率的文章研究主要有以下一些： 赵旭( 2 0 0 0 ) 运用d e a 方法对我国商业银行9 3 9 8 年的效率进行了实证分析， 选取的投入指标有：劳动力、存款价格、物质资本价格；产出指标有：存款、贷款和 利润。结果得出，国有商业银行的技术效率、规模效率并不太低，从时间维度看，技 术效率和规模效率均呈波动上升趋势。同时还得出，我们平常所用的银行经营效率指 标资产收益率或资本收益率并不能完全反映银行的运作效率情况，银行盈利能力逐年 下降的原因在于其非利息支出的上升，其中固定资产折旧额占相当大的比重 青岛大学硕士学位论文 魏煜和王丽( 2 0 0 0 ) 研究了1 9 9 7 年中国1 2 家商业银行的效率，结果表明其它 银行的平均技术效率远远高于四大银行的平均水平 。张健华( 2 0 0 3 ) 的研究是比较全面的，其利用d e a 的基本模型及其改进模型和 m a l m q u i s t 效率指数对我国三类商业银行( 国有、股份制和地方商业银行) 1 9 9 7 2 0 0 1 年 的效率情况进行了全面分析，发现效率最低的是服务范围限制在单一地区的城市商业 银行，股份制银行较具活力，效率最高国有商业银行尽管处在规模报酬递减区域， 但是随着资产规模的增加，其年平均效率不仅没有降低，反而有所上升，说明我国银 行业可能存在着x 效率。 刘汉涛( 2 0 0 4 ) 对我国商业银行的技术效率和规模效率进行了测度，结果表明， 我国的银行显示出了较大的技术无效率，随着银行资产规模的上升，效率水平先上升 再下降 此外，周春喜将多级模糊数学应用于商业银行经营绩效的综合评价：赵昕、薛俊 波、殷克东使用截面数据，采用基于投入一产出导向的d e a 模型，对商业银行的竞争力 进行了实证分析；李会民使用时间序列数据，采用基于投入导向的c c r 模型，对某 商业银行的经营状况进行了综合评价；张维、李玉霜使用截面数据，采用d e a 模型， 对石家庄1 5 个城市商业银行支行进行了内控评价研究。 由于研究目的不同，各位学者在建立d e a 模型时采用的评价指标不同，使用数据 的性质( 截面数据、时间序列数据) 不同。一方面，只利用截面数据或者只利用时间序 列数据不能进行充分的分析和评价；另一方面，用d e a 模型进行相对效率评价时，最 后的结果可能出现多个单元同时为相对有效，传统的d e a 模型对这些有效的单元却无 法做进一步的评价和比较。郭均鹏、吴育华、李汶华提出了基于不变规模收益( c r s ) 和可变规模收益( v r s ) 的超有效数据包络分析( s pd e a ) 模型，其中基于c r s 的s e - - d e a 模型实现了对所有决策单元总效率的充分评价与完全排序；但当要评价的决策单元 中有多个为超有效或强超有效时，他们提出的基于v r s 的s e 一 d a 模型无法对这些决策 单元做进一步的分析和评价。 1 4 现有研究中存在的问题 目前关于银行效率方面的研究，众多学者从财务角度、产权角度、竞争力角度 等方面进行了广泛和深入的探讨，对我国入世后银行业的发展起到了重要的推动作 用。但现有的研究还存在一定的问题，主要表现在以下几方面： 1 、在目前现有的对银行效率的d e a 测算中，都是把银行的整体作为一个效率单 元，给出银行的一个整体效率，而没有从银行的一般性获利性、资本适足性等各个 层面分析银行的效率差别，这样对银行间的效率差别就没有一个全面的了解，不能对 银行效率的提高给出针对性的解决方案 4 第一章导论 2 、在中国银行业的改革过程中，随着股份制商业银行的兴起和外国银行的大步 进入，国有银行面临着从垄断地位向市场竞争地位的转变。现有的研究大都关注国有 商业银行和新兴商业银行的效率差别，而很少继续深入地分别对影响国有商业银行和 新兴商业银行效率的因素进行研究，因而也就未能为银行业的进一步提高效率提供全 面的决策依据。 ， 3 、对银行业的投入产出没有明确统一的界定，但都倾向于把银行的贷款数量作 为银行的产出，没有把银行贷款的质量的差异考虑进去，这实际上是假定各家银行贷 款的质量是相同的。对于我国的银行业来说，由于其特殊的市场背景和历史背景，这 种假定显然是不合适的 4 、在用d e a 方法分析商业银行效率的差别时的一个重要的假定是市场为完全竞 争市场，各商业银行处于公平的外部环境中。对于处于转轨时期的中国银行业，该市 场显然不是一个完全竞争市场，而是一个由垄断向竞争过渡的市场，国有银行和新兴 银行由于具有不同的产权性质，在市场上必然扮演不同的角色，现有研究并没有把研 究对象置于这样的具体现实的环境中，忽略了产权和外部环境的影响。 5 、随着金融衍生产品的出现，各家商业银行的资产负债表外业务的比重逐渐增 大，而表外业务将是银行未来的盈利增长点，这是影响银行效率的一个重要因素，而 现有研究大都忽略了这方面的影响。 1 5 本文的研究思路、重点、难点 本文从效率理论的既有研究成果出发，以中外国商业银行为研究对象，分析我 国商业银行效率与国际银行的差异，探讨有效的完善和提高方法，本文共分五章，主 要内容如下： 第一章：导论。从中国银行业的改革以及银行业对外开放不断深入的趋势出发， 提出了研究银行业效率国际比较的命题，并说明该命题的理论和现实意义。并总结了 国内外的研究现状，以及现有研究的困难。 第二章：银行效率研究的理论分析。阐明了银行效率的含义，银行竞争力与银 行效率的关系，以及效率的分类。重点介绍了现有银行效率的测算方法。首先介绍了 传统测算方法的优点及其局限性，并借此引入国际上比较流行的前沿分析方法，对前 沿分析方法进行分类，并比较了两种方法的优劣势及其应用 第三章：银行业效率的实证分析。本章是本文的核心和重点本章选取了具有 代表性的1 0 家中国银行和6 家外国银行2 0 0 3 2 0 0 5 年的数据作为样本，运用d e a 模 型，对银行的技术效率和规模效率进行了比较 第四章：在前文实证分析的基础上，结合当前我国金融业的现状，对外国银行 全面进入后，我国商业银行的面临的形势进行s w o t 分析，然后从不同方面提出了 5 青岛大学硕士学位论文 提高我国银行业效率的建议 第五章：全文结论及进一步的研究工作对本文内容进行总结，给出研究中的 不足，以及以后将要研究的方向。 本文的研究重点和难点在于银行样本和投入产出指标的选取，以及对银行间效 率的分析评价。 本文的创新之处：以往关于银行问效率的研究主要是针对国内银行，比较国内 银行间，或是国有银行与股份制商业银行间效率的差异，本文从银行业国际化的趋势 出发，引入外国银行，通过比较与外国银行的差异，找出中国银行业效率与国际上的 先进银行的差异，从而为银行业的改革指明一条更广阔的发展道路 本文的不足之处：由于时间有限，只选取了三年和6 家外国银行的数据，不能 代表所有外国银行的水平，同时由于外国银行使用的是美元或港币等货币单位，所以 在换算汇率的过程中不可避免的会存在定的误差 6 第二章银行效率的理论分析 2 1 银行效率概述 2 1 1 效率的内舍 第二章银行效率的理论分析 在经济学中，几乎没有比“效率”这一概念应用得更广泛的概念了。经济效率 的核心通常被理解为资源的节约，或者叫资源的有效利用。而马克思则把它们结为“劳 动时间”的节约。“真正的经济节约是劳动时间的节约( 生产用的最低限度和降到最低 限度) 而这种节约就等于发展生产力”在萨缪尔森的经济学 中。给效率下的定 义是效率意味着不存在浪费，即当“经济在不少一种物品生产的情况下，就不能增加 另一种物品的生产时，它的运作便是有效率的”。这时经济处于生产可能性边缘之上。 在新古典经济学中使用的这个概念有一个精确的，但相当狭窄的含义，它是意 大利经济学家和社会学家帕累托( p a r c t o ) 在二十世纪初他的著作 政治经学讲义 和政治经济学教程 中给出的。他的定义是“对于某种资源的配置，如果不存在 其他生产上的可行的配置，使得该经济中的所有个人至少和他们的初时情况一样良 好，而且至少有一个人的情况比初始时严格地更好，那么资源配置就是最优的。”尽 管帕累托使用的是“最优”这个词，它实际上是效率的一种定义，后来“帕累托最 优”己渐渐被“帕累托有效率”代替。 帕累托的这个定义被西方经济学界广泛使用。我国学者给经济效率下的定义是； “经济效率是指社会利用现有资源进行生产所提供的效用满足程度，因此也可以一般 地称为资源的利用效率。它是需要的满足程度与所费资源( 成本) 的对比关系。因此， 需要明确的是，它不是生产多少产品的简单的物量概念，而是一个效率概念或社会福 利概念。”在有的经济学论著中，又把经济效率概括为“配置效率、组织效率、动态 效率。” “效率”与“效益”是两个最容易混淆的概念，尽管效率与效益都是对事物动态 结果的一种反映，许多学者把这二者作为一个概念来理解，但其内涵还是有区别的。 首先，效率与效益都是对经济活动投入产出比较结果的描述，但比较内容不同，效益 主要是经济投入和经济产出之间的比较关系，也就是货币投入与货币价值产出的关 系，反映的是活动主体的利益大小而效率的投入不仅有货币投入，还包括劳动，时 间等资源的投入，其产出既包括以货币形态表现的产出，也包含一些非货币形式的产 出，如企业形象的树立、可持续竞争能力的增强等，反映的是活动主体的作用力或效 7 青岛大学硕士学位论文 能。其次，效益更多地强调静态形式下的数量标，反映的是活动成效或效果，而效率 更多地侧重于经济活动的动态和可持续作用程度，表现的是经济活动的能力和内在质 量。再次，效率与效益在投入与产出的比较方式上有所不同。效益是投入与产出量上 的比较，如果产出价值超过投入价值，则这项经济活动就是有效益的，而效率描述的 是帕累托最优状态，其比较的方式是投入资源配置状态的比较第四。效益是从微观 层面描述某个经济主体投入产出的状况，而效率则是从宏观层面上反映整个社会经济 体制运作中资源配置的状况。最后一点，效率与效益都存在一个程度问题，经济活动 的效益有多少、大小和有无之分，同样用来描述经济效率的帕累托效率状态也是相对 而言的，高效率和有效率的经济活动是相对低效率、无效率的状态。可以看出，效率 涵义要比效益概念更为宽泛，且包含效益的内涵，是一个更为全面、更为商级的评述 经济活动运行状态的概念 在市场经济条件下，商业银行把追求利润贯穿在其经营管理的整个过程中，讲究 效益是其首要目标，但不是惟一和全部的目标，还要追求安全性和流动性，这就要求 银行讲究运作效率。从本质上讲，银行效益与效率是统一的，银行效益是指银行的资 产和服务所带来的收益率，而银行效率指银行在追求效益的同时，还要兼顾其可持续 发展能力。有效率的信贷资源配置必然是有效益的，尽管这种效益不一是能显形地表 示出来，一种无效率的银行信贷配给所支付的交易成本肯定是无效支付。反之，有效 益的金融交易未必有效率，借助于垄断所获得的高收益，并不一定证明是高效率的。 比如一项对某个银行部门有利的信贷分配，可能对整体银行体系金融资源配置或社会 福利增进没有任何好处。可见，银行效益应包含在银行效率的内涵之中，效率是效盏 的基础，效益是效率的目标。没有效益的效率，效率就失去了存在的价值，而效益不 以效率为动力，效益就不可能持续增长。银行经营活动的核心是效率，而基础是效益。 银行效率是银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系，反映了 银行对其资源的有效配置。从三个方面可以测度银行效率：规模效率、范围效率和x 效率。规模效率衡量银行处于最佳规模时成本减少的水平；范围效率是由银行产品多 元化和地域扩张带来的效率；x 效率是由美i 蓍经济学家l e i b e n s t e i n1 ( 1 9 6 6 ) 所引入的 概念，是指除了规模效率和范围效率之外的所有技术效率与配置效率的总和，它衡量 的是控制成本和使利润最大化的商业银行的管理能力。 m e s t e r ( 1 9 9 6 ) 、a i l c n 和r a i ( 1 9 9 6 ) 、a l t u n b 弱( 2 0 0 0 、r i m e 和s t i r o h ( 2 0 0 3 ) 通过 实证研究证明x 效率是影响商业银行经营水平的主要因素，而规模效率和范围效率 等对商业银行经营成本的影响不显著。国外银行效率研究的最新进展是对x 效率的 分析，希望借此找出影响商业银行运营效率的因素，从而有针对性地提出相关政策建 议，使商业银行达到最佳的资源配置水平。 1 i e t 4 瞻m t e t ah a r v e y , a b o c a f i v ce 伍哪v s x 倒恤i 昭 删_ i a me c 舶硼i c 鼬v i f m1 9 6 6 5 6 3 9 2 2 1 3 8 第二章银行效率的理论分析 2 1 2 银行竞争力与效率 效率是竞争力的集中体现，因此银行效率与银行的竞争力有着密切的关系。竞争 是指生产同类产品或服务的企业为谋求自身利益最大化而采取的捧他性行为，竞争力 则是指竞争性企业之间生存能力的强弱程度。美国哈福大学教授迈克尔波特在其专 著竞争战略、竞争优势) 、全球产业中的竞争、国际竞争优势中提出了相对 成熟的竞争力理论。最常用的是其竞争五力模型波特模型认为：决定产业竞争的因 素有产业内部因素和产业外部因素两大类。通常，产业外部因素对所有企业的影响是 相同的，因此，外部的影响关键在于产业内的企业对外部影响的应变能力。一个产业 内部的竞争状态取决于五种基本竞争作用力：进入威胁、替代威胁、卖方侃价能力、 卖方侃价能力及现有竞争对手的竞争。这些作用力汇聚起来的合力，决定着该产业的 竞争强度和产业的最终利润潜力如图2 - 1 所示。 图2 1 ：波特的竞争五力模型 波特关于驱动产业竞争的五种力量的分析为管理者提供了一种思考竞争环境的 结构，当影响产业竞争的作用力及其产生的深层次原因被确定之后，企业就可以辨明 自己在产业中所具备的优势与劣势、机会和威胁，并进而制定出有效的竞争战略。 在效率和竞争分析中，2 0 世纪3 0 年代e c h a m b e i l i n 和j r o b i n s o n 成形，并 最终由e s m a s s o n 和j s b a i n 等人完成的s c p ( 结构行为绩效) 分析占 有重要地位。 理论上，s c p 遵循结构主义原则，指出市场结构是决定市场行为和市场绩效的基 础，市场行为受市场行为和市场特征的制约，又决定了市场绩效；反过来，市场绩效 也作用于市场结构，影响和改变市场结构的状况和特征；市场绩效受市场结构和市场 行为的共同制约，但它又会影响未来市场结构和市场行为三者的关系如图2 2 所示 9 青岛大学硕士学位论文 图2 - 2 ：市场s c p 圈 随着经济全球化、信息经济学和博弈论的兴起，以行为、个体为特征的现代产业 竞争理论逐渐取代了静念经验分析为主的产业竞争力分析。现代产业竞争理论以企业 在非完全竞争和非完全垄断的市场框架下的战略互动选择作为研究对象，其框架结构 图如图2 3 所示。 图2 - 3 ：动态产业竞争结构图 2 1 3 银行效率的分类 按照不同的分类方法，商业银行效率具有不同的表现形式。 按照决定效率的手段进行分类，可分为两大类。一类为管理手段，由管理所导 致的效率的提高称之为经济效率；另一类叫做技术手段，由技术改进所产生的效率叫 做技术效率实际上管理效率和技术效率包括了所有促进效率提高的因素。西方金融 学界对商业银行效率的研究，大都从业务范围效率、规模效率、x - 效率( 包括资源配 置效率和技术效率) 等方面着手的 根据组织职能分类，有组织的商业银行都是通过其组织职能来实现其预定目标 的银行的组织一般分为内部组织和外部组织两种按照组织职能可以把银行效率分 为外部效率和内部效率。其中银行外部效率包括市场效率、监督效率等，内部效率包 括存款经营管理效率、贷款效率、中间业务和结算效率、稽核管理效率、投资效率、 第二章银行效率的理论分析 会融创新效率、教育培育效率、人事管理效率等。我国银行的内部组织效率的有效性 有待于完善和提高，而外部组织的建设和管理更是薄弱 按照生产要素分类可分为货币资垒运作效率、劳动效率、资源效率等。由于 生产经营的组织都是以生产要素为依据的，按照生产要素划分的效率表现形式与按职 能划分的效率形式是不同的，但二者实质没有区别 2 2 银行效率的测算方法 2 2 1 传统分析方法及其局限性 考察商业银行效率水平通常有两种计量方式，一种是用单要素指标进行分析，一 种是从投入产出角度测度综合效率值进行比较分析，下面分别介绍。 一、单要素指标分析 ( 一) 、指标分类 金融管理理论为评价银行效率提供了许多指标，最佳的指标是银行股价的行为， 因为它反映了市场对绩效的评价。但由于我国大多银行并未上市交易，即使是上市的 银行也存在因我国股市运作的不规范而不能反映其经营绩效的问题。 1 、经营效率指标 ( 1 ) 、资本收益率。资本收益率= 银行净收益，股东收益，反映银行资本的赢利水 平，即银行投入一定资本所能获得利润的数量。资本利润率越高，说明银行资本的获 力能力越强，其经营效率高，反之亦然。 ( 2 ) 、资产收益率。资产收益率= 银行税后利润银行资产总额。反映银行资产获 利能力，其因各银行的规模和经营管理水平不同丽有所差异。 ( 3 ) 、收入利润率。收入利润率= 银行净收入营业收入，这一指标说明银行有多 大部分作为利润留在银行，值越高，说明银行各项收入中利润的比重越大，成本越低， 反之亦然。 ( 4 ) 、人均利润率。人均利润率= 银行利润，银行员工人数，反映银行员工创利水 平，是衡量银行劳动生产率水平高低的重要指标。 2 成本效率指标 ( 1 ) 营业费用率营业费用率= 营业费用总收入，反映经营者为取得收入而花 费的营业成本，该比率越低，说明银行控制营业费用支出的能力越强 ( 2 ) 资产费用率。资产费用率= 营业费用资产总额，反映银行资产的成本费用 水平。 。 3 、资产配置效率指标 i l 青岛大学硕士学位论文 存贷比率是商业银行最重要的资产配置指标，它是银行贷款总额和存款总额之 比，不仅反映银行资产配置效率，还表明银行资产流动性强弱衡量银行资产配置 效率的另一个重要指标是其资产配置质量，可用信贷质量指标来表示( 如银行不良贷 款率等) ( - - ) 、缺陷 对于银行效率和竞争力的分析，国内许多文献采用单要素指标分析方法，如：赵 旭分析了经营效率指标( 资本收益率、资产收益率、收入利润率) 、成本效率指标( 营 业费用率) 、资产配簧效率指标( 存贷比率、不良贷款率) ，而且分析的是整个银行业 与外国银行业的比较，没有分析各个银行的效率；赵旭等通过比较资产收益率、收入 利润率、人均创利率、存款费用率和资产费用率分析国有商业银行与新型商业银行效 率的差异；范伟强比较国有商业银行与股份制商业银行在规模、盈利方面的差异，分 析了中外银行的优劣势 从这些文献所采用的方法中，不难发现，对于商业银行效率和竞争力的分析，主 要分析的是其经营指标，比较盈利能力、流动性和风险性等分析的方法是将中外银 行或者国有商业银行和股份制银行进行比较，分析二者之间的差异，并提出相应的对 策。这种方法具有简洁易行的特点，数据获得和处理比较方便，但是这种方法存在分 析不够深入、全面、综合信息较差等许多缺陷。 二、层次分析法 层次分析法( a n a l y t i c a lh i c r a c h y p r o c e s s ，a h p ) ，是由美国运筹学家a l s a a t y 于2 0 世纪7 0 年代提出的。其特点是：把复杂问题中的各种因素通过划分相互联系的 有序层次使之条理化，根据对一定客观现实的主观判断( 主要是通过两两比较) 将每 一层次的因素的相对重要性进行定量描述；利用数学方法确定每一层次全部因素的相 对重要性次序的权值；通过所有层次之间的总排序，确定所有方案的排序。 利用层次分析法来分析商业银行效率或竞争力的文献并不多，其原因在于层次分 析法的一个重要缺陷判断矩阵一致性的问题。在高阶( 6 阶以上) 的情况下，判 断矩阵难以得到一致性估计；在判断矩阵阶数较低的情况下，虽然一致性可以比较容 易的获得，但是不同的专家可以给出不同的判断矩阵，从而得到不同的权重，分析具 有不确定性或主观性，影响了分析和研究的准确性 三、模糊判断法 所谓“模糊”，原文是英文“f u z z y ”，也有译为“乏晰”或“勿晰”的，因为客观 世界存在着“亦此亦彼”的模糊现象，这类现象是否合乎一定的概念是不容易确定的。 模糊决策就是对实现难以确定的决策目标的模糊性，用定量的方法做出决定。如何将 一些模糊目标转化为决策评价的标准，必须通过模糊决策数量分析的方法才能解决 第二章银行效率的理论分析 运用模糊判断法进行效率分析的文献也不多，而且在处理所采集的数据进行定 量分析时，由于从多方面对事物进行评价难免带有模糊性和主观性，因此，采用模 糊数学的方法进行综合评判，很难使结果客观并且取得最好的实际效果。 2 2 2 前沿分析方法 “前沿分析法”也称为边界效率分析( e f f i c i e n tf r o n t i e ra p p r o a c h ) ，融数学与计量边 界方法于一体，是目前银行业效率研究的主流方法，由经济学家m i c h a e l lf a r r e l l ( 1 9 5 7 ) 引入。传统的以财务报表数据及财务指标为主的测评在银行效率的方面具有明显的缺 陷：第一，财务比率指标只能反映银行在一个会计周期内的短期经营效果，难以反映 其长期经营绩效；第二，单纯的财务比率不能反映银行经营管理过程中的运行、资金、 成本、收益等各方面的综合状况b e r g e r 和h u m p h r e y 0 9 9 1 ) 认为边界效率方法在绩 效测度方面优于传统的财务比率分析法，因为该方法可以提供一个银行的具体效率数 值及效率排名。 所谓“前沿分析法”，是指通过测量某一待考察银行与效率前沿银行( e f f i c i e n t f r o n t i e rb a n k ) 的偏离程度来衡量该银行的效率( 又可称为前沿效率) 。要测定某一银 行的前沿效率，首先要估测效率前沿银行的生产( 成本或利润) 函数，简称效率前沿 函数( e f f i c i e n tf r o n t i e rf u n d i o 曲。依据是否要估算效率前沿函数中的参数，可将前沿 分析方法分为参数分析法和非参数分析法。 一、非参数分析方法 使用非参数分析法对银行效率进行测度时，不必估算效率前沿函数中的参数。非 参数分析方法主要是指数据包络分析法( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i sa p p r o a c h ，d e a ) 。 数据包络分析方法是由美国著名数学家和经济管理学家a - c h a r n e s 和w w c o o p e r 2 等人开创的。是在数学规划的基础上建立起来的一种效率分析方法，可用来评价决策 单元( d m u ) 的技术有效性。 运用数据包络分析法来测度银行业效率，首先要根据样本银行得到的各项数据， 再利用线性规划方法找出这些样本银行投入一产出组合点的包络面( 该包络面必须能 够反映银行效率前沿的函数，即效率前沿银行的投入一产出关系) ；然后比较待考察 银行与效率前沿银行的投入产出水平( 给定的投入产出水平) 的差异来测度待考 察银行的效率水平。 二、参数分析方法 2 q 删嗑 ，w c c 唧砌e g h o d e s ( 1 9 g ) m c a m 血l l 枷鲥e n c y o f d c c i s i o a 删蛐i u 蛔 埘砷c 柚j o u m a l o f o p e r a t i o n a lr f d l 2 4 2 9 4 4 屯 1 3 青岛人学硕士学位论文 参数方法在测度银行效率时，需要规定效率前沿函数的具体形式，并通过样本 银行估算出效率前沿函数中的各个参数。同时参数方法假定误差项会受到会计数据、 计量问题及机遇等因素的影响，且随机误差服从一定的分布。根据测度银行效率为无 效率项和随机误差项及对两者分布函数假定的不同，参数方法大体可分为：随机前沿 法、自由分布法、厚前沿分布法和递推厚前沿法等。 三、两者的比较与应用 b e r g e r 和h u m p h r e y 总结了1 9 9 7 年以前应用前沿效率分研究的1 2 2 个案例，其 中6 9 项采用的是d e a ；6 0 项采用了参数模型法( 有的采用了两种以上的方法) ，参 数方法中2 4 项用的是s f a , 2 0 项用的是d f a , 1 6 项用的是t f a , 可见没有一种方法为各 方普遍认可，每一种方法都有其各自的缺点和优