（金融学专业论文）局部均衡法在中国汽车保险定价中的实证分析.pdf

硕上学位论文 摘要 汽车保险是以汽车及与之密切关联的利益为保险标的多项保险业务的统称。 它对稳定社会生产生活和促进国民经济的健康发展具有非常重要的作用。本文以 定性分析和定量分析相结合，将局部均衡方法运用到中国汽车保险定价中并进行 了实证分析。 首先，本文分析了中国汽车保险的现状：我国于8 0 年代恢复保险业，汽车保 险发展飞速，2 0 0 7 年车险保费收入占财险保费收入的7 4 3 ，但目前车险市场处 于以降价争市场的恶性竞争状态，所以对我国汽车保险市场的价格进行研究很有 必要。其次，本文以西方经济学中的局部均衡理论为理论基础，对汽车保险需求 和供给的内涵和影响因素及需求供给的均衡状态进行了分析。研究发现国民收入、 车险费率水平、教育水平等因素对汽车保险需求和供给的影响很大。另外，本文 建立一个保险需求供给的微观理论模型一保险需求和供给与收入、费率与保险费 之间关系的模型，并利用计量经济学方法，采用我国1 9 8 5 年- 2 0 0 6 年机动车辆险 保费收入和保险金额、国民收入、普通高等学校毕业生数的时间序列数据建立了 我国国民收入、车险费率、普通高等学校毕业生数的汽车保险需求和供给的回归 模型和对数回归模型。并预测2 0 0 7 年中国汽车保险的平均费率是0 0 1 1 4 0 7 。而 我国2 0 0 6 年车险市场的平均费率是0 0 0 8 2 。预计2 0 0 7 年的车险市场平均费率比 0 0 0 8 2 低，说明恶性竞争使得车险市场的实际平均费率偏低。另一方面，实证表 明：中国汽车保险需求和供给的收入边际倾向是0 0 0 3 7 7 和0 0 0 2 9 0 1 。中国汽车 保险需求和供给的国民收入弹性是1 4 8 0 2 3 6 和1 5 1 7 9 0 5 ，供给的费率弹性是 - 0 6 7 2 5 1 9 。需求和供给对国民收入都是富有弹性的，供给对汽车保险费率是缺乏 弹性的。说明经济发展对我国车险影响巨大。 最后，提出包括加强保险宣传、争取相关的税收优惠和及时推行强制保险的 需求推动措施和包括加强保险业的资本总量、提高保险业经营效率以及创新保险 产品和服务的供给拉动措施。 关键词：汽车保险需求：汽车保险供给：汽车保险定价：局部均衡方法： 多元线性回归 i l 局部均衡浊在中国汽乍保险定价中的实证分析 a b s t r a c t t h ec a ri n s u r a n c ei st h ec o m m o nn a m eo fan u m b e ro fi n s u r a n c eb u s i n e s s e s w h i c ht a k ec a r sa n di t sb e n e f i t sa st h es u b je c tm a t t e ri n s u r e d i th a sv e r yi m p o r t a n t e f f e c to ns t a b i l i z i n gs o c i a lp r o d u c t i o na n dl i f ea n dp r o m o t i n gh e a l t h yd e v e l o p m e n to f t h en a t i o n a le c o n o m y t h i st e x tc o m b i n e sq u a l i t a t i v ea n a l y s i sw i t hq u a n t i t a t i v e a n a l y s i sa n di tu s e st h ep a r t i a le q u i l i b r i u mm e t h o di n t oc h i n e s ec a ri n s u r a n c ep r i c i n g a n dd o e se m p i r i c a la n a l y s i s f i r s t l y , t h i st e x ta n a l y z e st h ec u r r e n ts i t u a t i o no fc h i n e s ec a ri n s u r a n c e o u r c o u n t r i e s i n s u r a n c ei n d u s t r yw a sr e s u m e df r o m19 8 0 s t h ec a ri n s u r a n c ed e v e l o p sa ta v e r yf a s ts p e e d t h ec a ri n s u r a n c ep r e m i u mi n c o m ei n2 0 0 7m a k e su p7 4 3 o f p r o p e r t yi n s u r a n c ep r e m i u mi n c o m e b u ta tc u r r e n t ，t h ec a ri n s u r a n c em a r k e ti si nt h e s t a t eo fp r i c ec u t - t h r o a tc o m p e t i t i o n s oi ti sn e c e s s a r yt os t u d yc a rm a r k e to fo u r c o u n t r y s e c o n d l y , t h i st e x ti so nt h et h e o r e t i c a lb a s i so ft h ep a r t i a le q u i l i b r i u mo f w e s t e r ne c o n o m i c s i ta n a l y z e st h ef a c t o r ss u c ha st h ei n t e n s i o n 、i n f l u e n c ef a c t o r sa n d e q u i l i b r i u ms t a t eo fc h i n e s ec a ri n s u r a n c ed e m a n da n ds u p p l y t h es t u d i e sf i n dt h a t t h en a t i o n a li n c o m e 、t h ec a ri n s u r a n c er a t el e v e l s 、e d u c a t i o n a ll e v e l sh a v eg r e a t i n f l u e n c eo nt h ec a ri n s u r a n c ed e m a n da n ds u p p l y t h i r d l y , t h i st e x tb u i l d sa m i c r o s c o p i ct h e o r ym o d e lo ft h ei n s u r a n c ed e m a n da n ds u p p l h em o d e lo ft h e r e l a t i o n sb e t w e e ni n s u r a n c ed e m a n d ，s u p p l ya n di n c o m e ，p r e m i u mr a t e ，i n s u r a n c e p r e m i u m b ym e a n so fe c o n o m e t r i c sm e t h o d ，i tb u i l d st h ec a ri n s u r a n c ed e m a n da n d s u p p l yr e g r e s s i o nm o d e la n dl o g a r i t h mr e g r e s s i o nm o d e lo ft h en a t i o n a li n c o m e 、c a r i n s u r a n c ep r e m i u mr a t e s 、t h eg r a d u a t en u m b e ro fc o m m o nc o l l e g e sa n du n i v e r s i t i e s u s i n gt h et i m es e r i e sd a t u mo fm o t o rv e h i c l ei n s u r a n c ep r e m i u mi n c o m ea n d c o v e r a g e 、n a t i o n a li n c o m e 、t h eg r a d u a t en u m b e ro fc o m m o nc o l l e g e sa n d u n i v e r s i t i e s f r o m19 8 5t o2 0 0 6 i tf o r e c a s t st h ea v e r a g ep r e m i u mr a t eo fc h i n e s ec a ri n s u r a n c ei n 2 0 0 7i s 0 o114 0 7 t h ea v e r a g er a t eo fc h i n e s ec a ri n s u r a n c em a r k e ti n2 0 0 6i s 0 0 0 8 2 i ti sp r e d i c t e dt h a tt h ea v e r a g er a t eo fc h i n e s ec a ri n s u r a n c em a r k e ti n2 0 0 7i s b e l o w0 0 0 8 2 ，w h i c hi l l u s t r a t e st h a tc u t - t h r o a tc o m p e t i t i o nm a k e st h ea v e r a g er a t eo f c h i n e s ec a ri n s u r a n c em a r k e tl o w e r o nt h eo t h e rh a n d ，t h ed e m o n s t r a t i o ni n d i c a t e s ： t h ei n c o m em a r g i n a lp r o p e n s i t i e so fc h i n e s ec a ri n s u r a n c ed e m a n da n ds u p p l ya r e s e p a r a t e l y 0 0 0 3 7 7a n d0 0 0 2 9 01 t h en a t i o n a li n c o m ee l a s t i c i t yo fc h i n e s ec a r i n s u r a n c ed e m a n da n ds u p p l ya r es e p a r a t e l y1 4 8 0 2 3 6a n d1 517 9 0 5 t h ep r e m i u m i l l 硕上学位论文 e l a s t i c i t yo fs u p p l yi s - 0 6 7 2 519 t h ed e m a n da n ds u p p l yi sf l e x i b l et ot h en a t i o n a l i n c o m e t h es u p p l yi si n e l a s t i ct ot h ec a l i n s u r a n c ep r e m i u mr a t e i ts h o w st h a tt h e e c o n o m i c a ld e v e l o p m e n th a sg r e a ti n f l u e n c eo no u rc o u n t r i e s c a ri n s u r a n c e f i n a l l y , t h i s t e x tp r o p o s et h ed e m a n dp r o m o t i n gm e a s u r e s ，w h i c hi n c l u d e s r e i n f o r c i n gi n s u r a n c ep r o p a g a n d a 、s t r i v i n gf o rr e l a t i v et a xp r e f e r e n c ea n de x p a n d i n g o b l i g a t o r yi n s u r a n c et i m e l y i ta l s or a i s e st h es u p p l yp u l l i n gm e a s u r e s ，w h i c hi n c l u d e s r e i n f o r c i n gt h ec a p i t a lg r o s so fi n s u r a n c ei n d u s t r y 、r a i s i n gt h eb u s i n e s se f f i c i e n c ya n d b r i n g i n gf o r t hn e wi d e a so fi n s u r a n c ep r o d u c t i o n sa n ds e r v i c e s k e yw o r d s ：c a ri n s u r a n c ed e m a n d ；c a ri n s u r a n c es u p p l y ；c a ri n s u r a n c ep r i c i n g ； p a r t i a le q u i l i b r i u mm e t h o d ；m u l t i p l el i n e a rr e g r e s s i o n s 局部均衡法在中田汽车保险定价c ，的实证分析 插图索引 图1 11 9 8 5 2 0 0 6 年中国车险费率2 图1 2 文章架构8 图2 11 9 8 5 2 0 0 7 年中国车险保费收入1 1 图2 2 i9 8 5 2 0 0 6 年中国车险保险金额1 l 图3 1收入需求曲线1 6 图3 2 价格消费曲线1 7 图3 3 价格效应18 图3 4 不同的价格效应1 9 图3 5 等产量线2 0 v i i 硕：学位论文 附表索引 表1 1 我国经济增长与保险规模增长表1 表2 11 9 9 9 2 0 0 6 年我国保险公司数量变化1 0 表2 21 9 9 9 2 0 0 6 年我国财产保险市场前三位的保险公司市场份额表1 2 表5 1 中国汽车保险需求模型的多元线性回归参数表2 9 表5 2 中国汽车保险对数需求的多元线性回归参数表2 9 表5 3 中国汽车保险供给模型的多元线性回归参数表3 1 表5 4 中国汽车保险对数供给的多元线性回归参数表3 2 表5 51 9 8 5 2 0 0 6 年我国车险费率( ) 3 3 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名：玛 移葡 日期：2 8 年 ，月2 乡日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“4 ) 作者签名： 导师签名： 马狍丽 存蚌 日期：如0 8 年 日期：娴年 l f 月乃日 ff 月 二弓日 硕上学f 节论文 第1 章绪论 1 1 选题背景与意义 自1 9 8 0 年初中国恢复保险业开始，随着我国经济的发展，保险在中国飞速发 展，中国的保费增长速度位居世界首位。 表1 1 我国经济增长与保险规模增长表 我国国民经济增长很快，汽车产业持续发展。2 0 0 7 年全国汽车产量达至u 9 0 4 万辆，增加了2 2 9 ，其中轿车生产4 9 5 万辆，增加了2 5 。2 0 0 8 年中国汽车产量将 破1 0 0 0 万辆。随着汽车用量增大，中国交通事故造成的人员伤亡和经济损失是巨 大的，2 0 0 6 年全国共发生道路交通事故3 7 8 7 8 1 起，造成8 9 4 5 5 人死亡、4 3 1 万人受 伤，直接财产损失1 4 9 亿元。中国已成为世界上交通事故死亡人数最多的国家。 机动车驾驶人往往因巨额赔偿而陷入窘况，而受害人也会因交通事故遭受巨大的 痛苦和经济压力。因此，汽车保险的需求也越来越大。车险保费收入也逐渐占到 产险保费收入的6 0 以上。 近些年来我国车险定价不断进行改革和调整。在2 0 0 3 年车险费率改革前，机 动车保险费率都是统一定价的。从2 0 0 3 年起，中国保监会在全国范围内实施车险 和航空人身意外伤害险条款费率管理制度的改革，成为推进条款费率的市场化改 革的第一步，以不断努力促进保险市场价格机制的形成。2 0 0 3 年1 月至2 0 0 6 年7 月， 车险费率全面放开，各家保险公司根据其特点和优势制订了多样化费率，不同的 局部均衡法在中同汽车保险定价巾的实证分析 车辆、不同的车型、不同的交通记录，甚至开车人的性别、年龄不同，车辆保险 的费率都不一样。事实上，在实际业务操作过程中，各保险公司销售汽车保险的 费率并不严格按公司费率表执行，还是被动地根据市场价格进行大规模折扣销售。 费率的多样化更加反映了被保险人的风险状况，也更加市场化，以更好地满足投 保人的需求。车险费率市场后，激烈的市场竞争使得车险费率降得很低。 图1 1 1 9 8 5 2 0 0 6 年中国车险费率 由图2 4 看出，2 0 0 1 年车险平均费率是1 1 4 8 ，2 0 0 2 车险平均费率下降 为1 0 9 9 ，而2 0 0 4 年车险平均费率由2 0 0 3 年的9 1 9 升到9 8 2 ，升幅达到 6 8 6 ；车险平均费率在经历了2 0 0 4 年小幅回升后，以更大的幅度下降，由2 0 0 4 年的9 8 2 下降到2 0 0 5 年的8 4 1 ，降幅达到1 4 3 6 。车险平均费率总体上在 下降。这是各家保险公司激烈市场竞争的结果。但是由于费率的下降造成保险公 司的经营风险上升，事实上很多公司出现了亏损。车险的费率市场化带来竞争方 式的变化。这必将导致各财险公司的竞争由单纯的费率竞争拓展到个性化的服务 竞争【1 1 。 这一方面说明市场竞争激烈，另一方面也说明市场是检验产品的最有利的工 具，如果公司的价格与市场价格相差较大，说明公司定价不合理。市场竞争导致 各家公司价格折扣比例不断上升以致恶性循环，影响了车险市场的稳健发展。可 以看到，市场供给需求对保险价格影响巨大，供给与需求问题是保险市场两个最 高层次的变量，两者的变化的方向和速率，决定了保险市场运行的基本态势。只 有以供求为切入点，深入分析中国保险供给和保险需求的关系，才能把握保险市 场的发展方向，才能为做大做强中国的保险市场提供相应的政策支持。 综上所述，为了民族保险业的长足发展，我们有必要对我国汽车保险市场的 发展给出建议。并且给出的建议应该建立在对我国汽车保险需求特点和总量、汽 车保险存在的主要问题充分把握的基础上。对汽车保险需求和供给进行研究，全 面了解和把握我国当前和未来的汽车保险供需状况，是我国保险业健康发展和完 2 硕士学位论文 善汽车保险市场的必要保证，同时也是理论研究和政策研究中不可或缺的一部分。 1 2 文献综述 在汽车保险公司的经营过程中，保单持有人购买保险产品时，支付一定的价 格即保费给保险公司，得到的是保险公司的承诺，即承诺在未来一段时间内当约 定的保险事故发生时给付约定的保险金额或补偿相应的损失。对汽车保险市场而 言，当其它条件不变时，过高的保险价格会导致有效保险需求不足，保险的需求 量超过了保险市场的供给。过低的保险价格会导致有效保险供给不足，保险公司 提供的保险产品量不能满足市场的需求。在这些市场不均衡的情形下，广大民众 规避生产生活中各种风险的需要不能得到满足，不利于社会生产的恢复和发展。 因此，对汽车保险产品进行合理的定价，这一直都是各国学者或监管机构所关注 的问题。 1 2 1 国外主要研究成果 早期对车险定价的研究主要是在精算理论与实践领域中。r o b e r ta b a i l e ya n d l e r o yj s i m o n ( 19 6 0 ) 发表“t w os t u d i e si na u t o m o b i l ei n s u r a n c er a t e m a k i n g ”， 文章包括两个部分，a 部分通过对加拿大私人汽车的经验分析来说明：1 、绩优费 率厘定方法和类别分类厘定法对优质和劣质风险分类的效果大致相同。2 、以上两 种方法都没有分析风险之间巨大的变量值。3 、有证据表明，一直被认为是重要的 风险测量依据的汽车年行驶里程数是风险之间未分析的重要变量。文章b 部分提 出以获得组间相对数的方法来厘定保费。这个组是按多层次分类标准确定的。计 算类别相对数的传统方法是将某类中总经验保费加在一起。因为组间相对数的变 化影响了其它相对数，因此，传统方法很难对按地域或绩优的不同分布进行完全 精确的校正 2 1 。j a nj u n gs t o c k h o l m ( 19 6 6 ) “o na u t o m o b i l ei n s u r a n c er a t e m a k i n g ( e s t i m a t i n gr e l a t i v i t i e si nam u l t i p l i c a t i v em o d e l ) ”提出对于应用乘法模型用于估 计汽车保险的相对损失率，作者推荐使用修正的估计方法，该方法给出了一个组 合类别和组之间总损失的无偏估计 3 1 。d a q i n gh u a n ga n dj t i mq u e r y ( 2 0 0 7 ) “d e s i g n i n gan e wa u t o m o b i l ei n s u r a n c ep r i c i n gs y s t e mi nc h i n a ：a c t u a r i a la n d s o c i a lc o n s i d e r a t i o n s 提出发达国家车险定价模型包括类别地域相对数的分析， 而中国车险定价模型还很初级，中国现在尝试运用b o n u s m a l u ss y s t e m 给交强险 定价，g e n e r a l i z e dl i n e a rm o d e l i n g ( o l m ) 由于其自身的强大优势，在世界范围精 算师广泛用于车险定价，在中国g l m 中的乘法模型的应用也很广泛。但由于中 国保险行业起步晚，数据积累少，可信度低，还受国家法规文化的影响，很多国 外的精算模型在中国并不适用，常常制定出的价格与市场实际应有的价格不同【4 l 。 因此，开始有学者尝试用西方经济学中的局部均衡原理对保险价格分析。 局部均衡法在中同汽车保险定价中的安证分析 b o r c h ( 19 6 0 ) 发表了“p r o b l e m si nt h ee c o n o m i ct h e o r yo fi n s u r a n c e9 9 9 提出 保险的价格可由保险供给和保险需求的一般均衡求出1 5 1 。b u h l m a n n ( 1 9 8 0 ) 发表 了“a ne c o n o m i cp r e m i u mp r i n c i p l e ”及“c a l c u l a t i o no fp r i c ee q u i l i b r i u mo ru t i l i t y f u n c t i o n so f t h eh a r ac l a s s n o 后者用p a r e t o 最优交换函数来分析保险供给和保险 需求，以求出最优均衡价格【2 】。s h a u ns w a n g ( 2 0 0 3 ) 发表了“e q u i l i b r i u mp r i c i n g t r a n s f o r m s ：n e wr e s u l t su s i n gb u h l m a n n s 19 8 0e c o n o m i cm o d e l 9 90 首先分析了 b u h l m a n n 的均衡价格模型，然后提出了w a n g 的风险测度变换，并比较了该变换 与e s s c h e r 风险测度变换的异同。该文章提出了在保险完全竞争市场中，均衡价 格一般由假设的市场参与者的效用函数决定，对b u h l m a n n s ( 1 9 8 0 ) 的经济模型 均衡价格进行了深刻的分析1 6 。 1 2 2 国内主要研究成果 目前我国在保险领域有一些研究保险需求和供给的论文。以下四篇武汉大学 的论文集中对保险需求和供给进行了分析：李密飞( 2 0 0 5 ) 的美国、日本、中 国保险需求的比较研究一收入与险种结构视角从收入视角，以微观理论模型为 基础，通过非寿险与寿险需求的总量实证及分险种实证，对美国、日本、中国保 险需求与收入之间的关系进行了比较研究 7 1 。 王志生( 2 0 0 5 ) 的保险供给与保险需求相互关系研究使用g r a n g e r 和s i m s 因果关系检验法发现：中国的保险供给与保险需求之间不存在因果关系，但二者 相互影响。一方面，从整个宏观经济来看，中国保险业的发展依赖于经济的发展。 另一方面，从保险供求双方的角度来看，保险需求对保险供给的影响更显著，保 险需求起主导的作用，中国保险市场是需求导向型市场。通过分析发现，保险需 求与保险供给相互作用但中国保险市场的发展是非均衡的i s 。 李毅( 2 0 0 5 ) 的保险需求理论的演进指出保险需求的理论研究可以分为 早期的保险需求思想和现代保险需求理论。现代保险需求理论主要包括最优保险 理论和人寿保险需求理论。人寿保险需求理论研究人寿保险购买与宏观经济变量 消费间的关系，可以视为宏观视角的保险需求理论。从最优保险理论的演进 中，我们发现，附加保费因子、财富状况、不可保资产、消费和储蓄、偿付能力 和心理因素等变量影响着最优保险保障水平。从人寿保险需求理论的演进中，我 们发现附加保费因子、未来预期收入、死亡率、遗产动机、心理因素等变量影响 着人们的寿险购买行为【9 】。 杨霞( 2 0 0 5 ) 的中国保险需求实证研究认为保险需求的增加与减少，在 现实生活中受到诸多因素影响。从宏观层面上看，下面三个因素对保险需求的影 响具有普遍意义。一是经济因素，如收入( 包括收入水平和收入分配) 、储蓄和通 货膨胀等。二是社会和文化因素，如人口总量及其结构、文化与教育水平、风险 4 硕上学位论文 与保险替代品等。三是法律和政策因素，如法律环境、社会保障和利率政策等。 结果表明，我国的现实保险需求不足而潜在保险需求巨大，因此有必要从需求和 供给两方面采取相应的政策和措施，促进潜在需求向现实需求的转化【l 们。 达朝丽( 2 0 0 7 ) 的我国再保险需求和供给研究分析了影响我国保险公司保 险需求的因素：保费收入、承保业务风险、承保能力、承保利润率、投资利润率 和税负，建立了财险公司和寿险公司再保险需求的对数回归模型。实证发现，保 费收入与我国保险公司的再保险需求显著正相关，承保利润率与财险公司的再保 险需求显著负相关，再保险是我国保险公司的必需品。其次，分析了影响我国再 保险供给的因素：供给主体数量、供给能力和政策。研究发现，不仅我国现有的 民族再保险供给主体数量有限，受限于资本金约束供给能力也严重不足【1 1 1 。 金凤伟( 2 0 0 4 ) 的基于恩格尔系数的社会养老保险供求分析研究：一、恩 格尔系数与养老保险需求的关系。二、恩格尔系数与养老保险供给的关系。养老 保险供给的代表变量是缴费率，在不同制度体系下，其影响因素有所差异。现收现 付制下，主要影响因素为g d p 、老年人口负担比率、工资增长率及通货膨胀率； 在基金积累制度下，主要影响因素为工资增长率、通货膨胀率与投资回报率0 2 1 。 以下是三篇南开大学关于保险需求的论文：裴沛( 2 0 0 5 ) 的中国团体保险的 需求研究在对团体人寿保险需求的分析中，尝试性地寻找出影响团体人寿保险 需求的主要影响因素。尝试性选取两个样本作为实证分析的基础：第一个样本包括 1 9 9 3 - 2 0 0 2 年1 0 年间的全国团体人寿保险的时间序列资料；第二个样本选取了全国 1 1 个省市的2 0 0 2 年横断面资料。通过同时对以上横断面和时间序列资料的两个回 归结果的逐一的观察和分析，得到对团体人寿险的各个影响因素的显著性分析的 结果0 3 1 。 朱坚( 2 0 0 5 ) 的中国保险需求的经济分析分别从微观和宏观两方面对保险 需求进行研究。微观方面，针对影响人们保险需求的主要因素对风险的态度， 从期望效用理论的角度展开论证和分析。对于风险厌恶的程度，将通过“阿罗一 普拉特约等式和一些经典的效用函数进行研究，并尝试测试个人的风险厌恶程 度。宏观方面，针对我国保险业的基本情况，选取合适的解释变量，分别从纵向 和横向两个方面对保险需求进行实证分析，给出一些统计分析的结果并提出策略 建议0 4 1 。 李晓翱( 2 0 0 5 ) 的保险定价理论研究研究了预期效用理论与保险产品帕累 托最优价格的实现，首先回顾了预期效用理论的主要观点，然后考察了经典的保 险需求分析理论与模型，最后探讨了保险市场交易中的福利问题与帕累托最优状 态的实现【l5 1 。 刘高峰( 2 0 0 4 ) 的保险需求及消费分析一一种跨学科综合分析的理论视角。 以经济心理学的视角分析保险的需求与消费，将经济学中的效用理论、不确定性 局部均衡法在中国汽车保险定价中的实证分析 与风险理论、预期理论，社会学中的互动理论、文化理论、社会结构与制度理论、 角色理论以及家庭研究，心理学中的认知学习理论、需求与动机理论、归因理论 综合起来分析保险消费者的需求、消费心理和行为取向以及影响该行为的主客观 因素 1 6 1 。 关于汽车保险的文献：杜先凯( 2 0 0 3 ) 的汽车保险的费率厘定研究先简介 了车险相关知识和费率厘定的方法，然后结合国外费率厘定体系，分析了中国现阶 段进行的车险费率改革的不足之处，提出应进一步加强中国车险费率改革。同时， 结合实际情况对影响中国车险费率厘定的因素进行了分析。最后，文章结合具体数 据进行了实证研究，测算了合肥市某类汽车保险的纯保费率，并与实际情况进行了 比较【17 1 。 张薇( 2 0 0 3 ) 的我国车险市场化改革研究尝试从多个角度对此次车险改革 进行较为全面的介绍，指出车险费率改革中存在的问题，并通过借鉴国外先进经 验、国内保险人的成功案例来提出具体的解决方案 1 s l 。 吕巍( 2 0 0 1 ) 的我国车险市场研究分析中国汽车保险市场现状和问题的同 时，对英国、美国及日本等发达国家的汽车保险模式进行了相应的比较，并结合中 国的具体国情提出了完善中国车险市场的建议 1 9 l 。 高俊卿( 2 0 0 2 ) 的汽车第三者责任保险研究针对我国机动车辆第三者保险 现行费率存在的问题，对我国机动车辆第三者保险现行费率的厘定提出建议 2 0 l 。 杨向前( 2 0 0 0 ) 的我国保险欺诈及反欺诈策略研究指出在保险制度的安排 中，由于信息的不对称，保险欺诈的出现使保险市场均衡遭到破坏，其运用效用 与预期效用理论对保险欺诈进行了经济分析 2 1 1 。 1 3 本文的研究内容 我国以往多运用传统的精算定价原理给汽车保险定价。而本文将西方经济学 中的局部均衡的方法运用到车险定价中来，并分析影响中国汽车保险需求和供给 的各种因素，用e v i e w s 5 0 回归出需求和供给函数的多元线性回归模型，以期预 测汽车保险需求和供给的均衡价格，并对我国汽车保险市场提出政策建议。本文 分为五章，主要内容如下： 第一章，绪论。这一章首先论述研究我国汽车保险价格的背景和意义；其次 对国内外关于汽车保险定价的研究进行简要介绍。 第二章，中国汽车保险的现状分析。该章首先对中国汽车保险的现状进行分 析，为后面的研究做铺垫。 第三章，汽车保险需求供给的局部均衡理论分析。该章首先从需求的内涵和 汽车保险需求的影响因素方面对汽车保险需求进行了分析。然后，从供给的内涵 6 硕上学何论文 和汽车保险供给的影响因素方面对汽车保险供给进行了分析。最后，从汽车保险 的需求和供给的均衡来分析。 第四章，局部均衡模型的构建。该章首先建立了保险需求和供给的微观理论 模型，分析了各因素对保险需求和供给的正负作用，得出需求供给均衡时，收入 对保险需求有正的影响作用的结论。然后，分析汽车保险需求的边际保险倾向。 最后。最后，分析了汽车保险需求的国民收入弹性。 第五章，运用局部均衡方法对中国汽车保险定价进行实证分析。本章第一节 通过数据和实证变量的选取，运用e v i e w s 5 0 回归出了中国汽车保险的需求模型 和需求弹性模型。并量化出了我国国民收入、我国汽车保险费率和我国国民教育 水平的边际保险倾向和我国汽车保险需求对这三个因素的弹性。接下来，本章第 二节对通过数据和实证变量的选取，运用e v i e w s 5 0 回归出了中国汽车保险的供 给模型和供给弹性模型。并量化出了我国国民收入、我国汽车保险费率和我国国 民教育水平的边际保险倾向和我国汽车保险供给对这三个因素的弹性。本章第三 节运用局部均衡模型进行实证分析。并预测出2 0 0 7 年我国汽车保险的费率是 0 0 1 1 4 0 7 。本章第四节针对第三节的实证结果给出政策建议。 1 4 本文的研究方法和思路 本文在分析汽车保险的定价问题时，采用定性分析和定量分析相结合的方法。 本文定性分析的基础是西方经济学的局部均衡理论，分析汽车保险市场的需求和 供给均衡时，所产生的汽车保险费率就是均衡价格。本文的定量分析是运用计量 经济学中的多元线性回归分析法，运用e v i w s 5 0 统计软件对1 9 8 5 年一2 0 0 6 年的 2 2 个时间序列数据对我国国民收入g d p 、我国汽车保险费率、我国教育水平三因 素做汽车保险需求和供给的线性回归模型。本文的思路可以由下图来反映： 7 局部均衡法在巾同汽- ：保险定价中的实证分析 图1 2 文章架构 8 硕上学位论文 第2 章中国汽车保险发展与现状分析 汽车在使用的过程中如果发生事故会带来经济损失。交通系统存在着巨大的 经济风险。保险公司就是专门来承担并分散这种风险将收取客户的保险费进行投 资的金融机构。公众购买汽车保险不但可以降低行车风险，同时也保障了公众的 利益【2 2 1 。 汽车保险最早诞生于英国，迄今已有1 0 0 多年的历史。它产生晚于水险、火 险、盗窃险和综合险。英国法律事故保险公司于1 8 9 6 年首先开办了汽车保险。1 8 9 9 年，汽车保险责任扩展到与其他车辆发生碰撞所造成的损失，这些保险单是由意 外险部的综合第三者责任险组签发的。1 9 0 1 年开始，保险公司提供的汽车险保单 已具备了现在综合责任险的条件，增加了碰撞、盗窃和火灾。1 9 0 6 年，英国成立 了汽车保险有限公司。每年该公司的工程技术人员负责免费检查保险车辆一次， 当时其防灾防损意识领先于其他保险大国。1 9 4 5 年，英国成立了汽车保险局。汽 车保险局依协议运作，其基金由各保险人按年度汽车保费收入的比例分担。当肇 事者没有依法投保强制汽车责任保险或保单失效，受害者无法获得赔偿时，由汽 车保险局承担保险责任，该局支付赔偿后可依法向肇事者追偿。目前，大多数国 家均采用强制或法定保险方式承保的汽车第三者责任保险始于1 9 世纪末，并与工 业保险一起成为近代保险与现代保险分界的重要标志。而美国汽车保险发展迅速， 在短短的近百年的时间内，汽车保险业务量己居世界第一。它的汽车保险是目前 世界上最完善的汽车保险之一。无论是保险种类、保险费率、保险制度还是监管 都具有代表性【2 3 1 。 在财产保险经营实践中，汽车保险是以汽车及与之密切关联的利益为保险标 的多项保险业务的统称。现有的汽车保险产品的保险主要分为基本险和附加险两 部分。基本险分为车辆损失险、第三者责任险；附加险分为盗抢险、司乘意外伤 害险、玻璃单独破碎险、自燃损失险等。这些都是随车的且选择范围较小。 其中车辆损失险属于狭义财产保险范围，第三者责任保险属于责任保险范畴。 在大多数国家，均对汽车第三者责任保险采取强制保险的措施，以利于维护公众 的安全【2 4 1 。 车辆损失保险承保的是汽车本身因各种自然灾害、碰撞及其他意外事故所造 成的损失，以及施救费用。其保险金额通常根据投保车辆的重置价值确定，也可 以由保险双方协商确定。车辆损失险的保险费则由基本保险费加上保险金额x 保 险费率两部分组成，基本保险费是统一的，而保额保险费则因投保车辆价值的不 同差异很大。当保险车辆发生保险损失时，保险人按其受损情况进行赔偿，全损 9 局部均衡法在中同汽车保险定价中的实证分析 时按保险金额赔偿，但以不超过重置价值为限；部分损失时，则按实际修理费用 赔偿 2 4 1 。 汽车第三者责任保险承保被保险车辆因意外事故造成第三者的人身伤害或财 产损失，依法应由被保险人承担经济赔偿责任的风险。当发生保险事故时，保险 人在保险责任范围内按约承担致害人的损失赔偿责任。在承保第三者责任保险业 务时，因承保的风险是法律风险，承担的责任是不确定的民事损害赔偿责任，保 险人通常以赔偿限额的方式来控制自己的风险，即保险人规定若干等级的每次责 任事故的赔偿限额或累计赔偿限额，投保人可以选择，其保险费按不同的赔偿限 额收取 2 4 1 。 汽车保险作为保险的一个险种，同样具有现代保险的四个职能：分散危险、 补偿损失、积蓄基金和监督危险。其中分散危险职能是保险把集中在某一单位或 个人身上的因偶发的灾害事故或人身事件所致经济损失，通过直接摊派或收取保 费的办法平均分摊给所有被保险人，以确保经济生活的安定、分散风险。补偿损 失职能是保险把集中起来的保险费用于补偿被保险人合同约定的保险事故或人身 事件所致经济损失。积蓄基金职能是保险以保险费的形式预提预提分摊金并把它 积蓄下来，实现时间上分散危险的职能。分散危险的经济性质表现为保险费的分 担，而参加保险者必然要求相互的危险监督，以期尽量消除导致危险发生的不利 因素，达到减少损失和减轻负担的目的。保险的这种功能就是监督危险职能【2 4 1 。 2 1 中国保险市场供给主体的发展情况 中国保险市场供给主体保险公司的数量不断增加，这标志着中国的保险 市场主体正在逐渐完善。 表2 11 9 9 9 2 0 0 6 年我国保险公司数量变化 资料来源：根据中国保险年鉴( 1 9 9 9 - 2 0 0 5 ) 及中国保险监督管理委员会网站资料整理 2 5 1 。 由表2 1 看出，我国保险公司的数量增长得很快。这说明保险的发展适应社会 经济发展的需求。并对我国经济发展起到了促进作用。 2 2 中国汽车保险业务的发展情况 随着我国国民经济快速发展