（金融学专业论文）我国商业银行中间业务发展及监管研究.pdf

摘要 中间业务是指不构成商监银行表内资产、表内负债，形成锻行非利息收入的 业务。因为中间业务的开展并不形成糍业银褥表内的资产受债，所以慧表内资产 负债业务相比，中闻业务具有收入稳定、成本低、服务性强等特点。自2 0 世纪8 0 年代以来，中闯业务逐濒成为图内外鼹业银行的重要业务燕静与收入采源，鳃汇 丰银行的中问业务收入占总收入的比爨达到6 0 ，而花旗锻行则更是高达8 0 。相 毙孬蠢，中国银器妲的中阕业务舞l 起步较晚，差距较大，妊鹎年，孛黧强大筐有 银行的中间业务占总收入的比熏平均仅为5 8 。因此，发展中间业务对于我国 镊簿渡更好豹建搂入整厝辫瓷锻彳亍豹撬竣，麴速与瀑际镶行鼗的接辘及对我潮商 业银行的可持续发展有麓十分熏蒙的意义，同时也怒我国商业银行完善服务水平， 饶诧瓷产结构，增翱利润来源。提高综合竞争力的必然要求。 网前我国商业银行中间业务正呈现快速发展的良好势头，但同时也暴露出诲 多亟待解决豹闯题。中闻泣务发展所量现的良好趋势为：一、业务品种明显增加； 二、业务量稳步上辨：三、收入快速增长。中间业务发展中暴露出的月题主要骞： 一、发展步伐仍然缓慢，媲模小，收益低；= 、技术含量低，档次水平不高；三、 中阍业务欠欺颧较大；i ! ! l 、成本凑，收费低，效益蓑；五、孛闻渡务发震“寨来 主义”多，自主创新少；六、思想认识不足，缀营理念存在偏差：七、经营管理机 剑蚕健全，浅泰建立一套程之鸯效的考核、激霸约束橇裁；a 、瞽销意谖落后， 营销措旖乏力。 褒霉外，曾考学者将串润鼗务鑫孽产生窥发震静动霆l 螽缡成为一个“t r i c k ”模 型，“t r i c k ”模型中列举的动因有：技术、利率风除、管制、竞挚、资本充足率 要求及理性的自我翻益。如采把一些其它较为重要的因素，如汇率风陵、通胀风 险、财富效应纳入“t r i c k ”模型，该模型就能得到进一步的宪善。由于“t r i c k ”模 型是以发达阐家银行为主体对象而构建的，其中一撩隐含来示的外部条件正为我 国现阶段所非常缺乏，所以应该把这些霆素绒入模型。这魑因素骞：法律环境、 入力资源、社会信用体系。本文以拓展后的模型为基础，通过中美两国中间业务 发展熬状况憨对比分板，覆终褥爨我国嚣毒寇盟银纾瑾性鑫我裂蓬静缺乏以及银 行间市场竞争程度的不充分。才是真正阻碍我国银行业中间业务发展与创新的深 层次爨因的结论。 。 那么该如何做才能促进中间业务的快速发展昵? 根据新制度经济学理论，结 合产投论和麓产权论两种溉点，可以番出，举纯依靠致府力量或怒市场竞争的力 量都不足于保证国衡商业银行效率的提高和中间业务的发展，丽噍一有效的途径 是嗣用政府力重迸行国有商监银行的产权改革，同时弓| 入市场竞争机制，才8 确 保改革后的商业银行最终肉着提态市场效率的方向演避。 总体丽吉，我戳银行娩的中间业务砸在逐步进入一个滚勃发展的黄众时期， 但在快速发展的同时，一些问题仍需要注意。一个是关于不同地区的业务拓展问 题。各行应根据所处地区的自然条件和经济条件的不同，努力发挥自身的比较优 势，争取“个性化生存”。一个是中间业务和传统业务的相互配合问题。中间业务 与传统业务是相互依赖，相互促进的关系，鉴于我国目前经济及金融环境的状况， 中间业务更多还是以未来利润增长点的身份存在。因此，当中间业务的发展与传 统业务的稳固发生冲突时，应根据银行的长远利益妥善处理。还有一个是银行内 各部门分工合作问题。虽然中间业务是相对独立的业务，但是银行内各部门的分 工合作，仍是保证其健康发展的前提条件。中间业务的发展是一个系统的工程， 具体实施可以从以下几方面入手：一、坚持和规范以效益为中心的中间业务发展 思路。二、加快中间业务全面整合步伐。三、加强管理和考核。四、加强同业合 作。我国商业银行中间业务的发展还很不成熟，各银行对中间业务的经营管理并 没有现成的经验和套路可寻，同时消费者对中间业务的概念仍然比较陌生，面对 这个新兴市场，中间业务的营销乃是竞争致胜的利器。 中间业务的风险是指商业银行在中间业务经营中，由于客观情况的变化或主 观决策的失误，而导致其资产、收益及资信等方面损失的可能性。相对于资产负 债业务而言，商业银行中间业务风险较低。但并非是“零风险”业务，在实际操 作中，中间业务可能产生信用风险，市场风险，经营风险，法律风险和清算风险 等风险。中间业务所隐含的风险一旦转变为现实的风险，将会给银行造成无法弥 补的损失。同时由于种种历史与现实的原因，我国商业银行的内部风险防范机制 并不健全，在经营中常常表现出盲目追求高风险、高收益经营的倾向。 中间业务的快速健康发展离不开外部监管机构的有效监管，以及自身有效的 内部控制。那么怎样监管才能做到既使商业银行中间业务得到长足的发展，又能 保证其健康运作和规避风险呢? 根据我国金融业发展的现状和目标，有效监管应 从内外两方面着手，具体应包括以下几个方面：一是健全中间业务监管法律法规 体系，增强其可操作性。二是严把中间业务市场准入关，稳妥谨慎的开放中间业 务市场。三是成立相应的业务管理机构，尽快制订系统的中间业务发展管理规则。 总而言之，研究问题是为了更好的解决问题，也就是说研究国内外中间业务 的产生、发展及现状，最终还是为加快我国商业银行中间业务的健康发展而服务 的。这也正是本文的出发点和归宿。尽管本文会有不少的纰漏与缺憾，笔者仍希 望能对国内同行在这一领域的研究以及实务工作有所帮助。如是，笔者将备感欣 慰。同时，笔者也真诚地希望听到理论界和实务界同行的建议和意见。 关键词：中间业务风险产权改革内控机制金融监管 2 a b s t r a c t i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ( i b ) i st h eb u s i n e s st h a td o e s n tc r e a t ea s s e t sa n d l i a b i l i t i e s o nc o m m e r c i a lb a n k sb a l a n c es h e e ta n df o r m sb a n k sn o n - i n t e r e s ti n c o m e b e c a u s ei b d o e s n tc r e a t ea s s e t sa n dl i a b i l i t i e so nc o m m e r c i a lb a n k sb a l a n c es h e e t ，i bh a v es o m e c h a r a c t e r i s t i c s ，s u c ha ss t a b l ei n c o m e ，l o wc o s ta n ds t r o n gs e r v i c ef u n c t i o n ，c o m p a r e d w i t ha s s e t sb u s i n e s sa n d1 i a b i l i t i e sb u s i n e s s s i n c e8 0 o f2 0 ”，i bh a sb e e nb e c o m i n gt h e m o s t i m p o r t a n tb u s i n e s s e sa n d m a i ni n c o m er e s o u r c eo f f o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s n l c i n c o m ef r o mi bc o n t r i b u t e6 0 t o t a l i n c o m ei nh s b c 。a n da l s oc o n t r i b u t ea sh i g ha s 8 0 i nc i t ib a n k b yt h ec o n t r a s t ，t h es a m ep r o p o r t i o ni ns t a t e - o w n e db a n k si sj u s t w i t h i n5 _ 8 ，s o ，d e v e l o p i n gi bb u s i n e s si sv e r ys i g n i f i c a n tf o rc h i n e s eb a n k st o s y n c r e t i z ew i t hi n t e r n a t i o n a lb a n ki n d u s t r ya n dt oh a v ec o n t i n u o u sd e v e l o p m e n ta r e r e n t e r i n gw t o ，a n di s a l s o n e c e s s a r y f o rc h i n e s eb a n ki n d u s t r yt oi n c r e a s ep r o f i t ， i m p r o v es e r v i c ea n d a s s e t ss t r u c t u r e ，a n de n h a n c e c o m p r e h e n s i v ec o m p e t i t i v e n e s s i bo fc h i n e s eb a n k i n d u s t r yi sr a p i d l yd e v e l o p i n g b u tp r o b l e ma l s ob e c o m e m o r e t h ed e v e l o p i n gt e n d e n c yh a st h r e ea s p e c t s ：1 s p e c i e si sa d d i n ge v i d e n t l y 2 t u r n o v e r i sr i s i n g 3 i n c o m ei sr i s i n g t h ep r o b l e m sh a v ee i g h ta s p e c t s ：1 s c a l ei st o os m a l l 2 d e b i ti st o ol a r g e 3 t e c h n o l o g yl e v e li s c o m p a r a t i v e l yi o w a c o s ti s t o oh i g h ，a n d i n c o m ei st o ol o w 5 f e wi n n v o t i o n s 6 w r o n gc o n c e p ta b o u ti b 7 t h e s y s t e mo f m a n a g e m e n t ，a d m i n i s t r a t i o n ，s t i m u l a t i o n ，a n dc o n s t r i c t i o n a r en o tv e r ye f f e c t i v e 8 m a r k e t i n gc o n c e p t i ss t a l ea n d m a r k e t i n gm e t h o d i sf e e b l e i nw e s t e r n s o m es c h o l a fh a sc r e a t e dam o d e l j t r i c k t oe x p l a i nt h er e a s o n so f t h ea p p e a r a n c ea n d d e v e l o p m e n t o fl b t h e s em a s o n si n c l u d e ：t e c h n o l o g y , i n t e r e s tr i s k ， r e g u l a t i o n ，c o m p e t i t i o n ，c a p i t a ia d e q u a c ya n dr a t i o n a l s e l f - i n t e r e s t ( r s i ) i fw ea d d s o m ei m p o r t a n tf a c t o r s ，s u c ha se x c h a n g er a t er i s k 。i n f l a t i o nr i s k ，a n dt r e a s u r ee f f e c t i n t ot h i sm o d e l t h em o d e lc a n g e tf u r t h e rp e r f e c t b e c a u s em o d e l t r i c k ”w a sc r e a t e do n t h eb a c k g r o u n do f d e v e l o p e d c o u n t r i e s a n ds o m e i m p l i c i tc o n d i t i o n si nt h i sm o d e lw e r e i n a d e q u a t e i np r e s e n tc h i n a t h e s ef a c t o r si n c l u d e ：l a w se n v i r o n m e n t h u m a n r e s o u r c e s s o c i a lc r e d i ts y s t e m o nt h eb a s i so f e x p e n d e dm o d e l “t r i c k ，t h r o u g ht h ec o m p a r a t i v e a n a l y s i sb e t w e e n c h i n e s ei ba n da m e r i c a n i b m yt h e s i sd r a w ac o n c l u s i o n ：l a c k i n go f r s ia n dl o wc o m p e t i t i o ni st h er e a l l yd e e pr e a s o nt h a ti m p e d et h ed e v e l o p m e n ta n d i n n o v a t i o no fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s i b b u th o wt o p r o m o t ear a p i dd e v e l o p m e n to fi b ? u s i n gt h et h e o r yo fn e w i n s t i t u t i o ne c o n o m i c s ，w ec a nd r a wa n o t h e r c o n c l u s i o n ：m e r e l yd e p e n d i n gg o v e r n m e n t s p o w e r o rm a r k e t c o m p e t i t i o n i sn o t e n o u g h t o g u a r a n t e e t h e d e v e l o p m e n t o f s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c y a n dt h e d e v e l o p m e n to fi b t h eo n l y e f f e c t i v em e t h o d ，w h i c hc a l l g u a r a n t e et h ei m p r o v e m e n to fe f f i c i e n c yo fc o m m e r c i a l b a n k s ，i sp r o c e s s i n gr e f o r mo fs t a t e - o w nc o m m e r c i a lb a n k s p r o p e r t ya n de n h a n c i n g c o m p e t i t i o na m o n g t h e s eb a n k sa tt h es a m et i m e 3 g e n e r a l l y , i bo f c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k si sg r a d u a l l yp a c i n gi n t oag o l dp e r i o d ， b u tt h e r ea r es o m ep r o b l e m sn e e dt op a ya t t e n t i o nt o o n ei st h ed e v e l o p m e n to f d i f f e r e n ta r e a s a c c o r d i n gt od i f f e r e n tn a t u r a lc o n d i t i o n sa n de c o n o m i cc o n d i t i o n s ，e a c h b a n ks h o u l de f f o r tt oe x p l o r ei t sc o m p a r a t i v ea d v a n t a g e o n ei st h ec o o p e r a t i o nb e t w e e n i ba n dt r a d i t i o n a ib u s i n e s s t h er e l a t i o n s h i po f i ba n dt r a d i t i o n a ib u s i n e s si sd e p e n d i n g e a c ho t h e ra n de n h a n c i n ge a c ho t h e r i nv i e wo fp r e s e n te c o n o m i ca n df i n a n c i a l e n v i r o n m e n to fc h i n a ，i bs u r e l yh a sb r i g h tf u t u r e ，b u tm a k es m a l lp r o f i tn o w s o ，w h e n c l a s hb e t w e e nd e v e l o p i n go fi ba n ds t a b i l i t yo ft r a d i t i o n a lb u s i n e s sa p p e a r s ，b a n k s s h o u l dr e s o l v ei tc o r r e c t l ya c c o r d i n gt ol o n g r u ni n t e r e s t t h el a s to n ei st h ec o o p e r a t i o n a m o n g d i f f e r e n t d e p a r t m e n t s i nb a n k s e v e ni fi bi s c o m p a r a t i v ei n d e p e n d e n t c o o p e r a t i o ni ss t i l l ap r e m i s et oi t sh e a l t h yd e v e l o p m e n t t h ed e v e l o p m e n to fi bi sa s y s t e m a t i cw o r k a n dw e c a l lc o m p l e t ej tf r o mt h r e ea s p e c t s ：l ，p r o f i tf i r s t ，2 f a s t e n i n g t h e p a c e o f i n t e g r i t y o fi b 3 c o n s o l i d a t i n gm a n a g e m e n t a n da s s e s s m e n t 4 c o n s o l i d a t i n gt h ec o o p e r a t i n g w i t ho t h e re o m m e r c i a lb a n k s c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sa r ea tt h ed o o ro f r a p i dd e v e l o p m e n t ，a n da r en o tf a m i l i a r w i t hh o wt od e v e l o pi b e o m m e r c i a ib a n k s c u s t o m e r sa r es t i l ls t r a n g ea b o u ti b s o i n t h i sn e w l y r i s i n gr e a l m ，m a r k e t i n g i sau s e f u lw e a p o ni nm a r k e t c o m p e t i t i o n i bc a l l tr a p i d l ya n dh e a l t h i l yd e v e l o pw i t h o u te f f e c t i v es u p e r v i s i o nf r o me x t e r i o r s u p e r v i s i n g i n s t i t u t i o na n di n t e r i o rc o n t r o l s y s t e m r i s k o fi bm e a n st h el o s s p r o b a b i l i t i e so f a s s e t s ，i n c o m eo rc r e d i t ，e t ei ni ba d m i n i s t r a t i o n 。b e c a u s eo f t l l ec h a n g e o fo b j e c t i v ee n v i r o n m e n to rs u b j e c t i v ed e t e r m i n a t i o n i bc a nc r e a t ec r e d i tr i s k 。m a r k e t r i s k ，a d m i n i s t r a t i o nr i s k ，a n ds e 壮l e m e n tr i s k ，e t c t h ei m p l i c i tr i s kc a nb f i n gc o m m e r c i a l b a n ki r r e p a r a b l el o s s o n c ei tt u r n si n t or e a l i s t i er i s k f o rs o m eh i s t o r i c a la n dr e a l i s t i e r e a s o n ，c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s i n t e r i o rc o n t r o ls y s t e mi sn o ts os o u n d t h a tb a n k s o f t e np u r s u eh i 曲e rp r o f i tb l i n d l y , i ns p i t eo f t r e m e n d o t i sr i s k b u th o wt om a k eg r e a tp r o g r e s s ，k e e ph e a l t ha n da v o i dr i s ka tt h es a m et i m e ? a c c o r d i n g t ot h eg o a la n d p r e s e n ts i t u a t i o no f c o m m e r c i a lb a n ki n d u s t r y d e v e l o p m e n t ， e f f e c t i v es u p e r v i s i o n s h o u l d i n c l u d e ：1 i m p r o v e m e n t o f t h e l a ws y s t e m o f i b 2 o p e n i n g i bm a r k e t c a u t i o u s l y 3 f o u n d i n gs y s t e m a t i cm a n a g e m e n tr e g u l a t i o no f l b a l l i ua l l ，t h es t u d yi sm a d ef o rt h er e f e r e n c e t h a ti st os a y , t h es t u d ya b o u tt h e p r o d u c t i o n ，d e v e l o p m e n ta n ds t a t u sq u oo fi bi s f o ri m p r o v i n gr a p i da n dh e a l t h i l y d e v e l o p m e n to f c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s i b ，a f t e ra l l ，w h i c hi s j u s tt h es t a r t i n gp o i n t a n de n dr e s u l to f t h e t h e s i s d e s p i t et h e r ea r es o m ec a r e l e s sm i s t a k e si nt h et h e s i s is t i l l w i s hi tc o u l dh a v ec o n t r i b u t i o nt ot h e s ep e o p l ew h o w o r ki nt h i sf i e l d i fi td o e s 1w i l l b es a t i s f i e d ia l s o h o p e t or e c e i v ea d v i c ea n d s u g g e s t i o nf r o m t h e m k e yw o r d ：i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sr i s k p r o p e r t ys y s t e m r e f o r m i n t e r i o rc o n t r o ls y s t e mf i n a n c i a l s u p e r v i s i o n 4 刖青 中间业务与资产、负债业务并称为商业银行的三大业务。自2 0 世纪七、八十 年代以来，中间业务在国际上得到了迅猛的发展，逐渐成为国外商业银行的主要 业务品种与收入来源，而我国商业银行的中间业务相对西方大银行而言起步较晚， 差距较大。西方发达国家商业银行中间业务的产生和发展过程是我们研究工作中 最宝贵的财富，同时也为开展对我国商业银行中间业务发展及监管问题的研究奠 定了坚实的物质基础。 目前国外对中间业务创新与发展较为深入的研究主要集中在金融工程学上， 而新的巴塞尔协议则集中体现了主流经济学家对商业银行中间业务，特别是能形 成或有债权和债务的中间业务的监管态度。 国内学者对我国商业银行中间业务的发展与监管的研究，体现在从制度和技 术等多个角度探讨了我国商业银行的相关优势、劣势，并提出了相应的对策。有 的学者认为“应按照近期、中期、远期三个阶段分别确定不同的创新目标和发展 重点”；还有的学者认为“应加强商业银行的同业合作，并发展中间业务服务商对 中间业务进行统一的市场开发和楚合。从而达到资源的系统整合并形成行业聚焦 效应”。 本文试图通过中美银行业中闯业务发展的对比分析，融现实性与前瞻性为一 体，进而初步建立起一套适合中国国情的商业银行中间业务的发展模式，并对其 监管提出相应的措施与安排。 独创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含 为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示了谢意。 关于论文使用授权的说明 j 本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以 公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保 存论文。 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 始7 褫 发展中闫韭务燕2 世纪我国镶行照可持续发菔的战略选择 1 发展中i b t 业务是2 1 世纪我国银行业可持续发展的战略选择 我国银行渡长期以来以传统的存、贷她务为主，成本高、收益低、风险大， 在市场竞争日茄激烈以及社套的金融需求臼益多元化的今天，这种单一的业务方 式融经难以潢鼹社会经济以歉银行自身的发展器求。巾阍业务与表内瓷产、负偾 照务并称为商渡镟行静三大渡务，露与表内资产受债效务稻魄，中阉效务更其蠢 收入稳定、服务性强、成本低等特点，成为我国商业锻行摆脱经营困境，实现可 撩续发展的必然选择。 1 。1商业银行中间韭务之涵义 由于理论界对于中间业务的内涵与外娥的界定有糟多种不同的糟法，而巴塞 尔娄员会对表外业务的研究姆规范又是我国银行业发耀中间业务熏簧的理论依 撂，所陵狠毒妊要雷先对予巾瓣监务( 表步 娩务) 的涵义进行准确斡赛定。 按照巴塞尔委员会的定义，商业银行袭外业务可以分为狭义与广义两种。广 义的表外业务包括金融服务炎袭外业务和溅有债权债务类表外业务。其中金融服 务炎表蛰监务燕攫那些只兔壤行豢来服务经牧入嚣誉会影响表凑数务蔟量愆照 务，即传统的中间韭务；或裔债权债务爽袭外业务是措那些虽然不投资产负债表 中反映，但在一定条件下会转变为现实的资产负债的躐有资产负债业务，即狭 义黝中闯业务。愈融服务类袭辨业务包括舄贷款有关的服务、信托与垮询服务、 支僻服务、经鳃入代瑾入驻务、进出日黻务等五大类，或有债权谈务类表矫照 务包括贷款承诺、担保、金融衍生工具、投资银行业务等四大类。撩午金融衍生 工具类表外业务程风险上的特殊性，将其从或有债权债务类表外业务中单独列出 撵为一瑷大类，澍广义戆表鲤照务霹分兔众融鞭务类、继建爨涯类秘龛敲辑生工 其炎三大类。凝体业务品种如表1 1 “。 2 0 0 1 年7 月中国人民银行颁布的商业银行中间龇务暂行规定中将中间业 务定义为“不 勾成商业银行表内资产，表内受债，形成银行 # 利息收入熬业务”。 入涎锾行稷据赢照银行开办豹孛藩鼗务约籁验和复杂释魔，分象安藏审蹴澍帮备 案制。适用审批制的业务主璎为形成或有资产负债的中间业务以及岛证券、保险 业务有关的部分巾间业务。适用备案制的业务主要为不形成或有资产负债的中间 娩务。其钵夔务酷耱黧表1 2 渤。 我国商业镊 亍中间韭务发展疑麓管研究 表1 i巴塞尔委员会定义的广义裘外业务 舞款组织、贷款掇务；无追索投瓣资产壅售 贷款参与资糖爨舞；事逵翔贷款 金 代壤人；证券篱理；投资咨询服务；组织收购等浆莠；税收和财务计划；攀位 融 信托；信托和财务管理；养老念计划管理：数据处理；网络安排：清算服务： 服 务 信用卡；销售网点服务；家臌锻行；现金管耀系统；股票和债券经纪；共同基 类众经纪；保险妣务经纪；不动产代理；旅游业代理；代理行服务；贸易报单： 嬲舞糅验韭务： 髅撩努等 w 撤销承诺：遗寰；信用额庹。不可撤销承诺：备用信用颧壤； 署 信用保证类 循环信用额度l 回购协议；票据发行便利。银行承兑汇票；信用 萋 诫；备用信用证；货物偿还担保；有追索权的债权转让；履约担 保；投标担保诚券包销；证券代理分销；证券造市等； 羹 愈融街生 添款整绦；远期辩汇合约；费簿嚣换；费枣期赞；货币期投；翻 j = 具类率期权：利率甄羧 远期利率协议；利率上限、下限及上下限； 表1 2 中国人民锻行定义的中间业务 适 用 宙 票据承兑；开出信用证：担保类业务：贷款承诺t 盎融衍生工具般务 各类投资簇 批 制 金托瞥 各类基金的注册登记、认购、申购和赎网北务 代理证券业务：代理保龄 豹 业务；其它适用审批测的业务 韭 务 适 各娄汇兑业务；出口托收及进口代收；代理发行、承销、兑付政府债券；代收代付 用业务、包括代发工资、代理杜会保障基金发放、代理各项公共事业收费；委托贷款 备 业务；代理政繁性锻舒、韩国政府翱嚣际金融瓿擒贷款；代理资众瀵算；代理其它 案 制 最纷卡静l | 芟摹韭务；备类代理镇鸯馥务，包括代褒旅行支累监务；各类觅证监务， 的 包括存款证明业务；信息咨询业务包括资信调鸯、企业信用等级评估、资产评估 业 咨询、金融信息咨询；企业、个人财务顾问业务；企业融资顾问舭务，包括融资顾 务 问、阗际银团贷款安排 保管箱业务；其它适用备案制的业务 院爨罄寨尔委员会确定煞表舞盈务分类霸孛嚣入瑟银行确定豹审阅翌务分癸 可以看出，两者的分类标糯基本上是一致的，只是在舆体业务品种的划分上有一 定差别。我国把涉及证券和保险业务的部分服务类业务放在中间业务中来管理， 这主要是攫摄畿嚣嚣蘸识然实纾金融努娥经营、势鼗管理裁度嚣徽爨戆选择。鸯 浆于此，本文搬采用巴塞尔委员会对表外业务的广义定义标准，并良此为基础展 开研究。 。2 发展啦淘韭务愚2 釜纪我国银行业霹持续发展的战略选撵 2 0 世纪8 0 年代以来，中间业务逐渐成为国外商她银行的主要业务品种与收入 来源。中间业务收入一般占这些银行总收入的4 0 _ - - - 5 0 ，一些大锻行这一比例甚 至蹇达溅，茭孛装嚣援逐炎孛翅建务牧入及金疆磐垒王其类孛瓣效务牧入之蠢雹 2 ，! ：篓基皇塑罂墨墨! ! 墼墅璧璧攫三些要垫堡楚曼墼墼! 篓遣受 w m _ w _ - _ _ _ 一一 占劐了全郯投入翡2 潞左在。热2 0 餐纪8 0 簿筏裙，器本赛照镟露鹣 裂惑收入占 银行总收入的比重为2 0 4 ，到年代就上升到3 5 。g 美国从3 0 上拜到3 8 - 4 ， 英国从2 8 5 上升到4 1 5 ，其中汇书银行的中间娩务遮6 0 以上，花旗银行的非 剩崽收入爨塞这8 0 瑚。 与殖方发达国家糨比，中国秘业锻章亍酌中阗她务起步鞍晚，中间业务占总收入 的魄重较低，仪为l o 左表。1 9 9 9 年，中杼这一跑例约为l o ，工行约为礤，建 行约必8 篙，农往约凳3 篝“。霜魏，巾润照务奁我掰骞麓基太豹发震潜力警窆阉。 圈1 1 各国银行中闻业务收入比较 1 2 发腱中间韭务是裢会黧义市场经济发糕的客观鬻求 卜) 徽鼹经滚敬需求裁激皆蠲照务静发震 蘧整我莺藩民经济豹数震；葭社会避步，入民嚣众熬携震经济雯涟承警疆蕴提 高，并由此产缴了规模庞大的个人金融资产。据最新资料统计，截戊到2 0 0 3 年2 胃魔我国糟民储蓄已超过l o 2 西亿元，8 如诧巨犬的资产数蠹对个入瑾财的强烈 震求，使缮银镗搀毖个人璎财服务的辩极已经成熟；扶对公理财翅发考虑，念业 闲鬣的存款等金融资产在嗣益激烈的巍争环境下娥以找到合适的赢秘途经，慰锻 行酌淫霓孝辩求瞧舔懿追切。 ( - - ) 孛耀建务躲开鼹蠢裂予缓解金整嚣落款薅患苓慰髂耀趣 资源的合遇配黧是经济均衡发展的重要前提。在市场经济条件下，资源的配 置主要通遗市场梳制来实现。然丽，由于革个企渡所能获取的市场信息其有徽大 魏爵鼹蛀，强恕各个攀令缎漭芰傣依据骞疆麴穰想掰避费熬投獒决繁程缓难苏其 有完全的理性，由此难免出现资源的镄误配麓。宇譬为中间业务重要构成部分的信 息咨询业务的歼展则为这闯藤的解决提供了极大的便利。由于银行网社会备界 保鸯密切弱烂势往来失系，攀撼凝掇焚事素瓣枣场德憨，爨鼹，蘧遗壤纷豹傣怠 我国商业银行中间业务发展及监管研究 咨询业务就可以一定程度上克服企业投资决策所遇到的信息不对称问题，提高企 业的决策水平。 ( 三) 中间业务的开展有利于企业制度的调整 新制度经济学认为，制度的优劣是制约经济发展的本质因素。市场经济发达 国家的实践证明，以股份公司为特征的现代企业制度代表着企业制度发展的方向 和主流，因此，一国要实现经济的持续发展，应该有选择地按照股份公司的原则 进行企业制度的调整。而企业的股份化必定涉及到股份的设计、发行和销售问题， 鉴于企业在机构、人才等方面存在的限制，这些工作客观上要求有中介机构的参 与，而银行恰好具有人才集中、机构网点遍布全国等优势，因此，商业银行通过 中间业务的开拓而承担起企业股份的设计、代理发行和销售等职责，既可为自身 开辟新的收入来源，也可为企业制度的改造和调整发挥促进作用。 1 2 2中间业务的开展有利于资源的合理配置和经济的均衡发展 资金是发展中国家最为稀缺的资源，因此，经济发展问题的制约瓶颈是资金 问题，除上述的资金动员和筹集外，还包括资金的使用效率和效益。商业银行中 间业务的开展不仅有利于资金这稀缺资源的动员和集中，而且有利于资金使用 效率和效益的提高。这主要表现在：通过银行广泛开展的结算活动缩短了资金 的收付时间，尤其是随着电子计算机技术在银行业务中的广泛运用以及电子清算 系统的建立，更使那些远距离的交易收付瞬间即可完成，这就大大加快了经济主 体资金的周转速度，减少了交易过程对资金的占压数量，从而促进了资金使用效 率的提高。银行利用其人才和信息优势开展的公司理财、工程审价、资金信托、 代客买卖等业务，克服了企业自身资金管理经验、技术不足的缺陷，既可实现企 业资金的节约，又可为企业赢得较高的资金收益水平，而资金使用效率和效益的提 高无疑可为经济发展注入新的活力。 1 2 3 中间业务的发展有利于增强商业银行的竞争能力 市场经济是竞争性经济，市场经济的运行过程就是经济主体的竞争过程。在 金融领域中，竞争也是银行无法摆脱的永恒主题，可以说，任何银行的兴衰都是 竞争规律作用的结果。正因为如此，为了在优胜劣汰的竞争中保存和发展自己， 任何商业银行都必须着力培育自身的竞争能力，争取市场竞争优势，培养核心竞 争力。其途径之一就是不断开拓新的业务领域，以便增加对客户的吸引力。中间 业务正因其覆盖面极其广泛丽为商业银行提供了新的广阔的业务拓展空间。从某 种意义上说，未来的银行竞争就是新兴业务的竞争，其中很大一部分是中间业务 的竞争，谁能在这一领域抢先占据制高点，谁就会获得强大的竞争优势和更多的 4 1 发展中间业务悬2 1 世纪我国银行业可持续发展的战略逡堡 市场份额：相反，谁墨守成规，或不愿进行经营方向和经营结构的调整，谁就会 不可避免地处予竞争劣势劳最终被啦场所擞弃。因她，中阕业务对赣业银纾的竞 争成败可谓举足轻燕，尤其趄在传统的经营领域已被瓜分究毕的情况下，中间业 务的露：拓对商业银符的生存鄹发展爨具有生死攸关的意义。 1 2 4 发展中间业务有利平我国商业与国际银行业的接轨 ( 一 巾簪金融泣拜敖豹进程 目前中国已成为w t o 的正式成员国，中国将在今后四年内逐步开放国内的金 融蛮场。其体开敦疆程安接懿下； ( 1 ) 磁式加入时取消外资银彳亍办理外汇业务的地域和鬻户限制； ( 2 ) 逐步取瀵终资锻移经营人民爱韭务豹她域限制； 加入时，开放深圳、上海、大连、天津 加入后1 年内，开放广娴、青岛、鸯裘、武汉 加入后2 年内。开放济南、福州、成都、重庆 加入后3 年穴，开放昆明、珠海、北京、厦门 加入盾4 年内，开放油头、宁波、沈阳、西安 加入后5 年内，开放所有地域。 ( 3 ) 逐步取消人民币照务客户对象限制： 加入后2 年内，允许外资银行对中国企业办理人民币业务 加入屠5 年内，允许矫资银行对所有中因客户褥供服务。 ( 4 ) 允许外资银行设藏同城营业网点，审批条件与中资银行相同。 ( 5 ) 麓入后5 年内，取清所有瓒存静对外资霰行所有粳、经营釉设立形式， 包括对分支机构和许可证发放进行限制的非审慎性措施。 ( 6 ) 灸诲设立鹣终资 # 镊行金融辊秘撬供汽车滚费信贷监务，攀受串瓷潜类 金融机构的同等待遇；外资银行可在加入后5 年内向中国属民个人提供汽车信贷 翌务。 ( 7 ) 允许外资窳融租赁公司与中国公司在相同的时间提供金融租赁服务 ( 二) 审海业务藏蔻孛终锾孬鼗豹众矢之瓣 我国银行业与外资银行之间的巍争已缀真正地全面地展歼，形势发展的黼要 将遥镬我嚣锻孬韭熬速经蓉管理傣糕豹改孳，热抉每霪嚣镶纾韭接辘虢步伐。串 间业务作为一项商收益，低成本的业务品种，必将成为外资银行与中资银行业务 争夺豹重点。其理由蠢三： 第一，中间业务具有周转快、风险小、成本低和利润高的特点，对外资银行 具蠢缀大的吸粤 力。羚资镊纷避入巾冒枣场以后，农璎毒豹零场穆鼹下，辨资银 斐凰塑些堡! 主生塑些塞茎壁壁堕篁堕壅 一 行疆实现利润最大化的目标，唯一的选择是扬长溅短，发挥比较优势就传统的 资产受续簸务嚣富，岁 资缀行尽警罴有事蹇骢最黢管理经验、完甍豹强黢控剖系 统、更强的金融创新能力、多样化的金融工具以及成熟的营销技术，但面对一个 文化、毒发、致镶背景都缀陌生数摩场，出予枫 訇网络少，客户熬础缺失等不利 条件的制约，外资银行要程资产负债业务