（产业经济学专业论文）我国中小企业融资问题研究.pdf

摘要 中小企业融资难是我国经济发展中亟待解决的问题之一；改革开放以 来我国中小企业得到了迅猛的发展，创造了大量的社会财富，支撑了我国 的经济发展。然而近年来随着我国经济的不断发展，大量的中小企业随之 涌现，加之许多中小企业已经进入了发展阶段，融资难严重阻碍了中小企 业的发展，同时也阻碍了我国经济的发展。本文通过对我国中小企业的资 金供给状况、融资现状以及与国外中小企：业融资状况等进行对比研究，提 出从如下几个方面来解决中小企业的融资问题。首先从国家法规政策的角 度，健全完善我国的法规政策体系，使企业融资有法可依。其次，从完善 金融体系的角度解决中小企业融资，如发展中小金融机构、打破我国银行 业的垄断、发展新型的银企合作关系等为中小企业间接融资打开通道。建 立多层次的资本市场，为中小企业直接融资打开方便之门，健全我国的政 策性金融体系，支持中小企业发展。市场经济也是信用经济，信用是企业 和个人的安身立命之本，建立和完善的我国社会信用体系将将对解决中小 企业的融资问题起到难以估量的作用，然而建立完善的社会信用体系不是 一朝一夕的事情，本文将其列为我国解决中小企业融资的长期对策。第三， 从提高企业自身素质出发，缓解中小企业在融资中的不利地位，为企业融 资打下坚实的内在基础。第四，从政府的角度分析在中小企业融资过程中 政府应该从哪些方面为其提供便利。 关键词中小企业；利率市场化：融资；非正规金融；资本市场 a b s t r a c t f i n a n c i n gd i f f i c u l to fm i d d l ea n dl i t t l es c a l ee n t e r p r i s e si s o n eo ft h ep r o b l e m s t h a tn e e dt ob er e s o l v e du r g e n t l yi no u rn a t i o n s e c o n o m yd e v e l o p m e n t s i n c et h er e f o r m a n do p e n i n g ，t h em i d d l ea n dl i t t l es c a l ee n t e r p r i s e sh a v em a d e g r e a tp r o g r e s s ，c r e a t e d p l e n t yo fw e a l t h ya n ds u p p o r t e dt h ed e v e l o p m e n to f o u rn a t i o n se c o n o m y b u tw i t ht h e c o n t i n u o u sd e v e l o p m e n to fo u rn a t i o n se c o n o m yi nr e c e n ty e a r sa n dt h ea p p e a r a n c eo f t h el a r g en u m b e ro fm i d d l ea n dl i t t l es c a l ee n t e r p r i s e s ，a d d i n gt h a tl o to fm i d d l ea n d l i t t l es c a l e e n t e r p r i s e s h a v e s t e p p e d i n t o d e v e l o p m e n t ，f i n a n c i n g d i f f i c u l th a v e s e r i o u s l y r e s t r i c t e dt h e d e v e l o p m e n t o fo u rn a t i o n s e c o n o m y t h e n e x tw i l ld o c o m p a r i s o nr e s e a r c ht ot h em o n e ys u p p l ya n df i n a n c i n gs i t u a t i o n so ft h em i d d l ea n d l i t t l es c a l ee n t e r p r i s e sa n dt h ef i n a n c i n gs t a t u e so ff o r e i g nm i d d l ea n dl i t t l es c a l e e n t e r p r i s e s ，a n ds u g g e s tt h a t w es h o u l dr e s o l v et h e f i n a n c i n gp r o b l e m st h r o u g ht h e f o l l o w i n gm e t h o d s ：f i r s t ，i m p r o v e t h er u l ea n d p o l i c ys y s t e m f o rt h e e n t e r p r i s e f i n a n c i n gt ob a s eo n s e c o n d ，f r o mt h ep o i n to fi m p r o v i n gf i n a n c i n gs y s t e m ，s o l v et h e f i n a n c i n go fm i d d l ea n dl i t t l es c a l ee n t e r p r i s e s ，s u c ha sd e v e l o p i n gm i d d l ea n dl i t t l e s c a l ef i n a n c i n gc o n s t r u c t i o n ，b r o k i n gt h em o n o p o l yo fo u rn a t i o n sb a n k i n gi n d u s t r ya n d d e v e l o p i n gn e wc o o p e r a t i n gr e l a t i o n s h i p sb e t w e e ne n t e r p r i s e sa n db a n k s ，t oo p e nt h e p a s s a g e f o rt h em i d d l ea n dl i t t l es c a l e e n t e r p r i s e s t of i n a n c e i n d i r e c t l y s e tu p m u l t i 1 e v e l c a p i t a lm a r k e t sf o rt h em i d d l ea n d l i t t l es c a l ee n t e r p r i s e st of i n a n c i n g i n d i r e c t l y a n d i m p r o v e t h e p o l i c yf i n a n c i n gs 3 r s t e m o fo u rn a t i o nt o s u p p o r t t h e d e v e l o p m e n to fm i d d l ea n dl i t t l es c a l ee n t e r p r i s e s m a r k e te c o n o m y i sa l s ot h ec r e d i t e c o n o m y c r e d i ti st h eb a s ef o rt h ee n t e r p r i s ea n di n d i v i d u a lp e r s o nt os u p p o r tl i f ea n d l i v e ，s os e t t i n gu p a n d i m p r o v i n g s o c i a lc r e d i t s y s t e m o fo u rn a t i o nw i l lh a v e o n - e s t i m a t i n gf u n c t i o n so ns o l v i n gt h ef i n a n c i n gp r o b l e m so fm i d d l ea n dl i t t l e s c a l e e n t e r p r i s e s ，b u tt h ee s t a b l i s h m e n to fi m p r o v e ds o c i a lc r e d i ts y s t e mc a n n o tb ef i n i s h e d i ns h o r tt i m e ，s oi tw i l lb el i s t e di nt h el o n g t e r mp o l i c yt os o l v et h ef i n a n c i n go fm i d d l e a n dl i t t l es c a l ee n t e r p r i s e s t h et h i r d ，f r o mi m p r o v i n gt h ee n t e r p r i s ei t s e l fq u a l i t y , s o f t t h en n - a d v a n t a g ep o s i t i o no fm i d d l ea n dl i t t l es c a l ee n t e r p r i s e si nt h ef i n a n c i n gt og i v e e n t e r p r i s e st h es t r i c ti n t e r n a lb a s eo nw h i c ht of i n a n c e t h ef o u r t h a n a l y z i n gf r o mt h e p o i n t o f g o v e r n m e n t w h i c h a s p e c t s f r o mw h i c h g o v e r n m e n t s h o u l d p r o v i d e c o n v e n i e n c e sf o rm i d d l ea n dl i t t l es c a l ee n t e r p r i s e s k e yw o r d s m i d d l ea n dl i t t l es c a l ee n t e r p r i s e s m a r k e ti n t e r e s t sr a t e f i n a n c i n g n o n n o r m a lf i n a n c i n g c a p i t a lm a r k e t i i 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作，及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果。与我一同工作的同志对本研究所做的任阿贡献 均以在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名娥吼卫卿量p 关于论文使用授权的说明 本人完全了解学院有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交 论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容， 可以采用其他复制手段保存论文。 签名 彩乒 配船 )期日 协卜 弋眉 字签师导 引言 我国是一个处于经济转轨期的国家，：在经济发展的量上正在从国有经 济增长向非国有经济增长转变，在经济发展的质上正在从以大型企业为重 点提高产业集中度转向以发展中小企业为重点提高产业竞争活力。在就业 方面也正在从以国有企业为主转向以私营企业为主。所有这些转变都是与 我国中小企业的发展分不开的，促进中小企业发展，无疑在我国宏观经济 层面上具有重要的现实意义。 改革开放以来，随着我国经济的不断发展和市场经济的不断完善，中 小企业在国民经济中所起的作用越来越大。目前，我国中小企业的数量已 经超过8 0 0 万家，占我国企业总数的9 9 。中小企业在一些地方已经成为 地方经济的支柱，从全国来看，中小企业的总产值、利税、出口额分别占 全国企业的六成、四成和六成左右。我国近7 5 的g d p 是由中小企业提 供的。然而对我国中小企业来讲，融资难已经是一个不争的事实，它严重 阻碍了中小企业的发展。中小企业的发展受阻将会直接影响到我国的经济 发展，所以研究中小企业融资问题不仅对我国中小企业的发展而且对我国 国民经济的健康发展都具有重要的实际意义。 中小企业融资难在全球范围内均有存在，已经成为社会最关注的问题 之一，然而这一问题在我国这样一个经济处于转轨期，市场经济尚不完善 的国家其表现的更为复杂，呈现出许多具有中国特色的问题，对中小企业 融资问题进行研究，将会对我们在实际工作中解决融资难问题提供理论指 导，具有重要的理论意义。 对于转型期的中国经济而言，无论是要在经济发展的量上实现从“国 有经济增长”到“非国有经济增长”的增长链接( 张杰，2 0 0 0 ) ，在经济发展的 质上实现从“依靠大企业行政兼并以提高产业集中度”到“支持中小企业 技术创新以提升产业竞争活力”( a c s & a u d r e t s c h ，1 9 9 0 ) ，还是要在就业 i 机制上实现从“正式就业”到“非正式就业”的模式转变( 胡鞍钢和杨韵新， 2 0 0 1 ) ，无疑都与我国中小企业的发展息息相关，构建与完善中小企业融资 服务体系，不论是对我国的宏观经济还是对微观企业发展都具有重要的理 论和实践价值。 从国内既有的研究文献考察，有关中小企业融资体系的理论研究已经 从综合性及国际比较性研究( 杨思群，2 0 0 2 ；俞建国和吴晓华，2 0 0 2 ；张 晶彩，2 0 0 1 ) 深化到了对中国特殊性问题的专题研究，尤其是对于关系型 借贷( 张捷， 2 0 02 ) 、金融创新( 陈志和陈柳，2 0 0 0 ) 、中小金融机构发 展( 林毅夫和李永军，2 0 0 1 ) 、民间金融( 郭斌和刘曼路，2 0 0 2 ) ，信用担保( 梅 强和谭中明，2 0 0 2 ) 、非对称信息( 金丽萍，2 0 0 2 ) 等重要问题都进行了卓有 成效的研究。 从国外的相关研究来看，一些学者也在这方面做了相当有价值的理论 研究和实践调查。b a n e r j e e 等( 1 9 4 4 ) 认为中小金融机构在对中小企业融 资方面拥有信息优势，做了理论上的分析，提出了长期互动假说( l o n g t e r m i n t e r a c t i o nh y p o t h e s i s ) ，即认为中小金融机构一般是地方性金融机构，专门 为地方中小企业服务，通过建立长期的合作关系，中小金融机构对地方中小 企业经营状况的了解程度逐渐增加；和共同监督假说( p e e rm o n i t e r i n g h y p o t h e s i s ) ，即认为即使中小金融机构不能真正掌握地方中小企业的经营 状况，但合作组织中的中小企业为了获取共同利益，相互之间会实施自我监 督。b e r g e r 等j k ( 1 9 9 5 ) - 1 乜认为小银行( 或小金融机构) 更适合小企业信贷。 在非正规金融方面，亚洲开发银行早在1 9 8 9 年就组织力量对孟加拉国等5 个国家的非正规金融进行研究，后由p r a b h u g h a t e 等人编撰成非正规金 融：来自亚洲的发现一书( 1 9 9 2 ) ；另一项研究成果是国际货币基金组织 ( i m f ) 的发展中国家的非正规金融市场( p e t e r m o n t i e l 等，1 9 9 4 ) ；由普 林斯顿大学出版的发展经济学( r a y ，1 9 9 8 ) 第1 4 章专门介绍了非正规信 贷市场理论。a r y e e t e y ( 1 9 9 8 ) 证实了非j e 规金融对非国有部门的促进作 用。非正规金融促进了肯尼亚制造业的发展，正规部门的小企业和非正规 部门的企业从非正规金融融资较多，尽管融资规模不大，但是涉及的企业 数量较多( a n d e r si s a k s s o n ，2 0 0 2 ) 。在主办银行制度方面，日本学者青木昌 颜对此做了较为深入的研究，著有日本主银行体制( 1 9 9 4 ) 一书，对 主银行制度在企业融资方面的优势和存在的相关问题做了较为详尽的论 述，对我国现有的银行体制和企业融资关：系具有很大的借鉴意义。 在实践层面上，各种研究机构也做了：赶量深入调查和研究工作。如世 界银行在我国成都设立了中国中小企业项目发展中心( c p d f ) ，国际劳工 组织社会金融部提供了中国小型微型企业担保基金操作技术资讯项目 ( m g f w ) ，以及中国人民银行( 总行统计司，2 0 0 3 ；上海分行课题组，2 0 0 1 ； 成都分行考察组，2 0 0 2 ；济南分行调查组，2 0 0 2 ) ，都为我国中小企业融资 服务体系做了大量的实践工作。 从总体来看，西方发达国家存在的中小企业融资难的问题，由于其拥 有较为成熟的资本市场和较为完善的法律体系以及政策服务和社会化服 务体系，所以中小企业融资难问题在西方发达国家所呈现出来的是一个较 为单纯的经济运行中的问题，诸如中小企业的规模小，经营变数大，金融 机构的谨慎性原则和贷款成本等。最近美国一项相关研究认为，美国中小 企业的发展中包括资本不足，债务管理、融资成本等微观因素的“融资结 构问题”是困扰中小企业发展的主导原因( 隆内克、莫尔和彼迪，2 0 0 3 ) 。而 在我国这样一个经济转轨型的国家里，中小企业的融资问题就不仅仅是微 观层面的问题，还有着国家宏观层面，诸如，法规体系的不完善，资本市 场体系的不健全，全国性社会信用体系尚未建立等问题的存在。所以与国 外相比，我国的中小企业融资不仅会遇到经济运行本身所带来的不利的融 资环境，而且还会遇到由于经济体制改革滞后所带来的一些制约因素和一 些缺乏基本金融原则的融资规定所带来的不利影响，因而在我国中小企业 融资难问题表现的更为复杂。总之，上述理论都从某一角度或某一层次提出 了解决中小企业融资问题的解决方法，具有一定的理论意义和实践价值。 然而，我国中小企业数量巨大、种类繁多、地区差异性也很大，再加之发 展的不平衡性显著，在我国要想解决这个难题，应该在借鉴国外经验的基 础上结合我国的实际情况，建立起一个多元化的融资体系，来解决我国得 中小企业融资问题，促进中小企业的发展。 根据国内外相关研究状况的比较，结合我国的实际情况，本论文分四 部分撰写，首先介绍了我国中小企业的发展现状，对中小企业的界定标准 和其在我国经济发展中的作用作了相关介绍，然后分析了我国中小企业在 其发展过程中所存在的一些问题，指出资金的缺乏严重阻碍了我国中小企 业的发展；第二部分对我国中小企业的资金状况进行了较为深入的分析， 包括资金的需求和供给方面的分析，总体一l 来说我国中小企业的资金需求 大于供给，融资难成为阻碍我国中小企业发展的首要问题。第三部分主要 对我国中小企业融资状况进行了分析。首先介绍了我国中小企业的融资方 式，其次对融资的现状做了相关数据统计和调查，在此基础上对我国中小 企业融资难的原因做了较为深入的分析。我国中小企业融资难的主要原因 在于三个方面即政策立法方面的欠缺、中小企业的自身素质不高以及我国 金融业的不完善。针对我国中小业融资难的原因，本文在第四部分提出了 相关解决方法。首先完善相关的法律政策，从法律的角度为中小企业融资 保驾护航；其次，完善金融体系，促使资金流向中小企业。在间接融资方 面，完善我国的银行体系，大力发展中小金融机构，充分发挥中小金融机 构在对中小企业融资中的天然优势。打破银行业垄断迫使大银行的资金流 向中小企业。建立新型的银企合作关系，稳定中小企业的资金供给；在直 接融资方面，我国应该尽快建立起多层次的资本市场，为中小企业直接融 4 资打开方便之门。规范发展我国非正规金融，充分发挥民间金融对我国中 小企业资金需求的支持作用。完善我国得政策性金融体系，加强国家对中 小企业资金的扶持力度。不断完善我国的社会信用体系，是解决我国中小 企业融资问题的长期对策，这也将会从根：本上解决我国的中小企业融资难 问题。此外不断提高中小企业自身素质，为中小企业融资打下坚实的内在 基础，也将促进我国中小企业融资问题的解决；在中小企业融资问题的解 决过程中，还应当充分发挥政府作用，如对中小企业实行财政、税收方面 的补贴，建立社会化服务体系等。 随着我国经济的发展，中小企业融资问题将会不断的得到解决，也会 不断的有新问题产生，在实践中我们会逐渐完善相关体系促进中小企业融 资问题得解决，促进中小企业得发展，推动我国宏观经济发展。 第1 章我国中小企业发展现状 1 1 中小企业的界定标准 中小企业是指独立经营、形式多样、：觇模较小，在市场上对资源的占 有和配置在本行业内部不占有优势或不具有支配地位的企业，其对应的概 念为大型企业。相对于大企业来说，中小：企业的经营规模比较小，但是何 种规模为大，何种规模为小，由于各国的国情不同和行业之间具体情况的 差异，各国对不同的行业制定了各自的统计口径与划分标准。 1 1 1 定性界定 一般而言，各国对中小企业的界定可以有定量界定和定性界定两种方 法，定性界定一般从企业质量和地位两方面进行界定，该方法试图从本质 上判断其在竞争中是否具有先天的弱势地位。其三项核心指标是： 1 、独立所有，它是多数定性界定的必要条件，但各国问也有细微差 别，如美德都强调独立所有，在美国被认为，只要业主持有5 0 以上的股 权，就可“看作”独立所有而不管企业是否上市。德国则认为上市企业不是 独立所有，不属于中小企业。 2 、自主经营，是指业主本人控制自己的企业，但各国把握此标准的 方法不一，如英国强调所有者( 经营者) 必须不受外部支配，以色列则强 调业主自承担全部或大部分管理职能。 3 、较小市场份额。其表达有直接和间接两种方式，如加拿大直接规 定为“在其经营领域不占垄断地位”，意在防止垄断、鼓励竞争：德国则通 过“不能以资本市场融资”和“对企业进行个人或家族管理”两个条件作了间 接表达。由以上分析可以看出，即使是定性标准，亦存在一定的相对性。 6 与定量标准相比，定性标准更能准确反映企业内部生命力的特征，有助于 从长远角度把握中小企业这一范畴。 目前，国外大部分国家界定中小企业都只采用定量标准，并且仅采用 单一定量标准的国家居多。只有美国、英国、德国同时采用定量标准和定 性标准。 1 1 2 定量界定 定量界定试图通过一定的数量标准来准确划分中小企业，主要包括从 企业雇员人数、资产额以及销售收入三方面进行界定。 1 、雇员人数标准。该标准是从企业雇用人数多少这一人的要素角度 反映企业规模的大小，也是绝大多数国家都采用的标准。 2 、资产额标准。该标准是以价值或实物形态从企业资产物的要 素角度反映企业规模的大小。与雇员人数标准相比，该标准在计量上存在 一些困难：( 1 ) 中小企业尤其是家庭中小企业，企业资产与家庭资产难以区 分；( 2 ) 无形资产进入总资产或存在技术入股情况下，评估的技术可操作性 差：( 3 ) 信息不对称条件下，一些企业主为加入中小企业行列获得优惠条件 可能隐瞒自己资产量，而事实上这些企业按标准不在中小企业之例。 3 、销售收入标准，该标准是从企业经营水平角度反映一个企业规模 的大小，该标准也有两个缺点：( 1 ) 企业的营业额是个极易波动的量，受通 货膨胀、销售淡旺季，甚至国际汇率等诸多因素影响；( 2 ) 与资产额相比， 销售收入更难以计量，可比性更低，也更缺乏可信性。 定量界定标准具有很大的相对性。首先是空间相对性。表现在三个方 面，第一，不同国家和地区偏爱的定量标准可能不同，如巴西采用雇用人 员标准，斯里兰卡则采用设备投资标准：第二，不同国家和地区的同一标 准，具体取值区间可能不同，如同为雇用八员数标准，澳大利亚取值区间 为0 5 0 0 人，挪威为0 1 0 0 人；第三，不同行业，标准或取值区间可能 不同，如英国的制造业，建筑和采矿业采用雇员人数标准，而零售业则采 用营业额标准：同为雇员人数标准，就取值区间而言，制造业为0 2 0 0 人，建筑和采矿业为l 一2 5 人这是因为不同行业技术特征不同，要素构成 各异：其次是时间相对性。即使是同一国家或地区同一行业，采用的同 标准，在不同经济发展阶段，取值区间也可能变化，如美国对世纪5 0 年 代将制造业中的2 5 0 人以下企业界定为中小企业，现在则将上限提高到 5 0 0 人，这是因为随着时间的不同，行业整体规模结构也会发展变化；再 次，是中小企业本身的相对性。所谓中小企业就是指相对于同行业中大型 企业而言，其经营规模较小的企业，但中小企业会成长为大企业，大企业 也同样可能衰退甚至故意分解为小企业。 1 1 3 我国对中小企业的界定 我国对企业的界定先后经过几次调整。建国初期，曾按固定资产价值 划分企业规模。1 9 6 2 年，改为按人员标准对企业规模进行划分。1 9 7 8 年， 国家计委把划分企业规模的标准改为“综合生产能力”。1 9 8 8 年，按不同 行业的不同特点作了分别划分，戈0 分的依据主要有以实物产量反映的生产 能力和固定资产原值。1 9 9 9 年，再次修改，将销售收入和资产总额作为主 要考察指标，将企业分为特大型、大型、中型、小型4 类。截至2 0 0 2 年 中小企业促进法通过，该法案第二条规定：“中小企业的划分标准由 国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标， 结合行业特点制定，报国务院批准。”根据国家经贸委、国家计委、财政 部、国家统计局中小企业标准暂行规定中规定中小企业标准为： 工业，中小型企业须符合以下条件：职工人数2 0 0 0 人以下，或销售 额3 0 0 0 0 万元以下，或资产总额为4 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同 时满足职工人数3 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上，资产总额4 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。 建筑业，中小型企业须符合以下条件：职工人数3 0 0 0 人以下，或销 售额3 0 0 0 0 万元以下，或资产总额4 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同 时满足职工人数6 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上，资产总额4 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。 批发和零售业，零售业中小型企业须符合以下条件：职工人数5 0 0 人 以下，或销售额1 5 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数1 0 0 人及以上，销售额1 0 0 0 万元及以上：其余为小型企业。批发业中小型企 业须符合以下条件：职工人数2 0 0 人以下或销售额3 0 0 0 0 万元以下。其 中，中型企业须同时满足职工人数1 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以 上；其余为小型企业。 交通运输业，交通运输业中小型企业须符合以下条件：职工人数3 0 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数 5 0 0 人及以上。销售额3 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。 邮政业，中小型企业须符合以下条件：职工人数1 0 0 0 人以下，或销 售额3 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数4 0 0 人及以上， 销售额3 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。 住宿和键饮业，中小型企业须符合以下条件：职工人数8 0 0 人以下， 或销售额1 5 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数4 0 0 人及 以上，销售额3 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。 该规定中，职工人数以现行统计制度中的年末从业人员数代替；工业 企业的销售额以现行统计制度中的年产品销售收入代替；建筑业企业的销 售额以现行统计制度中的年工程结算收入代替；批发和零售业以现行统计 制度中的年销售额代替；交通运输和邮政业，住宿和餐饮业企业的销售额 9 以现行统计制度中的年营业收入代替；资产总额以现行统计制度中的资产 合计代替。该规定适用于在中华人民共和国境内依法设立的各类所有制 和各种组织形式的企业。 1 。2 中小企业的作用 在现代经济中，无论是发达国家还是发展中国家，中小企业都是国民 经济的重要组成部分，中小企业在全社会的资源配置中扮演着重要的角 色，在国民经济的发展中具有重要的地位。世界各国都普遍重视中小企业 的作用，采取扶持和发展的政策。我国正着力于建立和完善我国的市场经 济体系，企业将成为市场的主体，作为企业中主要组成部分的中小企业在 国民经济中的作用是大企业无法替代的。中小企业在经济社会中有其独立 存在的价值。其作用主要表现在以下几个方面： 1 2 1 中小企业是我国经济增长的重要推动力 中小企业是我国社会财富得创造者。改革开放以来我国的中小企业得 到了迅猛的发展，这些中小企业在开始阶段往往技术设备落后，但它们在 不断竞争和优胜劣汰中，逐渐形成了一批优势企业和大企业，成为地方经 济得支柱。从我国地方经济的发展状况来看，哪些地方中小企业发展好、 发展快，哪些地方的经济增长就快。如我国的温州中小企业云集，地方经 济也是如火如荼。中小企业是地方经济增长的主要力量，自然也成为地方 财政收入乃至国家财政收入的重要来源。2 0 世纪9 0 年代以来，我国中小 企业创造了较多得社会财富。见表1 1 由此表可以看出：无论是在总产值比例还是在增加值比例上，中小企 业都优于大企业，这说明中小企业每单位资金比大企业创造了更多得社会 财富。在我国的企业中有9 9 为中小企业，由此可以推断我国的中小企业 1 0 在创造社会财富上具有更大的潜力，将会为我国创造更多的社会财富。我 国的经济增长速度也主要依赖于中小企业的发展，中小企业对我国经济增 长的支撑作用是有目共睹的。 表卜1 ：我国独立核算工业企业大型、中型、小型企业各项指标对比 工业总产值，总产值工业增加值，总产值 年度大型中型小型大型中型小型 企业企业企业企业企业企业 1 9 9 30 6 80 8 01 0 00 2 30 2 30 3 3 1 9 9 4 0 6 60 7 91 0 l0 2 10 2 10 2 7 1 9 9 50 5 7o 6 50 9 00 1 9o 1 60 2 2 1 9 9 6o 5 5o 6 30 9 6o 1 70 1 60 2 6 1 9 9 70 5 lo 6 00 9 4o 1 6o 1 6o 2 5 1 9 9 80 4 70 5 8o ，9 30 1 50 1 60 2 4 1 9 9 90 4 80 。6 10 ，9 0o1 6o 1 70 。2 4 2 0 0 00 5 40 6 60 9 50 1 80 1 9o 2 5 注：表中总资产是用流动负债总额、长期负债总额、所有者权益三项指标加总而得 数据来源：中国统计年鉴，1 9 9 4 2 0 0 1 年 1 2 2 中小企业是创造就业机会的主体 中小企业对社会就业的贡献明显高于：赶企业。单个大型企业虽然容纳 的就业人员多，但其单位资本吸纳的就业人员少。因为大型企业多为资本 密集型企业，在生产中机械设备可替代大量的人工。即便在大型企业规模 扩大的过程中也是资本增加量大而就业人员增加量小。中小企业则不同， 传统的中小企业大部分为劳动密集型企业，其单位投入吸纳的就业人员较 多。 在我国，中小企业提供了7 5 的城镇就业机会。1 9 7 8 年以来我国从农 村转移来的劳动力中绝大多数都在中小企业就业。近年来每年新增就业人 口居高不下，农村富余劳动力继续向城市转移以及政府机关精简人员等使 就业压力加大的情况下，中小企业特别是非公有制中小型企业成为吸纳就 业和再就业的蓄水池。 世界上主要发达国家，中小企业通常占全部企业数的9 0 以上，5 0 8 0 的就业人口是由中小企业吸纳的。在美国，7 8 的就业机会由中 小企业提供；日本中小企业以4 3 的销售份额提供了7 3 的就业机会， 其他发达国家如英德中小企业提供的就业机会也达到了6 0 以上。中国改 革开放二十多年来，中小企业蓬勃发展，统计显示，中小企业占全国企业 总数的9 9 。在过去十年中，7 0 以上的工业新增产值和7 5 的城镇就 业机会是由中小企业创造的。随着我国经济的发展，中小企业在向管理密 集型和知识密集型转变后，由于其数量上的优势中小企业仍然是我国创造 就业机会的主要渠道。1 1 2 3 中小企业是我国制度创新的主要力量 中小企业由于其规模小经营机制灵活、跟随市场、洞察市场的能力强， 具有很强的向高科技领域转化的热情。由于规模小、经营机制灵活，引入 优胜劣汰机制比较彻底，在市场变化中转向快、适应性强，具有很强的生 命力，它们的发展，不仅有经济增长方面的贡献，更有机制创新、体制变 革方面的贡献。计划经济时代的大企业其组织机构模式、管理模式和营运 模式在短时期内难以较好适应市场经济的要求。大量新生的中小企业可自 主地按照市场经济的要求确立新型的组织结构、经营模式，在起步之初在 管理和经营上就形成了和国际市场经济的按轨。这种制度创新为如同我国 的市场经济注入了新鲜的血液，使之成为我国建立市场经济体制的微观基 础。我国中小企业在市场中不断的发展和壮大，成为传统体制变革的突破 口，推动了全面的改革和机制转变、制度创新。 刘国光杨思群中小企业融资 m 民主与建设出版社，2 0 0 2 1 1 2 1 2 4 中小企业是技术创新的重要主体 首先，中小企业有很强的技术创新意识。企业利润是企业生命的保障， 而在市场经济中技术创新又是企业利润产生的源泉。中小企业在市场中不 具有规模和垄断优势，它们要想生存下去最好的方式就是技术创新，在市 场中推出自己的创新产品赚取更多的利润。所以中小企业具有很强的技术 创新意识。其次，在知识和技术经济的时代，中小企业的风险投资成为高 科技成果和促使高科技成果转化为现实生产力且使之产业化的重要途径。 中小企业对科技创新的渴望大大加速了尚停留在大学或实验室的科技成 果转化为现实生产力。 据美国商务部提供的一个基本数据显；示，上世纪初到7 0 年代，美国 小企业完成的科技发展项目占全国科技发展项目的5 5 。进入8 0 年代以 后，大约7 0 的创新是由小企业实现的。科技创新大致可分为四个方面： 产品创新、服务创新、工艺创新和管理创新，小企业对服务创新的贡献率 最高，达到3 8 ；其次是产品创新为3 2 5 对工艺创新和管理创新的贡献 率分别为1 7 和1 2 。 1 2 5 中小企业是民间投资的重要载体 一国市场经济实力的大小主要在于民间投资的能力和数量，而不在于 政府投资的多少且政府的投资能力也是有限的。只有民间投资能力增强、 范围扩大和投资数量的增加，国民经济才会从根本上具有增长的实力。过 去由于种种限制，我国的民间投资很少，1 9 9 8 年以来我国调整了政策目标， 实行积极的财政政策，大力鼓励民间投资，振兴市场经济。因为我国民间 资本非常分散，难以在短时间内形成较大规模的企业，所以民间投资在其 初始阶段大多为中小企业，鼓励民间投资就要鼓励其载体即中小企业的充 分发展以吸纳民间资本壮大我国市场经济实力。 1 2 6 中小企业是扩大国际贸易的主要力量 在世界范围内，中小企业出口在国际贸易中所占份额比一般人们想象 的要大，我国更是如此。在我国的出口商品中主要是手工制品、农副产品 和轻工业产品。在我国出口的许多大宗商品中，如服装、玩具、工艺品等 劳动密集型产品，基本上都是由中小企业生产的。中小企业的发展和壮大 直接关系到扩大我国的对外贸易总量。因而增强我国的出口能力，中小企 业是不可忽视的主要力量。 1 3 我国中小企业发展所面临的问题 我国中小企业在经济发展中的作用是不容置疑的。但是多年来由于国 家有关企业发展的政策基本上是围绕着大型企业来制定和实施的，对中小 企业的关注不够，尽管改革开放二十多年来中小企业有了很大的发展，国 家也只是在最近几年才开始在政策和法律方面关注中小企业的发展。在我 国大力发展市场经济的今天，特别是我国买方市场形成以后，中小企业自 身的弱点在买方市场中充分暴露，矛盾和存在的问题日益显露。 1 3 ，1 中小企业自身的弱点 虽然中小企业自身存在着诸多方面的弱点，需要加以完善，但是中小 企业普遍存在的两个问题即资金的不足和人才的匮乏中小企业发展的最 大障碍 i 、资金严重不足，我国的中小企业普遍存在资金缺乏的问题。在停 产的企业中。资金缺乏是在停产原因中位列第一。中小企业的资金不足即 属于世界共性的难题，同时也有我国自身的特有问题，有着深刻的背景。 1 4 据统计，我国有八成以上的中小企业认为一年内的流动资金不能满足需 求，中长期贷款更是难以落实。 我国的国有中小企业几乎都属于地方政府，长期以来我国相当一部分 地方政府财政能力有限，难以满足国有中小企业的资金需求无法承担国有 中小企业投资者的责任。从我国中小企业的整体来看，其资金来源主要依 靠自筹和内部积累。这就决定了其筹资慢，时间长，加之中小企业自身规 模小，经营风险大，自有资本少，难以从银行获得贷款支持。由于资金的 不足，又会进一步导致中小企业对新产品的开发的资金投入不足，开拓市 场力度不够，信息获取能力有限，固定资产难以更新等问题。在很大程度 上又增大了中小企业的经营风险，阻碍：r 中小企业的发展。 2 、缺乏优秀人才 从总体来说，中小企业普遍缺乏优秀人才，尤其是在传统行业中的中 小企业更是如此。无论是在技术上和管理上中小企业的人才都相当匮乏。 在我国的中东部经济比较发达的地区，技术型人才尚不能满足企业需要， 加之中小企业的常具有家族性管理的性质，其管理型人才便更加匮乏，管 理型人才的缺乏是我国中小企业普遍存在的现象。进一步来考察我国中西 部地区的中小企业人才状况，无论是在技术还是管理上其人才的缺乏都是 触目惊心的。 由于缺乏技术型人才导致我国中小企业技术水平普遍比较落后，其表 现为产品技术含量低，技术开发投入不足。即使有一些新产品，多数也是 简单的仿制或低水平的复制，缺乏自身独特的核心技术。中小企业产品老 化现象比较严重。 由于缺乏管理型人才使中小企业普遍存在着经营管理混乱的现象。相 当一部分中小企业仍然为传统的经验式管理或家族式的管理。不能制定和 实施正确的经营战略，而正确的经营战略式一个企业能够生存和发展的前 提。因为不能制定和实施正确的经营战略，导致许多中小企业经营管理规 划性差，企业发展没有明确的方向，经营决策的盲目性大，营销混乱，随 意性强，失误较多。不少中小企业的管理水平低，还表现在基础管理混乱， 各部门指责不清，规章制度不完善，财务管理混乱，工作效率低下。管理 上的弊端已经成为中小企业发展的一大障碍。 1 3 2 中小企业发展的外部环境不理想 长期以来我国中小企业的外部环境：限不理想，虽然近些年来我国政府 开始高度重视中小企业，也采取了一些政策措施，制定了一些相关法律， 努力给中小企业创造一个宽松的发展环：毙，但许多相关政策不健全，而且 积重难返，中小企业的外部环境实质性的变化不大，其不良的外部环境具 体表现如下： l 、政策环境欠佳 许多地方政府对各种所有制企业和各类企业不能一视同仁，其主要表 现为一些地方金融机构对不同所有制的企业，不同规模的企业实施不同的 贷款条件，对非国有和非集体企业的贷款条件非常严格，些个体私营中 小企业甚至没有资格得到金融机构的贷款。一些地方政府也只热衷于公有 性质企业的发展，尤其是大型企业而对于一些公有性质的小企业也是不感 兴趣，甚至一卖了之，对于私营中小企业的发展就更是漠不关心了。从国 家方面对中小企业的扶持政策方面也是少之又少，改革开放初期曾经对乡 镇企业的发展给予过诸多优惠政策，随着改革的深入这些政策也被逐步取 消。因此不论从国家还是地方上都应该加强对中小企业的扶持政策体系的 建立。 2 、社会化服务体系不健全 首先，缺乏中小企业融资的手段，中小企业融资渠道单一，缺乏健全 1 6 的融资体系。目前在我国中小企业的融资还主要是依靠银行。近些年来我 国的商业银行普遍加大了对贷款风险的控制，使得中小企业获得贷款的难 度加大。目前我国资本市场尚不完善，直接融资很困难，风险资本尚处于 试验阶段，而且不同类型的中小企业还存在资金供给的结构扭曲，许多落 后的企业依然存在且沉淀大量资金。这些都加剧了中小企业的融资困难。 其次，缺乏帮助中小企业获取信息的渠：遁。企业正确决策的基础是获取及 时准确的信息，单个中小企业对市场的影响力非常有限，他们往往是市场 变化的被动接受者，但自身又缺乏及时掌握市场信息的通道，也缺乏对政 府政策宏观经济变化科技动态等信息的了解，进行决策时缺乏信息基础。 第三，缺乏帮助中小企业提高技术，管理，营销水平的途径。中小企业人 才匮乏，资金实力有限，研发能力差，在改善管理和提升营销方面的难度 都很大，作为弱势集群，中小企业迫切需要社会为其提供技术指导于开发， 管理咨询，市场预测与分析，销售网络等一体化综合性服务。有了这种多 样化服务体系，中小企业才能获得与大企业平等竞争的外部环境，只有通 过这种良好的多样化服务体系，中小企业才能有效的增其内在的竞争能 力。就目前情况来看，我国中小企业社会化综合服务体系建设尚不完善， 这也制约了中小企业的发展。 3 、缺乏规范的市场竞争秩序 目前，我国缺乏规范的市场竞争秩序环境，竞争秩序混乱，假冒伪劣 产品甚多，地方保护严重。在这样的市场环境中，中小企业的正常经营遇 到很大困难。 中小企业会繁荣地方经济，这常会导致地方政府多建快建见效快的项 目，不顾市场需求，加剧了重复建设，使中小企业行业结构雷同，产品供 大于求，导致低水平的过渡竞争。不利于中小企业的发展，有些地方甚至 利用行政手段封杀外地同类产品进入本地市场。这些使用不正当手段导致 1 7 的不公平竞争，其结果只能是资源的浪费甚至优败劣胜，这严重干扰了正 常的市场竞争秩序，影响中小企业整体：素质的提高。我国目前面对中小企 业的法律体系尚不完善，缺乏市场交易规则，以及各地执行反不