（金融学专业论文）论我国商业银行风险预警系统的构建.pdf

摘要 商业银行风险预警是对商业银行经营管理中各种风险的发现、认识，进而估 计、衡量和预先报警，并寻求最佳的预控对策，以最小的成本来达到控制风险的 最大效益，从而减轻其经济损失的负担，获得整体安全保障的管理方法。在我国 商业银行日益市场化、企业化的今天，加强商业银行风险预警不但有助于商业银 行保持健康持续的发展，而且对于防范银行危机，避免金融危机，维护国民经济 的稳定，也有着极其重要的意义。 随着金融自由化和一体化的发展，特别是中国加入世界贸易组织，我国商业 银行在金融转型过程中面临着严峻的外部环境，致使我国商业银行风险进一步加 剧。为了防患于未然，避免受到金融危机的冲击，银行业构建一套有效的风险预 警系统至关重要。 本文首先是商业银行风险预警概述，在阐述了商业银行风险预警的内涵和相 关理论的基础上，深入剖析了建立我国商业银行风险预警系统的现实意义。然后 围绕我国商业银行风险预警系统的构建展开论述，通过对许多学者关于商业银行 风险预警系统的研究进行比较和分析，同时联系我国实际情况，总结出一套我国 商业银行的风险预警系统。文章采用历史分析和比较分析的方法，根据亚洲金融 危机前后各国指标的变化情况，对此套系统的预警效果进行验证，证明该系统指 标有良好的预警作用，随后又以两家商业银行为例，分析其经营指标，并对我国 商业银行体系的现状做出判断。文章的最后就完善商业银行风险预警提出配套措 施。 本文分别从商业银行的国内和国际业务这两方面来构建预警指标，体现了商 业银行国际业务的重要性，代表了商业银行今后的发展方向。此为本文的创新所 在。 关键词：商业银行风险预警系统预警指标 a b s t r a c t e a r l yw a 丌l i n gs y s t e mo fc o m m e r c i a lb a n k sm e a n sam a n a g e m e n tw a y ：b yt h j sw a y f i r s t l y ，w ec a nd i s c o v e ra n di d e n t i f ya l lk i n d so fr i s k so fc o m m e r c i a lb a n k sd u r i n gt h e c o u r s eo fm a n a g e m e n t s e c o n d l y ，w ec a ne x p e c tt h ev a l u eo fr i s k sa n de x p l o r eb e s t c o u n t e rm e a s u r e st oc o n t r o lr i s k s a t1 a s t ，w ec a j la c h i e v ei na 1 1 e v i a t i n gl o s s e sa n d o b t a i n i n gt 1 1 e w h 0 1 es e c u r i t yo fm eb a f l l ( t o d a y ，c o m m e r c i a lb a l l k so fc h i n aa r e m a r k e t i n ga 1 1 de n t e r p r i s i n g s or e i n f o r c i n ge a r l yw a m i n gs y s t e mo fc o m m e r c i a lb a n l ( s n o to n l yb e n e f i t sp e r s i s t e n c ea n dd e v e l o p m e mo fc o r n m e r c i a lb a n k s ，b u ta l s ob e n e f i t s 也ed e f c n s et ob a r 止sc r i s e sa i l d 吐l cs t a b i l i 枷o nt on a t i o n a le c o n o n l y w i u lt l l ed e v e l o p m e mo f 虹l ef i n a n c i a ll i b e n ya n di n t e 鲫i o n ，e s p e c i a j l yc h i i l a s e n 仃y i n t o w t o ， c 1 1 i n e s ec o m m e r c i a lb a l l l 【s诵l lb e c o n 丘o n t e d、i t l l s c v e r e c i r c u m s t a n c ei nt 1 1 ec o u r s eo ff i n a l l c i a lr e v o l u t i o n ，w h i c h 、v i l lb r i n ga b o u tt h er i s ko f c o m m e r c i a lb a n k sm o r ea n dm o r e i no r d e rt op r e v e n tb a i 】_ k sc r i s e s ，i ti sv e r yi i l l p o n a i l t t ob 1 1 i l dae a r l yw 锄i 1 1 9s y s t e mo f c o m m e r c i a lb a n k sa ss o o na sp o s s i b l e t h i sp a p e rn r s te x p o u n dt l l eo u t l 缸e sa 1 1 dt l l ec o 咖o t a t i o no fe a r l yw 锄i n gs y s t e m o fc o m m e r c i a lb a i l k s ，o nt l l i sb a s i s ，i tp o i m so u tt l l ep r a c t i c a lm e a n m go fe s t a b l i s h j n g 0 1 1 ro w ne a r l yw a r 【1 i 昭s y s t e mo fc o m m e r c 潍b a r 止s t h e nt 1 1 ep a p e rf o c u so nh o wt o b u i l dae a r l y 删n gs y s t e mo fc o m m e r c 瑚b a n k s b yc o m p 删i v ea 1 1 a l y s i so ft 1 1 e r c s c a r c ho nc o m m e r c i a lb 卸k s ，c o m b i n c d 谢t ht t l er c a l i 毋o fc h i l l a ，t h ed i s s 删0 n s u m m a r i z e sae a 订yw 撇i n g ss y s t e mo fc o i m n e r c i a lb a n k s t h ep a p c re x a m i n e st h e w 础g e f r e c to ft l l i ss y s t e mb yc o m p a r i n gm ec h a n g e so f 也ei n d i c a t o r s0 f 也es y s t e m a 1 1 dc o n c l u d e st h a tt h ew a r i l i n g ss y s t c ml l a sag o o de 圩e c to ne x 锄i l l i n gt h ea s i a f i n a l l c i a lc r i s e s a n e n v a r d st 1 1 ea n i c l ea g a i l lt a k e st 、oc o m m e r c i a lb a n k sa se x a n l p l e ， a l l a l y z e s i t s m a i l a g e m e n tt a r g e t ，a 1 1 dm a k e st h ej u d g 锄e mt op r e s e n ts i t u a t i o no f c o m m e r c i a lb a l 】k ss y s 记mi nc h i n a 1 1 l ea n i c l en n a l l yp m p o s e st 1 1 en e c e s s a r ym e a s u r e s o nt l l ee a r l yw a n l i n gs y s t e mo fc o m m e r c i a lb a n k s 1 飞ed i s s e n a t i o ni n c l u d e sn o to n l y l ed o m e s t i co p e m t i o ni n d i c a t o r so fc o n u n e r c 瑚 b a n k s ，b u ta l s oi n t e m a t i o n a li n d i c a t o r s ，w h i c hr e p r e s e n tt l l ed i r e c t i o no fc o m m e r c i a l b a n k s t 1 1 i si st h ec r e a t i v i t vo f t m sd i s s e n a t i o n k e yw o r d s ：c o n u n e r c i a lb a r 血e a r l yw a n l i n gs y s t e mo f c o m m e r c i a lb a l l k s a l c ni n d i c a t o r 2 独创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含 为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在沦文中作了明确 的说明并表示了谢意 )、 签名：2 络鲞一日期：a 丝e 旦： 垒 关于论文使用授权的说明 本人完全了勰江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定，印： 学校有权保留送交沦文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以 公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保 存论文。 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 签名：乙芝盛导师签名：坐盏日期：趁正! 璺丝 导论 1 导论 1 1问题的提出 我困商业银行在金融转型( 传统金融金融转型新金融) 过程中面临 的环境较为严峻，特别是随着我国加入世界贸易组织，金融服务业对外开放的步 伐进一步加速、金融深化的程度日益加强、国际金融制度的虚幻、金融衍生业务 的迅猛扩展、会融监管体系的不健全和效率低下等等，致使我国商业银行存在巨 大的风险隐患，银行安全受到严重的威胁。越来越频繁出现并且程度越来越严重 的金融危机提示我们：世界的经济环境具有某种脆弱性，如果某条路段仅出现一 起车祸，人们会认为司机走神了，但当一条公路的十几起车祸都出现在某一拐弯 路时，人们就要重新检查这条公路的设计是否有问题了。( 斯蒂格利茨，2 0 0 0 ) 因此，为适应世界金融自由化和一体化的发展和我国金融转型的需求，中国商业 银行急需设计和完善银行风险预警系统，以便对银行风险进行全面的监控，实现 实时监控，减小风险，避免危机发生。商业银行风险预警系统，就是在分析银行 经营状况的基础之上，通过观察一系列统计指标和统计数据( 预警指标) 的变化， 运用经济计量模型和计算机等手段，对银行可能或将要面临的风险危机进行识别， 及时向决策部门发出预警信号，使决策部门能够及时进行调控，以防发生风险危 机的预测分析系统。目前，构建商业银行风险预警系统的成功经验少，而失败的 教训多，对发展中国家和发达国家都是一个新课题，正因如此，本文对商业银行 风险预警的主要方面商业银行风险指标进行了分析，通过预警系统，以期在 微观上减少或避免金融风险给商业银行带来的损失，使其在竞争日益激烈的金融 环境中求得生存与发展。 研究商业银行风险预警系统具有重要的学术价值和现实意义： ( 1 ) 从商业银行自身来看，商业银行以信用为经营基础，是最大的负债经营 者。商业银行的自由资本按巴塞尔协议的标准只有8 ，一旦发生风险，商业 银行的资本金极易被侵蚀，从而受到破产倒闭的威胁。由于商业银行在整个社会 经济活动的中枢作用，其破产倒闭必然会带来整个社会经济的动荡，造成不可估 量的损失。商业银行风险预警可以在业务经营的全过程中预测风险和预控风险， 把风险的损失控制在最低程度，稳定金融秩序。 ( 2 ) 从外部环境来看，当前我国的金融改革正在向纵深发展，各项改革措施 一一出台。随着固有商业银行向股份制银行的转化，随着利率改革的深化以及金 融市场的发展，银行经营活动中的不确定性和不稳定性因素必然增加，这将导致 其运行波动的加剧。为了平和波动，正确判断商业银行的运行态势，研究风险程 度，必须建立科学实用的风险预警系统。 论我国商业银行风险预警系统的构建 ( 3 ) 从我国商业银行的虬状柬看，存在巨额的不良资产，资本市场的运作尚 不够规范，银行监管体系有待健全以及缺乏适当的系统性保护机制等方面。因此， 必须建立早期风险预警系统，对商业银行风险状况进行实时监控。 ( 4 ) 从我国金融调研信息现状米看，大多是定性的，事后的信息资料，普遍 缺乏超前信息支持。一般事后或事中的余融统汁监督，难以把握金融运行的轨迹 和规律性，难以在会融运行的警情发生之前有效、及时的予以警告。因此，必须 建立超前的预警系统，为决策调控提供信息依据。 综上所述，建立风险预警管理系统是商业银行“安全性、流动性、盈利性”经营 目标和经营原则的具体体现，建立科学有效的商业风险预警系统己刻不容缓。 1 2 国内外研究成果综述 1 2 1 国外关于银行风险预警系统的介绍 ( 1 ) 美国银行预警机制 美国金融预警制度是发达国家中最完善也是最复杂的预警制度，它由五个自 成体系又相互关联的预警系统所构成，即：联邦存款保险公司的预警系统、联邦 储备体系的预警系统、联邦住宅贷款理事会的顸警系统、国民信用合作社管理局 的预警系统和美国财政部金融司的预警系统。尽管美国的预警机制非常复杂，但 是这五种预警系统的运作机理基本相似，都是以获取金融机构的各种财务报表和 其它金融资料为基础，借助于各种财务比率指标来对金融风险进行测定和预警。 各个预警系统中以c a e l 排序系统和c a m e l 评级系统两个预警工具最为常用。 c a e l 排序系统以资本充足性( c a p i t a la d e q u a c y ) 、资产质量( a s s e t sq u a l i t y ) 、 获利能力( e a m i n g s ) 、流动能力( “q u i d i t y ) 四个项目作为预警测试的范围。从采 用统计学中位置数量百分位排序思路，选择相应的指标并赋予权重，抽取申报资 料，计算各指标观测值的标准化得分，并以权重求得综合分值，进而确定同类金 融机构的风险排序，从中确认出财务状况不佳的金融机构。具体程序如下：选 定资本与总资产比率、催收款项与总资产比率、净利润与总资产比率和流动性资 产与总资产比率作为四个观测指标并赋予相应的权重，分别衡量金融机构的资本 充足性、资产质量、获利能力和流动能力：计算个别金融机构的某项比率指标 在同类金融机构中的百分值排序，并将该指标的权重乘以相应的百分值排序位置 得到综合数；把个别金融机构的综合数上j 同类型各金融机构的综合分数相比较， 得出该分数在同类金融机构中的百分值排序：百分值位置位于同类型金融机构 8 0 一1 0 0 的金融机构为有问题的金融机构。 c a m e l 评级系统最为典型的代表是美国二大监管机构( 联邦储备系统、货币 1 导论 总监署和联邦存款保险公司) 。根据这种评级韦4 度，每个受到现场检查的银行机构 部是根据与其经营和业绩有关的五个核心构成要素来评价的，这些要素包括：资 本充足率( c a p i t a l ) 、资产质量( a s s e t ) 、管理凼素( m a n 8 9 e m e n t ) 、收益( e a m i n g s ) 和资金流动性( l i q u i d i t y ) ，称作为“骆驼”评级系统( c a m e l ) 。1 9 9 6 年为了使“骆 驼”评级系统体系更加注重风险，增加了第六个要素市场风险敏感度 ( s e n s i t i v i t vt om a r k e tr i s k ) ，称作为“骆驼氏”评级体系( c a m e l s ) 。美国监管机 构一般每年对每家银行进行一次检查，并每年对“骆驼群”评级体系进行评估。新“骆 驼”评级制度是当前美国银行监管和防御风险的主要方法，而且该体系具有专业 化、经常化和数量化等特点，因而具有很强的实用性，采用该体系对商业银行监 管取得明显的监督效果和防御作用，对各国的商业银行监管和防御体系有积极的 借鉴作用。 表1 1c a e l 排序系统和c a m e l 评级系统表固 c a m e l 评级系统c a e l 排序系统 资料来源 检查报告( 银行) 每季申报材料 c a m e l + 0 c a e l + o 资本充足性( c ) 、资产品质( a ) 、 评估项目 资本充足性c ) 、资产品质( a ) 、盈 管理能力( m ) 、盈利性( e ) 、 流动性( l ) 、其它( o ) 利性( e ) 、流动性( l ) 、其它( o ) 评估方式分a 、b 、c 、d 、e 五等级 ( 1 9 9 ) 百分位排序 被评为两级或本期评估较前期 警示范围x x 百分位之后( 一般8 0 以后) 低二级的机构 ( 2 ) 英国银行预警机制 英国银行预警机制的指标主要是由英格兰银行以资本充足性、外汇持有风险 以及资产流动性来测定和预警的。 。 - 1 资本充足性 资本充足性主要是为保障存款人利益并维持社会公众对银行体系的信心。英 格兰银行采用资本比率来测定商业银行资本是否充足，资本比率由杠杆比率和风 险资产比率构成。 杠杆比率= 调整后资本( 存款+ 流动性负债) ，所谓调整后资本是指公司资 本减去对子公司和关联企业的投资、商誉、设备、不动产以及其它固定资产的余 额。 风险性资产比率= 调整后资本( 各种资产额x 风险权重) ，英格兰银行对银 ：邵稳重、毛晖发达国家的金融机构运营状况预警制度及其启示。国际金融研究1 9 9 7 年1 2 期 论我国商业银行风险预警系统的构建 行持有的各类资产进行研究，并赋予相应的权重以反映每类资产所具有的风险 的程度。在测定是应该考虑的风险主要包括：信用风险、投资风险和被迫出售风 险( 为保持支付能力，资产陂追作不合时机的出售，其所得收益较帐面价值少的 风险) 。各种资产的权数依据乩险的大小而定。一般地，无风险资产的权数为1 ， 不动产风险最高为2 ，其他资产的风险权数分别为o 1 、o 2 、1 5 等。计算风险性 资产比率只是英格兰银行评定资本充足性的第一步，在求出比率后还需要就该银 行的具体情况加以衡量，例如，对业务量较大和地区分布较广的大银行的要求程 度比小银行可以适当放宽。 2 外汇持有风险 英格兰银行将外汇持有风险分为两类：结构性风险和交易性风险。结构性风 险是长期性质所衍生的风险，如固定长期资产及负债因市场状况而承担的风险。 交易性风险是由于日常业务所产生的风险。 英格兰银行监管措施规定：对每一种外汇，银行承担的交易性外汇风险的净 额，即资产与负债的差额不得超过银行资本的1 0 ；承担各种类别的外汇风险的 总外汇负债净额，即期与远期总和不得超过资本的1 5 。即：( 承担结构性风险的 外汇负债净额+ 承担交易性风险的外汇负债净额) ，资本金1 0 0 s 1 5 。 3 流动能力 测定流动性能力的目的在于确保银行维持流动性以满足其到期支付能力，如 即期支付存款、通知存款、定期存款和各种贷款承诺等。英格兰银行一般以“到期 日阶梯”来测定银行的流动性能力。测定期分为1 2 个月，将到期日阶梯分为即期 至8 天、8 天至1 个月、1 个月至3 个月、3 个月至6 个月、6 个月至1 2 个月；所 有受到监管的银行应填送季度报表，英格兰银彳亍在获得报表资料后分析其资产、 负债到期日分布情况，依据资产、负债到期日的先后归列入适当的期间，。再将该 期间的资产负债累计后进行判断。 英国的银行预警机制侧重于考虑资本充足性的考核，主要监视杠杆比率及风 险性资产比率。此外也采取类比方式，将某个银行的业绩表现与资本、规模及性 质相类似的银行进行比较，做出分析判断，通过这三个指标的测定，对银行潜在 的风险提供预警信息。 ( 3 ) 日本银行预警机制 日本对银行的预警和监管主要由大藏省和日本银行负责，以银行的财务和业 务比率制度为基础，主要由以下几个指标构成： 1 流动性资产比率 按照存量考核，即流动资产的期中平均余额( 存款平均余额十可转让存单的 平均余额) l o o 3 0 。 1 导论 按照增量考核，即年度流动资产的增加额年度存款及可转让存单的增加额 l o o 3 0 。 2 存贷比率 贷款相对于存款的比率不得超过8 0 。 3 营业费用与营业收入比率 该项经费逐年递减。 4 固定资产比率 营业固定资产占净值( 股东权益+ 储备) 的比率不得超过5 0 。 5 发放股息比率 股利总额不超过当期盈余的4 0 。 6 净值比率 年底净值( 股东权益+ 储备) 占存款及可转让存单余额的比率不低于1 0 。 7 法定准备金 每家金融机构以其存款余额向日本银行缴存一定数额的准备金。 对于有问题的金融机构，大藏省和日本银行将采取必要的监管措施，敦促其 化解金融风险，防止有问题的金融机构进一步恶化。 从上述国际银行预警机制可以看出选择科学的预警指标至关重要、尽管各国 对选取的指标种类和方式各不相同，但是有几个指标却是它们共同关注的： 】资本充足性的预警指标 自有资本是金融机构防范金融风险的最后一道防线，所以反映资本充足程度 的指标必不可少。 2 流动性预警指标 流动性风险是金融机构面临的最直接的风险，也是监管机构要加以重视的。 3 资产质量预警指标 从危机的经历来看，造成危机的往往是资产方而非负债方。通过认真总结国 际先进的银行风险预警经验，结合中国经济金融实际发展状况必将有利于我国商 业银行风险预警体系的构建和快速发展。 1 2 2 国内关于银行风险预警系统的研究 我国关于金融风险监测预警体系的研究仍不深入，还停留在机构监控和一些 指标设计的探讨上，也提出过若干个影响银行安全的经济、银行风险指标，如何 秉孟1 9 9 8 年提出过信用风险等1 9 项指标，顾海兵在“宏观经济预警研究”中提出了值 得借鉴的思路等，中国人民银行总行的金融重点研究课题也提供了分析的思路和 量化模型的雏形等，对预警系统的研究做了有益的探索和启示。 论我国商业银行风险预警系统的构建 就总体而占，我国商业银行风险预警尚处于起步阶段，各个方面都1 i 够成熟。 1 3 本文贡献和创新点 本文试图建立一套适用于我固商业银行的风险预警指标体系，以亚洲金融危 机前后各国指标的变化来验证该预警指标的预警效果，以我国商业银行当前经营 指标状况分析该系统在我国的适用性问题，也是本文的初衷所在。 本文就如何建立完善的商! l k 银行风险预警系统，在思路、方法、具体指标以 及与国际接轨等方面作了深层次的研究。 目前为止，我国尚未有一套完善的商业银行风险预警系统。现有的一些预警 指标缺乏系统性和规范性，监管部门对商业银行的监管力度不够。因此，迫切需 要加快商业银行改革步伐，构建与国际接轨的商业银行风险预警系统。本文的出 现，为我国商业银行风险预警系统的建立提供一种思路和方法，希望能够就此领 域的发展提供一点微薄之力。 ， 本文的商业银行风险预警系统，打破银行国内业务指标和国际业务指标的界 限。随着商业银行国际业务的地位越来越重要，一国国际业务指标的变化对其国 际业务、甚至国内业务的经营状况都产生巨大的影响。因此，在构建商业银行风 险预警指标体系的时候有选择性的收入了一些被经验证明有良好预警效果的微观 经济指标和国际业务指标。 1 4 本文的研究方法 根据研究对象的性质，本论文主要采用以下几种研究方法： ( 1 ) 用历史分析的方法对有关商业银行风险理论和商业银行风险预警研究进 行详细的论述： ( 2 ) 用比较分析方法对商业银行风险预警系统的预警效果进行论证，用理论 联系实际的方法对商业银行体系的现状做出判断； ( 3 ) 全文提供详细的统计资料，使分析结果更具说服力。 1 5 本文的结构安排 2 0 世纪9 0 年代以来世界性金融危机暴露出来的各国金融体系的漏洞，吸引笔 者思考如何避免商业银行的脆弱性，进而有效地防范商业银行危机。沿着这个思 路，追溯到商业银行风险预警理论的研究发展过程以及我国建立商业银行风险预 警的现实意义，通过对国内外学者关于商业银行风险预警系统的研究进行比较和 分析，取其的精华，总结出一套商业银行风险预警系统。为了证明该系统指标有 良好的预警作用，随后文章对该套系统的预警效果进行了验证。最后谈到完善我 6 1 导论 国商业银行帆险预警系统的措施。 本文分为四部分： 第一章导论。首先提出问题，然后是国内外研究成果综述、本文的研究方法、 以及本文的结构安排。 第二章是本文论述展丌的理论部分。简单介绍了商业银行风险预警的内涵、 存在的客观基础以及构建我国商业银行风险的现实意义。 第三章主要介绍商业银行风险预警的方法以及信号分析法在我国的适用性。 第四章着重论述我国商业银行风险预警的指标选择，并根据亚洲金融危机前 后各国指标的变化情况，对此套指标的预警效果进行验证，证明该系统指标有良 好的预警作用，随后又以两家商业银行为例，比较分析其经营指标，就我国商业 银行体系的现状做出判断。本文最后就完善商业银行风险预警提出了一些配套措 施。 论我国商业银行风险预警系统的构建 2 商业银行风险预警概述 为什么要构造商业银行风险预警系统，构造仆么样的顸警系统，这是在其设 计过程中必须明确的具宵指导性、方向性问题。对此，首先从理论上界定商业银 行风险预警的内涵及其存在的客观基础，然后阐述我国构建商业银行风险预警的 现实意义。 2 1商业银行风险预警的内涵 商业银行风险本质上是一种动态而非静态的经济现象，因此应将其放在一定 的经济体制中去理解。现阶段中国正处于社会主义市场经济的转轨过程中，由此 决定了市场经济是中国商业银行风险分析的逻辑起点。 要对商业银行风险预警的内涵进行深入了解时，必须正确认识与商业银行的 风险内在逻辑关系。因此在理解商业银行风险预警内涵时，我们必须明确以下几 点： ( 1 ) 商业银行风险的承担者是与其经济活动有关的经济主体，如居民、企q k 、 商业银行、非银行金融中介机构畎及政府等。 ( 2 ) 商业银行风险更多的是指动态风险，是经济运行中的风险反映。它隐含 地指出了商业银行如何进行信贷管理和经营变革，以降低风险的负面效应，提高 金融效率。因此应将商业银行风险放在定的经济体制和经济环境中理解，而不 是就商业银行本身而论。 ( 3 ) 商业银行风险是个包含多层面风险内容的概念范畴。风险作用于商业 银行终营活动的全过程，而不局限于资产业务和负债业务，。伴随着商业银行的发 展，商业银行风险的内容正在不断扩充。因此，研究商业银行风险不可能囊括一 切方面，而是应该结合经济发展的特定阶段，有重点、有共性通去研究，在不同 时期有不同的侧重点。 ( 4 ) 商业银行风险既是一种挑战，又是一种发展契机。风险并不一定导致损 失，这是因为风险不等于损失，风险存在一种损失的可能性，而损失则是一种现 实结果，现实不等于可能。 商业银行风险预警则是对商业银行经营管理中各种风险的发现、认识，进而 进行估计、衡量和预先报警，并寻求最佳的预控对策，以最小的成本来达到控制 风险的最大效益，从而减轻其经济损失的负担，获得整体安全保障的管理方法。 风险的最大效益，从而减轻其经济损失的负担，获得整体安全保障的管理方法。 2 商业银行风险预警概述 2 2 商业银行风险预警存在的客观基础 构造商业银行的预警系统从理论上分析有其存在的客观基础。这客观基础表 现为商业银行风险的内部因素和外部因素。 2 2 1商业银行风险生成的外部因素 ( 1 ) 商业银行风险生成的央行因素 首先，中央银行独立性程度与商业银行风险密切相关。中央银行独立性程度 生成的商业银行风险主要体现为通货膨胀风险，即购买力风险。根据美国哈佛大 学学者运用1 7 个工业化国家1 9 5 1 年到1 9 8 8 年的国民经济统计资料的实证分析， 央行的独立性与价格稳定之间具有几乎完全负相关的关系，即中央银行独立性越 低，价格上升幅度越大，通货膨胀风险也就越大，反之亦然。 其次，中央银行的监管机制也直接左右着商业银行风险的大小。金融市场始 终存在着诸多不稳定的因素，如果中央银行监管机制不健全，监管力度不到位也 可能造成风险。诸如：监管市场缺陷，市场联系松散，缺乏调控的整体联动效 应；监管手段的缺陷，如我国存款准备率长期僵化、结构不合理，起不到调控 银根松紧的目的，再贷款功能弱化，其中一部分演变成长期占用的铺底资金和专 项贷款调剂资金。对金融机构保护存款人和投资者利益监管缺乏有效方法：监 管范围不力，特别是对表外业务以市场创新为主的银行业务监管跟不上，这些都 带来很大的风险。 最后，中央银行的行为特征左右着商业银行风险的大小，比如它的目标和行 为的不确定性就左右着商业银行风险大小。- 中央银行作为一个特殊的政府体制序 列的政府属性与稳定货币管理行为往往发生矛盾。在政府的政治和经济两大职能 驱使下，中央银行无法真正管理好货币，结果导致了金融活动中的风险系数加大。 央行主要行为是贯彻实施货币政策，且货币政策的目标是明确的，即稳定币值， 然而在我国1 9 8 4 年一1 9 9 5 年央行行为现实中表现出了明显的不稳定性，目标陷入 了“经济增长”与“稳定币值”的两难境地。 中央银行金融监管与商业银行风险是此消彼长的关系。一方面，金融监管不 力产生商业银行风险；另一方面，商业银行风险的大量出现又会加大监管的难度。 长期以来，我国国有商业银行的宏观调控一直采用规模控制与行政干预并用 的政策，对其带来了很多不良后果。例如，1 9 9 4 年确立对国有四大银行改用信贷 规模控制与资产负债比例管理，其中信贷规模控制占据主导地位。这种计划手段 虽然对整个宏观调控行之有效，但是对个别商业银行的经营则带来了问题，主要 表现在有的银行有资金却无规模，有的银行有规模却无资金。这不仅限制了银行 的经营活力，而且造成银行资产负债之间的比例控制难以实现。商业银行的利率、 9 论我国商业银行风险预警系统的构建 资产负债比例和风险资产管理在我国银行中的应用流f 形式。最终反映存我国银 行的现实资产负债结构上就是不仅结构单一、项目集中，而且风险很大，即使重 新组合也缺乏应有的动力，即流动性差，收益低。 总的来说，中国人民银行履行金融监管职能不力，特别是风险监管的经验不 足，在防范和化解商业银行风险方面措施不力，在金融规则的制定方面严重滞后， 没能有效地预防风险，甚至人民银行的个别行为或某些措施和政策的出台反而加 大了风险。 ( 2 ) 商业银行风险生成的政府因素 政府不合理的行为以及对商业银行不适当的干预会使得商业银行面临一系列 的风险，主要表现在一下几个方面： 首先，政策失误导致商业银行风险。比如政府的银根政策的松动和紧缩如果 不适应经济的发展就会产生金融风险。而且现阶段我国正处于向市场经济体制转 变的过度时期，新的体制尚未完全建立、健全，在这种复杂的形势下，政府在改 革的过程中如何做到积极稳妥地实现平稳过渡这关系到整个金融领域的安全。 其次，政府的经济总量的扩张冲动导致商业银行风险。政府的政治职能和经 济职能都有一种内在的扩张冲动，而且这些扩张性冲动最终表现在货币供应量的 变化物价上涨和经济运行状况的恶化上，从而加大商业银行风险。近二十年来中 国经济出现几度经济过热现象就是这种扩张性冲动行为导致的后果。 第三，政府的寻租行为导致商业银行风险。所谓寻租行为是人们从事非生产 经营性活动带来额外利润的活动，一般与政府的特许政策、干预活动和自身利益 密切相关。如政府官员腐败性寻租行为，他们利用手中特权左右银行，具体表现 为点头贷款、批发贷款、强行贷款，使某些经济效益低下，甚至亏损、面临破产 的企业也能获得政策性贷款，形成不良贷款后又支持其以并构重组等形式悬债、 逃债、废债，这些行为必然干扰了正常的银行业务活动的进行，给银行带来信用 风险。 第四，政府对中央银行活动的干预导致商业银行风险，主要表现在：一是对 货币政策的影响。在货币政策的贯彻执行仲，如果货币政策目标制定是合理的， 但是如果产生社会稳定的问题，通货膨胀加大，失业率提高，政府可能采取断然 的措施加以解决，这便是实行紧缩性或扩张性货币政策。为了贯彻政府意图，中 央银行不得不对原来的信用行为目标做出调整和修改，而企业作为经济活动的微 观主体未必能马上适应这一调整，可能会形成经济信用活动链条的强迫性中断， 因而导致信用风险；二是对中央银行金融监管的影响。当政府行为出现偏差需要 纠正的时候，最有效的办法就是中央银行采取直接的行政手段进行管制。这样做 虽然充分体现了政府的意图，但是负效应就是使得正常的金融秩序变得紊乱，加 0 2 商业银行风险预警概述 大k 期潜住的胍险概率：三是对中央银行信用活动的影响，中央银行货币政策工 具无一例外的都要受到政府的宏观经济政策制约，若政府行为不合理，货币政策 工具的操作就会偏离正常的函数值；四足政府对商业银行干预导致其风险，这主 要包括政府对信用活动的直接参与和对信贷活动的干预这两方面。政府对商业银 行的信用活动的直接参与表现在对某些行业、企业的扶植发展资金的供给上，商 业银行在发放这种贷款时凶为不能区别对待，从而把政府风险转移到银行自身。 另一种情况就是政府令商业银行完成政府的职能，由于政企不分，商业银行往往 必须按照政府的优先发展秩序来配置资金的投向，但政府优先发展项目并不一定 符合贷款的标准。政府在不承担项目风险责任的情况下，银行贷款就没有安全保 证。这些情况的直接后果便是商业银行信用活动的扭曲和金融秩序的紊乱。 ( 3 ) 商业银行风险生成的企业因素 首先，生成于企业产权制度及其机构的金融风险。一是一些不同的企业产权 制度就有不同的企业行为，因而对商业银行风险的影响也有所差异。当前国有产 权的多层次代理造成了产权责任不明，监督机制不力是中国特殊商业银行风险的 主要原因；二是大而全、小而全的企业机构造成产业、产品机构不合理，造成商 业银行风险。由于我国当前企业产权改革滞后，企业组织形式不规范，使得一些 法人企业名不符实，出现为国家管理和行业垄断的类似自然人企业，因而风险因 素较大。 其次，企业投资行为是决定商业银行风险大小的一个主要因素，我国企业投 资的资金来源中，8 0 以上的流动资金和3 0 以上的固定资金都是依靠银行贷款来 维系的。企业投资中的风险与商业银行风险之间的关联度是不言而喻的。 2 2 2 商业银行风险生成酌自身因素 商业银行作为经营货币资金商品的特殊企业，其自身的制度缺陷以及不规范 的行为是决定金融风险大小的重要因素。来自商业银行的金融风险因素主要有： ( 1 ) 产权制度不规范，权责利界定不清，缺乏防范和抵御风险的机制 国有商业银行是我国金融体系的主体，工、农、中、建四大国有商业银行的 存贷业务、网点数量、从业人员在整个金融领域内所占份额很大。从国有商业银 行来看，其营运资本是国家的，财产所有权属于国家，而且国家是唯一所有者， 这就使得对银行产权的保护和责任集中到政府身上，但这一特殊性的产权结构和 关系也就成为各级地方政府竞相干预和争贷款的理由。因为国有商业银行是国家 的，企业和项目也是国家的，结果只能是看银行资金实行“供给制”不计成本，形成 政府和企业吃国有商业银行“大锅饭”。在国家委托国有商业银行具体管理和经营国 有金融资产的情况下，必然导致事实上的国有商业银行产权虚置，金融资产无人 论我国商业银行风险预警系统的构建 真证负责的状况。再加上现行体制f ，银行这特殊企业不能破产的强计划管制 使得国有商h k 银行很难按商业银行机制进行货币资金的经营和风险防范。可见， 由于产权关系不明晰，导致利益主体和风险主体错位，造成对金融资产的关切度 不够，信用约束软化，资产质量下降，矾险加大。 ( 2 ) 商业银行经营管理机制不健全，效率低下，导致舍融资产质量不高，风 险加大 我国商业银行在经营机制上存在着许多问题：经营管理方式落后，不适应 经济发展需要。作为金融体系主体的国有商业银行，仍以行政的直接管理难以有 效实施，更没有实行资产风险管理及资产敏感性管理；资产结构极不合理，贷 款资产占绝对比重，表外业务所占比率太低，发展缓慢：贷款方式比较单一， 以信用放款为主，票据贴现和抵押贷款比例很小，信用约束低，难以保证资金的 安全性和流动性；商业银行职能不纯，常常或多或少地兼有中央银行职能( 行 政金融监督与资金管理) ，财政职能( 扶贫地区贷款) 和社会保障职能( 安定团结 贷款) ，加大了信用风险。 ( 3 ) 形成于商业银行表外业务的商业银行风险 表外业务是指商行所从事的未列入资产负债表且不影响资产和负债总额变动 的经营活动，其实质是在保持资产负债良好外观的条件下，扩大银行的资金来源 与运用，以期增加银行的盈利。当表外业务发生时，资本或资金不会限制表外业 务扩张而且具有很高的资本杠杆比率作用，因此形成了商行发展业务和扩大盈利 的一个重要手段。表外业务具有透明度差，风险高与收益高的特点，交易不在公 开报表( 资产负债表) 中反映，避开了监管机构对金融报告的约束，所以很有可 能因管理不当而影响银行的生存，像英国巴林银行的破产倒闭就是因为过度从事 表外业务引起商业银行风险的一个充分证明。 ( 4 ) 利率水平状况 当顾客发现金融市场上的证券工具比银行存款具有更高的收益时，就会提取 存款转向投资于这些高收益的证券。这样就会引发两个后果，一是客户竞相提取 存款，减少银行资金来源，发生负债风险；二是银行为了满足客户扩大资金的需 求，贷款增加又会扩大资产风险。 ( 5 ) 贷款的约束方式，贷款的分散程度不合理，风险存量大小，融资机制等 影响风险的因素 我国融资机制单调，“超贷”、“超贷”现象扩大了信贷风险。一方面国有商业银 行对企业贷款的资金8 0 以上靠存款解决，超过中央银行规定7 5 的存贷款最高 比例，这样既加大了银行利息负担，又造成了信用链条不稳，一旦经济生活出现 问题，银行经营就会出现危机；另一方面在存款不能满足和贷款流动性不足的情 1 2 2 商业银行风险预警概述 况下，固有商业银行不得不扩大另一融资渠道向中央银行超额、超期借款( 短 贷长用) 以弥补信贷资金缺口，这又形成基础货币扩张和再贷款长期占用难以收 回，加大了信用风险。 ( 6 ) 商业银行内部管理缺乏有效手段，会融监管滞后 1 9 9 9 年以来，无论英国巴林银行的倒闭还是日本大和银行和住友银行的巨额 损失，都证明了金融犯罪和金融丑闻均与内部管理权利制衡、严格规程、规则和 监督有关。中国近几年经济大案要案中，金融犯罪占首位，而且金额呈不断扩大、 案件不断增加、手段不断翻新、技术愈益“先进”的特点。特别是银行业作为经营货 币资金商品和金融衍生工具不断创新的特殊行业，不确定因素较多，风险较大， 本应该内部监控上比其他行业更加严格，但由于管理环节薄弱以及对金融创新的 同步金融监管研究滞后，所以银行业内部犯罪率呈现上升趋势。此外我国银行机 构的内部控制制度不完善。如缺乏岗位责任制度和规范的岗位管理措施，缺乏合 理的授权分类，内部该分开的职责没有真正分开，一对管理人员的权利和责任没有 明确的规定；缺乏有效的内部核查制度，工作差错多，防弊堵漏难，难以保证部 门之间、岗位之间的相互监督；内部稽核监控制度流于形式，有的商业银行执行 财会制度不严格，帐表数据缺乏严肃性：风险预警预报系统残缺，难以及时、准 确的发现经营过程中的错误和问题，所有这些均构成潜在的商业银行风险。 2 3 建立我国商业银行风险预警系统的现实意义 商业银行风险预警系统是在分析银行经营状况的基础之上，通过观察一系列 统计指标和统计数据的变化，运用计量模型方法，对银行可能或将要面临的风险 进行判断，及时向决策部门发出预警信号，使决策部门能够及时进行调控，以防 发生危机的预测分析系统。它是商业银行自身预防风险、矫正不良发展趋势的重 要机制和手段，也是现代金融监管体系的重要内容，具有很强的现实意义： 2 3 1银行业内在脆弱性的需要 对于银行业的内在脆弱性，在经济学界多有论述早在1 9 3 9 年，费雪就提出了 债务通货紧缩理论，其中指出经济扩张多以债务融资方式予以实现，而最为 重要的途径是银行贷款，导致存款和货币供给增加，促使物价水平进一步上升， 使得未清偿债务的实际价值降低，进而更加刺激银行借贷行为的发生。这一过程 将一直持续到过度负债状态，即没有足够的流动资产来清偿到期债务，从而引起 连锁债务扩张并引发银行体系的内在脆弱性。而近些年信息经济学的迅速发展为 银行业内在脆弱性的研究构筑了更加完善的微观基础，其理论显示，与其它经济 主体相比，商业银行更容易受到由信息不完全所引起的风险因素影响，从而出现 银行资产质量下降、流动性不足、盈利水平降低，甚至挤兑蔓延而导致整体金融 论我国商业银行风险预警系统的构建 动荡。系统性的银行脆弱性问题近年来成为普遍的现象，发展中国家和工业化国 家均有发生。从1 9 8 0 年到1 9 9 4 年的2 5 年期间，在l m f l 3 0 多个成员国中，有三分之 二的国家或地区发生了银行业危机，或至少经历了银行业明显虚弱的时期。“7 2 3 2 道德风险和逆向选择的需求 现实经济的发展变化对传统经济学有关“经济行为主体处于完全信息和理性 预期”的投资决策l j 提假设提出了有力的挑战，而不完全信息理论却能够很好地解 释这些问题，从而由此获得学