（国际贸易学专业论文）沈阳装备制造业对外直接投资区位选择策略研究.pdf

沈阳工业大学硕士学位论文 摘要 随着经济全球化的迅速发展和中国改革开放的不断深化，大力发展对外直接投资正 在成为推进我国经济发展的客观要求。在这种形势下，沈阳装备制造业发展的机遇和挑 战并存。要想更广泛、更深入的融入世界经济，最大程度的分享参与国际分工的好处， 获取国际交换的最佳利益，必须主动参与国际分工，积极推进企业对外直接投资，从而 在全球范围内最有效的利用资源，提高企业的国际竞争力。境外投资面对的是与国内投 资迥异的政治环境、法律环境、经济环境及人文环境。不同的国家、地区间投资环境的 差异很大，并且由于投资动机不同，同一国家往往又会呈现出不同的吸引力。那么，面 对如此复杂的国际投资环境，沈阳装备制造业对外直接投资必须进行谨慎、合理的区位 选择，才能发挥优势，降低风险，确保投资的有效性。 本文从经济全球化的背景出发，首先系统的归纳西方各种有影响、有代表性的对外 直接投资区位理论以及适用于我国发展的理论，作为沈阳装备制造业对外直接投资区位 选择的理论基础。其次，综合运用理论分析和实证分析相结合的方法，以大量的统计资 料和文献为基础，分析了沈阳装备制造业对外直接投资的必要性和可行性，作为区位选 择的前提条件。然后，结合沈阳装备制造业的特点对投资目标分类，通过定性分析和定 量分析相结合的方法，根据不同的投资目标分别对目标国进行初选和复选，得出重点的 投资国。最后，由于区位选择战略的实施必须以相应的宏观环境为基础，在借鉴发达国 家成功经验的基础上，从政府角度提出针对沈阳装备制造业对外直接投资区位选择的促 进措施。 本文的研究成果及研究方法，尤其是在综合各种理论及参考大量实证研究成果的基 础上，归纳提出针对不同的投资目标考察投资国关键区位因素进行区位选择的思路，希 望能对沈阳市发展对外直接投资以及我国其他地区进行对外直接投资区位决策提供有益 的指导和借鉴。 关键词：装备制造业，对外直接投资，区位选择 盗堕三些查兰堡主塑堡苎 一 一 t h e s t u d y o nt h el o c a t i o nc h o i c eo f s h e n y a n g sf o r e i g n d i r e c t i n v e s t m e n to f e q u i p m e n tm a n u f a c t u r i n g a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fw o r l de c o n o m i cg l o b a l i z a t i o na n dt h ef u t u r eo p e n i n g - u po fo u r c o u n t r y ，e x p e n df d ib e c o m e sm o r ea n dm o r en e c e s s a r yt ob o o s to u re c o n o m y f a c i n gt h i s s i t u a t i o n , b o t ho p p o r t u n i t i e sa n dc h a l l e n g e sa r ep r e s e n t e dt ot h ed e v e l o p m e n to fs h e n y a n g s e q u i p m e n tm a n u f a c t u r i n g t o i n v o l v et h ew o r l de c o n o m i ce x t e n s i v e l ya n d i n t e n s i v e l y , t oe n t r y t h ea d v a n t a g eo fi n t e r n a t i o n a ld i v i s i o no f p r o d u c t i o nt oag r e a te x t e n ta n dt oo b t a i nt h eb e n e f i t o fi n t e r n a t i o n a le x c h a n g e ，t h en e c e s s a r yc h o i c eo fs h e n y a n g se n t e r p r i s e si st og ow i t ht h e c u r r e n tt i m e s ，w h i c hm e a r l st of o s t e rf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，u t i l i z et h er e s o b r c e sa l lo v e rt h e w o r l dt ot h eb e s t ，a n di m p r o v et h e i ri n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v ep o w e r o u t w a r df d if a c e st h e d i f f e r e n t p o l i t i c a le n v i r o n m e n t ，l e g a l e n v k o n m e n ge c o n o m i c e n v i r o n m e n ta n dh u m a n e e n v i r o n m e n t c o m p a r e d w i t ha th o s t i n v e s t m e n te n v i r o n m e n ta m o n gd i f f e r e n tc o u n t r i e so ra r e a s i so b v i o u s l yd i f f e r e n t ，a n db e c a u s eo fd i f f e r e n ti n v e s t m e n tm o t i v e s ，t h es a m ec o u n t r yw i l l d e m o n s t r a t ed i f f e r e n ta p p e a l t h e n ，i nt h ef a c eo fs oc o m p l i c a t e di n t e m a t i o n a li n v e s t m e n t e n v i r o n m e n t ，t h ef o r e i g nd k e c ti n v e s t m e n to f s h e n y a n g se q u i p m e n tm a n u f a c t u r e m u s t c a l l yo n t h ep r u d e n t ，m f i o n a ll o c a t i o nc h o i c e ，w h i c hc o u l de x e r tt h ea d v a n t a g e ，r e d u c et h er i s k ，a n d g u a r a n t e e t h ev a l i d i t yo f i n v e s t m e n t t h ep a p e r , b = g i n n m gw i t ht h ew o r l de c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n , s y s t e m a t i c a l l ys u m su pt h e v a i o u st y p i c a lw e s t e r nf d il o c a t i o nt h e o r i e sa n df d i t h e o r ys u i t e dw i t hc h i n a , u s i n gt h e mf o r r e f e r e n c e s e c o n d l y ，t h ew r i t e rt h r o u g ht h e o r e t i cs t u d ya n de m p i r i c a la n a l y s i sb a s e do nt h e s t a t i s t i cd a t a b a s ed i s c u s s e st h en e c e s s a r ya n dt h e f e a s i b i l i t y o fs h e n y a n g s e q u i p m e n t m a n u f a c t u r i n gf d i t h i r d l y ，t h ei n v e s t m e n to b j e c t i v ei sc l a s s i f i e db a s e d o nt h ec h a r a c t e r i s t i co f s h e n y a n g se q u i p m e n tm a n u f a c t u r e t h ew r i t e ra d o p t st h ep r i m a r ye l e c t i o na n dt h es e c o n d e l e c t i o nt ot h et a r g e tc o u n t r yr e s p e c t i v e l ya c c o r d i n gt od i f f e r e n ti n v e s t m e n to b j e c t i v ew i t h q u a n t i t a t i v ea n a l y s i s a n dq u a l i t a t i v e a n a l y s i s ，t h e nd r a wt h em a i nt a r g e tc o u n t r y f i n a l l y ， b e c a u s el o c a t i o nc h o i c ei m p l e m e n t a t i o nm u s tb eb a s e do n c o r r e s p o n d i n gm a c r oe n v i r o n m e n t ， 2 沈阳工业大学硕士学位论文 u s i n gs u c c e s s f u le x p e d e n c e o f d e v e l o p e dc o u n t r yf o rr e f e r e n c e ，w ep u tf o r w a r dt h em e a s u r et o p r o m o t e l o c a t i o nc h o i c et a c t i c so fs h e n y a n g se q u i p m e n tm a n u f a c t u r ef d ii nt e r m so f g o v e r n m e n t t h ec o n c l u s i o no ft h i s p a p e ra n dt h em e t h o d se m p l o y e d ，e s p e c i a l l yt h em e t h o dt h a t c a l c u l a t e sk e yl o c a t i o nf a c t o ro ft h eo b j e c tc o u n t r yb a s e do nd i f f e r e n ti n v e s t m e n to b j e c f i v e ， w h i c hi sg e n e r a l i z e df r o md i f f e r e n tt h e o r i e sa n d p l e n t yo f l a t e s te m p i r i c a ls t u d i e s ，i sh o le dt o h a v ea ni n s t r u c t i v ea n dr e f e r e n t i a lm e a n i n gt os h e n y a n ga n ds o m eo t h e rc i t i e st h a tp o n d e r so n s i m i l a r s t r a t e g i e s ， k e yw o r d s ：e q u i p m e n t m a n u f a c t u r i n g ，f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e m ， l o c a t i o nc h o i c e 3 独创性说明 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得 沈阳工业大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同 工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表 示了谢意。 签名：丕! ! 鱼日期：型苎：至! 星 关于论文使用授权的说明 本人完全了解沈阳工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公 布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论 文。 ( 保密的论文在解密后应遵循此规定) 签名：签煎导师签名：叠复至。日期： 阳护s 、；、矿 沈阳工业大学硕士学位论文 1 绪论 1 1 论文研究的背景及意义 1 1 1 沈阳装备制造业对外直接投资是一种战略选择 目前，我们所面临的国际经济环境的最大特征是区域经济一体化的加深和新贸易保 护主义的抬头。这两种经济现象的存在和发展，很大程度上推动着对外直接投资的发展 【1 1 0 在这种形势下，如果按照旧有的单纯以产品出口的方式来参与国际竞争，将处于十 分不利的地位。沈阳作为“共和国装备部”，装备制造业在国民经济中占有至关重要的 地位田，积极融入世界经济大潮已经成为一种必然选择。目前，我市装备制造业通过各 种形式招商引资成绩斐然，而对外直接投资发展缓慢，尚处于起步阶段。一些有条件的 企业有必要发挥企业的自身优势走出去，利用国内外两种资源，开发国内外两个市场， 不断提高装备制造业的核心竞争力，从而形成一批在全国装备制造行业起到决定性作用 的企业集团，为我国装备制造业的发展提供强大动力。 1 1 2 区位选择是对外直接投资面临的首要问题 对家具备对外直接投资条件的企业来说，在其对外投资的行业与产品既定的条件 下，进行跨国经营首先面临的问题是投资目标国的选择，即投资区位的选择。这是因为 不同国家、不同地区的投资环境存在着极大差异，直接影响到企业优势的发挥、影响到 企业的整个l 蓍际生产布局。并进而影响到企业对外直接投资活动的收益及成败。所谓 “知己知彼，百战不殆”，在这种复杂的投资环境中，如何综合考虑影响对外直接投资 的区位因素，分析国际区位条件的差异，科学谨慎的进行投资区位选择和规划。就成为 当务之急。本文的选题正是基于此，以期对政府的决策提供有益参考。 1 2 国内外与本课题有关的理论研究现状 对外直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，f d i ) 1 ，又称国际直接投资，是指投资 者输出生产资本，在国外收购企业或建立新的企业( 如合资经营企业、合作经营企业、 独资经营企业等) ，并通过直接控制或参与其生产业务的经营管理而取得利润的一种投 1 英语中，f d l 分为i n w a r df d i 和o u t w a r df d i ，但文中研究的是后者，且本文中提到的 对外投资、跨国经营、走出去也都指后者。 沈阳工业大学硕士学位论文 资方式。因此，f d i 不是国际间的一般资本流动，而是主要表现为机械设备、关键材 料、专门技术、管理方法乃至商标专利等国际间的转移或转让【3 】。区位选择是指区位决 策主体的区位选择过程，也是区位决策主体寻找特定地域空间位置以实现预期目标的过 程。这个过程受区位因素的影响和制约【4 j 。 1 2 1 国外相关研究成果及评价 对外直接投资理论产生于2 0 世纪6 0 年代，发展于7 0 到9 0 年代，其理论重点是投 资动机、投资决策和投资流向三个问题，其中，投资流向就是区位( 投资地点) 选择问 题。考察所有的对外直接投资理论，都或多或少地涉及到区位选择问题。 ( 1 ) 以区位经济学为基础的理论，以成本学派和市场学派为代表。杜能 ( j h t h u n e n ) 等成本学派认为跨国公司进行区位选择的目标是成本最小化，由于各国 的劳动力成本和技术水平不同，运输和通讯费用不同，相关产业发展水平也不同，使得 在投资国选择时成本因素至关重要。克里斯塔勒( w c h r i s t a l l e r ) 和勒施( a l o r s h ) 的 市场学派认为随着科技的高速发展，运输成本已不再是决定选址的主要因素，产品的销 售才是中心问题，因此，关税、自然资源、风险、行政手续都需考虑。【5 】 ( 2 ) 以产业组织理论为基础的理论，以内部化理论和国际生产折衷理论为代表。 海默( s h y m e r ，1 9 6 0 ) 【6 j 认为企业到海外进行直接投资的原因在于拥有特定优势，力 图借此牟取更大的利润。凯夫斯( r c a v e s ，1 9 7 4 ) 和约翰逊( j o h n s o n ，1 9 7 0 ) 等人则 对企业拥有的特定优势所包含的内容进行了补充说明，对外直接投资是从拥有垄断优势 的国家流向没有垄断优势的国家。巴克利( p b u c k l e y ，1 9 7 6 ) 同等人的内部化理论则认 为：中间产品对企业的生产经营越来越重要，但中间产品市场是不完全的，导致交易成 本增大，因此必须通过内部化来达到节约交易成本的目的。可见，那些造成市场不完全 的国家正是对外直接投资应选择的投资区位。 真正将区位因素和对外直接投资结合，并明确提出来的学者首推英国里丁大学教授 邓宁( j ，d t m n i n g ，1 9 7 7 ) 【8 i 。他认为，为了避开所在国设定的某些贸易障碍( 例如关税 和非关税壁垒) ，只有进入所在国，才能拥有开拓市场、取得市场份额的优势，相对劳 动成本优势。区位因素是决定对外投资的充分条件，它不仅决定了企业对外直接投资的 倾向，而且也决定了它们对外直接投资的部门结构和国际生产的类型。 沈阳工业大学硕士学位论文 ( 3 ) 以国际贸易学说为基础的理论，以边际产业扩张理论为代表。小岛清 ( k o j i m ak ) 9 1 提出的该理论的基本内容是：对外直接投资应该从本国己经处于或即将 处于比较劣势的产业依次进行。对外直接投资产业在母国属于边际产业，居于比较劣 势，而在东道国却拥有潜在的比较优势。因此，对外直接投资必然按照母国的边际产业 顺序进行，投向在这些产业拥有潜在比较优势的国家【1 0 1 。 通过比较以上理论，我们发现区位理论以东道国区位优势为出发点决定企业的投资 地点，而对外直接投资理论以企业的自身优势为出发点，附带推导出对外直接投资的流 向。但这些理论都是以发达国家为研究对象的，因此在指导沈阳市的对外直接投资上有 一定的局限性，对一些复杂的对外直接投资现象及流向仍然无法做出合理地解释和说 明。 1 2 2 国内相关研究成果及评价 我国学者从发展中国家跨国公司发展的特殊性出发，认为对外直接投资区位选择与 产业选择有着密切的相关性。而从f d i 区位选择本身来看，中国理论界提出的主要观点 有： ( 1 ) 就近基准。认为中国对外直接投资发展初期的区位选择应遵循地理上的“就 近原则”( 李雪欣，2 0 0 2 ) 1 1 o “就近原则”，也就是考虑到东道国区位和投资国的地 理距离因素。这一基准的本意是通过对邻近地区的投资降低经营风险。但是，在经济全 球化条件下，地理位置因素对社会经济活动的影响作用正在逐步弱化。因此，地理相近 将不再成为对外经济活动关系的主要依据。 ( 2 ) “慢半拍”基准，或称“地区渐进原则”( 林毅夫，2 0 0 2 ) i t 2 。该基准强调 一国对外直接投资应当首先从那些经济技术发展水平相近或稍微落后的国家或地区开 始，随着投资国经济实力的增强、技术水平的提高、对外直接投资能力的扩张，投资区 位逐步向发达国家扩展。应当承认，这种按照东道国经济发展阶段确定区位的思路具有 一定的合理性，但是，“慢半拍”是一个仅仅适用于部分产业的区位选择思路，它将中 国企业的f d i 限制在有限的国际空间内，不利于架构多元化的f d i 格局，不能作为中 国对外直接投资普遍的区位选择基准。 ( 3 ) 多层次或多元化区位选择思路。2 0 世纪9 0 年代以来，中国学术界对f d i 区 沈阳工业大学硕士学位论文 位选择的研究，一个基本的结论是架构一个多元化或多层次的f d i 区位格局( 聂名华， 1 9 9 9 1 3 】；钟昌标，2 0 0 1 1 4 1 ) 。可以说，实现f d i 多元化或多层次化的区位格局，已经 成为世界大多数国家f d i 区位战略的基本出发点。问题在于，中国企业“走出去”开展 国际直接投资的重要不在于要不要实现投资区位的多元化，而在于如何形成多元化的投 资格局。多元化区位作为中国企业“走出去”的基本战略，是以合理区位选择为前提 的，或者说是合理化区位选择的结果。 ( 4 ) 有效资本型f d i 的区位选择。武汉大学的邢建国教授2 0 0 3 年1 2 月在其专著 对外直接投资战略抉择中，以中国企业对外直接投资为研究对象，提出“有效资本 型f d i ”理论模型【】”，更加适合指导我市装备制造业企业的对外直接投资。 1 ) 1 有效资本的概念分析。所谓有效资本是指能够适应经济全球化的发展，有效集 合生产要素建构或进入跨国性行业增殖链的资本。不同时期、不同区位，资本有效性的 衡量标准是各不相同的。它具有“三大能力”，具体来说： 有效资本的要素整合能力。有效资本是以其灵活的适应能力，按照区位特征配置生 产要素，以进入不同类型的国家或地区，即采取“国家市场多元化”的扩张战略。在国 际市场多元化、层次化条件下，按照区位特征差别组织生产要素是后起跨国公司开展 f d i 的基本手段。 跨国产业增殖链的形成过程也就是在投资国与受资国之间建立双边或多边“共享产 业”的过程。共享产业的选择具有两大基准：即“优势要素互补性基准”与“需求偏好 相似性基准”。 f d i 主体对投资区位优势的适应性反应能力。有效资本型f d i 注重的不仅仅是投资 主体单方面所具备的优势，同时，更注重于投资主体优势与东道国优势的配搭能力。厂 商与区位在f d i 活动过程中的“能力配搭”，既是区位架构吸引外商投资的关键环节， 也是厂商适应性能力的集中体现，因而，对于有效资本型f d i 的形成具有重要的决定意 义。 2 ) 有效资本型f d i 的构成。中国作为一个的特大型国家，行业的发展和地区经济 发展水平参差不齐。因此，不同行业、不同地区形成的有效资本必然存在不同路径，可 以概括为有效资本的“三大方阵”，如图1 1 所示。 沈阳工业大学硕士学位论文 图1 1有效资本型f d i 的构成 3 ) 有效资本型f d i 的特点如表1 1 所示。 表1 1 “有效资本型f d i ”和“过剩资本型f d i ”、“垄断优势型珊l i ”相比较 资本属性 f d i 特征 相对过剩资本垄断优势资本有效资本 主要母国资本充裕国发达国家不同类型国家 核心能力资本数量垄断优势适应性能力 投资领域国内生产延伸全球垄断优势跨国性行业 竞争方式对抗性竞争垄断竞争合作性竞争 区位优势资本匮乏国家随垄断优势而定随适应能力而定 资本规模规模经济通常很大规模不等 4 ) 有效资本的区位选择。“有效资本型f d i ”区位选择应该综合考虑资本类型和 东道国区位优势，由于有效资本型f d i 的构成多元化，其选择的区位也呈现出多元化的 布局，如图1 2 所示。 沈阳工业大学硕士学位论文 图1 2 三种不同性质的资本的区位选择 上述是与本课题相关的对外直接投资区位选择的理论研究情况，对本课题有重要的 指导意义。目前我国专门针对于装备制造业的对外直接投资研究比较少，而针对于沈阳 市装备制造业的对外直接投资研究则更少，与此相关只有沈阳市对外经济贸易合作局与 沈阳市国际贸易研究所所作的课题沈阳市装备制造业国际化战略与对策研究报 告( 宋琦，吕多力，2 0 0 3 ) 1 6 o 该课题主要分析了沈阳装备制造业国际化现状和走 势，分析沈阳承接世界装备制造业转移比较优势，提出沈阳装备制造业国际化战略与对 策。但是该课题着力分析沈阳装备制造业有哪些优势适于更好的吸引外资，而作为国际 化的另一方面对外投资则研究的比较少，文中提出了沈阳装备制造业应该实施“走出 去”国际化和“请进来”国际化并举的策略，但是并未系统分析怎样“走出去”或“走 到哪里去”的问题。 1 3 论文的主要内容和思路 1 3 1 论文的主要内容 基于以上研究：背景和理论基础，本课题将从宏观分析的角度重点研究解决以下几个 问题。首先，分析沈阳装备制造业对外直接投资的必要性和可行性，这是进行区位选择 的前提，同时也是下文对沈阳装备制造业对外直接投资目标分类的基础。然后，结合沈 阳装备制造业的特点对对外直接投资目标分类，通过定性分析和定量分析相结合的方 法，根据不同的投资目标分别对目标国进行初选和复选，得出重点的投资国。最后，由 于我市装备制造业的对外直接投资尚处于起步阶段，区位选择策略的顺利实施必须以相 应的宏观环境为基础，所以我们在借鉴发达国家成功经验的基础上，从政府角度提出沈 陌装备帛4 造业对外直接投资区位选择的促进措施。 沈阳工业大学硕士学位论文 1 3 2 论文的结构安排 本文的结构安排如表1 2 所示 表1 2 本文的结构安排 正文结构内容提要 本章着重介绍本文的研究背景、相关理论综述。 提出本文的理论依据，介绍本文的研究结构与框 架。 沈阳装备制造业对外直接投资的 必要性和可行性 本章采用理论分析和实证研究相结合的方法对 沈阳装备制造业对外直接投资紧迫性和可行性进 行了全面分析。 本章首先总结相关的东道国投资环境影响因素的 研究成果参考借鉴提出本文的区位选择思路。 然后通过对目标国的初步分析。按照不同类型投 沈阳装备制造业对外直接投资的区位选择 资的区位选择基准进行目标国初选。再通过对关 键区位因素的量化，进行目标国的复选。最后， 得出重点推荐的国家。 政府针对区位选择的促进措施 本章通过借鉴发达国家促进区位选择方面起到的 积极作用，结合沈阳的实际情况，从宏观角度提 出沈阳装各制造业对外直接投资区位选择的促进 措施。 结论 1 4 论文的创新点 ( 1 ) 本文通过对沈阳装备制造业整体情况及这类企业的实际情况进行调研，通过 比较分析，阐述沈阳装备制造业对外直接投资的必要性与可行性。 ( 2 ) 提出根据不同投资类型，按照相应的选择基准，考察不同关键区位因素进行 区位选择思路。并且依据该思路。经过对目标国区位因素的定性和定量分柝，层层过 滤，得到重点推荐的目标国。 一 沈阳工业火学硕士学位论文 ( 3 ) 借鉴发达国家促进区位选择方面起到的积极作用，结合沈阳的实际情况，在 现有的政筻基础上，从宏观角度提出沈阳装备制造业对外直接投资区位选择的促进措 旄。 沈阳工业大学硕士学位论文 2 沈阳装备制造业对外直接投资的必要性和可行性 装备制造业是为国民经济各部门进行简单再生产或扩大再生产提供装备的各类制造 业的总和。按国民经济行业划分，其范围包括金属制品业、普通机械制造业、专用设备 制造业、交通运输设备制造业、电气机械及器材制造业、电子及通信设备制造业、仪器 仪表及办公自动化机械制造业、武器弹药制造业等八大类中的相关行业( 通常的统计数 据都不包括武器弹药制造业，本文也是如此) 1 7 】。 2 。1 沈阳装备制造业发展现状 经过几十年的建设和改革开放的风雨洗礼，在产业结构调整、国企改革脱困中奋力 前行的沈阳，依然是全国举足轻重的装备工业基地、通用设备的“母厂”，装备制造业 在国民经济中仍然占有重要地位。根据沈阳统计年鉴2 0 0 4 的有关数据，简单概括 我市装备制造业的发展现状2 。 2 1 1 沈阳市装备制造业企业众多，内资企业为主 2 0 0 3 年，沈阳市规模以上工业企业( 全部国有和年销售收入在5 0 0 万元及以上的非 国有工业企业) 中的装备制造业企业有6 2 2 户，占全市规模以上制造业企业的4 7 9 。 从登记注册类型看，内资企业是主体。2 0 0 3 年装备制造业企业中内资资本投资额2 l1 7 亿元，占总投资额的7 3 ，7 ：外商投资资本6 5 9 亿元，占投资总额的2 2 9 ，港澳台商 投资总额9 6 亿元，占投资总额的3 4 。 2 1 2 装备制造业沈阳经济发展的贡献巨大 从经济总量看，装备制造业占我市工业的半壁江山，具有规模优势和积聚优势。 2 0 0 3 年，我市6 2 2 个装备制造业企业，拥有总资产1 0 1 7 6 亿元，占制造业的6 6 2 ； 完成工业总产值6 5 6 3 亿元，占制造业的6 6 3 。在2 0 0 3 年沈阳制造业的产品销售收 入、利润总额、利税总额中，装备制造企业贡献份额太。实现产品销售收入6 3 0 4 亿 元，占制造业的6 6 4 ；利润总额1 0 6 亿元，占制造业的4 7 4 ；利税总额3 6 4 亿元， 占制造业5 4 3 。同时，沈阳装备制造业产品出口交货总值9 7 4 亿元，占制造业的 2 下列数据根据沈阳统计局2 0 0 4 年7 月出版的沈阳统计年鉴2 0 0 4 ) ) 中1 0 8 1 8 l 页的相关数据 计算得出。 沈阳工业大学硕士学位论文 7 5 7 ，是我市工业产品出口的主力军。 2 2 沈阳市装备制造业对外直接投资的必要性 2 2 1 发展对外直接投资是扩大出口的有效途径 沈阳装备制造业在产品出口方面，虽然近几年来有了一定的发展，但和全国其他省 市比较还有很大差距。2 0 0 3 年江苏省装备制造业出口交货值占全国装备制造业的比重 为1 5 4 1 ，广东为3 4 3 4 ，上海为11 7 6 ，而辽宁省仅为7 3 4 【l 引。近年的保护主 义进一步抬头，按照邓宁的“国际生产折衷理论”【l q 的区位特定优势，直接或间接进 入当地市场，才能获取东道国的优势，发展对外直接投资避开各类贸易保护障碍，是获 得市场份额的有效途径。同时由于对外直接投资并不是单纯的资本转移，沈阳可以将加 工能力和传统技术等一揽子生产要素通过对外直接投资迁至发展中国家，与其部分生产 要素相结合，从而带动沈阳技术、设备、原材料、半成品和劳务等的出口；通过在欧美 发达国家投资设立贸易公司，从而压缩流通领域中的中间环节，降低成本以带动国货。 2 2 2 对外直接投资是加快装备制造业产业结构优化的重要手段 入世所带来变化要求沈阳装备制造业企业转变发展思路。对外直接投资是在商品输 出、对外经济贸易合作不断增长的基础上，运用资本市场的交易来完成承接与转移、获 取海外净收益的过程。目前，沈阳装备制造业中的一些传统产业存在生产能力过剩、设 备闲置的问题，应当提高传统机械产品的设计水平和制造水平，压缩过剩的一般性机械 产品的生产能力；同时，应以市场为导向，大力开发技术含量高、附加值高市场又急需 的产品，逐渐优化装备制造业的产业结构。因此，当发达国家的企业进人我市装各制造 业抢占高档市场的同时，我市过剩的生产能力应通过进入发达国家的低档市场而发挥作 用，或者进入比我国更加落后国家的高档市场。一方面可以消化过剩的加工能力和传统 技术，获取必要的资金，促进产业、产品结构的优化，使之更好地与国际市场接轨；另 一方面也可以腾出资金、空间、人力发展承接发达国家技术创新国的产业资本转移，让 企业走上一条承接转移一再承接再转移，产业结构不断优化的良性循环之路 【2 0 1 。 2 2 3 对外直接投资是获得先进技术和管理经验的最直接办法 一些传统的引进技术途径是通过购买国外设备或技术专利，签订技术转让合同或是 沈阳工业大学硕士学位论文 通过吸引外资等。但是，通过上述途径所引进的技术，往往都是成熟技术或标准技术， 并非先进技术或高级尖端技术。这是由于外商投资企业绝大多数属于劳动密集的终端产 品加工组装业，这些企业技术含量低，关键部件大多在投资者母国生产，在我国难以形 成完整的生产体系，更谈不上掌握其所包含的先进技术了。汽车工业和通讯设备制造 业，外商虽然转让了部分非关键技术，而对核心技术仍严格封锁。目前，沈阳的数控机 床、沈阳的通用装置等设备的技术水平很大的变化和提高，有很多产品达到了国际水 平。但是和西门子、美国g e 、韩国大字的一些先进机床和现代化的装置相比，无论是 设计水平、外观质量、工艺和自动化水平，都存在很大差距；特别是管理经验方面还存 在很多不足【2 ”。我市装备制造业已经进入了利用高新技术改造的新阶段，按照“有效资 本型f d i ”的“适应性资本”的投资动机，可以进行学习型投资，利用跨国并购，逐步 地进入国际技术前沿产品领域。所以，通过对外直接投资获得高新技术也不失为一种有 效途径。一方面减少作为新进入者所面临的原有跨国公司的报复压力，另一方面可充分 利用购并企业的技术基础和市场地位。从研究开发方面来看，融入全球化分工合作体系 要强化合作创新。合作创新将大量消除技术创新的低水平重复，有利于充分利用引进技 术的产业波及、示范、扩散效应，从而提高装备制造业的整体技术水平。 2 3 沈阳装备制造业对外直接投资可行性分析 2 3 1 产业发展基础 ( 1 ) 1 9 9 4 年到2 0 0 3 年这1 0 年间，装备制造业的工业总产值在全部制造业中所占 的比重呈上升趋势( 如表2 1 所示) ，2 0 0 3 年占全部制造业工业总产值的6 0 9 。从行 业集中上来看，交通运输设备制造业和电子及通讯设备制造业在装各制造业中所占的比 重逐年上升；而传统的金属制品业和电气机械及器材制造业的比重有所下降；普通机械 制造业也呈下降趋势，只是近年有所回升。我市装备制造业各产业所占比重此消彼长的 过程正说明产业结构不断调整的过程。交通运输设备制造业成为主导产业，电子及通讯 设备制造业成为新兴产业，而金属制品业和电气机械及器材制造业则处于下降阶段。由 于不同产业的发展水平、发展阶段有很大差异，“有效资本型f d i ”的不同资本类型， 可以根据各产业的特点选择合适的发展路径。例如，对于已经拥有标准化技术的传统金 属制品业和普通机械制造业，目前在国内的发展态势处于下降状态，存在生产能力过 沈阳工业大学硕士学位论文 剩、设备闲置等问题，可以依照“过剩资本”的发展路径进行f d i 。 表2 1 沈阳市1 9 9 4 - 2 0 0 3 年装备制造业占工业总产值比重变化情况( 规模以上)单位： 1 9 9 41 9 9 51 9 9 61 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 3 制造业1 0 01 0 0l o o1 0 01 0 01 0 01 0 01 0 01 0 01 0 0 装备制造业 5 1 85 1 35 3 85 5 75 4 8 5 8 _ 36 1 66 2 ，76 4 16 0 9 金属制品业5 85 5 6 86 03 7 3 ，22 82 22 22 1 普通机械制造业 1 2 31 0 19 8857 0 6 55 47 28 2l o 3 专用设备s u 进t k6 16 35 45 95 26 15 34 34 46 0 交通运输设备 1 2 91 3 21 3 51 5 51 8 32 0 72 3 72 5 82 7 8 2 8 9 电气机械及器材 1 1 71 1 61 1 19 41 0 29 89 19 1 8 ，27 1 电子及通讯设备2 12 85 58 48 81 0 81 3 81 2 61 1 81 1 3 仪器仪表文化办 0 4o 7o 71 oo ，5o 4o 3o 5o 6 0 6 公用机械制造业 2 3 2 重大装备制造领域核心技术优势 沈阳拥有国家知识创新工程先进制造技术研究与发展基地、国家机器人工程中心、 国家自动化工程中心、国际高档数控技术中心、国家软件技术中心、国家传感元器件中 心等8 个匡l 家级先进制造技术研究和工程中心。此外，机床、变压器、鼓风机、电机、 水泵、阀门等i o 个国家级行业研究所或技术检测中心也设在沈阳。沈阳在机器人技 术、嵌入式技术、数控机床技术、先进气动力设备、新材料等技术领域，掌握一批重要 装备的核心或关键技术，居国际先进地位或处于国内领先地位，如表2 2 所示 2 0 l 。 因此，某些产业( 如机器人及自动化装备、电力装备、石化装备) 相对于一定的区 位，具备拥有“局部技术创新资本”的条件。只要结合自身特点，选择适当的目标国， 就会在国内、国外两个市场充分发挥技术优势，积极参与国际竞争。 沈阳工业大学硕士学位论文 表2 2 目前沈阳主要装备产业技术状况 主要装备制产业技术水 重点研发装备产品核心或重点技术主要技术依托力量 造产业 国际先进水 工业机器人、特种机器人中科院沈阳自动化 机器人及自数字控制技术、平、综合竞 系列产品、机器人自动化研究所、聘请国外 动化装备现代制造技术争力国内领 生产线、机器人机床设备专家 先 全身c t 扫描机、数字化彩国内领先地东软集团、与日 数字化医疗 色超生系统、数字化x 线嵌入式软件技术位，形成国本、美国国际技术 装备 机、核磁共振内领先优势合作 高寿命燃气轮机 6 0 6 所、清华大 新型燃气动 整机研制、燃压研制水平达 学、聘请国内专 轻型燃气轮机、重型燃机机组控制调节系到国际同类 力装备家、与跨国公司台 统、燃压机组成产品水平 作 套辅助系统 特高压级输变电设备、城沈阳变压器技术中 高电压、大电国际先进和 电力装备乡电网改造设备、直流输 心、虎石台高压开 流、低损耗技术国内领先 变电工程用设备 关强电流实验站 气动及热力计 算、转子系统稳 沈阳鼓风机有限公 三大化工成套设备、石油定性及强度计 司、沈阳集体压缩 深加工及海上石油开采设算、压缩机曲轴国际先进、 石化装备 机股份有限公司、 备、大型透明压缩机、各扭振分析、高效国内领先 沈阳水泵股份有限 类机泵阎电站辅机设备率水利模型研 公司 究、永磁材料及 其工艺设计方法 2 0 0 3 1 1 ，5 3 页 沈阳工业大学硕士学位论文 2 3 3 装备制造业是我市开展技术活动的主力 2 0 0 3 年，我市装备制造业科技人员合计1 8 5 9 0 人，研究开发人员9 9 4 3 人，r & d 支出总额4 2 亿元，全部科技项目1 7 0 3 项，企业科技机构8 2 家，拥有发明专利1 6 6 项，其行业分布情况，如表2 3 所示。 表2 32 0 0 3 年沈阳规模以上装各制造业分行业开展科技活动情况单位：个，万元 科技 研究研究全部研究科技拥有高新技术产品 行业开发开发科技发展机构专利数产品销 人员 人员费用项目项目数目目售收入 金属制品业 2 5 41 1 917 2 33 52 1323o 普通机械制造业41 3 531 4 619 6 66 6 72 9 12 41 91 2 677 8 5 7 专用设备制造业 27 4 4l3 7 988 7 18 65 82 46 77 610 3 4 2 交通运输设备制造业 79 3 52 7 3 92 63 9 17 4 54 4 91 3t 97 0 7 4 3 6 2 电气机械及器材制造业 17 7 511 7 612 9 11 0 47 096 1 2 64 8 6 1 9 1 电子通信设备制造业13 3 9l2 0 7 l9 0 1 5 33 4s2 96 31 9 4 6 9 7 2 仪器仪表设备制造业4 0 81 7 71 1 41 31 342 41 85 5 1 1 2 3 4 市场优势 沈阳市的机床、输变电、机器人等领域的技术水平、产业规模居国内领先水平：沈 阳黎明、鼓风机、水泵等企业处于全国同行业排头兵地位。机械自动化、数字化和机 床、电机等研究力量代表了我国最高水平。全市2 9 万台生产设备，1 5 处于国内外领 先水平。沈阳装备制造业的7 7 种主要产品有4 4 种在技术水平和市场份额方面居国内首 位，有2 9 种产品列亚洲前5 位，1 8 种产品列国际前1 0 位，我国能生产的2 4 类2 1 0 种 重点成套技术设备中，沈阳可自行生产其中的1 3 。 1 6 1 根据沈阳统计年鉴2 0 0 3 ) 和沈阻统计年鉴2 0 0 4 的有关数据计算，2 0 0 3 年沈 阳市装备制造业工业总产值6 2 6 3 亿元，同比增长5 6 9 ；完成工业销售产值6 2 5 9 亿 元，同比增长3 9 6 ；利润总额t 0 6 亿元，同比增长1 0 2 ：利税总额3 6 4 亿元，同比 沈阳工业大学硕士学位论文 增长3 5 9 。其中一批重要装备产品的市场占有率在国内市场居于垄断地位( 如表2 4 所示) ，这说明我市某些装备制造业产品的综合竞争力较强，这为企业开拓国际市场打 下了良好的基础，使得参与激烈的国际竞争成为可能。 表2 4 2 0 0 2 年沈阳市重要产品国内市场占有率单位： 国内市场占有率 重点装备行业核心产品 ( ) 4 m 8 0 系列氢气压缩机 9 0 4 m 5 0 系列压缩机 8 0 6 m 5 0 系列氮氧压缩机 7 0 石化设各6 m 3 2 系列氮氢气体压缩机6 5 6 6 1 0 系列高压空气压缩机9 5 离心压缩机8 0 石化装置用泵8 0 机床t k 6 5 11 大型数控铣镗床 9 0 堆去料设备6 0 冶矿设备破碎机6