（国际法学专业论文）论美元在国际货币体系中的法律地位及规制.pdf

论美元在国际货币体系中的法律地位及规制 摘要 2 0 0 7 年美国的次贷危机所引发的全球会融危机导致了世界经济出现了严重 的衰退。在各国经济都受到严重冲击的情况下，国际各界都纷纷讨论导致这场危 机的幕后元凶，现行的以美元为主导的国际货币体系是导致这场危机的一个重要 因素。在现行的国际货币体系中，由于美元处于独一无二的地位，美国可以根据 本国的经济情况来制定相关的货币政策。而其他国家不得不为美国分担责任，从 而使危机更具扩散性和全球性。尽管美国会融海啸的出发点和爆发点都是在美 国，但这场危机绝不是美国金融体系的危机，而是以美元为主的国际货币体系出 现了危机。 在现行的冈际货币体系中，美元货币具有独一无二的地位，在国际货币体系 中发挥着重要的作用，从而对世界经济的发展产生了重要的影响。美元货币是如 何影响世界经济的，这就需要对货币的法律属性和美元作为幽际货币的特征进行 研究。在现在的世界经济中，美国经常利用美元的贬值末达到提高本国经济实力， 削弱其他国家经济实力的目的。美国为什么会有恃无恐地对美元进行贬值，主要 是因为美元贬值不仅可以为美国带来巨大的经济利益，而且美元贬值所带来的后 果并没有相关的规则进行约束。这些内容将是本文第一章进行研究的。 在国际货币体系中，美元的国际货币法律地位的变迁与饰雷顿森林体系和牙 买加体系有着密切的关系，并且国际货币基金协定对美元的法律地位作了明 确的规定。国际货币基金协定是如何对美元的法律地位进行规定的，这些规 定对美元法律地位的影n 向是怎样的，以及欧元产生以后，美元的法律地位将受到 怎样的挑战。这些内容是本文第二章进行研究的。 从第二章的分析可知现行的国际货币体系就是以美元为主导的国际货币体 系，要想实现对美元的舰制，就必须探寻美元为主导的国际货币体系存在哪些缺 陷，只有真萨的揭示出现行货币体系的缺陷，才能最终达到对美元进行规制的目 的。现行的幽际货币体系的缺陷主要有：第一，在以美元为主导的因际货币体系 中，由于美元具有的独一无二的地位，事实上就构成了美元对其他国家货币主权 的限制和侵犯，而以国际货币皋金协定为代表的幽际货币法律规则并没有相 应的责任条款。第二，由于国际货币基金组织所存在的缺陷，使国际货币基金组 织事实上成为了美国的“传声筒”。j 下是因为上述原因，使美国和美元具有不公 平的竞争优势，从而对其他国家的影响也是巨大的。这些将是第三章研究的内容。 如何改革以美元为主导的国际货币体系，学者和专家之问存在着不同的主 张，发展中国家和发达国家也存在着利益的博弈。通过对不同利益群体主张的比 较，笔者提出了改革国际货币体系的建议：第一，建立制衡美元过度发行的国际 法律规则。第二，改革国际货币基金组织，加强国际货币基盒组织的职能。第三， 加强特别提款权的作用。第四，推动国际储备货币的多元化。第五，对于中国来 说，积极推动人民币国际化对于弱化美元，降低美元霸权所带来的不利影响具有 积极的意义。这些是第四章研究的内容。 笔者希望通过此研究，对美元在国际货币体系中的法律地位有一个更深刻的 认识，以及如何对美元进行规制，如何建立公萨合理的国际货币体系提供一定的 借鉴意义。 关键词：美元货币国际货币体系国家货币主权规制 t h es t u d ya b o u tu sd o ll a ri ni n t e r n a t i o n a lc u r r e n c ys y s t e m l e g a ls t a t u sa n dr e g u l a t i o n s a b s t r a c t i n2 0 0 7u s sl o a nc r i s i si n i t i a t e st h ew h o l ew o r l df i n a n c i a lc r i s i sc a u s e dt h ew o r l d e c o n o m i c st op r e s e n tt h es e r i o u sd e c l i n e i nv a r i o u sc o u n t r i e s e c o n o m yi su n d e rt h e s e r i o u si m p a c ti nt h es i t u a t i o n ，i n t e r n a t i o n a lf r o ma l lw a l k so fl i f ei na b u n d a n c e d i s c u s s e sc a u s e st h i sc r i s i s ss e c r e tp r i m ec u l p r i t ，p r e s e n tc a u s e st h i sc r i s i s si m p o r t a n t a t t r i b u t et a k eu sd o l l a ra st h el e a d i n gi n t e r n a t i o n a lc u r r e n c ys y s t e m i np r e s e n t i n t e r n a t i o n a lc u r r e n c ys y s t e m ，b e c a u s eu sd o l l a ri sa tt h eu n i q u ep o s i t i o n ，t h eu s m a yf o r m u l a t et h er e l a t e dm o n e t a r yp o l i c ya c c o r d i n gt oo u rc o u n t r ys t a t eo fb u s i n e s s b u to t h e rc o u n t r i e sc a nn o tb u ts h a r et h er e s p o n s i b i l i t yf o rt h eu s ，t h u sc a u s e st h e c r i s i st oh a v et h ed i f f u s i b i l i t ya n dt h eg l o b a lc h a r a c t e r a l t h o u g ht h ea m e r i c a nf i n a n c e t s u n a m i ss t a r t i n gp o i n ta n dt h ef l a s h p o i n th o t s p o ta r ei nt h eu s ，b u tt h i sc r i s i si sn o t t h eu sf i n a n c i a ls y s t e m sc r i s i s ，b u tp r e s e n t e dt h ec r i s i sb yu sd o l l a ri n t e m a t i o n a l c u r r e n c ys y s t e mp r i m a r i l y i nt h ep r e s e n ti n t e r n a t i o n a lc u r r e n c ys y s t e m ，u sd o l l a rc u r r e n c yh a st h eu n i q u e s t a t u s ，w h i c hi sp l a y i n gt h ev i t a lr o l ei nt h ei n t e m a t i o n a lc u r r e n c ys y s t e m ，t h u sh a s h a dt h ei m p o r t a n ti n f l u e n c et ow o r l de c o n o m i c s d e v e l o p m e n t h o wd o e su sd o l l a r c u r r e n c ya f f e c tt h ew o r l de c o n o m i c s ，t h i sn e e d sc o n d u c t st h er e s e a r c ht ot h ec u r r e n c y l e g a la t t r i b u t ea n du sd o l l a ra c h i e v e m e n ti n t e r n a t i o n a lc u r r e n c yc h a r a c t e r i s t i c i n p r e s e n t sw o r l de c o n o m i c s ，t h eu s u s e su sd o l l a rd e p r e c i a t i o nt oa c h i e v ef r e q u e n t l y e n h a n c e so u rc o u n t r ye c o n o m i cp o t e n t i a l i t y , w e a k e n so t h e rs t a t ee c o n o m ys t r e n g t h t h eg o a l w h yt h eu sw i l lc a r r yo nt h ed e p r e c i a t i o ns e c u r e l yt ou sd o l l a r , m a i n l y b e c a u s eu sd o l l a rd e p r e c i a t i o nn o to n l ym a y b r i n gt h eh u g ee c o n o m i ci n t e r e s tf o rt h e u s ，m o r e o v e ru sd o l l a rd e p r e c i a t i o nw i l lb r i n gt h ec o n s e q u e n c eh a sn o tb e e nr e l a t e d t h er u l ew i l lc a r r yo nt h er e s t r a i n t t h ef i r s tc h a p t e rw i l lc o n d u c tt h er e s e a r c h i nt h ei n t e r n a t i o n a lc u r r e n c ys y s t e m ，u sd o l l a ri n t e r n a t i o n a lc u r r e n c yl e g a ls t a t u s s v i c i s s i t u d ea n dt h eb r e t t o nw o o d ss y s t e ma n dt h ej a m a i c a ns y s t e mh a v et h ec l o s e r e l a t i o n s h i p ，a n d ”t h ei n t e r n a t i o n a lm o n e t a r yf u n da g r e e m e n t ”h a sm a d et h ee x p l i c i t s t i p u l a t i o nt ou sd o l l a rl e g a ls t a t u s h o wd o e s ”t h ei n t e r n a t i o n a lm o n e t a r yf u n d a g r e e m e n t ”c a r r yo nt h es t i p u l a t i o nt o u sd o l l a rl e g a ls t a t u s ，w h a ta r et h e s e s t i p u l a t i o n st ou sd o l l a rl e g a ls t a t u s si n f l u e n c e a sw e l la st h ee u r op r o d u c e s ，w h a t k i n do fc h a l l e n g ew i l lu sd o l l a rl e g a ls t a t u sr e c e i v e t h es e c o n dc h a p t e rw i l l c o n d u c tt h er e s e a r c h f r o mt h es e c o n dc h a p t e ro f a n a l y s i s ，w ek n o wu sd o l l a ri st h el e a d i n gi n t e r n a t i o n a l c u r r e n c ys y s t e mi nt h ep r e s e n ti n t e r n a t i o n a lc u r r e n c ys y s t e m i fw ew a n tt or e u l a t eu s d o l l a r , w em u s ti n q u i r ea b o u tt h a tw h i c hf l a w sd o e su sd o l l a rh a v ef o rt h el e a d i n g i n t e r n a t i o n a lc u r r e n c ys y s t e m ，o n l yt h e nt h et r u er e v e l a t i o nh a st h ei n f e r i o rg o o d sc o i n s y s t e m sf l a w , t h ep r e s e n ti n t e r n a t i o n a lc u r r e n c ys y s t e m sf l a wm a i n l yh a s ：f i r s t ，i n t a k eu sd o l l a ra si nl e a d i n gi n t e r n a t i o n a lc u r r e n c ys y s t e m ，b e c a u s eu sd o l l a rh a st h e u n i q u es t a t u s ，c o n s t i t u t e du sd o l l a ri nf a c tt oo t h e rs t a t em o n e ys o v e r e i g n t yl i m i ta n d i n f r i n g e m e n t b u t ”t h ei n t e r n a t i o n a lm o n e t a r yf u n da g r e e m e n t a sr e p r e s e n t a t i v e s i n t e r n a t i o n a lc u r r e n c yl e g a lr u l e sh a sn o tt h ec o r r e s p o n d i n gl i a b i l i t yc l a u s e s e c o n d ， b e c a u s et h ei n t e r n a t i o n a l m o n e t a r yf u n de x i s t s t h ef l a w , w h i c hc a u s e dt h e i n t e r n a t i o n a lm o n e t a r yf u n dt ob e c o m eu s sm e g a p h o n ei nf a c t t h u su sa n du s d o l l a rh a st h eu n f a i rc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e ，t h et h i r dc h a p t e rw i l lr e s e a r c ht h e c o n t e n t s t h es c h o l a ra n dt h ee x p e r th a st h ed i f f e r e n tp o s i t i o n ，t h ed e v e l o p i n gc o u n t r ya n d d e v e l o p e dc o u n t r ya l s o e x i s t e n c eb e n e f i t g a m b l i n ga b o u th o wt o r e f o r mt h e i n t e r n a t i o n a l c u r r e n c ys y s t e m ，t h r o u g ht h ec o m p a r i s o nw h i c ha d v o c a t e dt o t h e d i v e r g e n ti n t e r e s tc o m m u n i t y , t h e a u t h o rp u tf o r w a r dt h er e f o r mi n t e r n a t i o n a l c u r r e n c ys y s t e m sp r o p o s a l ：f i r s t ，t h ee s t a b l i s h m e n tk e e p si nb a l a n c et h ei n t e r n a t i o n a l l a wr u l ew h i c hu sd o l l a rd i s t r i b u t e se x c e s s i v e l y s e c o n d ，t h er e f o r mf o ri n t e r n a t i o n a l m o n e t a r yf u n d ，a n ds t r e n g t h e n st h ei n t e r n a t i o n a lm o n e t a r yf u n d sf u n c t i o n t h i r d ， s t r e n g t h e n st h ef u n c t i o no fs d r f o u r t h ，i m p e l st h ei n t e r n a t i o n a lr e s e r v e sc u r r e n c y t h em u l t i p l i c a t i o n f i i t h ，r e g a r d i n gc h i n a ，p r o m o t e st h er e n m i n b ii n t e r n a t i o n a l i z a t i o n p o s i t i v e l yr e g a r d i n ga t t e n u a t e du sd o l l a r , r e d u c e st h ea d v e r s ee f f e c tw h i c hu sd o l l a r h e g e m o n yb r i n g st oh a v et h ep o s i t i v es i g n i f i c a n c e t h e s ea r et h ef o u r t hc h a p t e ro f r e s e a r c hc o n t e n t s t h ea u t h o rh o p e dt h a tt h e r ei sam o r ep r o f o u n du n d e r s t a n d i n gt ot h el e g a ls t a t u so f u sd o l l a ri ni n t e m a t i o n a lc u r r e n c ys y s t e mt h r o u g ht h i sr e s e a r c h ，a sw e l la sh o wt o c a r r yo nt h er e g u l a t i o n st ou sd o l l a r , h o wt oe s t a b l i s ht h ef a i rr e a s o n a b l ei n t e r n a t i o n a l c u r r e n c ys y s t e mc e r t a i n l yt op r o v i d ep r o f i t sf r o mt h es i g n i f i c a n c e k e yw o r d s ：u sd o l l a r , t h ei n t e r n a t i o n a lm o n e t a r ys y s t e m ；s t a t em o n e y s o v e r e i g n t y ；r e g u l a t i o n 论天兀n ：踊翰i 货币体系中的法律地位及脱制 引言 肇事于美国次贷危机经由金融衍生工具引发的全球金融危机，使全球经济 遭遇了严重的停滞。究其根源则是全球会融制度安排，或者既是国际货币制度内 在缺陷的结果，在这个体系中，美元扮演着一元独大的地位。美元肆无忌惮的无 限透支它的信用。导致美元在全球的泛滥，最终导致了波及全球的金融危机。在 美元为主导的国际货币体系下，其他国家不得不为美国分担责任，从而使危机更 具扩散性和全球性。正如中国的经济学家吴傲琏所晚，尽管美国金融海啸的出发 点和爆发点都是在美国，但这场危机绝不是美国金融体系的危机，而是以美元为 主导的国际货币体系出现了危机。这场震撼全球的的金融危机，实际上是现行的 国际货币体系制造的祸端，全球金融危机的制度性根源在于当前国际货币体系的 缺陷。这场席卷全球的金融危机充分体现了美国的会融霸权地位对世界经济的影 响力，作为世界主要结算货币的美元的法律地位以及如何对凼际货币体系进行改 革，从而达到对美元进行规制的目的也引起了世人的高度关注。基于此，本文首 先对货币和美元的法律性质进行了研究，其次通过对国际货币体系的概述和对 国际货币基金协定规定的分析，揭示出了美元在国际货币体系中的法律地位。 然后通过对美元为主导的国际货币体系缺陷的探析，揭示出对美元进行规制的必 要性。在进行完上面的论述之后，最后提出规制美元的相关措施。笔者希望通过 对此的研究，对美元在国际货币体系中的法律地位，如何对美元进行规制，有更 深刻的理解。笔者认为应该以此为契机，对金融危机之后，全世界如何规避金融 风险，如何改革国际货币体系进行反思和展望。为全球经济的健康良好的发展创 造一个健全的金融环境。 第一章货币与美元的法律性质研究 在现行的国际货币体系中，美元货币具有独一无二的地位，在国际货币体系 中发挥着重要的作用，从而对世界经济的发展产生了重要的影响。美元货币是如 何影n 向世界经济的，这就需要对货币的法律性质和法律职能进行研究。通过对货 币法律性质和职能的研究，以此来揭示出美元货币对本团和世界经济的影响和美 元货币的国际阽特征。 论爻i 柏：困阳，货币体系中的法律地位及规制 第一节货币的发展过程和法律特征概述 货币的的发展过程概述 ( 一) 货币的价值属性 货币是建立在人们信用基础上的交换媒介，在交换中固定起一般等价物作用 的特殊物品。货币的最初形态是商品货币，伴随着商品的发展而发展起来的。随 着交往的不断发展，那种被大家所普遍接受的商品便自然而然的逐渐从一般商品 中分离出来，成为其他商品的一般等价物，从而起着货币的作用。这种商品成为 货币以后仍然保留着普通商品的基本属性，即具有使用价值和价值。 对于货币来说，重要的在于它具有社会属性方面的使用价值，而不在于它具 有自然方面的使用价值。货币社会属性方面的使用价值是指货币是一切商品价值 的表现材料，它具有同其他商品相交换的能力。这是货币区别于一般商品的本质 所在，使它成为一种特殊商品，既允当商品，又充当一般等价物。 ( 二) 货币的演变过程 货币的发展经历了实物货币到金属货币再到纸币或信用货币的过程：实物货 币是指某种货币，其作为货币用途的价值，与其作为非货币用途的价值相等。或 者说在货币发展史上，除去盒属货币，纸币和信用货币，其他充当货币角色的商 品均可称为实物货币。比如历史上所用过的海贝，皮革，布帛等均充当过货币。 但是由于众多的实物货币形体单一，不易携带，价值小数量大，难以满足交换的 需要。因此随着商品经济的发展，实物货币逐渐被会属货币所替代。 金属货币是指以金属作为货币材料并铸成一定形态的货币。金属货币较实物 货币更具有担当货币的特征，是商品经济发展到一定阶段的产物。就金属货币的 发展而言，以黄金作为货币材料是金属货币发展史上的鼎盛时期。由于金属货币 在流通的过程中容易发生磨损，不足值等缺点，再加上统治者人为地货币变质政 策，伴随着商品经济规模的不断扩大，金属货币难以满足现实交换的需要，这样 金属货币就逐渐被纸币或信用货币所取代。 信用货币是以银行券，汇票，本票支票等形式在流通中充当支付手段和流通 手段的货币形式。信用货币是以票据流通为基础，直接产生于货币的支付手段的 孙杰酱：货币1 j 会融：会融的p 4 p j , l l 较， i ：会义献版十t ，2 0 0 6 年版，第3 负。 2 论天兀n ：围际货币体系中的法律地位及规制 职能。f 如马克斯所言：“信用货币是直接从货币作为支付手段的职能中产生的， 而出售商品得到的债券本身又因债券的转移而流通。” 信用货币是商品货币经济发展的必然产物，是金属货币制度结束的直接后 果。在会属铸币流通的情况下，货币数量的增加受到金银产量的制约，难以满足 不断扩大的商品流通的需要。在纸币流通的条件下，由于货币分布不均衡的原因， 也难以随时满足商品流通的需要。随着商品货币经济的不断发展，信用制度也得 到了不断的发展，货币作为支付手段的职能也同益深化，各种形式的信用货币得 以产生和发展。 2 0 世纪3 0 年代，由于世界性经济危机的影响，各主要资本主义国家先后被 迫放弃了会本位和银本位制度，纸币不在兑换会属货币，信用货币从而得以长足 发展。除了历史的因素以外，信用货币的发展还有其经济发展内在的原因。在现 代的经济生活中，货币当局都知道，只要货币发行量控制得当，只要社会大众对 银行信誉有信心，信用货币的发行就不会受到十足的束缚。圆 ( 三) 纸币的产生过程 作为信用货币制度中主要载体形式的纸币产生于货币的流通手段职能。货币 发挥流通手段职能，是充当商品交换的媒介。作为媒介物的铸币，在流通过程中 会发生铸币的磨损和减轻重量的现象，成为不足值的货币。铸币在执行流通手段 职能时，具有转瞬即逝和不足值的铸币可以照常流通的特点，使铸币有了可用其 他材料造成的符号或象征来加以代替的可能性，再加上统治者有意识的利用这一 现象，来实行铸币变质政策，发行成色低，重量轻的铸币或用贱金属来取代原来 贵金属的铸币，进而利用国家政权发行没有内在价值的纸币来代替铸币，强制流 通使用，进行超经济掠夺，也使纸币作为货币符号和象征得到了社会的公认，使 货币可用其它符号或象征来代替的可能性变为现实。 没有内在价值的纸币，只是代表金属货币或代表一定的价值量在流通。无论 向流通界投放多少数量的纸币，它所代表的价值量，仍然只能等于流通中货币需 要量所代表的价值量，如果纸币的发行量超过了货币需要量的限度，单位货币的 价值就会下降，从而导致货币的贬值，引起物价的上涨，达到一定限度，会造成 通货膨胀。也就是说，纸币流通有其自身的特殊规律，纸币的发行量必须受到限 。马克思恩科斯伞集笫2 3 卷，人民版f ：1 9 7 2 年版，第1 6 0 贝 鲁张庆麟：欧儿法律问题川究，武汉人学版 i ：。第9 8 贝 3 论荚i 4 i 困际货币休系中的法律地位及姚制 制，必须适度，必须与货币的需求量保持正确的比例关系或相一致。美国的次贷 危机从货币角度来说就是美元过度投放和泛滥引起的美元的价值的贬值，从而引 起了其它商品价格的过度上涨，最终引发了价格泡沫，进而引发了次贷危机。 二、货币的法律特征概述 纯正的货币的法律概念，过去常常专指与货币有关的特征，因而也就关注货 币的重量、成色和印记。随着货币制度的发展，特别是信用货币的产生和发展， 有关货币的概念也就主要关注于其作为流通手段的核心职能，不再对其重量，成 色等予以重视。从法律的角度讲，现存的各种货币是由各国根据货币主权发行的， 是“在发行境内充当普遍的交易手段，有法定机构发行并以记账单位的基准对其 定值的所有动产。 ( 一) 货币是动产 将物分为动产和不动产是各国民法上有关物的基本分类。如我国担保法第 9 2 条第2 款规定：“本法所称动产是指不动产以外的物。”货币最早是从物物交 换中摆脱出来的一种特殊商品，其职能除了充当价值尺度外就主要是作为交易的 媒介，而这要求货币必须具有可流通性。在货币的发展过程中，我们从来没有 看到土地，房屋等不动产作为交易媒介，这也从反面证明了货币只能有可以移动 的物品担当。所以货币首先必须是物。 只有有形动产才能成为货币。货币的发展史表明，货币的标准性，耐用性和 随身性使得货币的形式逐渐演变为两种统一的形式：铸币和纸币。虽然随着经济 的发展，一些发达国家常常出于实际支付的目的，以银行簿记的形式出现，及货 币在银行账户中以贷记或借记的方式流动，但是，它仍然是以实物货币为基础， 是实物货币流通形式之一。随着计算机技术和互联网的发展，在实践中出现了一 种用于电子或网络支付的货币品种电子货币。它的基本特征都是通过相互交 换电子信息来完成支付，而且都是以实体货币的存在为前提，以实体货币的价值 为价值，它只是实体货币的数据化。它们均足在现实世界通过电子化手段来实现 支付的目的，实质是对实体货币功能的扩展。因此，这种数掘化的货币仍然属于 物的动产的范畴。 f a m a n n t h el e g a la s p e c to f m o n e y , c l a r e n d o np r e s s ，1 9 9 2 ，p 8 。所滑口j 流通一降足指货币j 衄该足口j 以移动的物品，必须只自。流动性，这样才能行使j e 作为交易媒介的职能。 4 论美i 相i 困阳、货币体系中的法律地位及规制 ( 二) 货币是由国家发行 只有那些由国家或其当局依法发行作为通货的动产才构成货币，此为货币的 国家主义学说所主张的货币。货币的国家主义是国家主权经过长期的历史发展， 逐渐对货币拥有权力的结果。它也是现代国家宪法所确立的立法原则。 货币的国家主义有两层含义。第一层含义是指货币是由国家所创设或由最高 当局事实上行使国家主权所创立的构成法律意义上的流通的交换媒介。该最高当 局同时赋予该流通媒介以名义上的价值，该价值的大小通常取决于其所含金属的 价值，以及它们的购买力和对外价值。其第二层含义是指法律上货币不能失去其 地位，除非依法废止它。货币的发行权是国家货币主权的外部表现。 从法律的角度看，货币主权不仅仅包括货币发行权一种，还包括货币的，信 用的，财政的和预算的政策，以及与货币有关的相关措施，即货币的提供与使用， 通货膨胀的控制，利率和外汇管制等等。国家的货币主权包括发行权与流通权， 因而，如果没有国家发布或未经国家授权而允许货币流通是对国家货币主权的否 定。如美国统一商法典规定：“货币足指有本国或外国政府授权或采用作为 其通货之一部分的一种交换媒介。”所以，作为在一国流通的货币，其纸币和硬 币必须由国家发行或在国家的授权下发行与管理。 ( 三) 货币单位以基准定值 作为货币，无论是纸币还是硬币，必须有面值。即它必须表明它所具有的价 值的数额，以便依法清偿债务。因此，只有那些有国家或国家主权发行并依照明 确的基准单位标准定值的动产才是货币。而以基准对纸币和硬币单位的定值是 指，当其作为通货使用时，其法定面值不是其实际价值，即货币的面值是依法按 一定的基准确定的，而不论硬币所含会属的成色。如五角人民币硬币就是五角的 价值，而不论其所含的金属的分量及市场价值。货币定值的基准单位专属货币发 行国用于本国货币定值而用，它是一国通货体系特有性质的具体体现。 基准单位( 如人民币的元、美元等) 的定义目前尚无统一的规定，它是有不同 的货币体系对在该体系内流通的通货各自进行规定。但是有一点是可以肯定的， 如果某一动产不是基准单位本身的具体表现，而是其他事物的体现，它就不是真 f a m a n n t h el e g a la s p e c to fm o n e y , c l a r e n d o np r e s s ，19 9 2 ，p i2 论荚几4 j 困朗：货币体系中的法律地位及舭制 正法律意义上的货币。 ( 四) 货币是一种普遍的交易手段 具备上述三特征的动产，如果能够成为发行国境内所普遍接受的交易媒介， 就构成该发行国的货币。在货币的多种功能中，交易媒介是最基本的职能之一， 并且是货币的基本特征。这一特点在一些著名的案例和知名学者的观点中得到支 持。 。在特定的经济区域或国家领域内，货币的基本要求就是作为普遍的交易 媒介。所以要成为合格的货币，铸币和纸币在发行国境内必须是普遍的交易手段。 如果不是用作普遍的交易手段而是作为一般商品，即使它们是法偿货币，此时也 应该排除在货币之外，即它们是商品而不是货币。 在实践中，如何分清铸币和纸币在什么情况下是货币，有三个标准可以作为 区分作为货币的动产与作为商品的动产的准则。( 1 ) 可替代性。货币是可替代的， 为普遍接受的常识。即一项需要支付货币的债务并不需要支付特定的货币才能被 解除，只要支付与该债务相等数额的货币就算是清偿了债务。因此，转让铸币或 纸币的债务不是支付债务而是交付债务或商品，其支付的铸币或纸币不是货币而 是商品。( 2 ) 价值的名义基础。如果一笔款项的支付不是以所付铸币或纸币的面 值，而是以其它因素决定，如其价值与另一国的通货相关联，那么当事人是将铸 币与纸币作为商品支付的，而不是支付货币。( 3 ) 偿还债务与价格交换对比。货 币被交换就失去货币的性质，而成为一种商品，不具备脱离本身的价值而作为普 遍交易媒介的资格。货币在作为债务被借出与归还或作为礼物被接受的过程中才 是其自身。 第二节美元货币职能和作为国际货币条件分析 一、美元货币职能的分析 许多国家的货币名称并不相同，但是各国货币的职能即是相同的。只是发挥 职能大小而已，因此通过对货币职能的探析，就能更好的理解美元货币是如何对 世界经济产生影响的。 ”n u s s b a u m ，m o n c yi nt h el a w n a t i o n a la n di n t e r n a t i o n a l ，t h ef o u n d a t i o np r e s s ，19 5 0 ，p 15 。t - l f c t t 天附诉f ；i 郴纳案土张：“货币足交易的流通媒介。”牛木索凡诉戈案支持“货币的品质足法偿货币十交 易媒介。”的脱点 6 论荚几n j 因翰；货币体系中的法律地位及规制 ( 一) 货币价值尺度的职能 货币作为衡量一切货物价值的价值尺度与计价单位，这是一切货币所共同的 职能，但不是统一的职能。一切有形财物与无形财物如果有一定的价值，那么， 它们的价值大小就是以货币来衡量的。但是各国政府规定的货币本身的价值并不 相同，因此，各国货币兑换就有差价，用不同的货币衡量同一种货物时，该货物 就会有不同的货币价格，在国际经济交往中利用这些差异，就可能产生各种商业 效益。由于各国货币所具有的价值衡量尺度本身不会产生统一的效果，因此 要充分发挥本国货币的此种功能，就是要使它成为尽可能普遍使用的价值尺度。 美元就充分利用了货币作为价值尺度的职能，使其根据本国经济的情况，对其进 行相应的升值或贬值，从而使美国的经济得到了飞速的发展。 ( 二) 货币交易媒介的职能 货币是交易的媒介。人们生产的不同货物的交换，古人用的是以物易物的方 法。自从货币产生以后，人们便以物还钱，再用钱购买需要的物。这样，货币变 成了人们交换货物的媒介。一国的货币首先是该国国内的商品交换媒介，但有些 国家的货币走出了国门，成立国际贸易的交易媒介，这就使这些国家可以用自己 印发的货币去购买外国的商品，而不像那些本国货币不能作为国际贸易媒介的国 家需用本国货物换回可作为国际贸易媒介的货币，然后才能用换回的货币去购买 外国的产品，所以这些货币给货币发行国带来极大的利益。因此，充分行使国家 的货币主权，就应使本国货币不仅是国内的交易媒介，而且也成为国际交易的媒 介。美元货币就是利用其交易媒介的功能加上其在国际货币体系中的独一无二的 地位而给美国带来了巨大的经济利益。 ( 三) 货币储存价值手段的职能 由于货币本身就是或代表一种价值单位，所以货币也是储存价值的手段，是 拥有财富的代表。储存了多少货币，就表明储存了多少财富。充分行使货币主权， 就要使本国货币成为人们尽可能普遍使用的可靠的价值储存手段。 ( 四) 货币充当交易标的的职能 货币本身也是交易的标的物。由于货币本身代表着一定的价值，所以它就可 以成为买卖的标的，成为一种商品。但是因为它有多种职能，因此是一种特殊的 李泽锐酱：困际货币会融法t | 【论，绎济管理版礼，1 9 9 6 年，第3 0 负。 7 论荚兀n 涠期：货币体系中的法律地位及舰制 商品，即一国货币可以在国际货币市场上成为外国货币买卖的标的。当然一国货 币也能买卖本国货币，例如用将来才能使用的货币购买他人储存的货币供现在使 用。但是，成为国际货币交易标的的各国货币仍是各该国的本国货币，但它们应 是已成为可自由兑换的货币。非自由兑换货币只是在个别特殊情况下可以成为直 接买卖的标的。所以各国货币可以成为不同程度的国际货币交易标的，不过，一 个国家如果要充分行使其货币主权，就必须使它的货币成为国家通用货币或国际 自由使用货币。 ( 五) 货币利润运载工具的职能 货币还有一个非常重要的职能，那就是货币是利润的运载工具。一般地说货 币有赚取价值的职能，即钱赚钱。支出1 0 0 0 元，到时收回11 0 0 元，这就赚回来 1 0 0 元。在这一职能中，货币不是创造价值、创造财富，而只是赚取价值。一国 货币若不是国际通用货币，它只能是本国国内的利润运载工具，如果它是国际通 用货币，则它不仅是国内的、而且是跨国界的利润运载工具，货币发行国自然会 获得更多的利益。国际货币基金组织还要求非自由兑换国家尽可能地成为第8 条国家；同时，也没有任何法律觑定某个或某些国家享有发行国际可自由使用货 币的垄断权。所以，任何国家都有使它的货币成为可兑换货币的权利，只要货币 发行国努力发展经济、执行适当的货币政策，就有可能达到此目的。在当今的国 际货币体系中，只有美国能从国外运载回利润，这是很不公平的。 上述五种职能，正是国家制定有关货币的法律以及货币政策的重要依据。它 们正是利用这些法律与政策来保证它们的货币充分发挥这些职能作用的。而美元 货币正是利用货币的这五种职能实现了发展本国经济，赚取其他国家物资的目 的，可以说在现行的国际货币体系中，美元货币将货币的这五种功能发挥的淋漓 尽致。 美元作为国际货币条件分析 美元要想成为国际货币，必须使其具有在国际往来和外汇市场上被广泛使用 和广泛交易这个条件，即可自由使用货币。美元只有成为可自由使用货币，才能 够为美元影响世界经济创造自仃提条件。美元是如何成为可自由使用货币的，这与 “这是第二次修改的罔啪：货币皋会协定第3 0 条所规定的货币概念，指琊种“皋会组织断定某会员困的事实 i - d ! 吲阮i 交往中铍广泛用j 二支, f l - - ，并h 和主要汇兑i “场i ：被广泛使用水进行交易的货币”。 8 论荚兀n ：网际货币体系中的法律地位及规制 基盒组织的规定有关。1 9 4 4 年国际货币基金组织及其两次修改的协定，提出了 “可兑换货币 、“事实上可兑换货币”与“可自由使用货币”三种货币概念， 三种货币概念的含义虽然有差别，但是内涵却是一致的。 ( 一) 可兑换货币 这是1 9 4 4 年国际货币基会协定第1 9 条规定的货币，指国家对日常贸易 交往不加以汇兑限制与管制的、可兑换外币的货币，即基金协定第8 条国家的货 币。但当时英国对英镑实行汇兑限制，法国也对法郎实行外汇管制，战败国德国 和r 本尚未参加基金协定，其他国家中只有美洲国家和个别西欧国家的货币是可 兑换货币。1 9 6 1 年，西欧九国才接受基金协定第8 条的规定，取消外贸方面的 汇兑限制，它们的货币才成为可兑换货币。 ( 二) 事实上可兑换货币 这是第一次修改的国际货币基金协定第3 2 条规定的概念。此概念包括 两类货币。第一类又包括三类国家的货币：( 1 ) 那些承担了在某些规定的情况 下用黄余或外币买回在涉及特别提款权的交易中所取得的本国货币的会员幽的 货币。( 2 ) 承担了自由买卖黄会义务的会员国的货币。( 3 ) 作为此类货币之问相 互自由兑换安排的会员国的货币。所以事实上可兑换货币包括的范围较广，但仍 然是接受第8 条规定的国家的货币。 ( 三) 可自由使用货币 这是第二次修改的国际货币基金协定第3 0 条所规定的货币概念，指那 种“基金组织断定某会员国的事实上在国际交往中被广泛用于支付，并且在主要 汇兑市场上被广泛使用来进行交易的货币”。这一概念包括的范围是很小的。当 时主要有美元、马克、英镑、法郎和同元，其他国家的货币要想成为“可自由使 用货币”须经基金组织的批准，俨如一个阶级对另一个阶级进行着专政。现在欧 元已经替代了马克和法郎，现在的“可自由使用货币”主要是指美元、欧元、r 元和英镑。 上述三种名称的货币，低一级的是可兑换货币，高一级的是可自由使用货币。 这几种国际货币都足发行困的国家货币，它们的发行、币值的确定与调控、货币 政策的执行，均属各货币发行国的主权，丝毫不受任何的国际控制与监督。因此， 1 成员圈接受第8 条规定以后，就成为“笫8 条成员田”，j 货币即被皋余约l 织承认为自由兑