（工商管理专业论文）深水集团发展战略研究.pdf

华中科技大学硕士学位论文 a b s t r a c t w a t e r s u p p l ya n d w a t e rd r a i n a g ei sa no l di n d u s t r yi nc h i n a ，a n dt h eg o v e r n m e n t a l lt h et i m eh a so w n e di t b u ti sh a sp r o m i s i n gf u t u r ea n dai o tp o t e n t i a lt od e v e l o p i n t h en e w c e n t u r y , c h i n ag o v e r n m e n ti sp l a n n i n gt op r i v a t i z ei t t h i sb r i n g sa l o tb u s i n e s s o p p o r t u n i t i e s ，b e c a u s ea sn a t u r a lr e s o u r c e w a t e ri sf a c i n gs e r i o u sr e s o u r c ep r o b l e ma n d i tc a nb r i n gv e r yh i g hp r o f i tr e t u r nt oi n v e s t o r s h e n z h e nw a t e rs u p p l yg r o u pc o ，l t d ( s z w g ) i st h el e a d i n gc o m p a n yi n t h ec h i n aw a t e rs u p p l yi n d u s t r y t h i st h e s i si su s i n gs z w ga st h eb u s i n e s sm o d e lf o r s t u d y t h ea u t h o rw i s h e si tc o u l db er e f o r m e di n t on o 1o f t h ew a t e ri n d u s t r yi nc h i n a t h i st h e s i sa n a l y z e st h eb u s i n e s ss i t u a t i o no ft h i si n d u s t r y t h ei n d u s t r yh a sv e r y l o we 踊c i e n c ya n dl o wc o m p e t i t i v e n e s sc o m p a r i n gw i t lt h ei n t e m a t i o n a ls t a n d a r d i t u r g e n t l yn e e d sr e f o r m a t i o n t h er e f o r m a t i o nb r i n g sb u s i n e s so p p o r t u n i t i e s t h ew a t e r m a r k e th a sg r e a tp o t e n t i a lt od e v e l o pi nc h i n a t h ec u r r e n ts t a t ei s m a n yf o r e i g nc o m p a n i e ss t e p i n t oc h i n am a r k e tw i t hh i g h t e c h n o l o g y , h i g h l e v e l m a n a g e m e n t a n d h i g h e rc o m p e t i t i v e n e s s b u t o u rl o c a l c o m p a n i e sh a v e n tp r e p a r e df o rt h ec h a l l e n g e i t st i m ef o rl o c a lc o m p a n y t oc a p t u r e t h i so p p o r t u n i t y a n a l y s i so fs z w g i sc a r r i e do u t f r o ms t a t i cd a t ac o m p a r i s o n ，i ts h o w st h a t s z w gh a sg o o db a c k g r o u n da n dh a sp o t e n t i a lt od e v e l o p i ti st h el e a d i n gc o m p a n y w i t l l i nt h i si n d u s t r yi nc h i n a i th a sa d v a n t a g et ot a k ep a r ti nt h ec o m p e t i t i o n b u tf o r l o n gt e r ms t u d y , i ti ss t i l ln o tp o w e r f u le n o u g h t oc o m p e t ew i t hf o r e i g nc o m p a n i e s ，a n d n o ta b l et oc o m p e t ei nt h ew o r l dm a r k e t b a s e do nt h eo p t i m i s t i cf o r e c a s to fw a t e rm a r k e t s z w gh a sa b i l i t yt oc o m p e t e w i t hc h i n ac o m p e t i t o r s i t st i m ef o rs z w gt oc a p t u r et h eo p p o r t n n i t yt oi m p l e m e n t n e w s t r a t e g yf o rt h i sp r o m i s i n gh u g em a r k e t i t st i m ef o rs z w g t od e v e l o pi t s e l f a n db ep r e p a r e dt oi o i nt h ew o r l dm a r k e ti nf u t u r e n l ek e yp o i n tt or e a l i z et h et a r g e ti st of i n dg o o ds t r a t e g yp a r t n e r si n v e s t o r s i n o r d e rt oh a v el a r g e s c a l ee f f e c t t h ec o m p a n ys h o u l dm a k eg o o du s eo fe x t e m a l i n v e s t m e n t g o v e r n m e n tp o l i c y , a n d m a r k e t d r i v i n gp o w e r t o e x p a n d i t s e l f n l e b u s i n e s sc a ne x p a n dc r o s st h er e g i o n s t h en e wb u s i n e s sm o d e lc a nh e l pc o m p a n y b e c o m e s t r o n g e r , b i g g e r , a n dw i n n e r i nt h em a r k e t k e y w o r d s ：w a t e rm a r k e t d e v e l o p m e n ts t r a t e g y m i x e d o w n e r s h i p o p e r a t i o n c r o s st h er e g i o n s i l lhr 华中科技大学硕士学位论文 1绪论 二十一世纪是石油让位于水的世纪。资源的日益稀缺以及稳定的长期回报为 商家带来了巨大的市场前景。统计数据显示，全球范围内的供水业已经形成年产 值达4 0 0 0 亿美元的巨大市场，相当于被称为经济血液石油产业的4 0 ，比全球 制药业多三分之一，而且这还仅仅是个开始。经济日报( 网络版，2 0 0 0 0 8 1 6 ) 称，“在网络激情与基因秘图之后，平淡无奇的水世界突然在商家眼中发亮发 绿。”在我国，水务业是“十五”期间我国政府提出的国有资产要撤出的1 0 0 多个 行业之一，国家的宏观政策是鼓励非国有资金进入水务业，这样就给水务业及相 关配套行业带来了巨大的商机。 1 1 水务的重要性 水之所以重要，受到世界普遍关注，就在于它不仅影响、制约现代社会的可 持续发展，而且将成为二十一世纪全球资源环境的首要问题，直接威胁人类的生 存和发展，并可能由此引起战争。中国水资源问题更加严重，毫不夸张地说，二 十一世纪我国水资源供需面临非常严峻的形势，如果在水资源开发利用上没有大 的突破，在管理上不能适应这种残酷的现实，水资源很难满足国民经济迅速发展 的需求，水资源危机将成为所有资源问题中最为严重的问题，必须予以高度重视。 国际经验证明，良好的基础设施能够提高劳动生产率，降低产品成本，提高 生活质量，尤其是随着现代经济的发展，基础设施作为综合国力的重要组成部分， 对于国家经济发展的作用愈来越大。城市水务在基础设施中具有全局性、先导性 的地位，是城市最重要的基础设施之一，是城市赖以生存和发展的前提。七十年 代以来，各国都把发展水务等基础设施摆在首要位置。西方国家纷纷放松对过去 由国家垄断垂直经营的水务等领域的管制，引进民营资本，建立竞争机制。基础 领域的改革极大地推动了基础设施相关行业的发展，基础设施产品的供给能力有 华中科技大学硕士学位论文 1绪论 二十一世纪是石油让位于水的世纪。资源的日益稀缺以及稳定的长期回报为 商家带来了巨大的市场前景。统计数据显示，全球范围内的供水业已经形成年产 值达4 0 0 0 亿美元的巨大市场，相当于被称为经济血液石油产业的4 0 ，比全球 制药业多三分之一，而且这还仅仅是个开始。经济日报( 网络版，2 0 0 0 0 8 1 6 ) 称，“在网络激情与基因秘图之后，平淡无奇的水世界突然在商家眼中发亮发 绿。”在我国，水务业是“十五”期间我国政府提出的国有资产要撤出的1 0 0 多个 行业之一，国家的宏观政策是鼓励非国有资金进入水务业，这样就给水务业及相 关配套行业带来了巨大的商机。 1 1 水务的重要性 水之所以重要，受到世界普遍关注，就在于它不仅影响、制约现代社会的可 持续发展，而且将成为二十一世纪全球资源环境的首要问题，直接威胁人类的生 存和发展，并可能由此引起战争。中国水资源问题更加严重，毫不夸张地说，二 十一世纪我国水资源供需面临非常严峻的形势，如果在水资源开发利用上没有大 的突破，在管理上不能适应这种残酷的现实，水资源很难满足国民经济迅速发展 的需求，水资源危机将成为所有资源问题中最为严重的问题，必须予以高度重视。 国际经验证明，良好的基础设施能够提高劳动生产率，降低产品成本，提高 生活质量，尤其是随着现代经济的发展，基础设施作为综合国力的重要组成部分， 对于国家经济发展的作用愈来越大。城市水务在基础设施中具有全局性、先导性 的地位，是城市最重要的基础设施之一，是城市赖以生存和发展的前提。七十年 代以来，各国都把发展水务等基础设施摆在首要位置。西方国家纷纷放松对过去 由国家垄断垂直经营的水务等领域的管制，引进民营资本，建立竞争机制。基础 领域的改革极大地推动了基础设施相关行业的发展，基础设施产品的供给能力有 华中科技大学硕士学位论文 了显著的提高，并成为近一二十年西方国家拉动经济增长的重要推动力。 中国作为一个发展中国家，水务等基础设施的适度超前发展，对于未来经济 的发展是至关重要的。去年以来，中国政府实施积极的财政政策，加大对水务等 基础领域的投资，这对于改善宏观经济环境、拉动市场需求、启动市场消费起到 积极作用。 1 1 2 水务市场的国外研究现状 从国外水务等基础设施研究看，二十世纪七十年代之前，是西方发达国家 水务等城市基础设施国有化时期，比如英国政府基本上把水务等城市基础设施视 为具有自然垄断的福利性产品，因此主要采取政府投资运营的单一模式。这种模 式给政府带来严重的财政负担和财政赤字，却依然存在建设资金的严重短缺，而 且在实践中证明这种模式是缺乏积极性和约束性的、是低效的，这就是当时“英 国病”的其中一面。英国从1 9 7 9 年起，以撒切尔夫人为首相的保守党政府开始 了一系列以私有化为主要内容的改革，使英国成为世界上最先有计划地实行水务 等城市基础设旌私有化的国家，英国经济从此开始走向复苏和稳定发展的新时 期，也掀起了西欧水务等城市基础设施私有化的浪潮。 世界银行报告( 技术文件3 9 9 号，1 9 9 8 年3 月) ：无论是富国或是穷国，私 有、私营正在取代着公有，同时垄断正在让位于竞争，特许经营在这变化中起核 心作用。特许经营文件本身用于规定私营企业的权利和义务，但用于授权特许经 营的招标过程给以前受保护的行业带来了竞争压力。 1 3 水务市场的国内研究现状 王俊豪教授在中国自来水产业管制体制改革的探讨中论述了中国自来水 产业存在政府管制不规范，管制效率低；以成本为基础的自来水价格形成机制缺 乏对提高效率的刺激；投资能力不足，自来水供求矛盾仍相当突出等问题，他认 为要、从根本上解决这些问题，就需要改革中国自来水产业现行政府管制体制。 华中科技大学硕士学位论文 了显著的提高，并成为近一二十年西方国家拉动经济增长的重要推动力。 中国作为一个发展中国家，水务等基础设施的适度超前发展，对于未来经济 的发展是至关重要的。去年以来，中国政府实施积极的财政政策，加大对水务等 基础领域的投资，这对于改善宏观经济环境、拉动市场需求、启动市场消费起到 积极作用。 1 1 2 水务市场的国外研究现状 从国外水务等基础设施研究看，二十世纪七十年代之前，是西方发达国家 水务等城市基础设施国有化时期，比如英国政府基本上把水务等城市基础设施视 为具有自然垄断的福利性产品，因此主要采取政府投资运营的单一模式。这种模 式给政府带来严重的财政负担和财政赤字，却依然存在建设资金的严重短缺，而 且在实践中证明这种模式是缺乏积极性和约束性的、是低效的，这就是当时“英 国病”的其中一面。英国从1 9 7 9 年起，以撒切尔夫人为首相的保守党政府开始 了一系列以私有化为主要内容的改革，使英国成为世界上最先有计划地实行水务 等城市基础设旌私有化的国家，英国经济从此开始走向复苏和稳定发展的新时 期，也掀起了西欧水务等城市基础设施私有化的浪潮。 世界银行报告( 技术文件3 9 9 号，1 9 9 8 年3 月) ：无论是富国或是穷国，私 有、私营正在取代着公有，同时垄断正在让位于竞争，特许经营在这变化中起核 心作用。特许经营文件本身用于规定私营企业的权利和义务，但用于授权特许经 营的招标过程给以前受保护的行业带来了竞争压力。 1 3 水务市场的国内研究现状 王俊豪教授在中国自来水产业管制体制改革的探讨中论述了中国自来水 产业存在政府管制不规范，管制效率低；以成本为基础的自来水价格形成机制缺 乏对提高效率的刺激；投资能力不足，自来水供求矛盾仍相当突出等问题，他认 为要、从根本上解决这些问题，就需要改革中国自来水产业现行政府管制体制。 华中科技大学硕士学位论文 了显著的提高，并成为近一二十年西方国家拉动经济增长的重要推动力。 中国作为一个发展中国家，水务等基础设施的适度超前发展，对于未来经济 的发展是至关重要的。去年以来，中国政府实施积极的财政政策，加大对水务等 基础领域的投资，这对于改善宏观经济环境、拉动市场需求、启动市场消费起到 积极作用。 1 1 2 水务市场的国外研究现状 从国外水务等基础设施研究看，二十世纪七十年代之前，是西方发达国家 水务等城市基础设施国有化时期，比如英国政府基本上把水务等城市基础设施视 为具有自然垄断的福利性产品，因此主要采取政府投资运营的单一模式。这种模 式给政府带来严重的财政负担和财政赤字，却依然存在建设资金的严重短缺，而 且在实践中证明这种模式是缺乏积极性和约束性的、是低效的，这就是当时“英 国病”的其中一面。英国从1 9 7 9 年起，以撒切尔夫人为首相的保守党政府开始 了一系列以私有化为主要内容的改革，使英国成为世界上最先有计划地实行水务 等城市基础设旌私有化的国家，英国经济从此开始走向复苏和稳定发展的新时 期，也掀起了西欧水务等城市基础设施私有化的浪潮。 世界银行报告( 技术文件3 9 9 号，1 9 9 8 年3 月) ：无论是富国或是穷国，私 有、私营正在取代着公有，同时垄断正在让位于竞争，特许经营在这变化中起核 心作用。特许经营文件本身用于规定私营企业的权利和义务，但用于授权特许经 营的招标过程给以前受保护的行业带来了竞争压力。 1 3 水务市场的国内研究现状 王俊豪教授在中国自来水产业管制体制改革的探讨中论述了中国自来水 产业存在政府管制不规范，管制效率低；以成本为基础的自来水价格形成机制缺 乏对提高效率的刺激；投资能力不足，自来水供求矛盾仍相当突出等问题，他认 为要、从根本上解决这些问题，就需要改革中国自来水产业现行政府管制体制。 华中科技大学硕士学位论文 迟福林教授主编的走入2 l 世纪的中国基础设施领域改革论及我国基础 领域的发展面i 临着经济全球化的严峻挑战，要打破垄断，加快建立竞争机制，加 快开放基础设施投资领域，采取多种措施吸引民间和社会资本进入基础领域，推 进基础领域的投融资市场化进程。 1 4 课题研究的目的和意义 我国水务产业可观的发展前景是随着我国水行业市场化改革的深入而逐渐显 露出来的。国内水行业长年负债经营的现状与国外水务产业进行企业化运作的成 功经验，使我国政府放开水务市场的力度日益加大。但由于水务等基础领域大多 是技术密集和资金密集产业，跨国公司扮演着重要的角色。因此，水务等基础领 域的竞争强度较其它产业相比更加国际化和白热化。在这种竞争的条件下，中国 基础设施领域与发达国家相比，在技术、装备、资金、人才等方面均处于劣势， 成为制约我国经济竞争力提高的一个重要因素。长期以来由于投资不足，中国基 础设施成为经济持续快速增长的“瓶颈”，造成经济波动和资源配置的低效率。 虽然这几年经过大规模建设，基础设施总量和水平上了一个新台阶，但是，这一 改善具有明显的弥补欠账的性质，当前出现的供需平衡是一种暂时的低水平平 衡。中国政府近年来实施积极的财政政策，加大对基础领域投资，但是如此庞大 的投资无论从哪方面说，政府都不可能成为投资的主体，真正的主体是企业和社 会。 我国水务领域的管理体制和运行机制严重不适应水务领域的发展。党的十五 届四中全会提出国有资本要有进有退，有所为、有所不为的策略，国有资本要逐 步从一些竞争性、营利性的行业中退出，集中力量去做一些关系到国家整体利益 和长远利益的公益性和垄断性都比较突出的项目。随着中国加入w t o 日程的l 临 近，中国基础领域参与国际竞争已成为不可逆转的历史潮流。水务等基础设施面 临开放的大环境，逼迫我们要抓住机遇，迎接挑战，探索水务等基础设旅和基础 产业的发展振兴之路，对阻碍基础领域发展的因素如政府过度干预、市场管制、 华中科技大学硕士学位论文 迟福林教授主编的走入2 l 世纪的中国基础设施领域改革论及我国基础 领域的发展面i 临着经济全球化的严峻挑战，要打破垄断，加快建立竞争机制，加 快开放基础设施投资领域，采取多种措施吸引民间和社会资本进入基础领域，推 进基础领域的投融资市场化进程。 1 4 课题研究的目的和意义 我国水务产业可观的发展前景是随着我国水行业市场化改革的深入而逐渐显 露出来的。国内水行业长年负债经营的现状与国外水务产业进行企业化运作的成 功经验，使我国政府放开水务市场的力度日益加大。但由于水务等基础领域大多 是技术密集和资金密集产业，跨国公司扮演着重要的角色。因此，水务等基础领 域的竞争强度较其它产业相比更加国际化和白热化。在这种竞争的条件下，中国 基础设施领域与发达国家相比，在技术、装备、资金、人才等方面均处于劣势， 成为制约我国经济竞争力提高的一个重要因素。长期以来由于投资不足，中国基 础设施成为经济持续快速增长的“瓶颈”，造成经济波动和资源配置的低效率。 虽然这几年经过大规模建设，基础设施总量和水平上了一个新台阶，但是，这一 改善具有明显的弥补欠账的性质，当前出现的供需平衡是一种暂时的低水平平 衡。中国政府近年来实施积极的财政政策，加大对基础领域投资，但是如此庞大 的投资无论从哪方面说，政府都不可能成为投资的主体，真正的主体是企业和社 会。 我国水务领域的管理体制和运行机制严重不适应水务领域的发展。党的十五 届四中全会提出国有资本要有进有退，有所为、有所不为的策略，国有资本要逐 步从一些竞争性、营利性的行业中退出，集中力量去做一些关系到国家整体利益 和长远利益的公益性和垄断性都比较突出的项目。随着中国加入w t o 日程的l 临 近，中国基础领域参与国际竞争已成为不可逆转的历史潮流。水务等基础设施面 临开放的大环境，逼迫我们要抓住机遇，迎接挑战，探索水务等基础设旅和基础 产业的发展振兴之路，对阻碍基础领域发展的因素如政府过度干预、市场管制、 华中科技大学硕士学位论文 大量垄断和行政性分割等，大胆地进行改革。坚持在国家宏观调控的指导下，基 础设施建设项目充分向社会开放，鼓励国有、民营、私营企业和外来投资以各种 形式向水务基础设施项目投资。建设部城市水资源中心主任邵益生指出，我国水 务市场向民间资本开放是大势所趋。不断放开的水务市场以及收益稳定、风险较 低的行业投资特点，吸引了众多民间资本( 目前主要是国外资本) 介入，而特许经 营、b o t ( 建设一经营转让) 、p o t ( 购买经营一转让) 等国际水务市场的成功经验又 为民间资本的介入提供了有效的载体，最终形成我国水务市场欣欣向荣的景象。 本文基于这样的研究背景之下，选择国内水行业经营管理处于领先水平的一 深圳市自来水集团有限公司( 简称“深水集团”) 作为研究的对象，充分分析 了中国水务市场和企业内部条件的现状及变化趋势，认为深水集团完全有能力参 与国内水务市场的竞争，应抓住商机，制定新的发展战略，将自己培育成与国际 水务巨头抗衡的大型水务集团。 本课题研究的主要内容： ( 1 ) 通过对中国水务市场的现状分析，发现行业急需变革，水务行业有市场 化取向。 ( 2 ) 通过对中国水务市场的竞争态势的分析以及市场空间的判断，得出“商 机凸显，抢滩正当时”。 ( 3 ) 通过对深水集团的内部条件的分析，从静态的比较看，深水集团具有比 较好的基础，有相当的发展潜力，并在国内同行业处于领先的地位；从长远的眼 光看，深水集团的综合实力还不是足够强大，面对新世纪新的市场竞争格局，不 具有国际竞争力，不能实现可持续发展。存在的主要缺陷和不足：规模不大，产 权主体单一，国企弊端尽显，跨地区经营资金缺口较大。 ( 4 ) 根据以上的分析，结合国际水务集团的成功经验以及深水集团的经验教 训，确定深水集团的发展战略目标。为实施这一目标，具体采用了集团化策略、 产权主体多元化策略、投融资策略和跨区域经营策略。 华中科技大学硕士学位论文 ( 5 ) 为获得规模效应，凭自身的经营能力和优越条件，借政府的推动作用， 。改排水为企业化管理，以给水为主体，实施“给排水一体化”，重组深圳地区水 务市场结构，快速扩大企业规模。 ( 6 ) 摈除国企弊端，改善经营机制，实现战略目标，突破口是产权主体多元 化策略。 ( 7 ) 跨区域经营本身是投资问题，要选择适合于自己的投融资策略和异地水 务市场的进入策略，同时跨地区经营又能促使产权主体多元化与经营规模扩大。 华中科技大学硕士学位论文 2 中国水务市场分析 2 1水务市场化的界定 水作为生命之源，对任何生命都具有不可替代性，关系到国计民生。城市水 务生产经营过程具有自然垄断属性，城市水作为一种产品难以通过供给方之间、 需求方之间和供给方与需求方之间的竞争形成均衡水价。因而水务作为一个行 业，不可能有完全的、绝对的市场化。本文所讨论的水务行业市场化是指在水价、 水质由政府管制和制水、配水管网在所在区域处于自然垄断的条件下，水务企业 按市场规律运作力争实现既定价格下利润最大化的行为。 自然垄断行业指具有以下三方面特点的产业：一是规模经济非常明显，平均 成本和边际成本总是随着产量增加而降低，规模越大，生产成本就越低，一般要 求一家企业进行垄断性经营。二是有大量的“沉淀资本”，资金一旦投入就很难 收回，也很难改作其它用途，如果多个企业之间进行竞争，其结果可能是两败俱 伤；三是这个行业中的多数是公众所需要的基本服务，需要保证所提供服务的稳 定性、质量的可靠性和信赖性等。水务行业是典型的自然垄断行业。 从国际经验看，水务行业虽然具有较强的自然垄断属性特征，但是，随着技 术的变革、产业需求的扩大、行业生命周期的演变，维持其自然垄断的条件在逐 渐弱化甚至消失，要求打破垂直垄断、放松管制，进行企业化、市场化改革才能 促进自身的发展，满足社会的需求。水务行业内部既有自然垄断性业务，又有非 自然垄断性业务，政府要逐步从竞争性业务中退出。八十年代以来，西方国家基 础设施领域发展很快，过去由国家垄断垂直经营的公用事业纷纷进行私有化改 革，水务等基础设施和基础产业正在全球范围内开放。由于水务是资金密集和技 术密集型产业，跨国公司扮演着重要的角色。因此，水务领域的竞争强度较其它 产业相比更加国际化和白日化。 6 华中科技大学硕士学位论文 2 2 水务行业发展现状分析 2 2 1 行业经济效率低下 经济效率是指资源利用的有效性，是投入的生产要素与产出间的比较，其衡 量标准可以是单位投入所创造的产值或增加值，也可以是单位投入所产生的效益 等等。资源的有效性要求以最有效的方式利用资源，城市水作为一种产品其生产 也要消耗有限的资源，其生产必须讲求效率。即在投入资源既定情况下尽可能生 产更多、更好的水并可能创造出好的经济效益或既定的需求、水价条件下尽可能 节约资源消耗。目前我国供水行业总的来看经济效率非常低下，由于水价与价值 背离和原水成本日益提高，最终使我国供水企业呈全行业性亏损局面。在1 9 9 3 年供水企业进行财务和会计改革以来，这种亏损局面便更加清晰地暴露出来。据 s m 国际技术顾问公司统计，1 9 9 6 年中国整个供水行业只微赢利0 4 4 亿元，净 资产利润率仅o 1 。据报6 5 的水司有利润( 5 5 1 个城市中有3 5 9 个有利润，不 排除有虚报情况) ，平均每个自来水公司利润2 2 0 万元；3 3 的供水公可亏损， 平均每个供水公司亏损4 7 0 万元。这些亏损公司的效益很差，以至于几乎全部吞 掉了赢利公司的净收益。排水行业全部实行事业化管理，效率则更为低下。 ( 1 ) 资本收益每况愈下 如果承认投入供水行业的资金是资本，资本就应该取得收益。该行业的资 本存量仅固定资产而言，1 9 9 9 年末5 7 3 家城市供水企业固定资产净值即己达到 6 9 5 6 6 亿元，但固定资产收益率仅为- 0 7 1 。中国城市市政供水企业实现利润情 况如图2 一l 和表2 一l 。 1 9 9 4 年后我国城市市政公共供水系统的经济效益不仅十分低下，还具有一种 下滑加速的趋势，尤其是财政补贴前利润总额从有资料的1 9 9 1 1 9 9 7 年情况看， 这种趋势表现的非常直观明显，而且尚无减缓的迹象。 7 华中科技大学硕士学位论文 1 9 8 6 1 9 9 9 年中国城市市政供水企业利润变化情况 j 3 l o 詹5 一 6 l 、 粤 。 一一一_ 9 卜一入 薹一s 1 9 8 61 9 8 7 1 9 8 81 9 8 9 1 9 9 01 9 9 l1 9 9 2 1 9 9 3 1 二4 1 ；5 1 酃、誓；! a b q 塑9 蒌m 1 5 。1 n l 吃” 年份。 一接受财政补贴后的利润总额； 一- 。- 财政补贴前的利润总额 图2 一l 中国城市市政供水企业实现利润情况 资料来源：中国城镇供水协会，城镇供水统计年鉴( 1 9 9 9 2 0 0 0 年) ： 建设部计财司，城市建设统计年报( 1 9 8 6 - 1 9 9 7 ) 。 表2 一l 中国城市市政供水企业经济效益情况 、年份 1 9 8 61 2 7i e1 9 8 91 9 9 01 9 9 l1 9 9 21 9 9 31 9 9 41 9 9 51 9 1 9 9 71 9 9 11 9 9 9 指标、 焦篷芷芷芷芷生薤 生芷隹芷证芷 统计企业 数量 3 8 43 7 l4 2 24 4 l4 5 44 7 35 0 65 5 26 1 26 3 36 5 86 6 95 9 9 5 7 3 年供水总量 ( 亿吨) 1 3 1 4 351 5 ui 黼7i 盯2i 娃j粥垃址2 4 17瓶“ m l i捌l 】2 6 i i埘珊 利润总额 ( 亿元) 50 546 74 6 032 925 238 64 j l65 25 4n 嘶 3 孙4 1 71 酤4 舛 扣除补贴利润 0 引1 7 540 4之j 70 竹5 j 7i 埘 总额( 亿元) 千吨水利润 3 7 83 262 9 l1 981 432 0 72 222 9323 0 3901 756 i嚏7 ( 元千吨) 资料来源：同上 说明：由于未取得1 9 8 6 - 1 9 9 0 、1 9 9 8 、1 9 9 9 年财政补贴数据，这些年财政补贴前利润总额数字空缺 本表反映建制市城市市政公共供水系统的效益情况；千吨水利润按利润总额数计算。 据建设部计划财务司的一份资料，在统计的1 1 2 个大中城市水司中，盈利的 水司有5 5 家占4 9 ，亏损的5 7 家，占5 1 ，亏损面仍居高不下，在全部盈利企 8 华中科技大学硕士学位论文 业中，相当一部分实现的利润额在1 0 万元以下处于亏损边缘或保本状态。 而且， 企业的效益下滑( 见表2 1 ) 和成本增长快于主要原材料价格上涨。 原材料价格上涨同时水价也在上调，1 9 8 7 - - 1 9 9 6 1 0 年间全国城市水价平均增长 了3 6 3 ，年均调增幅度为1 6 5 ，同期居民消费价格指数只上涨了2 0 8 ，年均 上涨1 1 9 。 表2 2 ：1 9 9 9 年几个主要城市的供水量与经营状况表 、城市上海广州西安北京天津深圳武汉南京成都 指标 售水量 1 8 2 31 2 2 22 9 67 3 94 3 74 0 78 2 24 4 l3 3 3 ( 百万立方) 利润 4 3 4 13 4 0 62 7 8 4 66 9 5 05 4 9 7一1 1 8 4 01 2 1 52 3 2 ( 万元) 销售收入 1 0 6 81 0 0 71 6 87 2 23 3 56 3 73 4 02 4 91 9 8 ( 万元) 固定资产净值 3 6 92 7 07 85 5 31 4 51 2 31 0 69 0 99 8 ( 亿元) 净资产回报率 1 3 43 6 4- 4 2- 3 9 93 7 2- 9 - 3 11 1 lo 2 ( ) 说明：1 9 9 9 年中国总城市供水综合指标如下： 年度售水总量：2 1 7 1 5 亿立方漏失率：1 5 1 4 年度销售收入：1 9 1 1 3 亿元 年度利润总额：_ 4 9 4 亿元年末固定资产净值：6 9 5 6 6 亿元 ( 由中国城镇供水协会2 0 0 0 年编写的城市供水统计年鉴) 统计数据整理) 成本方面，电费在供水成本中占有很大比重，1 9 8 7 1 9 9 6 年间电价上涨了4 倍，年均约上涨1 7 5 ，略高于同期水价上涨幅度。但供水企业的单位售水成本 在电耗相对稳定的情况下，涨了近6 倍，年均上涨约2 0 ；高于主要原材料价 格上涨幅度。再如1 9 9 7 年企业燃料、动力类购进价格指数为1 0 9 3 ，化工原料类 为o 9 7 1 。在供水企业的原材料成本变化中，年度耗电总量约8 6 亿度，由于电价 上涨增加支出3 亿元左右，若不考虑化工原料跌价和9 7 年水价提价因素，理论 上全年亏损增加应为3 亿元，而实际情况是9 7 年比9 6 年亏损增加( 财政补贴前) 9 华中科技大学硕士学位论文 6 9 0 亿元。当然从统计范围看，1 9 9 7 年统计家数比1 9 9 6 年增加了1 l 家，但增 加的1 1 家为小城市供水企业，生产规模很小，即使整体亏损，其影响也非常有 限。供水企业的资本收益每况愈下是成本增长快于主要原材料价格上涨的必然结 果。 资料来源：同图一 说明：图中反映的亏损面为接受财政补贴后仍亏损的企业数占全部市政公共供水企业的比例如扣除 政府财政补贴，亏损的企业数更多，亏损面比图中反映的要大 上述表明，原材料价格虽有上涨，但不足以导致成本更大幅度增长和亏损额 更多的增加，亏损面持续扩大。可以肯定的是国家用于供水行业的资本未得到最 有效的利用，即该行业资本效益十分低下。 ( 2 ) 劳动生产率低下 劳动生产率是衡量企业自身素质、经营管理水平高低的重要经济效益指标，是 决定供水企业成本，价格调整、经营性亏损和政策性亏损界限的主要因素。长期 的政企不分，使我国供水企业普遍机构臃肿，劳动生产率低下。各地水价差别很 大，按销售收入计算的劳动生产率不具有可比较性，按职工年完成的供水量能更 客观地反映劳动效率。1 9 9 9 年末，全国市政供水系统职工人数2 8 2 7 万人，、人均 1 0 华中科技大学硕士学位论文 完成的供水量为9 3 8 7 7 吨，人均完成的售水量为7 6 8 1 3 吨。根据建设部有关规定， 年供水量l o 万吨定编1 人，即每个职工年应完成的供水量为1 0 万吨，但实际上， 我国城市供水企业几乎每家都超编，职工年完成的供水量大多数都达不到这一标 准。 以1 9 9 9 年为例，半数以上的省( 区) 全省( 区) 达不到这一水平，内蒙、 吉林、海南等省全部职工平均完成的年供水量在5 万吨以下，一些省市虽然职工 平均完成的年供水量在1 0 万吨以上，但主要是大城市水准较高，提高了平均水 平。以经济较发达的江苏1 9 9 9 年情况为例，全省职工人均完成的供水量为1 2 6 9 1 2 万吨，但该省除南京、徐州、苏州、无锡等大中城市外的供水企业职工人均完成 的供水量均在1 0 万吨以下，低的只有2 万吨，大部分县级市完成的水平在5 、6 万吨左右。即使在经济最为发达的广东，1 9 9 9 年全省平均水平达到1 7 9 5 9 1 吨 人年，但仍有一半以上城市，职工年人均完成的供水量在1 0 万吨以下，低的 如陆丰水司，职工4 3 0 人，人均年完成的供水量仅有2 7 8 5 7 吨。全国来看，大城 市基本可达到建设部规定水平，中小城市绝大部分与这一水平相差甚远。 表扛_ 31 9 9 9 年部分大中城市劳动效率比较 单位：( 万吨人年) 藏市 指寐 广深圳天津上海成都武汉南京北京哈尔滨太原石家庄沈阳 职工人均 年供水量 2 8 12 231 831 8 i1 7 71 6 21 581 45i o 28 98 17 4 职工人均 2 5o2 0l5 31 481 4 51 341 3 21 3377837 04 8 年售水量 资料来源：本表数据据中国城镇供水协会：城市供水统计年鉴( 2 0 0 0 年) 计算。 在发达国家，如丹麦5 万们供水量的水厂1 人管理，法国1 0 万们供水量 的水厂1 0 人管理，这是国内供水企业所不能达到的。国内大中城市先进水平与 落后水平比，差距也非常大。很多大城市劳动生产率都不高，中小城市水平更低。 国内城市间的横向比较也表明相当多的城市劳动生产率非常低( 见表2 3 ) 。 华中科技大学硕士学位论文 ( 3 ) 物料耗费高，损失量大 按照国家有关规定，正常电耗水平为o 3 3 度m 3 。1 9 9 9 年，全国平均单位 供水电耗为0 3 2 3 度m 3 ，售水电耗为o 3 9 5 度m 3 ( 据中国水协城市供水统 计年鉴2 0 0 0 年数字计算) ，虽然供水电耗总体达到国家规定的水平，但国内城 市中供水条件相当的供水企业电耗水平却高低不一，国内先进水平与落后水平间 也相差很远( 见表2 4 ) 。除少数供水规模非常小的主要依靠重力供水的小城市 外，大中城市电耗极少达到o 2 5 度3 1 3 以下。其他物料如投药等也存在同样的 问题。 供水漏失方面，管网损失率国家“九五”目标是控制在1o , r - 3 ，目前的实际 水平是6 左右，加上其他原因造成的水量损失，1 9 9 9 年总漏失率达到1 5 1 4 ， 全年漏失水量全国城市市政公共供水系统达到4 0 0 4 亿吨( 见表2 4 ) 。 表2 4国内部分城市1 9 9 9 年电耗和损失率情况 捌市 指标 广州深圳天津上海成都武汉南京北京哈尔滨太原石家庄沈阳 电耗 3 8 3 82 2 102 3 751 3 9 77 22 82 5 5 42 9 6 12 8 2 94 1 9 、0 04 1 4 33 2 6 0 03 2 7 0 ( 度m 3 损失率 1 l1 595 l1 5 7 3 1 5 4 91 7 7 61 7 2 81 3 5 97 8 72 4 2 97 1 31 2 4 63 4 9 8 ( ) 资料来源：中国城镇供水协会城市供水统计年鉴2 0 0 0 年。( 其中上海电耗数据不包 括原水提升) 2 2 2 水务行业效率低下的原因剖析 用于该行业的资源不能带来令人满意的效果，致使目前的行业运行耗费了过 多的资源。这首先是由于资源配置的计划或行政手段占主导造成的。 ( 1 ) 资源的计划分配 目前行业的资源存量主要是计划配置的结果，其来源主要是国家资金。这部 分资金不以资本回报为目的，甚至不考虑资本回收的需要。因而作为经营这部分 华中科技大学硕士学位论文 资源的各地自来水公司基本没有资本保值和增值的责任，至少缺乏明确的目标责 任，甚至一定程度上存在吃财政大锅饭的现象。这使得自来水公司与其它的国有 企业相比，少了一层动力和压力。1 可以说这是市政公共供水系统经济效率低下的 深层原因。 ( 2 ) 价格管制 价格管制是计划配置资源的一个重要手段，它对城市供水企业的影响是两方 面的。一方面，由于长期视城市水为福利产品，实行低水价政策，这种管制价格 既不保证成本收回，更不考虑投资回报，使相当一部分供水企业缺乏扩大再生产 的潜力，部分供水企业甚至连简单再生产都难以维持，国家财政每年都不得不提 供巨额财政补贴，1 9 9 1 年至1 9 9 7 年政府财政给市政公共供水企业补贴总额达 2 8 1 2 4 亿元。 另一方面，城市水价格的制定不以成本为依据，在调整水价时依据个别成本， 因而供水价格的管制并未管住生产成本，甚至产生成本依据水价的现象，对供水 企业形成负激励。 ( 3 ) 非市场化经营管理 供水企业的经营管理是非市场的或者说是行政的。供水企业政企不分，一些 供水企业实行事业化管理，有些地方甚至实行利润上交。更为重要的是，供水行 业在存在区域性自然垄断、不利于提高效率的情况下，又存在着行政垄断，限制 了行业内部的竞争，阻碍资本流动，使企业毫无压力，也缺乏改善经营管理和制 度创新的动力。 形成供水企业低效率的各种原因最终都要通过价格与全部成本费用间的差距 表现出来。在很多情况下，水价与成本相比显得过低其实只是其它成因的表现形 式。近些年，部分地方对水价进行了调整。通过调整，到1 9 9 9 年7 月份，建设 部供水企业财务指标完成情况中包括的1 1 9 个大中城市，己有6 5 的城市平 均售水价高于单位售水成本，供水企业具有一定的赢利空间。而平均售水价低于 华中科技大学硕士学位论文 单位售水成本的仅4 1 家，占1 1 9 个城市的3 4 5 。虽然大部分城市水价己具赢 利空间，但仍有一部分水价高于售水成本的企业仍出现亏损，这其中包括部分水 价高于成本较大幅度的城市，如河北承德市，平均售水价格为1 6 0 元吨，单 位售水成本1 0 1 7 元吨，但由于损失率高达4 7 5 ，1 9 9 9 年l 一7 月份累计亏 损3 4 8 万元( 资料来源：建设部供水企业财务指标完成情况) 。而另一方面， 少数水价高于成本幅度不大的城市却能盈利，如广州、深圳、珠海综合水价与售 水成本差距并不大，广州每吨只o 0 5 元，却有不算少的利润。这表明，资源配 置的计划手段造成的管理粗放，机制不活才是供水企业亏损的主要原因。 2 3 水务行业需要变革 供水行业变革不仅是更好地满足供水需求和提高行业经济效益的需要，也是 节约和合理利用水资源，实现供水行业可持续发展的需要。 2 3 1 解决行业资本短缺的需要 随着社会经济的发展，供水行业的供水能力仍需要有相应的增长，该行业现 有存量需要改造、提高，这均需要有资本的支持才能实现。 但是很显然，城市供水行业自身资本积累严重不足。在宏观经济环境走向市 场化的大背景下，总的趋势是政府逐渐退出可以由企业投资的领域，而专注于一 些需要由政府投资的领域，依赖政府投入非长久之计。从理论和实践来看，该行 业应该以培育自我发展能力为主。培育企业自我发展能力需要保证企业完全成本 回收和取得合理的投资回报，这是培育行业自我发展能力的基本要求。 而另一方面，该行业目前的收益水平对业外资本吸引力不大，一些地方实行 的以牺牲其它主体利益来吸引资本进入的方式难以长久、大面积地推行。现行的 管理体制也使得一些有收益且亟需上马的项目难以操作。