（工商管理专业论文）C银行个人理财产品设计及预期前景分析.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 摘要 随着金融市场的迅猛的发展 各商业银行竞相推出各种各样的理财产 品 个人理财产品日新月异 但是现有理财产品同质化严重 模仿性明显 同质性较强 且各商业银行将个人理财产品的目标顾客大都定位于中 高端 客户 主要以高端客户为核心 普遍忽视低端客户和中低端客户 c 银行作 为c 市人自己的银行 目前致力于银行业务的拓展 尤其是个人理财产品的 推出 设计一种具有广阔市场前景的新型个人理财产品成为c 银行亟待解决 的问题 本文首先对国内主要商业银行的个人理财产品进行综述 对c 银行现 有外围理财业务进行详细分析 总结其特点并找出其中存在的问题和原因 然后在此基础上提出c 银行 蓉通宝刀个人理财产品概念模型 从产品概 念的总体描述 市场定位 基于 双赢 和规模效应的盈利模式和产品的包 装与促销等方面对 蓉通宝 产品进行详细介绍 并迸一步对 蓉通宝玎个 人理财产品推行的条件分析 涵盖技术支持 组织结构 管理与授权和风险 防范等方面 最后为了充分的证明此产品是否真正具有市场和发展前景 进 行了必要的预期市场前景调查分析 在众多的目标客户中随机地选取了1 6 0 个调查对象进行小组面谈调查 并对调查结果进行了数据分析 结果表明本 服务产品具有很好的市场前景 关键词 商业银行 产品设计 个人理财产品 小组面谈调查法 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 i 页 a b s t r a c t v a r i o u sf i n a n c i n gp r o d u c t sa l ep r o v i d e db yt h ec o m m e r c i a lb a n k sw i t ht h e r a p i dd e v e l o p m e n to ft h ef i n a n c i a lm a r k e t i np a r t i c u l a r t h ep r i v a t eo n e s w h i c h a r eu p d a t i n gv e r yq u i c k l y h o w e v e r t h es i m i l a r i t i e sa m o n gt h e ma r eo b v i o u sa n d t h e ya l em a i n l ya i m e df o rt h ec l i e n t so ft o pa n dm i d d l ec l a s s e s e s p e c i a l l yt h et o p o n e c o m m o n l yn e g l e c t i n gc u s t o m e r so fm i d d l ea n dl o wc l a s s e s t h ecc i t yc o m m e r c i a lb a n k ab a n kf o rt h el o c a lp e o p l e i sw o r k i n gf o rt h e e n l a r g e m e n to fi t sb u s i n e s s e s t a k i n gt h es e r v i c eo ff i n a n c i a lp r o d u c t sa so n eo f t h ei m p o r t a n tw a y d e s i g n i n gan e wt y p eo fp r o d u c lw i t hal a r g em a r k e t i n g p o t e n t i a l i sa nu r g e n tm i s s i o no ft h eb a n k t h i sp a p e rd e s c r i b e df i r s t l yt h em a i nf i n a n c i a lp r o d u c t si nc h i n aa n d a n a l y z e dt h ep e r i p h e r mb u s i n e s s e so ft h eb a n ko fcc i t y s u m m e r i n gu pt h e i r p r o p e r t i e s e x i s t i n gp r o b l e m sa n dt h er e a s o n s t h e ni ti n t r o d u c e dt h ep r o d u c t c o n c e p t i o nm o d e o fr o n g t o n g b a o t h ep r o d u c td e v e l o p e db yt h ecb a n k i n c l u d i n gt h eg e n e r a ld e s c r i p t i o n t h em a r k e t i n gp o s i t i o n t h em a n a g i n gm o d e l b a s e do nt h ew i n w i np o l i c ya n dt h ee f f e c to fs c a l e t h ep a c k a g i n ga n dt h es a l e s p r o m o t i o n i nf u r t h e r t h ep e r s p e c t i v e s s u c ha st h ec o n d i t i o no fi m p l e m e n t a t i o n s u p p o r t i n gt e c h n o l o g y o r g a n i z a t i o ns t r u c t u r e m a n a g e m e n t a u t h o r i z a t i o n t h e m m t m m m go fr i s k sa r ea l s oe x p l a i n e di nt h et e x t f i n a l l y a ni n v e s t i g a t i o ni s d o n ei no r d e rt op r o v et h ea n t i c i p a t i v em a r k e tp r o s p e c ti nt h em a r k e t 16 0p e r s o n s a r ec h o s e ns p o n t a n e o u s l yt od oaf a c et of a c ei n t e r v i e w t h ea n a l y s i so ft h ed a t a s h o w st h a tt h ep r o d u c th a sap r o p e rm a r k e t i n gp o t e n t i a l k e y w o r d s c o m m e r c i a lb a n k p r o d u c td e s i g n p e r s o n a lf i n a n c i n gp r o d u c t s f a c et of a c eg r o u pi n v e s t i g a t i o n 西南交通大学学位论文创新性声明 本人郑重声明 所呈交的学位论文 是在导师指导下独立进行研究工作 所得的成果 除文中已经注明引用的内容外 本论文不包含任何其他个人或 均已在文中作了明确的说明 本人完全意识到本声明的法律结果由本人承 担 本学位论文的主要创新点如下 本文为c 银行提出了一种新型的个人理财产品 蓉通宝 通过实 证调查 其以综合性强 个性鲜明的特点为大部分客户所接受 c 银行推行 蓉通宝 产品 是建立在 双赢 价值链经营模式和规模效应上 针对c 市中 低端客户的个人理财需要 提出了一种解决目标顾客整体需求的 一 站式 新型的理财产品 西南交通大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留 使用学位论文的规定 同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版 允许论文被查 阅和借阅 本人授权西南交通大学可以将本论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索 可以采用影印 缩印或扫描等复印手段保存和汇编本学位 论文 本学位论文属于 1 保密口 在年解密后适用本授权书 2 不保密d 使用本授权书 请在以上方框内打 4 一 艚挪繇糊 啸m a 歹 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 1 1 问题提出 第1 章绪论 我国经济迅猛发展 居民总体收入水平和平均每户金融资产随之上升 同时 随着居民消费观念的转变 居民个人的理财意识不断增强 由于金融 开放 市场业务多元化 特别是商业银行间的竞争激发了国内市场出现大量 的个人理财产品 个人理财业务已成为各商业银行在金融创新过程中推出的 一项主要业务 交易规模发展迅速 目前 各商业银行竞相向市场推出了各 具特色的理财产品 此类产品一时间成为商业银行零售业务和资金业务核心 竞争能力的体现 随着理财产品种类的增加 产品结构更趋多元化 客户群体与市场容量 将进一步扩大 虽然商业银行推出的个人理财产品名目众多 但产品的设计 与流程基本相同 仅局限于利率 汇率挂钩与国债 央行票据等投资组合的 几种产品 不能根据客户的需求有差别 有选择地进行产品设计和客户服务 产品同质化严重 趋同的储蓄产品和储蓄利率已经无法满足居民个人的理财 要求 这对商业银行个人理财产品开发提出了新的挑战 纵观西方发达国家商业银行的创新历史 不论其创新动因是规避管制 利益驱动 技术促进或是客户需求 从根本上来说 都是商业银行自发的原 创性创新 且具有鲜明的特色 但是国内各家商业银行的个人理财产品虽种 类繁多 但是同质化严重 其存在问题总结如下 1 虽然现在国内各家理财中心都声称能够提供 站式 服务 提供量 身定做投资组合方案 但实际上仍停留在概念推广和形象宣传上多 没有足 够的个人理财产品来支撑 2 个别银行推出的专业理财咨询服务及投资组合建议也仅仅停留在浅 层次 并不能让客户实现个人理财目的 3 即便近年来理财市场发展颇快 个别商业银行的产品设计 似乎一下 子 突飞猛进 推出了不少耳目一新的本外币结构型理财产品 然而 这 些产品并非中资银行原创 许多是外资行的舶来品 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 4 各商业银行将个人理财产品的目标顾客大都定位于中 高端客户 忽 视低端客户 5 绝大部分金融理财产品缺乏主动创新 很少是有特色的原创 所以 大多数商业银行的产品种类 结构及服务功能大同小异 一方面导致银行间 同质产品竞争激烈 利润率降低 另一方面也导致银行部分产品闲置 成 本抬升 笔者所在工作单位1 银行 作为地方银行 我行依托c 市作为区域金 融中心的优势 始终坚持 立足地方经济 立足中小企业 立足城市居民矽 的市场定位 以支持地方经济发展为己任 以中小企业为主要合作伙伴 竭 诚为广大市民提供优质 高效的金融服务 我行在大力发展传统银行业务的 同时 积极拓展中间业务和国际业务 持续开展金融业务创新 在个人理财 产品方面 主要推出了 夕阳红 储蓄服务 汇金理财一定期一本通和汇金 理财一定活通卡三种 这三种产品自推出市场以来 取得了一定的效益 但 是并没有达到预期的目标 究其原因无外乎与其他商业银行存在严重的同质 化现象 创新性不足 没有很大程度地满足客户需求 那么作为立足c 市民 的商业银行 该如何针对c 市民的需求特点 量体裁衣地设计一种怎样的新 型的个人理财产品昵 对于这个问题 我作为c 银行市场部管理人员来说 是不得不面对和思考解决的问题 通过我自己多年的工作经验总结发现 商 业银行的产品策略应该兼顾两个方面 在短期 理财产品结构要逐步由储蓄 存款为核心过渡到以投资咨询为核心 完成以储蓄存款为核心的产品结构逐 步过渡到以投资咨询为核心的理财产品结构 在中长期 向全能型 金融百 货超市 式私人银行方向发展 实现个人理财业务的全能化 综合化发展 此外应该将目标顾客向以高端客户为核心逐步向中低端客户转变 并进行关 系营销 与顾客建立长期的合作关系 将现有客户逐步培养成高端客户 基于此 笔者着力于对c 银行个人理财产品的创新设计研究 这也是c 行及国内各商业银行当前面临的最重要的共同难题 也是金融理财产品领域 一个日益重要的研究课题 西南交通大学硕士研究生学位论文第3 页 1 2 研究与实践现状 1 2 1 国外理财产品设计现状 理财概念源于美国 在其萌芽期 即2 0 世纪3 0 年代 理财仅仅是保险 工作人员为兜售本公司商品而采取的一种全新的营销策略 进入9 0 年代 随着美国个人财务策划师认证 c e r t i f i e df i n a n c i a lp l a n n e r s c f p 制度 的建立 美国的个人理财业逐渐发展成为一个独立的金融服务行业 现在美 国已经有多个理财行业团体 并制定了严格的理财师资格认证制度 这使美 国的个人理财业务益趋成熟 个人理财业务在美国出现之后 在欧洲以及亚 洲的日本 香港等经济发达国家和地区获得了迅速的推广 尤其在2 0 世纪 7 0 年代以后 全球商业银行在金融创新浪潮的冲击下 个人理财业务获得 了快速发展 在香港 贴身的个人理财服务也成为近年来银行业竞争的主要 焦点 不但中小银行积极拓展客户群 汇丰 渣打 恒生 东亚等大银行也 不甘示弱加入到个人理财业务的竞争中 并针对不同收入的客户提供不同的 理财服务 推动个人理财整体服务水平不断提升 国外银行个人理财金融品种 都是以客户为中心 产品设计中着重于市 场 以适应客户不断变化的需求为目标 品种结构以代理投资为核心 当前 国外商业银行理财产品在国际金融市场已经是十分成熟的金融产品 各家商 业银行 保险公司和其他金融机构都开始向消费者提供理财咨询产品 主要 包括 个人和家庭生命周期每个阶段的资产负债分析 现金流量预算与管理 个人风险管理与保险规划 投资规划 职业生涯规划 子女养育及教育规划 居住规划 退休规划 个人税务筹划和遗产规划等内容 国外知名银行十分注重个人理财服务的晶牌建设和管理工作 都设立了 个人理财服务的品牌及其宣传口号 个人理财服务采用的品牌名字及其宣传 口号都是树立自己独特的个人理财服务品牌形象的需要 银行希望以此凸现 其服务的专业性 独特性及客户的尊贵地位 来争取个人理财服务的目标客 户 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 1 2 2 国内理财产品设计现状 当前 国内理财业务市场发展迅速 各商业银行纷纷推出理财产品 在 做大国内人民币理财市场的同时 逐步走向国际市场 理财产品不断丰富完 善 除金融类产品 如银行人民币理财 外汇理财产品外 还有如房产 收 藏等新品不断 主要有以下三种类型旧 1 人民币理财产品 商业银行人民币理财产品的兴起源于光大银行的 阳光理财计划 2 0 0 4 年下半年 光大银行推出3 期人民币理财产品 阳光理财计划 开创了国内人民币理财业务的先河 随后 民生银行 中信银行 兴业银行先后推出自己的人民币理财产品 均受到了市场的追捧 2 0 0 6 年3 月底以来 人民币理财产品开始出现大幅度的升温 当月末 兴 业银行率先推出3 款 万利宝0 6 年第二期 人民币理财计划 主要投资于 收益率不断攀升的短期融资券和企业债 民生银行 中信银行 光大银行 北京银行纷纷跟进 其中 民生银行推出的2 年期 非凡人民币理财第四期 产品 收益率与道琼斯股票收盘指数挂钩 最高预期年收益率达到5 以 兴业银行为例 该行1 个月里发售的一年期 万利宝 人民币理财产品 后 一款的最高预期收益率就提高了o 1 个百分点 2 个人外汇理财产品 指银行根据个人客户的委托 利用金融衍生产品 交易帮助客户提高资产收益率的个人理财业务 目前各家银行的个人外汇理 财产品多为结构性存款产品 即以普通外汇定期存款为依托 在存款基础上 附加一定结构的存款产品 2 0 0 5 年 国内中外资银行纷纷推出具有本行特 色的各类外汇理财产品 就其产品收益特点进行分类 主要包括以下四种 一是可终止固定收益型理财产品 二是收益递增型理财产品 三是浮动收 益型理财产品 如招商银行推出的 旧日生息型7 收益率与美元1 个月l i b o r 伦敦银行同业拆借利率 挂钩美元理财新品 四是期限标准型理财产品 如中行的 春 夏 秋 冬 a 产品系列 3 境外代客理财产品 是指按照本办法的有关要求 取得代客境外理财 业务资格的商业银行 受境内机构和居民个人委托以投资者的资金在境外进 行规定的金融产品投资的经营活动 目前银行外汇理财产品只可用自由外汇 资金购买 本外币联动产品一般都不是保证收益产品 虽然居民一次可购汇 西南交通大学硕士研究生学位论文第5 页 2 万美元 但操作不便 代客境外理财对持有人民币的投资者 更具便利性 优势 1 3 研究内容与意义 本文立足于运用所学的理论知识与方法解决实际工作中遇到的管理问 题 本文以创新管理理论 金融学理论 经济学理论 财务理论等为基础 在详细阐述当前商业银行个人理财产品现状的前提下 通过对c 银行概述及 现已推出的外围产品进行比较分析 找出其中存在的不足和问题 采用对比 分析进行深入分析 找出制约因素 提出有针对性的 在理论上可行的新型 个人理财产品 蓉通宝 蓉通宝 个人理财产品以满足当前成都 中 低端客户理财投资需求为出发点 考虑到中 低端客户投资普遍要求风 险低 选择投资方式灵活的需求特点 采取多种投资方式相结合 且由客户 自行选择各种投资方式的相应比例的新型理财方式 并一改理财从高端客户 入手的营销方式 首次为c 市中 低端客户居民全新打造称心的理财产品 本文重点对 蓉通宝刀的产品概念模型进行详细阐述 并基于此产品概念模 型 对 蓉通宝 产品进行市场定位 赢利模式及产品的包装与促销阐述分 析 并进一步从技术支持 组织结构管理 授权风险防范等方面对 蓉通宝一 个人理财产品的推行条件进行分析 最后对 蓉通宝 个人理财产品进行预 期市场前景调研分析 针对此产品设计问卷 采用小组访谈的方法进行市场 调研 并对收集的数据进行分析 得出结论 基于此 本文的研究意义在于 l 探索c 银行现有个人理财产品现状中存在问题及诱因 挖掘金融产 品创新设计的理论根源 2 通过对c 银行 蓉通宝 个人理财产品设计的研究 设计出一种新 型的个人理财产品 蓉通宝 加快c 银行个人理财产品创新步伐 填 补当前c 市金融市场空白 满足c 市民理财需求 实现c 银行的可持续健康 蓬勃发展 3 通过问题的研究 丰富和完善了金融理财产品创新管理体系 西南交通大学硕士研究生学位论文 第6 页 1 4 论文研究方法与思路 1 4 1 研究方法 本文采用理论分析与实证研究及定量研究与定性研究相结合的方法 通过创新管理理论 金融学理论 经济学理论 财务理论等基和统计学的 思想和方法对c 银行 蓉通宝 个人理财产品设计进行研究并进行实证调 查 同时本文运用了归纳探索法和演绎的双重的方法 首先采用归纳探索 法 对c 银行的已有的个人理财产品的现状及其存在问题迸行分析 找出 其市场空白切入点 针对顾客需求而设计出一种新型个人理财产品 然后 运用演绎方法 并对已设计的产品进行全方面的详细分析 并通过小组访 谈的调查方法验证其设计的可行性和合理性 系统的讲 在本文中 这两 个方法的运用并不是有很清晰的界限 而是融汇贯通在全文之中 1 4 2 研究思路 如图卜1 所示 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 商业镊行个人理财产品现状及分搋 l i c 镊行 蓉j 垂宝 理舻品设诗 1 3 i i 产品 翳念模型总体描述 产品的市场定使 产品的赢利模式 包装与促销 蓉通宝 个人理财产品推行的条徉分析i i i 预期前景分析 i o o o ll l 闻卷设计 甸卷调查数据分析 l 结论 图卜l 技术路线 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 第2 章商业银行个人理财产品现状及分析 2 1 国内主要商业银行个人理财产品综述 2 0 0 5 年9 月2 9 日 中国银监会颁布了 商业银行个人理财业务管理暂 行办法 和 商业银行个人理财业务风险管理指引 并从2 0 0 5 年1 1 月1 日起实施吩钔 根据该暂行办法的定义 商业银行在个人综合理财服务活动中 可以向特定目标客户群销售理财计划 理财计划是指商业银行在对潜在目标 客户群分析研究的基础上 针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资 和管理计划比引 我们通常所说的个人理财产品就是银监会对上述定义的个人 理财计划 本文将沿袭市场和学术界习惯 称之为个人理财产品 商业银行个人理财产品是指商业银行根据客户的资产结构 收入状况及 投资需求等 利用自身的网点 技术 人才 信息 资金等方面的优势 为 个人客户提供包括储蓄存款 国债 基金 外汇 代理收付 代理保管 转 账和汇兑结算 资金融通 代理投资理财 信息咨询等在内的较为合理的个 人理财方案 投资组合建议和全方位综合性金融服务 使客户的资产达到安 全性 流动性和收益性的统一 以实现客户资产的保值增值 从而满足客户 对投资回报与风险的不同要求啪 2 1 1 国内主要商业银行个人理财产品介绍 我国商业银行办理个人理财业务始于9 0 年代中期 随后逐渐 升温 尤其是近年来外资银行开始介入我国境内个人理财市场 该业务越来越成为 各家商业银行业务竞争的焦点之一 成为其产品和服务创新的主要领域 短 短数年时间 我国商业银行的个人理财业务得到迅速发展汹1 个人理财产品 不断丰富 从单一产品发展到 组合套餐 出现了 个人理财中心 个人 理财工作室 金融超市等机构形式 各家银行纷纷创立个人理财业务品牌 如 金葵花 理财金 等 在我国当前分业经营体制下 银行在一定程度 上发展了与保险 证券 基金 信托等金融机构的合作 如代销其他非银行 金融机构产品以及为客户提供资金转移等服务 使客户在个人理财活动中得 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 到便捷服务 根据币种不同 理财产品一般包括人民币理财产品和外币理财产品两大 类 按照银监会颁布的 商业银行个人理财业务暂行办法 我国商业银行 理财业务做以下分类 1 按照管理运作方式不同 分为理财顾问服务和综合理财服务 理财顾问服务 是指商业银行向客户提供的财务分析与规划 投资建议 个人投资产品推介等专业化服务 需要说明的是 商业银行为销售储蓄存款 产品 信贷产品等进行的产品介绍 宣传和推介等一般性业务咨询活动 不 属于理财顾问服务 在理财顾问服务活动中 客户根据商业银行提供的理财 顾闯服务管理和运用资金 并承担由此产生的收益和风险 综合理财服务 是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上 接 受客户的委托和授权 按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资 产管理的业务活动 在综合理财服务活动中 客户授权银行代表客户按照合 同约定的投资方向和方式 进行投资和资产管理 投资收益与风险由客户或 客户与银行按照约定方式承担 2 按照客户获取收益方式的不同 理财计划可以分为保证收益理财计划 和非保证收益理财计划 保证收益理财计划 是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收 益 银行承担由此产生的投资风险 或银行按照约定条件向客户承诺支付最 低收益并承担相关风险 其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配 并 共同承担相关投资风险的理财计划 非保证收益理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收 益理财计划 保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证 本金支付本金以外的投资风险由客户承担 并依据实际投资收益情况确定客 户实际收益的理财计划 非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条 件和实际投资收益情况向客户支付收益 并不保证客户本金安全的理财计 划 根据投资的不同领域 银行理财产品大致可分为债券型 信托型 资本 市场型 挂钩型及q d i i 型产品汹1 债券型理财产品 是指银行将资金主要投资于货币市场 一般投资于央 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 0 页 行票据和企业短期融资券 因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投 资 这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机 2 k z 0 信托型本币理财产品 是指主要投资于商业银行或其他信用等级较高的 金融机构担保或回购的信托产品 也有投资于商业银行优良信贷资产受益权 信托的产品 根据信托计划的实际运作情况 投资人还可获得额外的浮动收 益 挂钩型本币理财产品 也称为结构性产品 其本金用于传统债券投资 而产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩 有的产品与利率区间挂 钩 有的与美元或者其他可自由兑换货币汇率挂钩 有的与商品价格主要是 以国际商品价格挂钩 还有的与股票指数挂钩 q d i i 型本币理财产品 是客户将手中的人民币资金委托给被监管部门 认证的商业银行 由银行将人民币资金兑换成美元 直接在境外投资 到期 后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品 当前 我国商业银行已经开展的个人理财产品主要包括准货币市场基金 类型的产品 结构性存款和固定收益组合理财产品m 1 l 准货币市场基金类型的产品 个人投资者与银行之间签署一份到期还 本付息的理财合同 并以存款的形式将资金交由银行经营 之后银行将募集 的资金集中起来开展投资活动 投资的主要对象包括短期国债 金融债 央 行票据以及协议存款等期限短 风险低的金融工具 在付息日 银行将收益 返还给投资者 在本金偿还日 银行足额偿付个人投资者的本金 由于此类 产品的投资对象为流动性较好的短期金融工具 与基金管理公司推出的货币 市场基金相似 因此称为准货币市场基金类型产品 2 结构性存款 此种产品主要应用在外币理财领域 是衍生金融工具 与传统存款业务的结合 一般来说 客户通过该产品获得高于同期银行存款 的收益率 高出的原因在于投资者在存款的同时 直接向银行出售了普通期 权 互换期权 承担了额外的风险 所以其总收益应是普通存款利率加上期 权费收益 结构性存款的 结构 有很多种方式 根据存款所挂钩的风险因 素不同 可以分为 利率区间挂钩存款 如中国银行的 汇聚宝 部分系列产品 西南交通大学硕士研究生学位论文第ll 页 人民币汇率挂钩存款 如中信实业银行推出的 1 年期亚太货币篮子汇 率挂钩 的美元理财产品 与美元或者其他可自由兑换货币汇率挂钩的产品 如东亚银行2 0 0 5 年 8 月1 5 日推出的外币汇率挂钩 美元及港元系列 保本投资产品 与商品价格挂钩的产品 如荷兰银行于2 0 0 5 年9 月初推出的到期保本 型理财产品一国际商品指数挂钩结构性存款 与波动率相关的产品 如2 0 0 5 年8 月1 日渣打银行推出的 道琼斯指 数挂钩投资产品 该产品的收益率与道琼斯指数的波幅挂钩 与股票指数挂钩的产品 如荷兰银行 香港恒生指数连动结构性存款 该产品与香港恒生指数的表现相连接 让投资者有机会参与亚洲主要股票市 场的成长机会 3 固定收益组合理财产品 这种产品是市场中各种固定收益产品的组 合 组合中各种不同产品的占比取决于客户的不同风险偏好 组合中的产品 类型包括 典型的固定收益产品如债券 货币市场产品如拆放或者c 1 s 大额可转 让定期存单 结构性存款等等 如民生银行的 安心理财计划 在投资组 合中 6 0 9 6 为美国国债 4 0 为稳健型结构性产品 在结构性产品中 3 0 为收益递增的结构性存款和与利率区间挂钩的结 构性存款 1 0 选择与汇率挂钩的结构性产品 类似的产品还有 招商银行的一年期成长型和稳健型理财计划等 2 1 2 现有个人理财产品的特点分析 目前商业银行个人理财产品的主要特点 1 商业银行推出的个人理财产品均具有相同的产品实质 包括两个方 面 风险定价和金融创新 商业银行应具备较强的产品风险识别能力和识别 客户的风险承受能力 针对客户不同需求进行相关理财产品的设计 以增强 自身在金融市场的竞争力 2 从产品形式上看 模仿性明显 同质性较强 目前各行推出的人民币 理财产品虽然存在着一定差异 但细细分析 则不难发现相互模仿 大同小 异 内涵同质 显示出创新明显不足 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 2 页 3 商业银行在推行个人理财产品时承担了一系列的风险责任 市场风 险 法律风险和交易对手风险 任何投资活动都是存在一定的风险的 商业 银行的负债包括其通过个人理财产品募集到的资金 资产运作势必会给商业 银行带来相应的投资风险 此外 商业银行还要与客户签订大量的理财合同 从而承担一定的法律风险 4 当前各家商业银行在理财产品方面的竞争主要集中在理财产品类型 的竞争 而当前中国理财产品种类趋于同质化的现状使得各种理财产品具有 极强的替代性 导致各商业银行都在努力进行理财产品种类的创新 同时提 升各自的品牌效应也是一个相当重要的竞争措施 5 期限较短 设定起点 各行推出的产品期限都在3 年以内 且都有购 买起点的限制 如华夏银行首次面向广大个人客户推出的入民币理财产品一 一人民币稳盈一号共分半年期和一年期两种 其中单份产品的最低金额为五 千元 最高不封顶 中国工商银行近期推出的 稳得利 也是如此 期限亦 在一年以内 不过起购金额提高到5 万元 6 个人理财产品的经营形式几乎全是是商业银行将业务许可优势的潜 在收益转移给个人投资者的过程 商业银行通过集合理财 投资于这些对银 行而言十分熟悉的市场 使得个人投资者能够间接享受到这些市场的收益 7 保本兼收益 吸存目的强 目前各银行推出的理财产品均在保本的基 础上 提出高于同期储蓄的预期收益回报 同时大多又与存款挂钩 如民生 银行推出的 民生财富 褓德理财 产品 就必需搭配一定比例的固定存 款 光大银行的阳光理财也是如此 这些产品的设计及发售 显然具有较强 的吸存目的 8 以国债 金融债和央行票据为投资对象 各行推出的理财产品 其投 资领域均锁定为货币市场 投资对象主要是国馈 金融债和央行票据等信用 等级高 流动性强 风险小的产品 9 各商业银行将个人理财产品的目标顾客大都定位于中 高端客户 主 要以高端客户为核心 普遍忽视低端客户和中低端客户 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 3 页 2 2c 银行现有外围理财业务分析 2 2 1c 银行概述 c 银行成立于1 9 9 6 年1 2 月3 0 日 是由c 市地方财政 企业法人和个 人共同发起 在c 市原4 4 家城市信用社基础上组建而成的四川省第一家城 市商业银行 组建时注册资本为3 0 8 亿元 2 0 0 3 年初增资扩股后注册资本 增加为1 2 5 1 亿元 c 银行实行一级法人体制 统一核算 两级经营 总部 下辖1 1 4 家支行网点 分布于c 市各城区和主要郊区 市 县 现有正式员 工2 0 1 6 名 建行以来 在c 市委 市政府和人民银行 监管部门的领导下 c 银行 依法稳健经营 严格规范管理 努力开拓创新 不断深化改革 初步建立起 现代股份制商业银行的运作架构 各项金融业务取得了长足发展 截至2 0 0 7 年1 2 月3 1 日 存款余额由成立时的3 9 7 亿元增长为4 7 7 7 3 亿元 增长 1 2 0 3 倍 贷款余额由成立时的2 6 3 亿元增长为3 0 8 8 1 亿元 增长1 1 7 4 倍 总资产由成立时的4 8 2 亿元增长为5 6 9 6 2 亿元 增长1 1 8 2 倍 作为地方银行 c 银行依托c 市作为区域金融中心的优势 始终坚持 立 足地方经济 立足中小企业 立足城市居民 的市场定位 以支持地方经济 发展为己任 以中小企业为主要合作伙伴 竭诚为广大市民提供优质 高效 的金融服务 我行坚持以 客户满意 为标准 持之以恒地开展优质文明 服务 近年来荣获了 全国青年文明号 四川省青年文明号十年成就 奖力 搿c 市双争双创先进集体刀等荣誉 树立了良好的社会形象 c 银行在大力发展传统银行业务的同时 积极拓展中间业务和国际业 务 持续开展金融业务创新 是四川省内独立法人金融机构银行卡业务的 领头羊 是全国银行间同业拆借及债券市场成员 全国外汇交易中心成 员 环球银行金融电讯协会 s w i f t 会员银行 中国人民银行公开市场业 务 级交易商 债券结算代理行 国家开发银行 中国进出口银行金融债券 承销团成员 证监会批准的首批证券公司营业部资金存管银行 中国银联公 司c 市地区唯一股东单位 直联单位 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 4 页 c 银行始终将支持中小企业发展作为重要职责 致力解决中小企业融资 难的问题 努力为中小企业 民营经济提供优质 高效的金融服务 先后开 辟了中小企业贷款 绿色通道 出台了七项支持中小和民营企业发展的新举 措 如提供多样还款方式 简化贷款审批程序 降低贷款门槛 实行差别利 率 提供全方位金融服务等 不断创新中小企业特色信贷产品 逐步探索出 了一套具有自身特色的中小企业金融服务体系 在c 银行信贷资金支持下 一大批优势中小企业由小到大 由弱变强 并逐步发展成为各自业务领域的 排头兵 c 银行由此在中 小企业界获得了广泛好评 更在业内享有 中小 企业伙伴银行 的称号 c 银行竭诚为广大市民提供优质 高效的金融服务 c 银行坚持以 客 户满意 为标准 持之以恒地开展优质文明服务 作为 c 市人自己的银 行 c 银行始终关怀市民福祉 真情服务市民 不断在便民服务上积极探 索 推出具有c 银行特色的各种优质服务 回馈社会和市民 为方便市民缴 费 该行始终坚持现金代收水 电 气费以及固定电话话费 为确保小额储 户的利益 免收小额账户管理费用 在全市率先推出储蓄延时服务 为市民 在下班后办理业务提供便捷 在全市首推下岗职工再就业个人小额担保贷 款 先后帮助1 0 0 0 余名下岗职工重新走上了创业道路 面对中国银行业全面开放后竞争日益激烈的金融市场 c 银行抓住机遇 以大手笔 高效率引进境内 外战略投资者 实施增资扩股 2 0 0 7 年底 c 银行与马来西亚丰隆银行 中国铁路工程总公司等l o 余家境内投资者签署 投资入股协议 此次增资扩股c 银行总计引资6 0 亿元 预计全部资金到位 后 c 银行资本充足率将达到1 3 以上 不良资产率将降至3 以下 盈利能 力也将大幅提升 各项监管指标将基本达到国内优质银行标准 基于此 c 银行目前正致力于个人理财产品的开发与扩展 未来的c 银行将实施跨区域发展战略 力争用3 5 年时间使其分支机构 基本覆盖四川省多数市 州和西部主要中心城市 从而实现建设中国西部最 大规模城市商业银行和全国一流精品银行的发展目标 为进一步巩固c 市西 南金融中心地位 做强c 市金融产业做出更大的贡献 面对中国银行业全面开放后竞争日益激烈的金融市场 c 银行将积极顺 应商业银行的发展趋势 全面提升经营管理水平和综合竞争力 努力实现规 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 5 页 模 质量和效益的跨越发展 力争建设成为全国一流城市商业银行 2 2 2 外围理财业务介绍 外围理财产品业务主要是指c 银行卡业务的延伸 功能的拓展 业务的 新增 当前 c 银行主要推出以下三种外围业务 夕阳红 储蓄卡 汇金 理财一定期一本通和汇金理财 定活通卡 1 夕阳红 储蓄是银行针对老年客户特别推出的储蓄业务 目标顾客 为c 市老年客户 针对老年客户思想比较保守 风险偏好较低的特点 推出 凡是在我行存入定期整整储蓄的老年客户都可以领取 夕阳红刀关爱卡 持 卡可享受本行专门针对老年客户的一系列优惠服务 包括理财咨询服务 健 康好礼送 联谊活动等增值服务 2 汇金理财一定期一本通是指c 银行签发的客户用于办理定期整存整取 储蓄 零存整取储蓄 存本取息储蓄 定活两便储蓄 通知储蓄 凭证式国 债的储蓄存折 客户持本人有效身份证件可在我行任一储蓄网点办理定期一 本通存折开户手续 即零金额开户 定期一本通必须凭密码支取 定期一本 通账户内所有存款使用该密码 客户在定期一本通账户内存入单笔定期整存 整取存款时 可根据资金使用计划将存款总金额迸行等额拆分为若干笔定期 整存整取存款 拆分笔数不超过1 0 笔 每笔存款本金必须是1 0 0 的整数倍 系统自动生成每笔存款的连续编号 如出现不够拆分的余额 余额编号为最 后 笔存款编号 每笔拆分存款起息日 利率相同 定期一本通销户前 应 将账户内所有存款结清或转出 定期一本通销户须到原开户行办理 定期一 本通可办理密码挂失 口头挂失 书面挂失 密码挂失 口头挂失可在任一 储蓄网点办理 也可通过电话银行办理 书面挂失只能在原开户网点办理 3 汇金理财一定活通卡是c 银行发行的锦程银联卡系列人民币理财账 户借记卡 具有 安全 灵活 便捷 高效 的特点 主要体现在一卡多户 灵活方便和集中管理 助您理财两方面 卡内可以存入活期类 定期类储蓄 存款 购买国债 免去客户保管多种存单 折 的不便 接受持卡人委托 对卡内活期账户资金进行理财 包括两种理财方案 理财方案1 比例金额转存定期 将卡内活期账户闲置资金自动转存定 期 也根据需要自动将定期转回活期 随时保证资金使用 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 6 页 理财方案2 固定金额转存定期 根据客户的理财意愿 将活期账户资 金转存定期 存期选择灵活 金理财一定活通卡收费低廉 服务市民 免开卡费 工本费 年费 大 大减少您的持卡成本 真正服务市民 一卡在手 通行无忧 除可在我行及 乐山 德阳 南充 自贡 宜宾 雅安 凉山 遂宁 达州等省内九城市商 业银行或信用社柜台办理业务 还可在全球银联标识的a t m p o s 机上使用 2 2 3 外围理财业务的特点 外围理财产品业务特点 1 为打造银行卡品牌 完善功能 提供特色增值服务打下了扎实的基础 2 全面涵盖了我行的储蓄业务 使客户对我行推出的各种个人借记业务 有了全面的了解 3 由于办理手续便捷 收费低廉 适合在社会各阶层人群中推广 为即 将推出的个人理财产品占领低 中端客户市场奠定了基础 4 能针对不同的人群进行个性化服务 老年人 夕阳红 储蓄服务 年轻人 汇金理财一定活通卡 5 在原银行卡所涉及的业务的基础上进行大胆探索 2 0 0 7 年1 2 月 锦 城卡新增预授权类业务功能 与零售企业联合推出跨地区消费 结算以及直 接折扣功能的 锦程力诚联名卡 2 2 4 现有外围理财业务存在的问题及原因分析 c 银行现有外围理财业务存在问题总结如下 1 该行当前只推出了三种外围理财业务 产品类型品种过于单一 同 时产品的功能较其他商业银行推出的同类产品过于简单 2 这三种理财业务大都集中在借记业务上 尚未与贷记业务进行有机 结合 说明该行的个入理财产品的创新与功能扩展还具有广阔的发展空间 3 从理财方式上来讲 还滞留在咨询服务上 极度缺乏个性服务 缺 少针对个人的财务分析 财务规划 投资顾问 资产管理等专业化服务活动 4 业务虽然开展的时间长 但是进度缓慢 从2 0 0 5 年3 月开展理财外 围业务以来 对其进 步的发展和探索都较为保守 缺乏创新性 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 7 页 5 目标顾客定位范围过于狭窄 没有很好的针对c 市居民多样化需求 设计综合性强的理财服务 很难从较大范围上满足顾客需求 6 理财产品营销策略缺乏创新 推广力度不强 没有打出品牌效应 故使产品在c 市地区的推广力度不够 竞争力低下 7 缺乏综合型差异化针对性强的个人理财产品 存在问题主要从宏观环境和两个方面的原因 宏观环境角度 1 现阶段我国金融市场不发达 也是制约商业银行开展个人理财服务 的一个客观因素 2 我国个人信用体系的缺失阻碍了银行个人理财业务的发展 3 我国居民的传统观念以及传统的理财方式是一个制约因素 c 银行自身角度 1 c 银行推行个人理财业务之初处于一种盲从跟进的状态 对个人理财 产品的推出还没有真正实现探索的任务 尽管努力打出自己的品牌 但其产 品也大多是现有业务的重新整合 产品同质化现象严重 业务范围局限 客 户导向性不足 这种由业务范围局限导致的以产品为导向的单一性服务显然 无法满足投资者多元化的理财需求 无法体现 个人财务规划 以客户为导 向的特点 2 现阶段该行 以客户需求为中心 的服务理念理解不足 其个人理 财金融业务其品种设计开发尚停留在以银行自我为参照中心进行的 而非真 正地根据客户需要 在思想观念上 还没有从传统业务的老框框中解脱出来 而在个人投融资工具日渐丰富 股票 债券 基金 保险等投资理财方式走 进人民生活的今天 c 市地区客户己不再满足于简单的代理转账结算 代理 收缴费服务 而是趋向于个性化需求 3 该行的个人理财业务主要还停留在咨询 建议或者方案设计上 将 存贷款产品迸行简单组合 或是只提供较初级的咨询服务 并不涉及房地产 债券 股票 基金等投资品种 投资咨询只是传统储蓄业务介绍 而所谓的 网上银行其实是将传统银行业务照搬到互联网上 在线投资品种仍然缺乏 尚没有建立起自己清晰的差异性战略 表现为服务对象及内容的无针对性 理财业务既缺乏特色 也没有侧重 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 8 页 4 该行创新能力的不足 金融创新的层次较低 范围较窄 产品的科 技含量低 运用效果差 尤其是中间业务方面的创新更是非常落后 金融产 品少 产品创新的周期长 品种单一 缺乏灵活性个人客户可以选择的投资 方式不多等 这是导致个人理财产品同质性大的重要原因 对已有产品的功 能深度挖掘和宣传推动不够 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 9 页 第3 章c 银行 蓉通宝 理财产品设计 现代社会由于经济和科技的高速发展 金融经济迅猛发展 同时 消费 者的消费需求呈现出多元化和个性化 随着个人理财产品在市场上 同质化 现象的普遍 c 银行要在激烈的竞争中拥有主动权 必须把创新放在产品开 发的首要位置 而产品创新的核心就在产品的概念创新 概念创新体现了企 业超前的设计理念 对产品市场战略和企业品牌塑造具有决定性作用 概念 创新主要体现在产品设计的早期阶段 根据用户的价值期望而萌发出来的原 创构思形成产品的主体框架 然后进行评估和优化 确定整体设计方案 从 消费者的角度讲 概念创新是基于用户最本质和核心的价值期望 从企业的 角度讲 概念创新的是在产品开发的早期从源头上进行创造 所受的约束条 件相对较少 能最大程度地发挥设计师的想象力和创造力 基于此 本文针 对c 银行人理财产品发展现状 以满足c 市中 低端客户理财需求为出发 点 提出 蓉通宝 个人理财产品的概念模型 3 1 产品概念设计模型的总体描述 3 1 1 产品整体概念的定义 利普 科特勒的产品整体概念是根据消费需求的发展 将产品整体概念 的含义分为三个层次 从里到外依次是产品核心 主要指产品基本功能 产 品形态 主要是指产品外观形态及其主要特征 是消费者得以识别和选择的 主要依据 一般表现为产品的质量 式样 特色 包装及品牌等 产品附加 利益 主要指在产品的销售中 售后及使用过程中企业提供给消费者的一些 相关的服