选好银行理财产品攒足过冬钱[文档资料]

选好银行理财产品攒足过冬钱 本文档格式为 WORD,感谢你的阅读。 去年四季度由于市场资金面持续偏紧，银行理财产品的平均预期收益率直线上升，年底甚至达到 6%，预期收益率超 6%的非结构性人民币理财产品占比超四成。但今年市场资金面情况和去年大不相同。以往黄金周一过，银行理财产品收益率迅速回落。但在今年 9 月，央行、银监会同时出手，新增存款偏离度考核商业银行后，市场出现了微妙变化，现在投资期限较长的理财产品数量明显增多。 “ 长周期理财产品未来会占 据市场主导。 ” 相关专家介绍，银行之前在考核节点发行一些高收益率的理财产品主要是为了揽储，而监管部门将存款偏离度作为考核指标后，银行就没有动力再去发行短期的理财产品来冲时点。虽然短期理财产品少了，一些偏好短期投资，或者资金中长期有计划的投资者，依然还有选择的余地。 中长期限理财产品增多 “ 十一 ” 过后，市场上投资期限三个月以下的短期理财产品明显减少，银行推出的多数理财产品投资期限动辄半年、一年。一方面，为了规避未来几个月降息的可能性，投资者偏爱中长期理财产品，而对于银行来说，拉长理财产品的投 资期限，可以应对银监会为约束冲时点最近发布的新规，同时也保证了存款规模的稳定性。 在三季度末，受监管部门出台月末存款偏离度监管举措影响，银行理财产品并未如往常一样收益率冲高，目前市场上投资期限 3 个月以内的短期理财产品明显减少。 根据金融界金融产品研究中心数据显示， 10 月份第二周共有 1046 款银行理财产品发行，发行数量与前一周相比增加了 808 款产品。理财产品涉及 87 家银行，与前一周相比，发行银行的数量增加了 53 家。理财产品平均期限为 134 天，与前一周理财产品平均期限 125 天相比，期限变长。 目前市场上的理财产品为了维持较高收益，必然会选择拉长期限，这也符合期限越长收益越高的理性投资逻辑。相比之前，为了应付银监会的月末、季末、年末存贷比考核，银行会将银行理财的到期日设置到月末最后几天。然而，银监会发布关于存款偏离度的通知后，可以看到银行理财产品的到期之日发生了一些变化，分布更为均匀。 在存款偏离度指标的要求下，银行的揽储压力便被分散到了平时，银行理财产品发行节奏将更趋平稳，客户希望月末季末 “ 捡钱包 ” 的几率会变小。当然，一些股份制银行或者城商行为了吸引储户仍会推出一些高收益理 财产品，若投资者想购买高收益理财产品，可以选择去股份制银行或者城商行购买。 四季度收益率或将下行 9 月，银行理财产品收益率再次高过余额宝等互联网宝宝。数据显示， 9 月全国商业银行理财产品平均收益率为4.92%，而同期余额宝的最高的七日年化收益率为 4.23%。值得注意的是，自 2004 年银行发行理财产品以来，十年时间理财产品实现迅猛发展， 2014 年上半年的余额已经达 12.65 万亿元，成为家庭理财的首选配置。 展望四季度，理财师认为未来市场资金面将持续偏宽松，会导致银行理财产品整体收益 率下行；建议市民首选 6个月以上产品锁定收益，同时合理配置预期收益率较高的结构型产品。 随着银行理财产品成为家庭资产配置的首选产品，不同类型银行的理财产品越来越丰富。尽管五大行（工农中建交）的理财产品收益率不高，但经常可找到保本型产品，这对于不想承担风险的投资者而言，再合适不过了。股份制银行数量较多，其产品参差不齐，不过总体而言，股份制银行推出的高收益率产品比较多。与中资银行相比，外资银行更喜欢推出结构型理财产品。有外资行理财师表示，结构型产品的好处是不管市场是涨还是跌，都有可能获得较高的收益率，但 前提是对市场大势判断准确。了解不同银行的产品特色，是选择合适产品的基础。在选择产品时，需从自身风险承受能力和流动性要求入手，进行理性配置，不可只看预期收益率。 据金融界金融产品研究中心统计， “ 十一 ” 黄金周后的第一周， 7 天及以下与 6 至 12 月这两类期限理财产品的周均收益率跌幅较大，其他各期限理财产品的周均收益率均有所提高。从收益率分布来看，各期限预期收益率最高产品属股份制银行和外资银行。其中，邮储银行的一款理财产品以5.2%的预期收益率夺得了 15 天至 1 个月期限第一的位置；而平安银行的一款保本浮动收益产 品以 7%的预期收益率居 6 至12 个月期限产品的首位。 关注中长期产品锁定收益 一般情况下，每年第四季度是银行最 “ 缺钱 ” 的时候，比如企业发工资需要从银行拿出大笔资金；过年了，老百姓们都要取钱过年等；再加上银行年底考核，使得各类银行为了 “ 揽储 ” 推出各种高收益理财产品来吸引投资者，收益率一般在 6%左右。理财师认为投资者可以在此季度把握好机会，配置中长期理财产品，提前锁定高收益。 今年前 9 个月理财产品的月均发行量超 4000 款，高于去年同期。预计四季度银行理财产品的发行量有望继续保持向上态 势，单月发行量或将突破 5000 款。理财专家认为，一般情况下，每年 9 月末的季末效应明显，银行理财产品收益普遍升高，但是今年受三部委发布的新规，以及市场资金面较为宽松等方面影响，银行理财产品收益较为平稳，并未出现明显升高的情况。 “ 今年以来货币市场资金持续宽松，银行理财产品的平均预期收益也受此影响持续下滑，但依然高于去年同期水平。 ” 理财专家分析，今年市场资金面持续保持宽松，降息、降准预期较强，年底资金面可能依然保持相对宽松的局面，银行理财产品的平均预期收益率肯定不会复制去年的走势，可能会继续保持在 5.15%左右