上市公司内部应收账款的风险控制探究.doc

上市公司内部应收账款的风险控制探究王誉臻(中国海洋大学 山东青岛 266100) 摘要：账款方式的货币流通的前身就是赊账，账款的发展历史很长，人们对于账款方式的货币流通存在一种依赖，所以在当代，一个公司的经营和交易都离不开账款的处理，账款方式的货币流通是一个公司进行货物和货币转换的有利条件，以账款形式进行的交易，对于与购货方的信任的建立和一个公司的销售量的增长都有利，可以促进销售双方的再次合作，提高一个公司在市场销售所占有的份额。但是以账款形式进行的商品交易过程中普遍存在拖欠账款等问题，造成公司的坏账和死账的出现，妨碍公司的资金流转甚至因为资金链的断裂造成公司倒闭。上市公司作为一个大型的企业，在经营的过程中涉及的范围很大，账款的交易也很多，那对于应收账款的处理也成为上市公司运营的重要环节。加快应收账款的最大限度回收，降低上市公司的经营风险，给公司的的发展提供资金保障，已经成为众多上市公司目前研究的主要课题。本文从上市公司的盈利性和长远发展的目的出发，基于对目前上市公司的应收账款中的现状的剖析，以社会实践调查为主要手段，对上市公司内部应收账款的风险控制进行了探究。 关键词：上市公司；内部；应收账款；风险；控制 随着以账款形式的货币流通方式的兴起，很多上市公司在进行经营的过程中通过先提货后付账的账款交易模式来建立公司的商业信用，账款已经成为上市公司资产的重要部分，应收账款的加大也意味着上市公司的经营风险增大，一旦上市公司的死账、坏账的金额超过了公司的抵御能力，公司就会面临破产倒闭的危险。账款形式的交易模式本来就存在着双面性，在带来风险的同时也带来了发展的机遇，账款的方式可以让销售双方建立信任关系，促使销售双方进行长期合作，扩大销售渠道，增加销售量，提高市场经济下的竞争力。应付账款是商业发展的必然结果，是一个上市公司无法脱离的交易方式，为了在竞争激烈的市场下得到发展，应该加强对上市公司内部的应收账款的管理，以降低经营风险，提高公司的竞争能力。 一 我国上市公司应收账款现状分析（一）应收账款呈上升趋势 随着以账款方式进行的交易在上市公司增多，无论是销售方还是购买方对于这种以账款方式的交易已经形成了一种默许的态度，养成了先提货后付款的习惯，导致上市公司的应收账款不断上升。根据对2004年和2005年上市公司应收账款平均金额的调查，显示，2005年同比2004年上升了0.6亿，同时应收账款在流动资金中的比重也不断增大，对上市公司的资金周转造成压力，甚至向外举债维持公司的运作，负债经营扰乱了公司的原有的秩序和经营模式，增加公司的生产成本，加重公司的财务支出，如果应收账款还是无法收回来了，而以记账的方式进行的交易还在继续进行，那公司的资金就变成了一个单向走向，最终导致公司走向破产。（二） 应收账款的周期变成目前普遍存在上市公司之间彼此存在互相记账的方式，形成了互相牵制的关系，一个公司对于应收账款的回收的前提是相关牵制的这些公司都能顺利进行账款回收，一旦这些公司之间的某一个公司出现资金短缺不但影响债权方的账款收取，还相互牵制公司之间的账款的收回和支付，造成公司之间账款的相互拖欠甚至形成坏账。根据调查，近年来上市公司的被拖欠在周期越来越长，180天以前的账款拖欠公司数量不断上升。（三） 应收账款占主营业务的收入比重过大公司为了扩大销售都默许了记账这种交易方式，所以很多货物多没能及时转换成资金，而是变成一种账条，应收账款的金额也不断增多，占主营业务的收入的比重出现过大的现象。同时应收账款未能及时收回来，而以账款的方式进行经营的模式的运行又继续产生账款，导致应收账款的不断积压，实质上就是资金的积压。据对1339家上市公司的应收账款的金额进行调查，显示2006年的应收账款金额占同期主营业务收入的73.97%，严重影响公司的回收和流动，同时根据华讯财经报道，盐湖股份有限公司、东陵粮油、铁汉生态等一百多家上市公司2011年三季度部分应收账款出现暴增的情况，数据上显示，以盐湖股份有限公司为例，该公司三季度的净利润是241975.32万元，而同期应收账款的金额达到了18153.32万元，同比增长了561.17%。（四）上市公司老龄化严重应收账款的账龄是账款回收难度的反应，上市公司普遍存在应收账款账龄老龄化严重的问题，账龄老龄化不但影响上市公司的资金及时回收，还影响公司的生产投入的及时性，同时也意味着账款回收难度的加大，根据调查，账款在规定期能进行回收的概率是98,12%，随着账龄的增长，账款的回收难度也加大，超过两年账龄的账款能进行回收的概率只是13.16%。根据对洪城水业、江中药业等十一家上市公司的应收账款账龄的统计，统计结果如表一所示，统计结果显示上市公司的账龄老龄化严重，特别是江中药业股份有限公司，五年以上账龄的应收账款达到了60.58%表一 应收账款账龄统计（%） 账龄上市公司1年以内1到2年2到3年3到4年4到5年5年以上洪城水业100江中药业37.910.80.580.270.1660.28凤凰光学96.350.142.800.570.000.41洪都航空96.103.020.080.000.000.79长力股份91.844.500.380.970.481.23鑫新股份75.026.222.290.6411.144.69江西长运74.8612.153.481.392.385.74昌河股份78.937.764.050.010.328.93泰豪科技71.7014.736.843.542.101.09安源股份63.8313.3112.577.480.002.81（五）上市公司坏账比例较大上市公司目前普遍存在账款老龄化问题，账款账龄的一再增高往往都是因为欠款方还款能力不足导致的，这就容易造成公司的坏账情况出现，同时上市公司没有树立科学发展观，只考虑目前的亏损，对坏账风险的应对工作准备不到位，在计提比例上出现偏低现象甚至完成没有准备坏账的计提。根据证券日报的产经新闻在2013年4月1日的新闻中报道，目前过半的农业上市公司应收账款坏账与坏账计提激增，中粮屯河等二十六家农业上市公司中十一家的坏账金额就达到了16.2亿，而这二十六家公司的净利润才17.2亿元。不但在农业上市公司上出现坏账情况严重，在工业上的坏账情况也很糟糕，WIND数据统计显示，2010年，金瑞科技、创新资源、青海明胶等二百多家上市公司坏账比例出现攀升的状态，坏账比例同比增长了21%二 上市公司应收账款风险分析（一）应收账款的增加加剧了公司成本应收账款本质上就是上市公司流动资金的暂时性冻结，公司在产品生产和服务提供的过程中以前提前投入了大量的生产资金，在以账款方式进行销售的商品的过程中并没有真正上把产品转换为资金，只是把资金转换成了一张账单，妨碍生产资金的再次循环，无法使资金在流通中带动公司利润的产生，如果应收账款处理不好还会造成亏损。应收账款的增加致使公司成本的加剧主要表现在成本资金补充和账款管理这两个方面，首先在对于资金的补充方面，账款的堆积造成上市公司的流动资金链出现漏洞甚至断裂现在，为了保持生产的继续，保证公司正常运转，上市公司只能采取挪转公司募集的项目款的方法，致使公司的新投资项目的无法启动，不但减少上市公司的其他项目的经济效益，妨碍公司的发展，而且还降低公司的诚信度，同时有些上市公司采取向外举债的方法，在举债维持公司生产过程中产生的利息又增加了公司的运作成本，降低了公司的利润空间甚至出现亏损出售商品的情况；其次，在账款的管理上，公司为了尽最大可能对账款进行及时回收和追收，就要加大账款管理的人类资源投入，进行账款数据的整理和账款收取，这也增加了公司的运行成本。（二）对公司营业周期产生较大影响上市公司的运营就是对生产进行资金投入然后再把产品转换成货币的一个过程，并且在这个过程中产生利润，只有当产品的销售款进行了回收之后才算这个过程完成。上市公司的账户上可流动的资金往往都是有限的，如果公司的账款没能及时进行回收，那就会造成公司出现流动资金短缺危机，打乱公司生产资料购买、员工薪酬发放、项目工程的发展等正常生产和运行的秩序，公司的营业周期被迫延长。（三） 高龄账以及坏账危险变大随着账龄老龄化越来越严重，上市公司的经营风险也越大，高龄账款和坏账主要是因为欠款方没有偿还能力或者是公司已经倒闭，所以公司对老龄化账款进行的回收概率几乎为零，给公司造成纸上盈利的虚假现象，实际上公司很可能是出现亏损的，增大公司的营业风险。（四） 增加了催缴收款的风险在账款进行回收的过程中，对于欠款方的催缴环节也不必可少，在这个过程产生的一切雇员费、邮电费等都是属于生产成本，间接提高了公司产品的成本含量，给公司的经营提出了挑战。在公司进行催缴收款的过程中，公司都需要派遣专门的人力资源进行，有时候为了博取欠款方的欢心还有花钱进行一系列的应酬活动，对于一些高龄账款和坏账公司无法进行收取的情况下就会进入司法途径，这过程也会产生一些诉讼费、应酬费等费用，增加了应收账款的收取风险，如果账款还是无法收回又将贴现，增加公司财务压力。公司进行催缴收款的环节中的费用支出是有一个饱和点的，就是当收取的账款小于产品原始生产费、应收账款催缴花费等产品成本时，公司的再催缴就会产生实际在的亏损，一旦公司由于人力资源等条件有限而没能对产品成本进行及时的掌握了解，没有把握好催缴收款花费的饱和点，就会增加公司的亏损。（五） 降低了公司实际支付能力应收账款的增加导致了上市公司的可流动资金减小，对公司的员工薪酬发放、原料购置等的实际支付能力降低，同时由于目前的财务处理上对资金的统计都使用权责发生制，把还没收取回来的应收账款也公司的盈亏统计范围，使财务账簿上资金与实际可支配的资金不符合，对公司的实际财力情况造成混乱，未能及时了解公司的实际支付能力，给公司的方案制定和实施造成误区。应收账款未能及时收回来，使公司其他项目未能按照公司的规划实施，甚至被迫停止造成烂尾工程，造成损失。目前有不少上市公司都出现对股民进行红利分发的时候，都采取用股票来支付股民红利的方法，通过支付股票的价值高于现金红利政策引领股民把资金继续投资到该公司，这是上市公司变相募集的方法，间接反映公司纸上盈利而实际资金不到位的情况。三 公司内部应收账款改进措施上市公司的实际盈亏关系到全体工作人员和投资者的问题，所以对于应收账款的收取问题不但是财务人员或者公司领导等某一个部门或者某个人的问题，而是需要全体工作人员的共同努力。需要上市公司把应收账款的责任落实到位，进行公司领导班子和基层员工的应收账款收取责任双管齐下，同时把相关的制度进行到位。（一）健全销售人员的考核制度，把应收账款纳入其中目前上对于销售人员的责任和要求都限制在对于产品的销售情况，对于货款的收取形式并没有做出明确的要求，在对销售人员的销售方面的考核制度没有进行全面多方面的责任和考核项目的完善。目前很多销售人员一味追求自身的业绩，钻上市公司货款收取制度上的空子，不管客户的支付能力，只要客户要求通过记账的方式先提货，在没有没有违反公司规定的情况下就答应，给上市公司的应收账款的收取增加难度。首先，要把对销售款的收取归结到销售人员的责任里，引起销售人员对购货方的支付能力的重视，根据自身公司的实质情况了，规定销售人员对产品进行销售的过程中还要保证公司销售账款的收取，首先在公司应收账款的产生源头降低应收账款的金额。其次，要健全销售人员的考核制度，不但只对销售人员的销售数量作为业绩评估的项目，要把销售的货款收取情况和销售数量结合起来，落实好奖罚制度，对销售产品后没能在期限内把账款收回来的销售人员进行适当的处罚，对于账款收取情况好的要加以实际性降低以示表扬。（二）完善内控制度，增加内控考核制度制度的完善程度是应收账款收取率的重要决定因素，也是账款收取工作高质量完成的保证条件。为了降低公司在应收账款回收这块的风险，提高自身的生产竞争力，完善相关的上市公司的财务部、销售部、人力资源部等内部部门的自我调节的内控制度，其中包括人力资源内控制度、销售货款收取监督制度、奖罚制度这三个主要的方面。（1）人类资源内控制度，人类资源是一切活动高质量完成的前提条件，目前很多公司对于应收账款的回收工作人才建设并不重视，只认为应收账款的回收只与欠款方的偿还能力有关，在应收账款的回收环节上只简单调派一些财务人员进行。上市公司应该加强应收账款收取的人才投入，把应收账款收取进行科学化，形成专门的应收账款收取部门。（2）销售货款收取监督制度，为了保证应收货款收取的高质量完成，应该加强账款收取工作的监督管理，防止徇私舞弊的腐败现象，降低应收账款的管理成本支出。（3）奖罚制度，为了促进工作人员对应收账款收取工作的积极性，建立和完善相关的奖罚制度，可以感觉账款的账龄和收取难道制定奖罚的程度。（三） 宣扬公司的企业文化，增强员工主人公意识目前很多上市公司的员工普遍存在对“顾客就是上帝”这句话存在误解，认为只要顾客要求就要满足，为了说服顾客进行产品购买，在没有对顾客的支付能力进行考虑之前就对顾客进行记账销售，主人公意识模糊。上市公司应该加强公司的企业文化建设，提高员工的工作热情，从公司的具体性质出发，适当增强员工的主人公意识，可以采取定期或者不定期开展相关的活动方式，例如开展文化讲座、室外活动等。（四）增加对应收账款的回收力度，减少公司在外资金流动资金是一个上市公司经常运转和经营的重要决定性因素，一旦流动资金短缺就会造成公司生产无法继续，所以应该加强对应收账款的回收力度，尽最大可能减少公司资金压积在非生产环节上。首先要加强应收账款的管理工作，加大人类投入，及时了解应收账款的账龄、收取期限等方面，可以采用先进的网络计算机技术，当账款到期还没进行支付的公司要及时进行催还。其次要加强账款回收过程中的力度，提高应收账款收取的技术性，很多公司顾忌双方的合作关系，对账款的催还只是程序性进行，上市公司可以定期进行大规模的应收账款的整理工作并进行收取。（五） 建立专业审查部门，严格把控资金流出高龄账款和坏账都是上市公司应收账款主要风险，为了减少上市公司的高龄账款和坏账的出现，应该在资金流出上严重把关，建立对以账款形式进行交易的资格审查的专业部门，对账款的产生源头的管理进行强化。首先上市公司建立一个客户偿还能力评估系统，在事前对一些经常进行合作或者可能未来可能进行合作的公司进行财务实力进行评估，作为在合作中的是否可以进行记账的重要考虑标准，增加账款的回收概率。其次，在一线销售上尽量进行现金交易，如果确实要进行记账，那就要对客户的可支付能力进行评价，对于没有支付能力的客户不能以记账的方式提货。（六）在账款的形式和记账条件上进行科学化合理的账款形式也是提高应收账款回收率的关键点，科学的账款形式会牵制欠款方权益，让欠款方主动进行结账，在公司的账款形式制定上可以采用以资低债、其他公司担保等形式，在一定程度上限制欠款方的期限，当欠款方无法进行账款结算的时候可以采取法律途径，把欠款方的资产低债，进最大可能减少坏账的损失。同时在记账的条件上不要限于传统的账条上而并没有做出条件限制，可以根据购货方的货款支付的程度，对产品的使用权的范围和时间做出要求，一旦在账款规定时间还未能进行全部结算，公司有权收回产