解读契约型基金合同的法律风险.doc

解读契约型基金合同的法律风险 由于契约型基金不具备法律主体地位，缺少相关治理结构以及工商行政管理部门的监督，信息透明度低，道德风险较大，故基金业协会着重对契约型基金的基金合同进行了规范性指引，以下即为契约型基金合同的法律风险内容，欢迎阅读。 1.基金合同同要素是否齐全 私募基金合同应包含以下内容：(1)名称中须标识“私募基金”字样;(2)结构包括：前言，释义，声明与承诺，私募基金的基本情况，募集，成立与备案，申购、赎回与转让，当事人及权利义务等。 2.基金募集 投资者在签订基金合同时应关注(1)募集机构;(2)募集对象;(3)是否是非公开形式;(4)募集期限 3.基金的认购 对于对于以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，投资者应关注投资人数的规定，以及是否约定穿透计算合格投资者。 4.以保本保收益引诱投资者 投资者在订立基金合同时应注意，募集机构及其工作人员在宣传推介私募基金时是否以保证本金不受损失，许诺固定收益等方式诱使投资者进行投资，在基金合同收益分配部分写有“预期收益”、“预计收益”等字样，这会使投资者误以为自己所购私募基金为保障本金的固定收益产品。 5.投资冷静期 基金合同应当约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。 6.基金产品是否备案 私募产品的设立、备案、投资运作之间的关系是：可以先签合同去设立产品，然后再去备案，再做投资运作，备案与否不影响合同签署、产品设立，但是会影响投资运作。所以投资者在投资时可以放心的先去签订合同，但应同时关注基金备案的情况，否则很可能会耽误投资的运行。 7.成立专门账户 为了妥善保护投资的资金，基金财产是独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，不得被挪用、占为己有，也不能拿它来还债，不能拿走它的收益等。这个条款很大程度上能够保护投资者的钱的独立性、安全性，要开立专门的账户，建立监督协议来进行监督。 8.基金合同的效力、变更、终止与解除 投资者在实践中要结合自身情况关注，哪些事项的变更由基金管理人自行决定，哪些需要双方协商变更。 9.违约责任 订明基金合同当事人违反基金合同应当承担的违约赔偿责任。基金合同能够继续履行的应当继续履行。协会仅对违约责任做了很笼统的规定，投资者在订立合同时应根据实际情况重点关注违约条款是如何设置的。 10.争议解决方式 发生纠纷时，当事人可以通过协商或者调解予以解决。当事人不愿通过协商、调解解决或者协商、调解不成的，可以根据基金合同的约定或者事后达成的书面仲裁条款向仲裁机构申请仲裁，或向人民法院起诉。 拓展阅读： XXX契约型私募基金合同范本 xx6()字第号 委托人： 管理人：XX公司 托管人：XX证券股份有限公司 XX基金-基金合同 认购风险申明书 管理人XX公司申明： 管理人将恪尽职守地管理投资人财产，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，但管理人在管理、运用或处分财产过程中，可能面临风险。 一、根据中华人民共和国合同法(以下简称合同法)、中华人民共和国证券法(以下简称证券法)、中华人民共和国证券投资基金法(以下简称基金法)、私募投资基金监督管理暂行办法、私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)及其他相关法律法规和行业自律的有关规定，特此申明如下风险： (一)本基金不承诺保本或最低收益，具有较大投资风险，适合风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者。 (二)投资人应以自己合法所有的资金认购基金份额，不得非法汇集他人资金参与本基金。 (三)管理人按基金文件约定管理、运用和处分基金财产所产生的风险，由基金财产承担。管理人因违背基金文件约定或因处理基金事务不当而造成基金财产损失的，由管理人以固有财产赔偿;不足赔偿时，由投资人自担。 二、基于证券类投资的高风险性，管理人在此向投资人特别申明如下风险： (一)本基金不承诺保证本金安全或最低收益，具有较大投资风险，在最不利的情况下，投资者可能会亏损基金本金。 (二)投资人已充分了解本基金投资理念和投资策略，并出于对本基金管理人/投资管理人的了解和信任。管理人依据法律法规之规定及基金文件约定独立自主地进行证券投资决策，并进行基金财产的运用。本基金的投资建议及投资决策乃依据证券市场情况相机做出，并不能保证基金盈利，由此引致的全部风险将由基金财产承担。本基金涉及投资品种的可行性、真实性及相关投资风险由管理人承担，托管人和外包服务机构不承担任何责任。 (三)管理人、基金资金托管人及证券经纪人等相关机构和人员的过往业绩不代表本基金未来运作的实际效果。 (四)投资人在认购本基金前，应详阅并准确理解基金文件中关于风险揭示的全部内容。在签署本申明书和XX基金基金合同(下称“基金合同”)前，投资人应仔细阅读本 申明书、基金合同及其他基金文件，谨慎做出是否签署基金合同的决策。投资人在认购风险申明书上签字，即表明已认真阅读并准确理解所有基金文件，承诺符合基金合同中关于投资人资格的要求，并愿意依法承担相应的基金投资风险。 投资人申明： (一)投资人已详阅并准确理解本申明书及相关基金文件所提示的风险，并自愿承担由上述风险引致的全部后果。 (二)投资人承诺：以自己合法所有资金万元人民币(含认/申购费)，认购本基金的基金份额，并未非法汇集他人资金参与