超市财务诊断管理规定.doc

超市财务诊断管理规定1. 0 目的为明确财务部门职责，充分发挥财务部门的功能和作用，特制定本管理规定。2. 0 适用范围公司财务部适用。3. 0 工作程序31 财务诊断诊断一个身体状况需要做多方面的检查，诊断一个企业的财务状况也是如此。反映企业财务健康状况的核心指标是：流动性和债务负担；其他重要指标还有：营运能力、获利能力与权益资本的筹措能力。311动性和债务负担核心诊断3111检测企业的流动性流动性可以度量一个企业能否按时偿付流动债务的能力。流动性越好，企业的信誉就愈佳。也就是说，流动性水平越高，企业就越容易在遭意外财务挫折时生存下去。反映企业流动性指标主要有流动比率和速动比率。31111流动比率。是反映企业流动性的一个综合指标。该指标是将企业的流动资产合计数除以其全部流动负债而得到的。3111（1）公式：流动比率 = 流动资产 流动负债3111（2）一般地，把流动比率定为“2”，作为表明企业流动性充足的基本标准。流动比率越低，表明企业承受财务挫折能力、及时偿还债务的能力越差。3111（3）要求流动比率为“2”，是因为流动比率计算中的资产和负债具有明显的差别。企业的流动负债是确定的，它们代表债权人所拥有的对企业固定的货币债权。而在企业的流动资产中，除了货币资金外，其他资产的会计价值均带有某种不确定性。如：应收账款也许会变成坏账，存货也许会毁损、过时或卖不出去。所以，流动比率为“2”时，能为这种流动资产价值的可能流失提供财务防卫。3111（4）当一个企业的流动比率达到“2”时，它就可以承受50%的流动资产的价值损失仍然保有与流动负债相等的流动资产。3111（5）需要注意的是，不同的行业由于其提供的产品或服务的特点不同，流程的长短和资金的周转速度不同，对“2”这一标准比率可能有所修正。可以通过与同行业的标准进行比较，判断本企业的流动性。3112速动比率。它是企业诊断流动性的一个更有说服力、更严厉的指标。实际上它是流动比率的改良指标，即在流动资产项目中减去了存货部分。3112（1）这样带动比率的公式为：速动比率 = （流动资产 存货） 流动负债3112（2）速动比率反映了一个企业容易变现的资产对流动负债的偿付能力，一般标准为“1”，若小于这个标准，说明短期流动负债的偿还变现能力很差，对存货有依赖性。312检查企业的债务负担一个企业如果债务负担过重，会使放贷者退避三舍，很难贷到款。对企业的债务负担，可以用权益资本负债率和资产负债率两个指标来检查。3121权益资本负债率的公式：权益资本负债率 = 负债总额 权益资本总额权益资本负债率是测量企业相对债务负荷的总体指标，它反映一个企业中债权人提供的资金，与由所有者提供的资金两者之间的关系，并估测当违约时所有者能向债权人提供的保护程度。这个比率越高，表明企业债务负担越重、债权人的风险越大、继续举债的难度越大。当权益资本负债率为“2”时，被认为是企业保证债权人在合理、安全幅度前提下的债务负担的极限。一般为1点几。此时，企业才能够在遭受短期经营亏损时生存下去，不至于在财务失败的边缘徘徊。3122资产负债率的计算公式：资产负债率 = 负债总额 资产总额资产负债率与权益资本负债率是紧密联系的，这是因为，资产总额 = 负债总额 + 权益资本总额，求出其中一个指标，另一个指标就能相应求出。权益资本收益率指标比资产负债率指标更直接、更具体地反映了企业的债务负担及举债能力。资产负债率标准数值一般为0。5，超过这一数值则说明企业的债务负担沉重，财务风险较大、举债能力较弱，财务主管对此要特别重视。313判定企业各比例数值所对应的点数可用下列尺度来衡量：2.0 0点1.0-1.9 1点 1.0 2点流动比率 1.0 0点0.5-0.9 1点 0.5 2点速动比率 2.0 2点权益资本负债率根据这个尺度，企业可将各比率所得点数加总，按下列标准进行判定。表3-1总 点 数财务健康状况01良好23有疑问 4不佳32营运能力、获利能力与权益资本的筹措能力边缘诊断值得注意的是，如果只靠提高流动比率、速动比率、权益资本所占比重的办法来维持财务状况的健康未免消极被动。保守的、狭隘的经营观念已不适应现代社会的要求，企业应该合理借债。财务杠杆理论告诉我们：只要投资收益率超过资金成本率，企业就可以通过借入资金来提高自有资金的收益率，借入资金比例越大，自有资金的收益率就越高。如同人一样，如果他身体强壮，充满活力，即使有疾病侵袭，也会抵挡并战胜它。如果企业有很强的营运能力和获利能力，企业就有抵御风险的能力，就可以相应增加负债比率，并从中获取收益。也就是说，提高营运能力和获利能力是抵御生存危机的积极办法，是维持财务健康的根本。营运能力强、获利能力强，企业就可以承担较高的债务负担，可以较多举债。反之，为防止财务风险，就要少举债。反映企业营运能力、获利能力的基本指标如下：表示3-2指标名称公 式指标基本诊断321反映营运能力 存货周转率销售成本平均存货存货周转次数越多，业务流程越短，营运能力越强。 应收账款赊销净额平均应收账款应收账款周转次数越多，资金回收速度越快，资金使用效率越高，营运能力越强。 平均收账期平均应收账款赊销净额/330平均应收账款越短，资金回收速度越快，资金使用效率越高，企业活力越强。 总资产周转率营业收入平均总资产总资产周转次数越多，总资产的使用效率越高，企业活力越强。322反映获利能力 营业利税率利税总额营业收入营业利税率越高，说明企业创造的价值越多，获利能力越强。 资本金收益率税后利润总额资本金总额资本金利润率越高，说明资本金的收益越高，获利能力越强。 成本费用利润率税后利润总额成本费用总额成本费用利润率越高，说明损耗所创造的收益越大，获利能力越强。 净资产收益率税后利润总额净资产总额资本的收益率越高，获利能力越强。 每股收益率税后利润总额总股本每股收益越大获利能力越强。总资产收益率税后利润总额总资产总资产收益率越大，获利能力越强。323说明3231关于存货周转率。由于营业收入是一个日期数，而存货是一个时点数，直接比较不合适。需要把存货平均。一般是（期初存货+期末存货）2。另外，公式中营业收入应是营业收入净额，即减去折扣、拆让、退回后的余额。3232于应收账款周转率。因应收账款是对应赊销的，公式表示为赊销收入/平均应收账款。但是，因赊销数字不易取得，所以，多直接用营业收入代替赊销收入。另外，因为此比率也存在时期数与时点数相比的问题，所以也要做与存货周转率一样的处理。3233关于资金收益率、净资产收益率、每股收益率，三者也分别存在着时期数与时点数相比的问题，但在处理方法上三者之间与（1）（2）点说明处理方法有区别。详见表3-3表3-3指标名称计 算 方 法全面摊薄法平均或加权平均法净资产收益率税后利润总额 / 期末净资产总额税后利润总额 /（期末净资产+期初净资产）/ 2资本金收益率税后利润总额 / 期末资本金总额税后利润总额 / 资本金加权平均数每股收益率税后利润总额 / 期末总股本税后利润 / 股本加权平均数表3-3中，资本金的加权平均数与股本的加权平均数都是以月数为权数。由于我国股票的每股面值规定为“1”元，所以，实际上资本金的加权平均数与股本的加权平均数是同一数值。32331比较才能有鉴别。如果没有比较，计算出来的指标值是没有意义的，只有比较才能看出问题。除了与标准进行比较外，还要从以下两方面进行比较： 与同行业平均比率比较； 与本企业的历史比率比较。32332诊断应尽可能全面。财务主管在进行财务状况诊断时，不能“只看树木，不见森林”。既要做好财务分析，又不能忽略其他方面，堵住造成财务状况恶化的源头才是上策。除了定量分析，还要进行定性分析，除了单一指标的简单分析，还要进行多指标的综合分析。其主要内容包括：323321企业管理人员的管理素质或业务人员的业务技能，是否适应企业规模不断发展的需要。323322假如企业有了财务危机有无退路可走。323323企业利润的主要来源是否可靠。323324成本费用水平是否有上升趋势。323325存货水平是否过高，能否降低。323326应收账款回收是否困难。323327短期债务是否过多。323328企业经营、财务上是否有政策性风险。323329 应收账款周转率和存货周转率是否足以支撑很低的企业流动性。3233210是否有条件和有