盘口战法速成

盘口战法速成 实战应用 盘口战法的三重境界 一：懂劲：是盘口技术的第一个阶段，指能读懂短线盘口的基本技术要素、要点。 二：听劲：是盘口技术的第二个阶段，指能通过盘面感知大盘的风向、板块的运动、个股的异动。 三：化劲：是盘口技术的第三个阶段，指能化开空方（不能做空）的力量，达到出神入化的程度 短线买入和卖出的时机 1:重点揭示盘面操作技巧，着重捕捉股价在短周期或分时线上瞬间起涨点的盘口特征 . 2:透晰短周期或分时线在高位即将勾头时的语言迹象，从而培养实时看盘的敏锐把握盘中的下单要点，形成职业的盘面感觉。 3:卖在短周期的阳极点 卖在分时线勾头的瞬间 ，把自己融入市场，去寻求与股价起伏的一种共鸣，才会在股价即将起涨或下跌的那一刻捕捉到这个共振点。 一：懂劲 一：狭义盘口和广义盘口 1：狭义盘口主要指超短线分时 大盘分时线及 5、 15、 30、 60短周期 个股分时线及 5、 15、 30、 60短周期 2：广义盘口 大盘日、周、月长周期 个股日、周、月长周期 影响盘口变化的内因 一：基本分析 包括国家的政策、国际市场的变化、重点的行业和公司分析 二：前瞻分析 最近一周的政策对大盘和板块的直接影响 三：盘中异动个股的实时分析 要符合短线的政策导向 盘口的基本要素 量比和换手率 成交量分析对于股价技术分析而言有很重要的意义，而分析成交量最重要的工具，莫过于对量比和换手率数据的分析，这是研究成交量最有效率的重要秘密武器。下面我们就来详细介绍一下量比和换手率。 量比 量比指标定义：当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比 公式： (当天即时成交量 /开盘至今的累计 N分钟 )/(前五天总成量 /1200分钟 )。 指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。 换手率 换手率 计算公式为：换手率 =（成交股数 /当时的流通股股数） 100。按时间参数的不同，在使用上又划分为日换手率、周换手率或特定时间区的日均换手率等等。 很高的成交量，并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。这就是换手率分析的重要意义。 换手率和量比配合运用 在具体应用中，换手率过高的确需要加以关注。小盘股换手率在 10以上便处于值得警惕的状态，中盘股在 15左右，大盘股则在 20以上。 在实战中，这二者配合运用，与股价走势进行共同研判，可以非常准确的判断主力意图以及可能的上涨力度，是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的非常重要的工具。 量比指标：黑马侦测器 量比指标：黑马侦测器 当个股的当日量比小于 1的时候，说明该股当日缩量，如果是大于 1，就说明有放量。 在每日盘后分析之时，只要有时间，我们应该把所有量比大于 1的股票全面扫描一遍；如果时间不足，也至少要把量比大于2的股票全部看看，在这部分股票里面是潜藏很多黑马的，不管是在盘中看盘还是盘后分析，都要及时重点地对进入这个集合进行扫描，及时发现其中新生的潜在黑马。 重视量比 为什么要这么重视量比呢？量比，顾名思义，就是当时成交量与前期的比较，如果是保持平稳，那么股价多数情况下也就会按照既定的趋势平稳运行下去；但如果是成交量突发性的增长，俗话说量在价先，巨大的成交量必然会带来股价的大振荡，如果股价是已经大幅度下跌，或者是蓄势已久，成交量放大当日量增价涨，那么这个时候大幅度上涨的可能会很大；如果是先前涨幅已经很高，那么这时候量比突增很可能就是下跌的信号了。 换手率：行情的温度计 量比应该是在换手率从低换手突变为高换手时放大为宜，也就是说，不能在换手率由高换手转变成巨量换手时去看量比。因为此时多数情况下已经在阶段性的高点附近了。 量比的最大功用，是及时发现冷门股突变为热门股的那一刻，用量比选股应尽量选择价格位置低的个股，并及时捕捉之。 运用量比 运用量比时，只能在两个点上着力，寻求高利润。一个是股价调整后，经过缩量整理，股价突放大量反转向上时；第二个是股价在上升过程中经过振荡整理，放量向上突破重要价格的时候。 在股价运行中一定要注意换手率的变化，一般来说，个股的日换手率要达到 5以上才会股价表现活跃，但如果要股价持续活跃，还必须成交量以各种形式持续放大才能保证，但对换手率也要有个度，一般日换手率大于15-20以上，容易引发阶段性高点。 运用量比 成交量的放大应该促成股价的上涨，并与上涨的强度成正比，放量不涨、放大量小涨、放量反而下跌都是不健康的情况。 除了股价大幅上涨后放量下跌是可确信的真跌外，在超跌或者股价底部的放量不涨，很多情况下可能是主力的刻意洗盘行为。但既然主力有意洗盘，那就应该等到他洗完了我们再介入。这个标志时刻就是再度放量突破巨量洗盘当日的高点后，再择机介入。 运用量比 谨防下跌途中主力玩弄放量上涨的骗钱把戏。 股价在完成上升趋势后，就会进入新的趋势，先前或者是横盘整理，但终归会进入下跌趋势，标志就是在股价日 K线组合中创下第一个低点反弹后（在下跌途中只要当日收盘价高于上个交易日高点就算反弹），再度跌破第一个低点，就可以说这个股票正式进入下跌趋势了。 运用量比 在这个过程中，主力会时不时地来个放量反弹，对这种走势要特别谨慎对待，可以用三把尺子来过滤主力可能的骗线：第一、看看跌幅，从高点算起跌幅小于 25，骗钱可能性很大；第二、放量后成交量是否能持续，如果随后的交易日迅速萎缩，主力肯定是在挖“坑人的陷阱”；第三、是否是量增价升的正常良好走势，如果量增而价格却滞重难行，是绝对不能碰的，而且此时量能大幅放大，价增量升的 K线应该是阳线，就算是跳空大涨的阴线都是不好的、要慎重对待的，这第三条也同样适用于上涨行情之中。 四榜三标选股法 四榜就是：涨幅排行榜，换手率排行榜，资金排行榜，量比排行榜。 三标就是：图表形态，浪形结构，能量分布。 现在股票众多，用浏览选股法，不但费时，而且因为疲劳导致分析不能细致。用公式选股法是比较可行的。但是，一般股民的选股公式往往有效性不高。关键是电脑和人脑有本质的区别。 资金排行榜 资金排行榜：代表资金的流向、主力的意图和未来的黑马。 短线炒股，就是为了在图表上截取那一段涨势。而可以把握的那一段涨势，就是主力运作的结果。 主力是在利用对基本面的把握来赚钱，而散户不仅要研究基本面还要研究主力。要做到对基本面研究和主力的动向一致。 主力的模式无非就是吸、拉、派。失败的主力可能采取拨挡子降低成本。 主力在再吸的过程，图表肯定不是漂亮的，我们很难正确区分。但有一点是肯定的，在吸的过程中，肯定会带来量能的变化。资金排行榜提供了很好的窗口。 涨幅排行榜 涨幅排行榜：是市场热点与否的集中表现。 市场热点是资金追捧的对象，不然也称不上热点了。资金追捧必然导致股价的上涨，而进入涨幅排行榜。通过对涨幅排行榜的研判，我们就能很好的发现把握热点，找到龙头，选定介入的个股。 换手率排行榜 换手率排行榜：是大资金进场运作与否的标志。 主力吸货的区域一般是底部。上面有很大的套牢盘，底部也会有潜伏盘。 主力的拉升，必然会导致套牢盘、获利盘的卖出。主力的强行收集，和跟风盘的买入，不一致的行为导致成交量及换手率的放大。 量比排行榜 量比排行榜：是主力运作个股启动的信号。 量不变，趋势不变。个股启动必然需要放量，即量比的放大。 四榜只是我们选股的窗口。它的原理就是每一个黑马都要被四榜检测到。四榜是黑马必经之地。 当然，并不是所有经过的马都是黑马，我们要用三标来识别黑马。 首先明确分析图表的目的：通过图表形态、浪形结构、能量分布的三标分析，我们就能很好的找到买点。 三标 三标有很深的内涵，图表形态是物质的；浪形是自然的；能量是精神的。 对应不同的那一段涨势，有不同的战法。 四榜是黑马必经之路，热点趋势的窗口。三标是监控那一段涨势的有效方法，每一标都是一个大的研究课题。 炒股要有保本意识 炒股要有保本意识 可是多少次媒体调查的结果都是相同的，即股市是不赔钱的人少，赔钱的人多。只有在大牛市里的某一阶段，才是赚钱的人多一点。股市上有 “ 一赚二平七亏损 ” 的说法，大体是符合实际的。 炒股要有保本意识 有保本意识就不要指望一入股市就赚大钱，赚快钱，对自己的盈利预期不要设立太高。比如设立盈 20、 30或 50，届时就出局。2007年如果大家设立盈利 20或 30的目标，可能就赚了。然而如果打算赚大钱拿到今天，那可能就赔了。 有保本意识就是在危及自己入市本钱的时候一定要决心出局。比如你投入了 10万元，在市值亏损到还有 9万元时一定要出局，不管出局后市值会上涨到 20万元或 30万元。因为出局时你不会知道它会上涨到 20万元或 30万元，因为它有可能是下跌到 3万元或 2万元。 炒股要有保本意识 保本的思想用打仗的办法来解释就是你打你的，我打我的，打得赢就打，打不赢就走。打得赢时就要吃掉你，消灭你，打不赢时也不让你吃掉我。 当我们通过若干年的实践，成了“ 精英 ” ，成了有经验的人，再提高盈利预期不迟。 如何设置止蚀位置 世界上没有万能的理论、没有万能的技术分析方法、没有万能的分析师，任何高明的理论、精密的方法、高超的分析师都有错的时候，只有止蚀盘可以救你，让你免受重大损失。止蚀盘永远是你忠实的朋友，切记！ 高空作业，请系好安全带。 重势不重价 如何设置止蚀位置 很多交易策略和技巧人们都耳熟能详，甚至倒背如流，什么顺势而为、要设止蚀、当机立断等等。为什么还有那么多人亏损呢？因为很多人都是：讲得到，做不到！ 试想一下，市况不是涨就是跌，机会是一半对一半，十次买卖就算有五次亏、五次赚吧，如果能够狠下决心，毫不手软，亏的五次每次都是亏一点点就 “ 壮士断臂 ” ，相信综合计算赚多亏少并非难事。 如何设置止蚀位置 为什么这么多人缺乏自律的工夫呢？ 是侥幸心理作怪。 比如做了多头，市况逆转向下，心里老想着： “ 不要紧，很快就会止跌回升。 ” 不断安慰自己，以 “ 希望 ” 代替现实， “ 不拖 ” 的原则便置之脑后了。 是主观太强误了事。 去买时心想 “ 一定涨 ” ，去卖时认定 “ 一定跌 ” 。丝毫没有想到 “ 万一看错了怎么办 ” ，纯粹的赌博心理，不输才不正常呢！ 如何设置止蚀位置 是惰性作风造成。 明知止蚀认赔一定要在第一时间进行，却懒于马上处理，抱着 “ 到时候再说、看看也不迟 “ 的心态，往往行情突变，自己措手不及。 人类失去自律，世界将会怎样？ 最新跟庄的好方法 最新跟庄的好方法 一、从该股的十大股东情况判断 如果十大股东中有券商或是基金，该券商或基金很可能就是该股的庄家。如果券商或基金的持仓量很高，券商有几家营业部同时上榜，或同一家基金管理公司有几只基金同时上榜，或同一地区有几家机构同时上榜，则更可靠。 最新跟庄的好方法 二、从该股的流通股股东人均持股量判断 人均 2000股以下为弱庄或无庄，人均2000股至 4000股为强庄，人均 4000股至10000股为超强庄，人均 10000股以上为极强庄。在人均 2000股至 4000股时介入最好，这时股价刚拉升，涨幅不太大， 后市潜力大。如果人均持股量过高，该股的涨幅往往已经很大，上涨潜力相对比较小，风险也较大，庄家随时有变现出货的可能。 最新跟庄的好方法 三、从该股的股东人数变化趋势判断 该股的股东人数变少，说明有人在收集，可介入。反之则说明有人在不断派发，介入要谨慎。 四、从该股的成交龙虎榜判断 如果某股涨幅超过 7%时，某券商有几家营业部同时上榜或所占的成交量比例很高，则说明有强庄驻扎 错误心态 错误心态之一：炒股票就是高抛低吸，不追已经上涨的股票，转买底部股。 买卖股票的第一步就是选股，可股票怎么选呢？你可能会说低吸高抛，买底部股。这个底部到底在哪里呢？记得有一个刚入市不久的朋友发现有一只股票从 10元跌到 6元，他认为这只股票已经跌了将近一半，是底部了，便大胆买入。一个月后这只股票又跌到了 4元多，这位朋友想这回应该是底部了 - 错误心态之二：买股票一定要买有成交量的股票。 一只股票在交易过程中其实只有两个阶段是明显放量的，一是在庄家进货的阶段，二是在出货阶段。 进货阶段庄家其实是非常隐蔽的，他可能在破位下行中放量进货，这是一般人最不容易把握的阶段。试想 如果人人都能发现庄家在吸货，这个庄家怎么可能收集到便宜的筹码呢，更别谈炒作了。既然进货阶段不好把握，买入出货阶段放量的股票岂不是自投罗网吗？ 错误心态之三：专炒消息股，认为消息的重要性大于选股的重要性。 有些股民朋友热衷于打听所谓的内幕消息，然后根据所谓的内幕消息进行操作。我们不是不重视消息 的价值，但绝大多数人得到的消息大多是不全面的甚至是错误的，而庄家炒作一只股票，不仅仅是受一个消息或一个因素的影响，是受多种因素支配的。因此，炒股票更重要的是看其势而不是看消息。 判断主力出货洗盘的 3个技巧 判断主力出货洗盘的 3个技巧 虽然技术分析的指标多达上百种，但归根结底，最基本的就是价格与成交量，其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。 量价关系的基本原理，是“量是因，价是果；量在先，价在后”，也就是说成交量是股价变动的内在动力。由此，人们导出了多种量价关系的规则，用于指明具体的投资。在实际中，人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面，失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早卖出，就是误将出货当洗盘，该出不出，结果痛失出货良机。 判断主力出货洗盘的 3个技巧 那么，在实际投资中该如何根据成交量的变化，正确判断出主力的进出方向。或者说，如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢？ 一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小。此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。但是，一旦主力放量拉升股价时，其行踪就会暴露。我们把这种股票称为强势股，此时研究成交量的变化，就具有非常重要的实际意义了。此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往往能在较短的时间内获取理想的收益。实践证明，根据成交量变化的特征，可以对强势股的主力是不是在洗盘，作出一个较为准确的判断。 判断主力出货洗盘的 3个技巧 1、由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为，在 K线图上往往表现为阴阳相间的震荡。同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的 K线形态往往成明显的 “ 头部形态 ” 。 2、在主力洗盘阶段， K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出货。其实，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破 10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然。 3、在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标 OBV、均量线，也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的 5日、 10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标 OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高。这说明单从量能的角度看，股价已具备上涨的条件。 短线看盘技巧 短线看盘技巧 一般来说， 15分钟的金叉死叉可以预测半天的走势。 30分钟的金叉死叉可以预测 1天的走势。 60分钟的金叉死叉可以预测 2天的走势。 用分时图来操作短线，比日线图要精确的多，而且买卖价格更加适合。 用 60分钟威廉指标或者布林线逃顶，比日线要提前，基本上能得到理想的效果，基本用法是： 60分钟步林线中轨被跌破后全部卖光股票。 用 15分钟的均线金叉 (死叉 )、均量线金叉 (死叉 )、MACD金叉 (死叉 )来买进或者逃顶的效果也相当好。 用 15分钟、 30分钟、 60分钟的EXPMA指标对大盘或者个股的支撑点位、压力点位的预测极其有参考价值。 在分时图上，运用日线的理论往往能受到奇效，象波浪理论、形态理论等等都有大有可为的天地，并且在 T+0方面更是神奇的妙法。 怎么判断量价配合关系 ? 怎么判断量价配合关系 ? 一般而言 ,投资者对股价变化的重视要远大于对成交量的变化。基础的技术分析理论认为 ,量价的分析必须结合起来才能取得较好的效果。实际上 ,对大盘或个股趋势的判断也不可能脱离对成交量的分析。市场的经验也表明 ,成交量通常比股价先行变动。因此 ,在对股票市场趋势的研判上有必要掌握 OBV指标的应用原则 ,来弥补对股价分析上的不足之处。 OBV线亦称 OBV能量潮 ,是将成交量值予以数量化并制成趋势线 ,配合股价趋势 ,从价格的变动及成交量的增减关系 ,推测市场气氛。由于在市场中 ,投资者对股价未来趋势的分歧会通过成交量的变化反映出来 ,具体表现为分歧越大 ,交易量越多。 OBV的理论基础是市场价格的变动必须有成交量配合 ,股价上升时成交量必须增加 ,但并不一定要求成交量的变化与股价的变化成正比。价格的升降而成交量不相应升降 ,则市场价格的变动难以继续。可以看出 OBV的出发点是基于成交量为股价变动的先行指标 ,短期股价的波动与公司业绩并不完全吻合 ,而是受人气的影响 ,因此从成交量的变化可以预测股价的波动方向。 OBV把股价上升时的成交量视为人气积聚 ,做相应的加法处理 ,而把股价下跌日的成交量视为人气离散并做减法运算。 OBV指标的应用原则重点在对 OBV线形态的变化上。在操作上 ,一般是把 OBV线与股价线进行对照 ,一旦出现差离走势 ,就认为是一个出入信号。当股价频频上升 ,创下新高点时 ,OBV却不能创出新高 ,意味着上升的能量不足；换言之 ,后市的力道已经用得差不多了 ,这是一个卖出信号。反之 ,倘若股价下跌不止 ,创下一个新低点时 ,OBV线却不愿下跌或下跌甚少 ,并未创下新低 ,说明股价已经跌得差不多了 ,后市反弹有望。当股价上涨而 OBV线同步缓慢上升时 ,表示股市继续看好 ,仍可持股。当 OBV线短时间内暴升 ,则表示能量即将耗尽 ,股价可能会反转。另外 ,在应用时还可以观察OBV的 之 字形波动。当 OBV累计 5次出现局部高点(或低点 )后可视为短期反转讯号；当局部高点 (或低点 )累计到 9个时 ,须注意行情的中期反转。 由于 OBV的走势可以局部显示出市场内部主要资金的移动方向 ,显示当期不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是在高价位上产生 ,因此 ,可使投资者领先一步掌握大盘或个股突破盘局后的发展方向。不过应当注意的是 ,OBV线一般作为股市短期波动的重要判断方法 ,运用 OBV线一定要配合股价趋势予以研判分析。 跟庄技巧 -短线操作要领 第一节 盘口分析秘诀 (一 ) 股票投资既是一门科学，更是一门艺术，只有真正投身于股市的投资者才能理解其中的含义。股市投资的成功与否，关键在于投资者是否有一套行之有效的操作分析方法， 其中短线战术是非常重要的部分，而盘口分析技术又是短线战术实施的关键。笔者经过多年的征战搏杀，总结了一些实战盘口分析心得，相信会对投资者，特别是对散户投资者有所帮助。 需要指出的是，本文谈论股票的好与坏，并不是指股票本身的质地、业绩，而是用股票短线上涨潜力的强弱来衡量。本文服务的对象主要是针对散户朋友，故所用的指标主要选取于各证券营业部交易大厅里行情显示大屏显示的参数，如个股的前收盘、今开盘、最高价、最低价、最新价、成交量，即时成交量、买入价、买入量、卖出价、卖出量、涨跌幅。文中的观点也只适用于近期行情。 一、短线好股票的寻找、分析、判断 1、买入量较小，卖出量特大，股价不下跌的股票 此类股票处于庄家收集后期或拉升初期，大量的卖盘是由庄家为低价收集筹码而设置的上盖板，也可能是拉升初期涌出的短线浮筹，股价不下跌是由庄家的隐形盘造成的 (庄家在盘面上显示的买卖盘通常是假的，骗人用的，目的性买卖盘通常是及时成交的，隐形的 )，此类股票随时可能大幅上涨而脱离庄家的成本价位。此类股票的庄家通常是大券商，他们有刘邦式的耐心，十圈不开和，一和夺江山。 2、买入量、卖出量均较小，股价轻微上涨的股票 庄家吃货完毕后，主要的任务是提高股价、增大利润，而上述状态是庄家拉升股价的最好机会，投入小，效果大。 3、放量突破最高价等上档重要的趋势线的股票 此举是典型的强庄行为，因为实力弱的主力和散户都是小鸟，想飞也飞不高。 4、头天放巨量上涨，第二天仍强势上涨的股票 只有项羽式的，信奉资金实力的大期货主力会这么干，对于他们来讲，时间比资金效率更重要，而且闪电战的刺激已习惯了，江山易改，本性难移。 5、大盘横盘时微涨，大盘下跌时却加强涨势的股票 此类情况是该股票庄家实力较强且处于收集中期，成本价通常在最新价附近，大盘下跌正好给他们加快执行预定计划，显示实力的机会，部分老总级的操盘手最喜欢这么干，充分暴露了官场习性， “ 说你行，你就行，不行也行 ” 。 6、遇个股利空且放量而不跌的股票 该跌不跌，必有大涨，这是此类股票庄家的唯一选择。 7、有规律且长时间小幅上涨的股票 此类股票的庄家有两类，一类是电脑操盘；另一类是操盘手无决定权，须按他人计划指示办事，但股票走势通常是涨的时间较长，而且在最后阶段，都要放一根大阳线。 8、无量大幅急跌的股票是超短线好股票 买股票的最大乐趣就是买个最低价，等待套牢的庄家发红包。 9、送红股除权后又上涨的股票 此类股票形象与股性都是当时最好的。 二、短线坏股票的观察、分析、判断 1、买入量巨大，卖出量较小，股价不上涨的股票 2、买入量、卖出量均较小，股价下跌的股票 3、放量突破下档重要趋势线的股票 4、头天放巨量下跌，第二天仍下跌的股票 5、大盘上涨而个股不涨的股票 6、遇个股利好且放量而不涨的股票 7、流通盘子大，而成交量小的股票 8、经常有异动而股价没有明显上涨的股票 9、送红股除权后下跌的股票 第二节 盘口分析秘诀 (二 ) 股市中的 “ 短线家 ” 大有人在，但许多人对公开的资讯研究极其不足，却热衷于打听内幕消息。往往因谣言和小道消息而贻误获利时机。其实，股市消息的公开性已使人们可以随心所欲地从各类报刊、电台、信息机等跟 踪每天的行情走势，这些比较充分的公开资讯对具备了看盘的知识与技术，而重点进行短线操作的人士是相当重要的。这时再有较强的消息分析能力，胜机就大大多于普通股民。 看盘除了重点观察当日的大盘情况外，还需要进行当日盘势与前一日及至前几日盘势的比较。因为股市大盘走势和特定股的走势，前后连贯，并且都有一定的因果关系，当日的盘势作为 “ 果 ” ，是因为有前数日盘势之 “ 因 ” 而形成。有了这项 “ 认同 ” ，看盘前必须先做预习，以期对当日走势的 “ 来龙 ” 有所把握，并通过当日的看盘，去寻找 “ 去脉 ” 。 作为看盘必备的预习，至少要做以下几方面的功课： 一是过去交易日的股价指数、交易量，如果有能力，最好再掌握细到新股、老股的股价、成交情况； 二是了解大盘在本交易周至前交易周的交易，平均量、价值，也可以做九日平均线，包括平均加权股价指数，以观察该项平均数值在当日盘势中的支撑与阻力作用。 三是了解前后交易日的 RSI相对强弱指标，以观察当日此项指标对盘势的影响是否构成超买或超卖。 四是了解前一交易日的分时成交情况 (包括委托买卖叫价和成交量 )，特别是开盘后半小时与临收盘前的半小时，前者大体可以看出当日大盘气势，后者则将影响次日盘势。 五是找出前一交易日带动大盘走势的各个指标股，观察其当日表现是否仍具有指标作用。 六是了解前一交易日收盘指数与盘中最高和最低指数之差距，也就是上下影线。因上下影线通常都对次日盘势构成一定程度的影响，上影线越长大盘上升阻力越大，下影线越长则推升大盘力道也就越强。 七是了解所持股票在前一交易日的成交量值 (最好有分时成交量值，与收盘成交量值 )及九日均价，均量以及支撑与阻力关卡，以便和当日该股相比，判断其强弱 (包括有无大户出货 )。 八是了解前一交易日整个大盘走势(要参考指数走势图 )观察其低点所在，以与当日走势相对照。 作了看盘的充分准备之后，便可进入看盘的实战状态，具体而言，看盘要具备下列基本要素： 1、观察买卖力量对比：一般投资者观察买卖力量以买卖队伍长短为标准，如果买队长、卖队短，显示买盘大于卖盘，反之则卖盘大于买盘。这当然能反映当时的市场心理，但准确度不够，因为每人买卖的数量不同，而且目前股市的机构投资者众多，虽不见站队，但市场影响力大大高于散户。因此，主要还要依靠观察开盘后的电脑行情显示。如各股开盘价格稀落，而非顺序连续报出，且报出价格低于前一日收盘价，或在 “ 高档 ” 卖出，则显示当日盘势不强，买者观察不强；反之，如开盘后报价不断，且在前一交易日价格之上，则显示盘势颇强，获利机会不低。但若多只个股 “ 跳空开盘 ” ，即开盘价高出前一交易日收盘价数个价位，之后又出现连续跳空则会出现两种情况：如有 “ 利多 ” 消息或 “ 预期趋同 ” 的支持，则显示买盘力道强劲，否则有可能引发卖压，促成开高走低，引致大盘回落，股价指数下挫。 2、观察指标股在盘中表现：所谓指标股，如沪市之浦东板块，即趋前反映大势走向的前锋股，有专家称之为多方的火车头。如果指标股价升量增，代表强势，对当日大盘将具有带头拉升作用；反之，则影响大盘走势向下。一般来讲，在股市正常运用的情况下，此类指标股多属绩优、股性好的大、中型股，但当股市畸型发展，盛行轻、薄、短、小投机风之际，则指标股较难把握，甚至这些投机股就是指标股。 3、注意分日成交量、值与股价指数及个股股价变化，是否表现量、价配合得宜 即价涨量增，价跌量缩，或出现量价背离 即价涨量缩、价跌量增。前者即可能因投资人看好后市而惜售，也可能出于追高意愿不足；后者或则意味投资人看坏后市，持股信心不足，但亦可能有人 (如在户 )乐于承接。至于何者可能性大，需视整体情况判断。 4、观察九日均值 (或称平均线，包括平均股价指数，平均成交量与值 )在大盘走势中所表现的支撑力量。如果大盘每逢触及九日均值，即有止稳回升现象，显示其支撑力强劲。 第三节 洞悉人人 契机在握 股市投资，谁能洞悉他人，而不被他人所洞悉，谁能调动他人，而不被他人所非善意调动，谁就能抓住获胜的契机，赚大钱。因而参与股市投资很关键的一条策略就是，善于洞悉他人，化被动为主动，化不利因素为有利因素，时刻掌握主动。结合目前的盘面分析，在适当时机重仓出击当可取得满意收获。 一、送配不好的绩优股有机会 如绩优股在公布报表之后，由于送配未能达到人们的预期，导致大幅下跌。在合适时机，介入此类已经释放过风险的绩优股只有机会，没有挑战。 二、含大比例转配的个股有机会 在新股发行顺利的情况下，法人股转配部分上市将成为可能，主力已经持有大量转配的个股，将会成为所有超级券商拉升的热点可关注。 三、地产股有机会 地产业的发展将会推动整个经济活动，为地产股的业绩质变提供了条件；同时香港大量游动资金有炒作地产的传统，这为参与地产股的投资者提供了机遇。据悉深宝恒、深振业等股已有新开帐户巨资不停地注入，但迟迟没有发动，其耐心与用心非平常券商可比。 四、潜伏强庄股有机会 五、盘整半年的大盘新股有机会 第四节 成交量增减与后市判断 成交量增减变化，在股市分析中所占的地位十分重要，往往成为股市分析者用来做行情判断的重要指标之一。成交量的变化直接反映投资者的买卖意愿。当指数涨升之时，当天的成交量需有配合性的增加。配合性的增加就是当指数小涨时的成交量需比昨天小量略 增或维持原状少有增减；当指数中涨或大涨时，则成交量必须有明显的增加。成交量的增加必须有理性的幅度，如果指数中涨而成交量即告骤然大增，反而会被认为是拉高出货的现象。 跟上述原则相反的是指数涨升时，成交量反而减少即一般所说的曲高和寡乏人跟进。这种现象大多产生于反弹行情之中，是多为套牢或中短线的有心人介入维持，或为短空 回补所至，不宜冲高跟进；但若第二天仍继续上涨，而成交量已经增加时，则量减的当天可视为浮额已少的现象。 当指数下跌之时，成交量未见配合减少反而增加，这种背离的情形有下列几种情况： (1)指数原先已涨了很多，刚从高位滑落之时的成交量突然大增，此时不论下跌当天是否有很长的上影线，均可看成机构大户大量出货所致，次日不管行情是否再度涨升，均宜趁机先行卖出了结；结果次日开盘后股价即一路滑低时，也不可等待反弹抱股不放，因为这种情况下，通常股价多数愈抱愈低，终至弄的亏损累累老本无归。 (2)指数虽已上涨许多，但在涨后回跌的过程中，成交量小幅增加时，此时虽然人气渐弱追高买进意愿不足，但也不能骤然认为行情即将回跌，是指数回档，以后走势仍将作涨升也难预料，故不可冒然认定未来走势如何，才不敢有所失误。 (3)指数原已下跌，此时的跌幅已经日渐减少，而成交量却突然大幅度增加时，不论当天有下影线与否，均可视为已经有主力大户介入买进的现象，近日内指数将可望止跌回稳，至于该回稳现象是不仅呈反弹，或是已到底回升仍难预料，也需配合其它资料多作观察。另外，这种成交量的增加，如果仅是少数股票的转帐所致，而非出自于市场自然买卖的话，则不能以上述观点视之。 (4)指数原已下跌很多，但跌幅尚未见减少，而成交量却突然大增，使当天留下较长的上影线收盘时。这是多方想将行情拉上，却反为空方所利用，将行情压低成功，拉高不成的结果往往反而多套牢一批浮额筹码，除非近日内指数能够迅速拉过该点压力，否则该点将成为日后续跌的原动力，而行情在此情况下，将继续再进一步的滑低。 当指数下跌时，当天的成交量也比昨天减少，这种情形通常有下述几种情况： (1)指数原先下跌已多，目前虽然仍下跌，但成交量也随同减少，这是大势买气不足的表现，后市仍难看好，但如指数已下跌很久，而近期的跌幅已见减少，而成交量也已萎缩至低点，虽然买气不足，但持股多头已有惜售的现象，则行情或者可望于近期中获得反弹或见底回升向上。 (2)指数原先上升已多，刚从高档滑落，但成交量也随同减少时。这种情形大部分可暂以回档视之。但细分起来还有以下两种情况：刚从高档滑落，但成交量仅小量减少，这是主力出货的现象，如果股价能够迅速再往上涨升创新的话，持股多头则应谨慎以对。刚从高档滑落，但成交量迅速减少甚多，而在数日内成交量也未见增加时，这是市场资金不足，或主力出货撤退的现象，后市可能转入盘局或为回软，做多应该多加注意。 (3)指数不论原先涨升或下跌很久，如果指数再行下跌之日，其成交量已为减少，并留下上下影线时，可能有两种情况：上影线较下影线为长时，如果上影线非为不实利空影响跳空所致，则近期行情仍难乐观看好。如果下跌之日的下影线比上影线超出很多，次日股价也能越本日上影线的最高点的话，其势将可望于近期中转跌为升。 第五节 从成交量看资金流向 股票价格的运动，从长期看受价值规律支配，价格总是围绕着价值波动。但从一段时间看，股价的变化是特定时期供求关系直接作用的结果，而某一特定的时期股票市场总供给和某一个股的总股本 (或流通股 )是相对不变的，因此，从某一时段说，股价的变动主要取决于需求的变动，即资金的流向。资金的流向是影响股票价格最直接的因素，当资金大量流入股票，股价就大幅度上升；当资金大量流出时，需求大幅度减少，股票供过于求，股价自然下跌。正因为如此，投资者选股购股一定要看准整个股市里资金进出的总趋向，一定要看准你所选择的股票有大机构正在投入资金不断购买，即有资金不断有计划有组织地流入该股。几年股市的运作已经证明某一个股的流通筹码只有完成弱者向强者的转移，方可能有强势的表现。对一个新兴的投机性较强的股市而言，如果某一个股流通的大部分筹码流入大机构手中 (不论是因为承销、配股还是二级市场吸筹 )，则该股迟早将有惊人的表现；如果哪类个股的流通股在主力炒作后多数筹码流入中小投资者的手中，则这些个股的市场表现将在相当长的时期里疲弱，前者如大冷，后者如国企大盘股，因此研究分析资金流向对投资者尤其是短线操作的投资者选股有相当的参考价值。 那么，如何判断个股的资金流向呢？笔者总结长期的实践经验，觉得还是应从价格、成交量两方面入手。成交量、价格与资金运作存在着必然的联系，那么如何从成交量的变化和量价关系中去判断资金的流向呢？法则如下： (1)股票价格经过长期的下跌以后，成交量会逐步递减到过去的底部均量附近，此时，股价的波动幅度越来越小，并停止下跌，成交量也萎缩到极限。此后，成交量逐步递增，乃至出现放巨量的现象，说明可能有大资金介入该股，因此，投资者应特别关注成交量形成 “ 散兵坑 ” 的个股。 “ 散兵坑 ” 形成过程，右半球成交量不断递增，成 “ 散价 ” 大幅度上升，成交量剧增，表示供求关系已经发生改变，已经有大资金在建仓吸筹了；指数跌，个股价格不跌的股票尤其应引起注意。 (2)在股价变动过程中的相对低位，形成双底、圆底等技术形态，突然有一天产生跳空缺口，配合成交量的有效放大，说明已经有大资金进入该股。 (3)在股价经历一定的跌幅后，某一个股价价格率先开始 温和上涨，或大盘指数下跌已有相当幅度，某一个股也在下跌，但某一个股的换手率较高(明显高于大盘的换手率 )，这类个股有可能有大资金进入，一般来说，在低价区换手率较高，表示有大资金在进仓，在高价区换手率较大，则可能有大资金在流出。 (4)由于特定的政策原因或其它原因，股价产生连续暴跌的情况，此时在低档出现大成交量而股价没有出现进一步下跌，此即表示有大资金在进货。 (5)股价在连续下跌 20至 30以后，股票已具有相当的投资价值，股价形成小箱体整理的局面，此时，股价忽然向下跌破箱底，同时出现较大的成交量，此后不跌，股价又回升到原先的箱体之上，要留心是否有大资金在建仓。 (6)5天、 10天的成交量平均线开始向上移动，或5天、 10天成交量均线横向移动，而某一天或连续几天成交量突破均线，表示有大机构在底部收集筹码。 (7)在某一个股的相对低价区域，市场平时交易不多，某日突然出现大手成交，如果大手交出现而成交价比刚完成的成交价还高，显示有大机构愿意高价扫货，这类个股值得留心。 (8)在大成交量出现以后，有时个股会再现股价上升不需要成交量配合，价升量缩的情况，说明该股已经有大主力介入，且正在拉抬股价，此后，如大盘涨，这一个股不涨，而成交量非常萎缩，表示大资金没有流出意愿，或无法流出，这时股价的震荡可能是机构的洗盘动作。如果产生大盘上涨这一个股不甚至下跌，成交量不时放大的情况，应留心有大机构在出货。 (9)当股票价格持续上涨数日之久，出现急剧增加的成交量，而股价上涨乏力，甚至出现利好下跌的情况，显示股价在高档大幅震荡，成交量放大时，有大机构的资金在流出市场。 (10) 在股价经过大幅上升后，如果出现股价上升，成交量却逐渐递减的情况，此时的股价只是靠人们的信心在维持，显示有资金正在从这一个股撤离。 在某一特定的股市运行阶段，个股表现强者恒强，弱者愈弱，几乎是证券市场的一个必然现象，仔细分析，强势股之所以恒强是大资金介入的必然结果，因此判别个股是否有资金介入，可以用股价变化的强弱程度来衡量。这里引用股票相对价格强度这一概念来衡量股票强弱的客观程度。 公式如下： 相对价格强度某一特定时期个股的涨跌幅度某一特定时期大盘指数的涨跌幅度 100 某股相对价格强度的数值较大，说明股票走势强，说明有资金正在或已经流入该股。相反如其数值较小甚至是负值，说明有资金正在流出或者该股无主力介入的迹象。当然，有时某一个股大资金介入后主力从某一策略出发考虑会实行洗盘或压盘等手法使该股的市场表现暂时较弱，这一情况投资者应加以区别。一般而言，有头脑的投资人，其选中的股票相对价格强度就大 70至80以上，强势股往往是某一段行情的主题股，强势股在股市大盘上升时，会比大盘指数升得快，在股市下跌时则降得慢，降幅小；也不排除在大盘盘整和下跌时，这些个股也会上升。而弱势股的市场表现正好相反，譬如，在前段行情中跟踪鲁润股份、远洋渔业等强势股买入，能避免大盘下跌的风险，说明有大资金介入的个股表现强势往往有其强的理由，有其内在的良好的基本因素作后盾，因此对一般投资者来说，最重要的是要摒弃个人的臆测，个人对某类个股的偏好，去正视市场正在发生的事实。股票的相对价格强度 所代表的就是股市中最基本的现实，就是大资金的流向；可以认为，股票相对价格强度是股市投资中最重要、最客观的选择标准之一。 第六节 热点与主题 每一轮行情的发展，必然伴随着主题股的大幅上升和市场热点的不断转移，如果能够超前选准主题股，踏准市场热点变化的节奏，那么，自然是十分成功的投资者。相反，如果踏不准市场节奏，往往会赚了指数不赚钱。 一、市场热点形成和变化的原因 回顾我国股市运行的历史，可以看到每一轮行情中市场热点的形成和变化都有其自身内在的原因，都与当时的基本面、市场面、政策面密切相关。我们分析一下宏观紧缩后沪市三次反弹行情中市场热点的形成和变化： 1993年 4月至 5月，浦东金桥从 11.2元涨至36.5元，上涨了 2 倍多，而当时的股价指数从915点反弹至 1392点，仅上升 52，显然浦东金桥是当时反弹行情的主题股，究其原因有二：一是当时中央对上海浦东发展的特殊支持政策刺激了浦东上市公司的高速发展，成为当时最有号召力的题材；二是当时两次加息，股市已进入熊市初跌段，市场主力需要利用有号召力的题材，通过市场疯狂的炒作，吸引市场人气，以达到相对高位顺利出货的目的。正是在这种情况下，浦东概念股作为市场热点应运而生。 1994年 8月至 9月份，沪市指数从 333点涨至 1052点，市场主题先是大盘股，后期转移至浦东股也是当时市场背景的必然产物。当时尚需进一步抑制通货膨胀，宏观经济状况还不景气，股市的资金面依然偏紧，这时出台了刺激股市上涨的 “ 三大政策 ” 。由于基本面尚不能促使股市长期走牛，主力机构便采取 “ 快进快出 ” 的炒作策略。要 “ 快进 ” ，主力机构必须选择有大量筹码的大盘股，较快地将资金变成筹码，率先做足行情，因此在 333点至 777点的第一段行情中，大盘股成为市场的主题；要 “ 快出 ” 就必须讲究技巧，调动市场人气，制造乐观气氛，这就要求主力用有限的资金，炒作聚集人气的板块 浦东板块，以掩护大部队撤退。因此 777点至 1052点的阶段浦东股自然成为市场热点。 1995年 7月至 10月，沪市指数从 610点反弹至 792点，其中主要有 “ 三大 ” 热点板块 大盘股、收购概念股、新股。大盘股成为市场主题的原因是： 5.18行情来得突然，去得匆匆，大主力相当部分筹码被套牢在大盘股中，同时大盘股大都是国有大中型企业，国家有支持国有大中型企业发展的政策，且大盘股具有价格低的优势。这些原因使大主力掀起一场有号召力的“ 大盘股革命 ” 。收购概念成为市场热点的契机是当时北旅有大量股份被日资收购的消息，这种情况在中国尚属首次，自然被主力机构充分利用。新股仪征化纤成为后期热点，股价从 2.68元大涨至 5.81元，其原因有二：一是新股没有上档套牢盘，炒作容易成功，且仪征化纤也是大盘股，炒高仪化有利于大主力从其他已炒高的大盘股中顺利撤退；二是当一批历史遗留问题股上市，主力有不少筹码，为顺利高位出货，需要炒势已上市的新股。 二、判断股市热点形成的基本思路和特征 假如你认为一轮反弹行情或上升行情即将来临，那么势必遇到一个问题，就是这轮行情的主题股是什么？热点板块从何产生？如果找不到市场热点从何产生，上升行情又何而来呢？显然如何超前地预测分析市场即将形成的热点板块，对于分析大盘走势，选准个股十分重要。笔者认为其中的关键是研究股市当时的宏观经济状况及趋势、国家有关发展股市的政策、产业政策或特定的