证券投资基础知识-题库--白色答案.docx

证券投资基础知识题库 说明：正确答案为白色字体；1、单选：下列不属于三大财务报表的是()。A资产负债表B利润表C现金流量表D销售收入表正确答案：D2、单选：下列不属于所有者权益的是()。A股本B资本公积C已分配利润D盈余公积正确答案：C3、单选：利润表中所反映的内容不包括()。A销售费用B营业利润C应收账款D营业收入正确答案：C4、单选：下列说法错误的是()。A现金流量表包含经营活动产生的现金流量B现金流量表包含投资活动产生的现金流量C现金流量表包含筹资活动产生的现金流量D现金流量表反映的是在企业在特定时点的现金收入和现金支出的情况正确答案：D5、单选：下列关于流动性比率描述不正确的是()。A流动性比率用来衡量企业的短期偿债能力的比率B对于短期债权人来说，流动比率越低越好C速动比率大于2，企业才能维持较好的短期偿债能力D流动资产的内部转换可能会改变速动比率正确答案：B6、单选：下列财务杆比率错误的是()。A资产负债率=负债/资产B权益乘数=资产/所有者权益c负债权益比=负债/所有者权益D以上三者比率越大，负债越小正确答案：D7、单选：下列关于利息倍数描述正确的是()。A利息倍数=税后利润/利息B对于债权人来说，利息倍数越高越安全C对于企业来说，利息倍数至少应该为1，并且越小越好D衡量企业对于短期债务利息保障程度的指标正确答案：B8、单选：下列公式中描述错误的是()。A存货周转率=年销售成本/年均存货B存货周转天数=365/存货周转率C总资产周转率=年销售收入/年均总资本D应收账款周转率=销售收入/年均应收账款正确答案：C9、单选：由于经营形势变差企业主营业务收入减少，应收账款上升，下列指标中数值减少的是()。A存货周转天数B存货周转率C应收账款周转天数D应收账款周转率正确答案：D10、单选：()衡量企业最大化股东财富能力的比率。A销售利润率B资产收益率C净资产收益率D利息倍数正确答案：C11、单选：下列描述杜邦分析法公式正确的是()。A净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数B资产收益率=销售利润率总资产周转率C资产收益率=净利润总资产D净资产收益率=资产收益率权益乘数正确答案：A12、单选：某企业有一张带息期票，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为()。A70元B80元C60元D50元正确答案：B13、单选：下列不属于描述性统计量的是()。A中位数B方差C期望均值D平均位数正确答案：D14、单选：下列关于正态分布描述正确的是()。A正态分布密度函数的显著特点是中间低两边高B正态分布距离均值越近的地方数值越集中C正态分布出现极端值的概率高，出现均值附近的数值的概率非常低D正态分布图像越”瘦“，正态分布集中在均值附近的程度也越小正确答案：B15、单选：下列关于p值描述错误的是()。Ap相对值体现两个证券收益率之间的相关性强弱B.Pij=1，ri和rj完全正相关C. Pij=-1，ri和rj完全负相关D.pij=0，ri和rj零相关正确答案：A16、单选：下列描述权益资本正确的()。A权益资本在正常经营情况下，要偿还给投资人B优先股也属于权益资本，持有人分得公司利润的顺序在普通股之后C普通股属于权益资本，代表公司股份中的所有权，其持有者享有股东的基本权利和义务D权益证券主要分为普通股、优先股和债券正确答案：C17、单选：下列关于资产的清偿顺序描述错误的是()。A债券持有人先于优先股股东B债券持有人先于普通股股东C优先股股东先于普通股股东D普通股股东先于债券持有人正确答案：D18、单选：下列关于最优资本结构理论描述正确的是()。AMM定理考虑税，但不考虑破产成本、信息不对称BMM定理认为企业价值会因企业融资方式改变而改变C权衡理论认为企业债务增加，会增加企业的额外成本D权衡理论认为可能产生的破产成本，不会增加企业的额外成本正确答案：C19、单选：股票所载有权利的有效性是始终不变的，这体现了股票的()特征。A收益性B风险性C参与性D永久性正确答案：D20、单选：股票的票面价值指的是()。A每股净资产B面值C内在价值D理论价值正确答案：B21、单选：下面关于账面价值描述错误的是()。A账面价值决定股票的市场价格B在盈利水平相同的前提下，账面价值越高，股票收益越高C账面价值是投资价值分析的重要指标D账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值正确答案：A22、单选：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是()。A政策因素B基本面C技术面D供求关系正确答案：D23、单选：下列关于存托凭证描述错误的是()。A-般代表外国公司股票B每张存托凭证一般代表一股C全球存托凭证以美元计价D美国存托凭证以美元计价正确答案：B24、单选：下列存托凭证对证券公司要求最高的是()。A一级公募ADRsB二级公募ADRsC三级公募ADRsD四级公募ADRs正确答案：C25、单选：下列关于可转换债券双重选择权描述正确是()。A对于投资者来说，拥有转股权，可转换债券是一种较高债息和转股权组合B对于投资者来说，拥有转股权，可转换债券是一种较低债息和转股权组合C对于发行人来说，拥有提前赎回权，较低债息成本和提前赎回权组合D对于发行人来说，拥有转股权，较低债息成本和转股权组合正确答案：B26、单选：下列关于可转换债券基本要素描述正确是()。A可转换债券票面利率一般高于同条件的普通债券B可转换债券转换期限最短1年，最长10年C可转换债券自发行结束之日起6个月后才能转换D一股在公司股票下跌超过转换价格一定幅度时，公司行使赎回权利正确答案：C27、单选：下列关于可转换债券价值描述错误是()。A可转换债券的价值包含纯粹债券价值和转换权利价值B股价上升，转换价值下降C可转债的价值必须高于普通债权的价值D当股价很低时，可转债的价值主要体现了固定收益类证券的属性正确答案：B28、单选：权证按基础资产的来源分类，可分为()。A认购权证B美式权证C股权类权证D认股权证正确答案：D29、单选：下列属于系统性风险的是()。A市场风险B财务风险C经营风险D流动性风险正确答案：A30、单选：下列不属于IPO优势的是()。A募集资金B提高知名度C增加流动性D减少流动性正确答案：D31、单选：下列关于权证行权描述正确的是()。A市场价格高于行权价格，认购权证持有者行权，发行在外的股份增加，其他股东持股比例下降B市场价格高于行权价格，认购权证持有者行权，发行在外的股份减少，其他股东持股比例上升C市场价格低于行权价格，认沽权证持有者行权，公司发行在外的股份减少，其他股东持股比例下降D市场价格低于行权价格，认沽权证持有者行权，公司发行在外的股份增加，其他股东持股比例上升正确答案：A32、单选：下列不属于宏观经济指标的是()。AGDPB利率C失业率D行业景气度正确答案：D33、单选：下列不属于货币政策的是()。A公开市场操作B利率水平调节C政府的支出和税收行为D存款准备金率调节正确答案：C34、单选：下列不属于行业生命周期的是()。A初创期B成长期C成熟期D爆发期正确答案：D35、单选：下列不能引起内在价值变化的是()。A经济形势的变化B宏观经济政策的调整C供求关系的变化D成交量的变化正确答案：D36、单选：下列不是技术分析假定的是()。A量价同步上升B市场行为涵盖一切信息C具有趋势性运动规律D历史会重演正确答案：A37、单选：下列不属于常用技术分析方法的是()。A道氏理论B内在价值C过滤法则D量价理论正确答案：B38、单选：内在价值法是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估，下列不属于内在价值法的是()。A股利贴现模型B股权贴现模型C股权资本自由现金流贴现模型D经济附加值模型正确答案：B39、单选：()预期的未来股权活动现金流用相应的股权要求回报率折现到当前价值来计算公司股票价值。A股利贴现模型B经济附加值C经济附加值模型D股权资本自由现金流贴现模型正确答案：D40、单选：股票估值方法中，用股票市价与销售收入的比率是 ()。A企业价值倍数B市盈率C市销率D市净率正确答案：C41、单选：下列股票估值方法不属于相对价值法的是()。A企业价值倍数B经济附加值C市盈率D市净率正确答案：B42、单选：下列关于市销率指标表述不正确的是()。A市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性B价值导向型的基金经理选择的范围都是市销率大于1的股票C软件行业，市销率可高达2以上D食品零售商的市销率仅为0.5左右正确答案：B43、单选：下列关于债券的说法错误的是()。A债券又称为固定收益证券B债券能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流C不同债券的期限或支付条款是多样的D债券是所有权凭证正确答案：D44、单选：下列说法正确的是()。A金融债券仅由银行发行B政府债券包括国债和地方政府债C公司债券属于金融债券D政策性金融债券属于政府债券正确答案：B45.单选：中期债券的偿还期一般在()。A1-3年B1-5年C1-10年D10年以上正确答案：C46.单选：在持有期间不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金的债券是()。A零息债券B固定利率债券C政府债券D浮动利率债券正确答案：A47.单选：贴现债券()。A溢价发行B折价发行C到期时按发行价格加风险溢价兑付D发行时规定利率正确答案：B48.单选：可赎回债券与可回售债券相比，()。A可赎回债券的赎回条款是持有人的权利B可赎回债券的赎回价格一般是债券的面值C与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利息更低D与其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更低正确答案：C49.单选：通货膨胀联结债券的()在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀的变化。A面值B票面利率C计息方式D利息正确答案：A50.单选：在交易所债券市场交易的品种不包括()。A现券交易B质押式回购C买断式回购D融资融券正确答案：C51.单选：下列关于债券违约时的受偿顺序正确的是()。A有保证债券一优先无保证债券一优先次级债券一次级债券B优先无保证债券一有保证债券一优先次级债券一次级债券C有保证债券一优先次级债券一优先无保证债券一次级债券D有保证债券一优先无保证债券一次级债券一优先次级债券正确答案：A52.单选：债券的价格与利率变动呈()变动关系。A正向 B反向C不规则 D没有必然联系正确答案：B53.单选：债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险称为()。A违约风险 B信用风险C提前赎回风险 D流动性风险正确答案：C54.单选：目前在交易量和存量方面都占据我国债券交易市场主导地位的是()。A商业银行柜台市场B上海证券交易所C交易所市场D银行间债券市场正确答案：D55.单选：某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%，市场利率为4.8g%，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值为()元。A100B 100.873C 106.544D 102.633正确答案：B56.单选：下列说法错误的是()。A当期收益率又称当前收益率B当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失C到期收益率的其中一个重要假设是投资者持有至到期D当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动正确答案：D57.单选：收益率曲线的正常形态是()。A正收益曲线B反转收益曲线C水平收益曲线D三种都是正常形态正确答案：A58.单选：除了信用评级不同外，其余条件全部相同（包括但不限于期限、嵌入条款等）两种债券收益率的差额称为()。A风险溢价B信用利差C资本利得D风险收益正确答案：B59.单选：息票率6%的3年期债券，市场价格为97.3440元，到期收益率为7%，久期为2.83年。那么，该债券的到期收益率增加至7.1%，价格将会变化()。正确答案：A60.单选：()是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式。A久期B麦考利久期C修正久期D凸性正确答案：D61.单选：能够保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要的免疫策略是()。A所得免疫B或有免疫C价格免疫D其他免疫正确答案：A62.单选：下列关于货币市场工具的特点说法错误的是()A均是债务契约B期限在1年以内（含1年）C主要由个人投资者参与D本金安全性高，风险较低正确答案：C63.单选：银行定期存款若提前支取，则提前支取部分的利息按()支付。A存款日的活期利息B支取日的活期利率C定期利息D支取日的定期利息正确答案：B64.单选：关于回购协议的说法错误的是()。A证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方B证券的出售方为资金借入方，即正回购方C回购期限的长短会影响回购协议的利率D抵押证券的信用程度越高，回购利率越高正确答案：D65.单选：中央银行票据的参与主体包括中央银行和()。A个人投资者B基金管理公司C社保基金D经过特许的商业银行和金融机构正确答案：D66.单选：境内具有法人资格的非金融企业发行的，期限不超过1年，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具是()。A中央银行票据B短期融资券C短期政府债券D中期票据正确答案：B67.单选：同业拆借()。A交易主体是央行与商业银行 B适合长期融资C-般为短期资金融通 D最短期限为1天正确答案：C68.单选：关于商业票据的特点说法错误的是()。A面额较大 B利率较低C利率比同期国债高 D有明确的二级市场正确答案：D69.单选：下列关于衍生工具结算时采用的方式表述不正确的是()。A一些衍生工具在结算时要求实物交割B一些衍生工具允许计算出现净现金盈亏，用现金结算C一些衍生工具允许计算出现净现金盈亏，用实物结算D衍生工具可以用实物交割，也可以用现金结算正确答案：C70.单选：金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这是金融衍生工具基本特征之一的()。A杠杆性 B跨期性C联动性 D不确定性正确答案：C71.单选：金融衍生工具的基本特征不包括()。A联动性 B确定性和高风险性C杠杆性 D跨期性正确答案：B72.单选：独立衍生工具不包括()。A期货 B互换C期权 D可转换债券正确答案D73.单选：下列不属于OTC交易的衍生工具特点的是()。A不通过集中的交易所B实行分散的、一对一C通过各种通讯方式D实行集中的、一对一正确答案：D74.单选：下列属于描述远期合约正确的是()。A有固定、集中的交易所B效率较高C违约风险不高D比较灵活正确答案：D75.单选：将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股权类期货是按()的不同划分的。A投资者的买卖行为B基础工具C时间标准D合约履行时间正确答案：B76.单选：一般来说，现货价格波动越剧烈，该标的资产合约的每日涨跌停板就应该设置得()。A.越大B越小C不变D无法确定正确答案：A77.单选：下列不属于期货市场交易制度的是()。A保证金制度B盯市制度C强行平仓制度D交割制度正确答案：C78.单选：盯市制度又称为()。AT+1结算BT+2结算CT+3结算D逐日结算正确答案：D79.单选：持仓者在到期日之前改变已有的头寸，在市场上买卖与自己合约品种、数量相同但方向相反的期货，这一行为称为()。A交割B现金交割C实物交割D对冲平仓正确答案：D80.单选：期货市场中形成的价格能真实地反映供求状况，同时又为现货市场提供了参考价格，这种现象体现了期货市场()功能。A风险管理B投机C套期保值D价格发现正确答案：D81.单选：下列有关金融期权的表述不正确的是()。A期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务B期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务C期权的买方可以选择行使其所拥有的权利D期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权和所赋予的权利正确答案：A82.单选：当投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则损失()。A期权标的资产B期权费C无限D标的资产协定价格与市场价格的差价正确答案：B83.单选：美式期权允许期权买方()。A在期权到期日之前几个特点时间点行权B在期权到期日之前的任何一个交易日行权C在期权到期日之后的任何一个交易日行权D只能在期权到期日行权正确答案：B84.单选：交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会()。A上涨 B难以判断C下跌 D不变正确答案：C85.单选：下列表述正确的是()。A虚值期权是看跌期权的执行价格高于标的物市场价格B实值期权是看涨期权的执行价格高于标的物市场价格C实值期权是看涨期权的执行价格低于标的物市场价格D虚值期权是看涨期权的执行价格低于标的物市场价格正确答案：C86.单选：一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选()策略。A买进看跌期权B卖出看涨期权C卖出看跌期权D买进看涨期权正确答案：A87.单选：一般来说，在()的情况下，应该首选买进看涨期货期权策略。A预期后市上涨，市场波动率正在扩大B持有标的合约，作为对冲策略C预期后市下降，市场波动率正在收窄D持有标的合约，为增加持仓利润正确答案：A88.单选：在其他因素不变的条件下，期权标的物价格波动率越大，期权的价格()。A不能确定B不受影响C应该越高D应该越低正确答案：-C89.单选：合约标的资产分红派息以后，下列描述正确的是()。A对应的看涨期权价格上涨B对应的看跌期权价格上涨C对应的看跌期权价格下跌D不受影响正确答案：B90.单选：通常在利率互换中，息票互换指的是()。A固定利率对浮动利率的互换B浮动利率对浮动利率的互换C固定利率对固定利率的互换D以不同参照利率互换正确答案A91.单选：下列金融交易工具通常有杠杆的是()。A远期B期货C互换D股票正确答案：B92.单选：下列金融工具损益特性是单边的是()。A远期B期货C互换D期权正确答案：D93.单选：下列投资不属于另类投资的是()。A对冲基金B黄金实物C黄金期货D黄金类股票正确答案：D94.单选：下列金融工具损益特性是单边的是()。A远期B期货C互换D期权正确答案：D95.单选：下列投资不属于另类投资的是()。A对冲基金B黄金实物C黄金期货D黄金类股票正确答案：D96.单选：另类投资一般多久发布投资者报告()。A每周B每月C每半月D每天正确答案：B97.单选：下列描述私募股权投资错误的是()。A私募股权投资简称PEB私募股权投资通常采用公开募集方式筹集资金C私募股权投资流动性比较差D私募股权投资包含股权和债券两类证券正确答案：B98.单选：黑石集团属于()机构类型。A专业化私募投资基金B多元化金融机构下设的直接投资部门C大型企业的投资部门D政府背景的投资基金正确答案：A99.单选：私募股权投资的对象需要强而持续的现金流的战略形式是()。A风险投资B危机投资C成长权益D并购投资正确答案：D100.单选：中国私募股权二级市场未来值得期待的原因是()。A转让有限合伙人权益份额，在二级市场交易B私募股权投资基金出售手中项目，在二级市场交易C并购投资的发展D风险投资的发展正确答案：A101.单选：私募股权投资在危机投资中，危机投资者用现有贷款人所持有债券面值的()的资金来换取债券。A50%-60%B40%- 50%C20%-30%D30%-40%正确答案：C102.单选：下列描述私募股权投资基金的组织结构正确的是()。A有限合伙制的普通合伙人需要承担无限责任B公司制的基金管理人不会受到股东的严格管理C信托制私募股权投资基金中，信托公司以份额持有人的名义对整个私募股权投资负责D有限合伙制的有限合伙人负责监督普通合伙人，必要时直接干涉经营管理正确答案：A103.单选：下列不属于私募股权投资退出机制的是()。AIPOB借壳上市C股市二级市场出售D破产清算正确答案：C104.单选：私募股权投资最佳退出机制的是()。A管理层回购BIPOC买壳上市D借壳上市正确答案：B105.单选：下列不属于不动产投资特点是()。A异质性B不可分性C低流动性D费用低正确答案：D106.单选：下列对不动产投资描述正确的是()。A写字楼商业地产投资能抵御通货膨胀B地产投资的风险很多，其投资价值受到法律法规因素影响较大，但不受宏观环境影响C地产指的是已被开发的D酒店投资只包括品牌的短期性居住正确答案：A107.单选：下列不属于不动产投资工具的是()。A房地产有限合伙B房地产权益基金C房地产投资信托D房地产资产管理计划正确答案：D108单选：下列不属于影响REITs收益的因素是()。A固定收益水平B利率水平C股市景气度D房地产市场景气度正确答案：A109.单选：下列对大宗商品描述不正确的是()。A大宗商品具有商品属性B大宗商品具有经济价值C大宗商品具有同质化、可交易等特征D大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之下降正确答案：D110.单选：下列属于贵金属大宗商品的是()。A铁B铜C黄金D石油正确答案：C111.单选：下列不属于大宗商品投资工具的是()。A购买大宗商品相关股票B购买一桶汽油C投资大宗商品衍生工具D投资大宗商品结构化产品正确答案：B112.单选：在当前中国，QFII也是一类重要的机构投资者，它的全称是()。A合格境外机构投资者B合格境内机构投资者C合格境外个人投资者D合格境内个人投资者正确答案：A113.单选：以下不属于机构投资者的有()。A银行B保险公司C零售投资者D企业年金基金正确答案：C114单选：下列不属于企业年金基金可投资的范围的是()A银行存款B国债C可转换债D信用等级在投资级以下的金融债和企业债正确答案：D115.单选：随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿()。A递增B递减C保持不变D随情况而变正确答案：B116.单选：以下不属于影响投资者需求的因素的是()。A投资期限B多样化C收益要求D风险容忍度正确答案：B117.单选：()反映了资产的实际购买力的增长率，是在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。A名义收益率 B实际收益率C平均收益率 D预期收益率正确答案：B118.单选：以下哪个选项不会决定投资者的风险承受能力。 ()A投资者的资产负债状况B投资者的现金流入情况C投资期限D投资者的风险厌恶程度正确答案：D119.单选：()是进行投资组合管理的基础。A制定投资政策说明书B进行类属资产配置C投资组合构建D风险管理正确答案：A120.单选：系统性风险是指()。A只对某个或某些资产收益造成影响的风险B可以通过分散化投资来降低的风险C在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险D系统性风险又称特定风险、异质风险或个体风险正确答案：C121.单选：风险与收益的关系正确的是()。A高风险意味着低预期收益B高风险意味着高预期收益C低风险意味着高预期收益D无法确定正确答案：B122.单选：下列说法错误的是()。A风险分散化的效果与资产组合中资产数量正相关B由于系统性风险的存在，随着资产数量的增加，投资组合的风险会降到某个稳定的水平C当资产数量很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险D当资产数量很大时，投资组合的总风险趋近于其非系统性风险正确答案：D123.单选：以下关于均值方差法的表述错误的是()。A马柯威茨1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论B均值方差法的基本假设是投资者都是风险中性的C投资者可以通过期望收益率、方差和证券间相互关系三类信息识别有效投资组合D投资组合的方差可以衡量收益率围绕其预期值的偏离程度答案：B124.单选：关于可行投资组合集的叙述，错误的是()。A其左边界是最小标准差边界B其右边界必然是向右凸的曲线或直线C其左边界必然是向左凸的曲线或直线D有效前沿是可行投资组合集的上边界部分正确答案：B125.单选：资本资产定价模型( CAPM)假设条件的核心是()。A不存在交易费用及税金B所有投资者都是理性的，均以方差度量风险C投资者同质化D投资者可按固定的无风险利率任意借贷资金正确答案：C126.单选：下列关于资本市场线和证券市场线的说法，正确的是()。A资本市场线指出了单个风险资产的风险与预期收益率之间的关系B证券市场线指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系C资本市场线以标准差度量投资组合风险D证券市场线以标准差度量投资组合风险正确答案C127.单选：关于B系数的经济含义错误的有( )。AB系数是衡量证券承担系统风险水平的指数BB系数的绝对值越小表明证券承担的系统风险越大CB系数的绝对值越大表明证券承担的系统风险越大DB系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性正确答案：B128.单选：下列关于战略资产配置与战术资产配置的表述错误的是()。A 战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置B战略资产配置重在长期回报，往往忽略资产的短期波动C 战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度D战术资产配置是根据投资者的风险承受能力，对资产做出的一种事前的，整体性的，最能满足投资者需求的规划和安排正确答案：D129.单选：在半强式有效市场的假设下，下列说法不正确的是()。A使用基本分析无法获得超额报酬B使用内幕消息无法获得超额报酬C研究公司的财务报表无法获得超额报酬D使用技术分析无法获得超额报酬正确答案：B130.单选：以下不属于尤金去码有效市场分类类型的是()。A.半弱有效市场 B半强有效市场C弱有效市场 D强有效市场正确答案：A131.单选：()认为市场定价有效，提高收益的最佳选择是 复制市场基准的收益与风险。A主动策略 B被动策略C积极策略 D主观策略正确答案：B132.单选：主动型投资者通过市场择时来获取超额收益，在市值估值较低时()估值较高时()。A买入：卖出 B买入：买入C卖出：卖出 D卖出：买入正确答案：A133.单选：股票价格指数的编制方法不包括()。A算术平均法B几何平均法C加权平均法D简单平均法正确答案：D134.单选：目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格 指数是()。A标准普尔500指数B道琼斯工业平均指数C金融时报股价指数D日经指数正确答案：B135.单选：以下指数跟踪方法中，使用样本股票数量最多，跟踪误差最小的方法是()。A完全复制法 B抽样复制法C优化复制法 D分层复制法正确答案：A136.单选：跟踪误差是指()。A证券组合的真实收益率与基准组合的收益率的差值B证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差C证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的均值D证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的方差正确答案：B137.单选：以下说法错误的是()。A主动收益是证券组合真实收益相对于基准的超额收益B主动风险是一个证券组合的主动收益的标准差，是主动风险是信息比率的分子C主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率D被动投资的目标是同时减少跟踪偏离度和跟踪误差正确答案：B138.单选：有些基金经理既追求价值风格，又追求成长效应，这是()。A偏好价值风格B偏好成长风格主动收益是证券组合真实收益相对于基准的超额收益C偏好平衡风格D合理价格下的成长策略正确答案：D139.单选：关于量化投资的描述，以下说法错误的是()。A将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具体模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪B量化投资具有快速高效、客观理性、收益与风险平衡、 个股与组合平衡的四大特点C国内第一支量化基金是嘉实量化阿尔法基金D多因子模型认为资产价格并不仅仅取决于风险，还取决于预期股息率收入、投资者行为、市场情绪等其他因素正确答案：C140.单选：从全球视野看，量化投资的鼻祖是()。A巴克莱全球投资管理公司B贝莱德基金公司CJP摩根公司D长期资本管理公司正确答案：A141.单选：下面关于股票投资组合构建的策略，错误的是()。A自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业配置，再挑选相应股票B自下而上策略适用于市场定价有效的情况C自下而上策略关注各个公司表现，而非经济或市场整体趋势，不重视行业配置D无论哪种策略，基金的投资组合构建在大类资产、行业、风格以及个股选择上都受到基金合同、投资政策、基金经理能力等多方面的约束正确答案：B142.单选：指数基金业绩比较基准()。A需要考虑其投资目标的影响B需要考虑其投资风格的影响C是其跟踪的指数本身D以上均不正确正确答案：C143.单选：债券型基金在选择业绩比较基准时应以()为主，在投资范围允许的前提下，可加入一定比例( )形成( )。A债券指数 股票指数 复合基准B股票指数 债券指数 复合基准C债券指数 股票指数 复杂基准D股票指数 债券指数 复杂基准正确答案：A144.单选：()是基金公司管理基金投资的最高决策机构。A投资决策委员会B风险管理部C交易部D研究部正确答案：A145.单选：基金公司的()是为基金投资运作提供支持，主要从事宏观、行业和上市公司投资价值研究分析的部门。A投资部 B风险管理部C交易部 D研究部正确答案：D146.单选：下面哪个部门属于基金公司核心保密区域，执行最严格的保密要求()。A研究部B投资部C投资决策委员会D交易部正确答案：D147.单选：以下不属于对交易员的考核内容的是()。A合规及公平交易B投资指令的完成情况C投资指令完成的质量D市场信息反馈的速度正确答案：D148.单选：下列交易市场采用做市商制度的是()。A股票交易B股指期货C现货交易D债券交易正确答案：D149.单选：()避免一家做市商垄断市场的现象发生，从而操作价格。A多元做市商B特定做市商C自有资金和证券丰富的做市商D自有资金和证券缺乏的做市商正确答案：A150.单选：如果投资者认为目前目标公司的股票价格偏高，还不适合买入建仓，那么可以给经纪人发出()指令。A市价买入B限价买入C限价卖出D止损正确答案：B151.单选：下列对于指令驱动中价格优先原则描述正确的是()。A较低的买入价格总是优于较高的买入价格B较低的卖出价格有时优于较高的卖出价格C较高的买入价格总是优于较低的买入价格D较高的卖出价格总是优于较低的卖出价格正确答案：C152.单选：下列关于经纪人和做市商叙述描述不正确的是()。A在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令B两者总是不能共同完成证券交易C做市商的利润来源于证券买卖差价D经纪人在交易中执行投资者指令，并没有参与到交易中正确答案：B153.单选：下列关于融资交易描述正确的是()。A融资保证金比例不得低于70%B融资的维持担保比例下限为130%C融资最长时限为7个月D融资保证金比例不得高于100%正确答案：B154.单选：下列关于融券条件描述错误的是()。A交易所交易超过3个月B股东人数不少于3000人C融资买入标的股票流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元D融券卖出标的流通股本不少于2t2股或流通市值不低于8亿元正确答案：B155.单选：()通过交易系统向交易室下达交易指令。A交易员B投资组合经理C投资决策委员D基金经理正确答案：D156.单选：在投资组合构建中，()需将风险评估报告，反馈至公司()。A投资部、风险控制委员会B投资部、投资决策委员会C投资部、监察稽核部门D交易部、风险控制委员会正确答案：B157.单选：下列关于算法交易描述正确的是()。A成交量加权平均价格算法指每个时间点上平均下单，使对市场影响最小化B其核心为背后的量化交易模型C跟量算法指的是如果交易量放大则降低这段时间内的下单成交量D时间加权平均价格算法指的是下单时尽可能接近市场按成交量加权的均价进行正确答案：B158.单选：下列关于算法交易优点描述错误的是()。A极大提高工作效率B最大限度降低由于人为失误而造成的交易失误C不能有效捕捉市场上交易机会D使复杂的交易和投资策略得以执行正确答案：C159.单选：下列属于隐性成本的是()。A佣金 B印花税C过户费 D市场冲击正确答案：D160.单选：下列描述买卖价差正确的是()。A买卖价差很大程度上由证券的交易量决定B大蓝筹股流动性好，买卖价差大C市场在不同时段表现同样的流动性D新兴市场买卖价差较大正确答案：D161.单选：基金管理人应当在日常交易和资产转持过程中，重视()，优化交易方法，缩小执行缺口。A延迟成本B佣金C显性成本D隐性成本正确答案：D162.单选：由于流程出错，影响公司运营的风险是()。A市场风险B操作风险C流动性风险D信用风险正确答案：B163.单选：因宏观政治、经济、社会等因素对证券价格所造成的影响而面对的风险是()。A市场风险B操作风险C流动性风险D信用风险正确答案：A164.单选：投资者大量赎回，使基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券，这属于基金投资风险中的()。A政策风险B汇率风险C流动性风险D利率风险正确答案：C165.单选：以下不属于信用风险管理时需要考虑的因素是()。A交易对手的资质B交易对手的交易记录、信用记录C债券发行人的信用评级D国际利率水平正确答案：D166.单选：()衡量和预测组合在将来的表现和风险情况；()评价组合在历史上的表现和风险情况。A事后指标，事前指标B事前指标，事中指标C事前指标，事后指标D事后指标，事中指标正确答案：C167.单选：以下哪个指标反映投资对象对市场变化的敏感度()。A方差 B标准差 C贝塔系数 D跟踪误差正确答案：C168.单选： 以下哪种情况时，投资组合的价格变动幅度与市场一致 ()。正确答案：A169.单选：()是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。A下行风险BVaR模型C风险敞口D贝塔系数正确答案：B170.单选：某投资组合在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为0.8%，则表明该资产组合在1年中的损失有()的可能性()0.8%。A5%：不会超过B95%：不会超过C95%：会超过D0.8%：会超过正确答案：B171.单选：基金净值增长率的波动程度可以用()来计量，通常( )计算。A方差：按月B标准差：按月C标准差：按周D方差：按周正确答案B172.单选：一只基金的月平均净值增长率为3%标准差为4%，在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于+ 7% -1%的可能性是()。A65%B97%C67%D95%正确答案：C173.单选：以下哪项不是债券基金经常面临的风险()。A信用风险B提前赎回风险C利率风险D汇率风险正确答案：D174.单选：债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响()。A越小B越大C不确定D不变正确答案：B175.单选：通常用久期乘以利率变化来衡量利率变动对债券基金净值的影响。久期越长，净值的波动幅度()，利率风险( )。A越小：越高B越大：越高C越小：越低D越大：越低正确答案：B176.单选：我国要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过()天。A90B 30C 180D360正确答案：C177.单选：除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过()。A10%B30%C15%D20%正确答案：D178.单选：在对指数基金进行风险管理时，通常用()来表示指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差。A标准差B方差C跟踪误差D持股集中度正确答案：C179.单选：下列关于QDII基金的风险管理描述错误的是()。A采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险B需要对当地市场的资本管制、合规制度等进行评估和研究，避免违反当地法规C考虑当地资本利得税等事项D没有流动性风险正确答案：D180.单选：基金绩效衡量的意义在于()。A为托管人的监督提供参考B为投资者进一步的投资选择提供决策依据C帮助基金公司进行信息披露D防止基金公司内幕交易正确答案：B181.单选：系统的基金业绩评估需要从四个方面入手，不包括()。A计算绝对收益 B计算风险调整后收益C计算相对收益 D进行基金分类正确答案D182.单选：假设某投资者在2012年5月2日，买入1股A公司股票，价格为1