钢铁(线材深加工)项目可行性分析报告

第 1 页 共 51 页 市场研发处关于 线材深加工项目的研发报告 第一部分 概述 一、 线材深加工 行业 概况 （一）线材深加工概念 线材深加工即线材的深度加工，是指钢厂生产的热轧母材经过拉、拔、挤、压、煅、切削、缠绕、捻制等工艺，或经过涂层以及热处理等最终加工成各种用途金属制品的过程。经加工而成的金属制品 广泛应用于煤炭、冶金、矿山、机械 、建筑、石油、化工、航空、通讯、电力、林业、水产、交通运输 、轻工等国民经济及国防军工各领域。 （二）国内外线材深加工行业现状 我国是世 界上的钢铁生产大国，线材的产量约占全部热轧材的 20%（以 05 年为例线材产量为 5800万吨），只有 30%（以 05年为例 1740 万吨）的线材用于深加工，而大量的线材被直接用于钢筋混凝土的配筋和焊接结构件。 在国外，每年都有 70%左右的线材应用于深加工，而只有少量的线材直接用于建筑和其他方面。 由于受各方面条件的制约，我国的线材深加工正处于成长阶段还没有形成成熟的行业概念，尽管国外的移植工作不第 2 页 共 51 页 断取得成效，但是仍然以分散的、小规模的、蜂拥式的发展为主。国外线材深加工行业不但规模庞大，而且门类齐全，已经形成了较为完善 的行业体系。经过了充分的发展，国外线材深加工行业开拓了许多新领域，他们拥有自主知识产权的先进生产工艺，并掌握了部分金属制品的核心技术。正如国内专业人士所言，国外线材深加工行业领先国内至少 30年。 （三）我国线材深加工行业发展趋势 从量上来看： 经过近 10 年的 引进和摸索 发展，我国 逐渐 成为世界金属制品生产和消费大国 。 金属制品 需求量稳步增长部分产品还实现了出口 ，金属制品用线材总量 不断 增长， 2005年金属制品产量 1740万吨，消耗线材 1800 万吨，预计 2006 年金属制品将达到 2000 万吨，消耗线材 2100 万吨左右。 从结构上来看：在需求和生产数量不断扩大的同时，我国线材深加工产品结构也在悄然发生变化。国内企业突破国际社会技术壁垒，已经开始高端金属制品的研究和试验，在尝试的过程中逐渐填补了我国的线材深加工行业体系的许多空白。 我国国民经济发展的特殊性，决定了我国线材深加工行业的发展不平衡。适用于基础建设、粗放型工业、生存消费型的线材深加工制品仍占很大的比重，这种局面在我国还将第 3 页 共 51 页 长期存在。随着我国社会经济的深入发展，各事业领域和谐共进，必然要求线材深加工制品向纵深方向迈进，同时又必须与其他行业交叉发展。 二、线材深加工及其 产品（金属制品）分类 （一）线材深加工分类 1、材料型深加工 即经过加工后的产品仍属于材料的深度加工。线材深加工中大部分都属于材料型深加工，如钢丝、电镀线等，它们还要经过后续的捻股、缠绕等加工工序最终才能成为成品。 2、产品型深加工 即经过加工后的金属制品直接是产成品，无需再加工。如各种标准件、连接件和紧固件，它们经过加工后直接用于生产生活各领域。 （详见附件） （二）线材深加工产品（金属制品）分类 （拉丝工艺见附件） 预应力钢丝 线材 PC制品 预应力钢绞线 预应力钢棒 钢丝绳 钢 帘线（子午线轮胎用钢丝帘线） 多种特殊用途钢 (弹簧钢丝、胶管钢丝、胎圈钢丝 ) 紧固件、标准 件、 连接件 （中高强度） 电镀线 拉丝 中高碳线材 拉丝材 捻股、切削、热处理 锻压、切削 紧固件、标准连接件（中高强度） 低碳拉丝 拉丝材 捻股、切削、热处理 电缆、通讯线缆 金属网 第 4 页 共 51 页 三、线材深加工领域高端（主要）产品及其分析 （一）关于高 端金属制品的定位 线材深加工行业的下游产品体系非常庞杂而且种类繁多，我们通过以下标准对高端金属制品进行定位。 1、 与国际社会接轨，为各国所公认 在整个全球线材深加工行业中，关于线材深加工的质量认证体系各国不尽相同，主要流行的有美标 ASTM，英标 BS，日标 JIS，澳标 AS 以及国标 GB 等，以美标和英标为主，高端金属制品必须得到大部分国家质量体系的认证，而只有高端金属制品才能 是 国际社会接轨的，为各国所公认的 2、 生产技术水平要求一流 高端金属制品之所以称之为高端，主要是因为高端金属第 5 页 共 51 页 制品的生产工艺要求较高，所需生产 设备要求是高端金属制品行业内顶尖的，具有核心技术的设备，精良的设备所生产的金属制品才有可能成为高端金属制品；同时生产工艺要求精细。换句话说，一流的生产技术水平才能生产高端金属制品。 3、 母材材质属于精品线材 高端金属制品所需要的母材必须在纯净度、含碳量、微量元素构成以及力学性能、通条物力特性、断面精确度等方面达到优质线材的要求，只有高质量的母材才能保证高端的金属制品，如果母材材质较差，就无法生产 高端金属制品 。 4、 符合“高、新、兴”产业发展方向 高端金属制品必须与其下游使用终端领域紧密相关，他的应用必须是高 科技领域，新开拓的领域，目前发展前景良好的传统产业如造船、汽车等行业所需要的金属制品大部分为高端金属制品，如汽车轮胎所使用的轮胎子午线等，高端金属制品的发展要适应国家宏观政策的方向，符合“高、新、兴”产业发展的方向。 根据以上对“高端”的定位，我处特筛选了以下四类加工方向进行详细分析。 （二）按照高端到低端对主要产品分类依次为： 1、钢帘线（轮胎子午线 ，详见附件 ） 钢丝帘线 ,即轮胎子午线，在轮胎中起到橡胶骨架的作第 6 页 共 51 页 用。在线材深加工各类产品中，是对设备、工艺等各方面要求都非常高的，属于最尖端的产品，也是发展速度 最快、利润最高的产品。这和世界汽车工业的蓬勃发展是紧密相连的。迄今为止，钢帘线在我国已经有近十五年的发展史，并且一直在快速壮大，行业也在不断成熟。 （ 1）国内以及国外行业状况 如前面所说，钢帘线（轮胎子午线）行业的存在与发展，是与世界汽车工业的发展息息相关的，汽车工业的发展带动了轮胎工业的发展，从橡胶轮胎到半钢轮胎、全钢轮胎，到如今，西方国家所使用的轮胎，已经接近 100%为子午线轮胎。而最近 30 年来，世界汽车工业的发展中心由西方转移到了东方，最近十年，又由日韩开始向中国转移，极大的国内需求量，富足的自然资源 、廉价的劳动力以及已经成熟的化工、机械业都是这一转移的因素。 i、迅速发展的汽车工业是终端需求市场 随着亚洲经济的快速发展，中国、日韩区域的汽车制造业已经成为发展最快、最强的力量，目前全世界各大汽车制造商也都已经或者准备在中国设厂，中国的汽车产量和使用量剧增： 第 7 页 共 51 页 而 2005 年国内汽车产量更突破 600 万辆，我国民用汽车保有量达到 3000 万辆。 ii、中国轮胎工业快速发展 中国国内的汽车工业发展迅速紧密相连，轮胎工业也以更快的速度发展，不仅轮胎数量在增加，轮胎子午化程度也在提高。 2002-2005 年载重全钢 子午胎产量连续三年保持了60%的增长幅度 ,而半钢子午胎也有约 30%的增长。目前我国的轮胎子午化率不到 40%，根据国家轮胎产业政策规划 ,到2015年 ,我国轮胎产业子午化率将提高至 90%,为达到这一目标 ,预期未来 10 年子午轮胎的年均增长率将达到 30%左右，以下是我国轮胎行业的一些数据： 2002-2005 年子午胎产量、钢帘线供需表 分类 2002年 2003年 2004年 2005 年 全钢子午胎 （万条） 650 1100 1800 2300 半钢子午胎 （万条） 4800 6500 8500 11000 合计 （万条） 5450 7600 10300 13300 钢帘线需求量 （万吨） 14 22 28 35 国内钢帘线产能 （万吨） 8 14 22 28 短缺 （万吨） 4 8 6 7 当时利润 约 n元 /吨 10000-20000 8000 5000 第 8 页 共 51 页 目前我国轮胎也正积极寻求出口，很多大的国际轮胎生产厂家也纷纷在中国建厂，国内众多轮胎厂家也纷纷成立，对钢帘线需求大增，钢帘线也多在国内市场消化。由于国外轮胎对钢帘线的加工有一 道追加工序，增加成本，所以多数钢帘线厂家更愿意针对国内市场生产。 iii、国内钢帘线市场存在空缺 据了解，全钢子午胎平均每条用 11.5kg 钢帘线、轻载子午胎平均每条用 1.3kg 钢帘线、轿车子午胎平均每条用0.6kg钢帘线，通过计算可以预计 2006年国内钢帘线需求量达到 40 万吨。同时 ,考虑到钢帘线新增产能 ,2006 年钢帘线实际供应产能约 35 万吨。而市场需求每年也在大幅增加，市场供需缺口仍为 5 万吨左右。 2002-2005 年我国子午轮胎钢帘线产量、发展如下图： 目前国内各大钢帘线生产厂家虽然纷纷增加生产线， 但是速度仍然跟不上需求的增加速度，市场始终存在一定的缺第 9 页 共 51 页 口。考虑未来中国钢材质量提高，钢帘线可能提高到欧洲标准，可以说国内仍然需要有实力，有质量保证和高技术水平的品牌诞生。 （ 2）钢帘线行业的特点 作为线材深加工的尖端产品，参考目前国内几家钢帘线厂家的发展历程，钢帘线（轮胎子午线）行业有自己的特点 : i、 投资大，利润高。一条年产一万吨的进口生产线价值约 2亿元左右；厂房建设需要一万平，投产时间在一年到两年左右。但利润高，销售周期短，资金回收快，如果成功进入市场，之后就可以步步为营，依靠社会融资，快速发展 ; ii、 需要明确的长期规划。在投资的最初，就要对未来五年、十年有一个明确的规划目标。目前嘉兴东方钢帘线厂生产不能满足市场需求，急需扩大产能，但是受前期规划不足限制，由于没有足够的预留建设土地，要扩大厂房，需要搬迁旁边一个村庄，使增产计划陷入僵局 ; iii、 需要分期、分步走。一期投资过大而失败的例子已经有过，目前成功的钢帘线厂在最初多以 5000 吨或者一万吨为起点，并且在后期扩大过程中也是一步增加一万吨，步步为营 ; iv、 管理、技术工艺要求高，质量是生命。钢帘线（轮胎子午线）的加工过程、工艺要求、设备要求与其他线材制品比都要高很多，风险较大，也因此它的附加利润较高。目第 10 页 共 51 页 前国内最大的江苏兴达在建厂之初曾因为质量为题几乎退出钢帘线行业。与国外先进产品比较，国内厂家差的是管理和技术 ; v、 风险与利润并存，社会认可度大。钢帘线投资大，利润回报高，利润在 2000 5000元 /吨，是未来产业。而社会对钢帘线产业也有高度信心，银行、政府都给与大力支持。江苏兴达后期工程的实施得益于农行泰州市分行的 15 亿贷款。福星科技后期工程得益于市民对其股票的信心。 （ 3）目前国内钢帘线行业面临的主要问题 早期成立的钢帘线厂，如江苏兴达、嘉兴东方在其发 展过程中都走过了不少弯路，而福星科技（后成立）和贝卡尔特（外资企业），其发展过程非常顺利，原因是他们积累借鉴或者从国外带进来一定的经验、先进的管理方法和生产工艺。参见福星科技的发展历程： 成长历程： 积极因素： 2000年土建， 2001年投产 5000吨 人员有建设管理经验 ,规划合理； 2002年正式投产，同年上第二个 5000吨 一期投产促进设备、人员磨合； 积累了管理经验，工艺成熟，打开了市场 ； 2003年产能达 10000 吨 ，同年筹建第二个 在高利润时期完成资金回收积累， 10000吨 生产线 通过上市达到融资目的，同时站稳市场 ； 2004年年产 2万吨，三期土建开始 新产品开发，严把质量，一期投 进入房地产领域 资已经回收完成，市场需求大，利 润极高 ； 2005年年产 3.5万吨，成为国内第三大 银行贷款，外资进入，使实力大增 国内需求不断扩大，利润持高不下，工艺技术完全纯熟 ； 第 11 页 共 51 页 2006 年三期第二条一万吨生产线投产， 房地产收益巨大，其它线材制品 第三条一万吨预计年底建成 也打开市场，看准中国汽车工业，决 心站稳钢帘线市场 ； 福星科技绕过了很国内企业曾走过的弯路，从它的发展历程可以看出近几年来国内钢帘线（轮胎子午线）发展的迅速，但是国内生产厂家也有很多暂时难以克服的问题： i、母材。由于国内钢材质量不达标，钢帘线母材一般是 50%进口料， 50%国产（ 72A 82B），国产只有宝钢，武钢等很少厂家可以生产。不过由于需求量少，也可以从市场抓货 ; ii、工艺要求高，虽然拥有进口设备，但大多数国内厂家却是只得其 形 ，未知其神。所以产品还是有差距 ; iii、人员管理，钢帘线对工艺，操作有严格的要求，对员工必须以半军事化严格管理 ; iv、投入大，需要大量流动资金，且产品保存期限短，一般为 5 个月，之后就很难销售 ; v、电镀、焊接等关键工艺不宜把握，如果处理不好会严重影响产品质量。 （ 4）钢帘线工艺简介 规格 5.5 线材 -大拉（至 2.4mm 3.2mm） -热处理 -酸洗 -中拉（至 0.8mm 1.6mm） -热处理、电镀、单丝焊接 -湿拉（至 0.15mm 0.35mm） -捻股（外烙） -包装。 （ 5）国内主要生产厂 家相关情况 第 12 页 共 51 页 目前国内主要钢帘线生产厂商是江苏兴达、贝卡尔特、福星科技、嘉兴东方、山东荣成等。相关情况如下： 年产能 主要设备 近期发展规划 江苏兴达 16万吨 仿制意大利 投资 25亿计划将产能扩大到世界第二 贝卡尔特 10万吨 自制设备 福星科技 4.5万吨 意大利 GCR 投资 3亿，今年底达 6万吨，正在购置设备 嘉兴东方 3.5万吨 意大利GCR+国产 计划增加一万吨产能，但受土地条件约束，计划短期内难以实施 山东荣城 3万吨 意大利 GCR 投资 1亿元，刚刚完成扩大 可见，受我国 钢帘线行业需求快速增加的影响，各大钢帘线厂纷纷扩大生产规模，同时提高产品质量，努力抢占市场份额，目前钢帘线产品由于附加值比较高，相对于其它线材加工产品，是高利润产品。而且目前国内生产工艺、管理水平也近成熟。使各厂商敢于投资。 纵观以上所 有 情况，国内钢帘线企业多为合资企业，以追求利润，控制市场，延长企业生命力为目的。对于在钢帘线行业已经尝到高回报和想要得到高回报的厂家，他们努力扩大规模，开发产品，抢占市场，是看好未来五年、十年甚至二十年中国的汽车工业、轮胎工业。企业本身也承担着很高的风险。目前国内市场巨大，但 是能否打开国际市场，是未来发展的关键因素。 2、钢绞线 钢绞线分为 镀锌钢绞线和预应力钢绞线 两类 ，其中镀锌钢绞线产品档次较低同时附加值也较低，基本没有出口。以下所提钢绞线全部指预应力钢绞线制品。钢绞线所用母材为第 13 页 共 51 页 82B硬线，主要对应建筑行业（路桥、房屋等）。 （ 1）钢绞线的行业状况 1960年因为建设南京长江大桥的需要，中国企业开发出了预应力钢绞线，由于钢铁质量和加工技术的限制，钢绞线的技术水平还比较低。低松弛预应力钢绞线于 1988 年诞生于江西省新余市的新华金属制品股份有限公司，其设备和技术都来自于意大利， 通过硬件、技术的转移及推行美国产品标准的行动，逐渐走向成功。 我国钢绞线在投产的初期，原材料及备件还必须从欧洲及日本进口，国内市场还处于萌芽期，全国一年需求仅数千吨，和现在的一座大桥的用量差不多。 1990-1992 年，因为国内需求不足，约 80%的产品销往国外，但是到了 2005年，国内的需求量达到了 100 万吨以上，出口量大致在 20 万吨左右。预计 2006 年国内需求量将达到 120 万吨，出口量大致在 25万吨左右。 中国大陆的预应力钢绞线产业在 1995-2005年之间处于高速增长时期， 1993-1994 年及 2004-2005 年之间出现暂时的供应不足，刺激了此行业的投资规模。 2004 年的产能为105万吨， 2005年的产能将近 130 万吨， 2006 年的生产能力将达到 160万吨，目前已出现能力过剩局面。产业规模的急速膨胀不仅仅是市场机会的刺激，还与国产设备的投产有关，投资门槛明显降低。 第 14 页 共 51 页 竞争者的数量大量增加使竞争越来越激烈，私营企业数量和比例的增长将改变竞争态势，成本竞争将达到非常严酷的程度，行业生态系统将选择强者。 （ 2）钢绞线的产业环境 相对上游的钢铁业及下游的建设行业，预应力钢绞线都属于很小的产业，这决定了预应力钢绞线产 业对环境的影响力较小，因此，产业的健康状态很大程度上取决于环境因素的健康情况。 钢铁行业的赢利情况虽然最好，但钢铁行业所需的矿石资源有限，产能扩展需要很高的投资和较长的时间。 2005年5 月以后，钢铁行业利润下滑，这种下降对于钢绞线产业来说有利有弊。有利的是钢绞线企业可以获得更便宜的原料，钢铁企业更愿意生产钢绞线所需的线材，开发这些产品的钢铁企业在增加，青钢、湘钢及邢钢都有可能成为钢绞线企业的重要供应商，而且质量将会不断提高，对于整个生态系统的发展是有利的，是钢绞线产业扩展所必须的协同进化的结果。不利的是顾客 对钢绞线价格也有了看跌的心态，价格的稳定性差。 下游方面，由于公路收费收入呈稳定增长态势，可以说钢绞线产品的下游行业属于比较稳定的行业，有利于钢绞线产业的生存和发展。国务院 2004 年底审议通过了国家高速公路网规划，根据规划，未来 30年中国将掀起建设高速第 15 页 共 51 页 公路的高潮；铁道部在 2004 年公布了 20年的规划，增强了铁路投资规模；贸易的迅速增长推动了码头建设的高速发展。这都对钢绞线的需求起到了积极的作用。 （ 3）钢绞线的行业特点 基于以上两大方面的分析，预计我国钢绞线产业未来10-15年的特点是： i、原料供应商 继续增加、质量不断改善，供应环境将改善； ii、主要下游行业（高速公路）的收益稳定，处于健康状态； iii、高速公路产生的平均需求将出现下降（ 2001-2004年，年均 4497km； 2005-2010年，年均 4160km； 2011-2020，年均 2500km），其它需求将上升，但不足以补充高速公路项目减少带来的影响； iv、产业产能将达到年产 200万吨，部分企业将破产； v、国内产能过剩，我国将向钢绞线出口导向国的方向发展； vi、竞争者数量不断增加，私营企业增多，竞争将非常激烈，对成本和现金流量的控制水平 差异将影响到企业的生存能力。 （ 4）钢绞线的行业前景 中国预应力钢绞线工业在未来 10-15年供应环境及市场第 16 页 共 51 页 环境总体良好，供应厂商将增多， 2005-2010 年的高速公路需求仍将保持较高水平，但 2010 年以后将出现明显下降。铁路、能源、码头等项目产生的需求会有一定程度的升高，但不能弥补高速公路规划减少带来的影响，已经出现能力过剩现象，竞争日趋激烈，将有企业破产现象。预计 2010 年国内钢绞线产量 200万吨，其中将出口 35-40万吨，我国将向钢绞线出口导向国的方向发展。 （ 5）钢绞线的生产工艺 盘条 酸洗 磷化 皂 化 拔丝 捻股 稳定化处理 层卷 检验 包装 成品入库 （ 6）国内主要竞争对手 按照产能排序，国内钢绞线生产厂家前几位情况如下： 厂家 产能 销售 设备 合作方 江西新余新华 15 万吨以上 /年 内销、出口 意大利 香港宝佳 江阴法尔胜 12万吨 /年 40%以上出口 韩国 加拿大康奈克斯 无锡金羊 10万吨 /年 全部出口 德国、意大利 印度 TaTa 天津高力 8-10万吨 /年 90%以上内销 意大利 香港高力 上钢二厂 7万吨 /年 内销、出口 意大利、国产 宝钢 上海申佳 5.5 万吨 /年 内销、出口 意大利 宝钢 、香港宝佳 天津第二预应力 5万吨 /年 95%以上内销 意大利 无 烟台斯凯特 3万吨 /年 95%以上内销 意大利 前期鞍钢，现无 3、 二氧化碳气体保护焊丝 气 体 保护焊丝 采 用 CO2气 体 保护焊或 CO2-Ar 混合气体保护焊， 将 6.5mm-5.5mm 的焊接线材，经拉拨和镀铜，制成 1.2mm或 1.6mm-0.8mm的焊丝 ，主要用于汽车制造行业 。 第 17 页 共 51 页 (1) 国内行业状况 目前，我国有 600 多家焊条生产厂家，年产超过 120万吨的焊接材料 (其中包括约 7万吨左右的焊剂 )，据统计，我国焊 接材料的总产量 已居世界第一位，总产量是美国、日本、德国三国焊接材料生产的总和， 近几年在气体保护焊丝方面，实芯焊丝发展很快，年产量已达到 7 万吨左右，占焊接材料总产量的 9 %，但仍然比日本、西欧低 40个百分点，比美国低 20 个百分点。更为突出的是，科技含量高的药芯焊丝，在日本和美国的生产量已占其焊接材料总产量的 20%，而我国还不到 1%，尚处于起步阶段。 （ 2）行业特点 i、 手工焊条比例大 ii、 自动焊接材料所占比例低 iii、 特种焊接材料不能自给 iv、 产品质量有待提高 （ 3）发展趋势和前景 目前我国正处于工业 化的中期，预计到 21 世纪 20-30年代，在我国基本实现工业化后，钢材消费量才会下降。 2005年我国钢材消费量已超过 2.2亿吨，预计 2010年可能将近 3亿吨。焊接产业市场是与钢材的消费量密切相关的，随着钢材消费量的不断增加，必将为焊接产业提供巨大的市场。 目前我国的焊接材料从数量上来说，基本上能满足国民经济发第 18 页 共 51 页 展的需要，关键问题是提高产品质量、开发新品种。随着重大工程的不断上马及产品的不断升级换代，对特种焊接材料的需求量越来越大，性能要求也越来越高 。 （ 4）工艺 酸洗（或 无酸洗剥壳除锈 ） -工字轮放线 -干拉 -水箱湿拉 -清洗 -镀铜 工字轮收线（或牵引收线） -包装 4、钢丝绳 钢丝绳是利用金属线材经拉丝后再通过特殊的缠绕方式而制成的金属线材制品。它 广泛使用于煤炭、石油、冶金、化工、船舶、桥梁、电力、邮电、橡胶、军工、旅游、水利、轻工等行业。 主要使用母材材质为 60#-72A 硬线。 （ 1）国内以及国外行业状况 我国钢丝绳生产企业已达 200多家，有一定规模的企业有 130多家，对 130家钢丝绳生产企业统计结果表明 ，目前钢丝绳生产能力达 90万吨，产量接近 70万吨，这 130家企业中，江苏南通地区有 70家，占 54%，其产量超过全国的三分之一。 2005 年全国钢丝绳产量达 85 万吨，近几年全国钢丝绳产量增长率在 4% 6%之间，而 钢丝绳市场需求量平均年增长率为 12.9%。 目前国际 钢丝绳制造 行业规模较大的公司主要包括比利时贝卡尔特集团、英国布莱顿公司、日本东京制钢株式会社、意大利瑞德利公司和韩国高丽制钢株式会社等。 但因劳第 19 页 共 51 页 动密集和环境问题，将逐步丧失生产优势，生产中心向我国、印度等后发优势国家转移。随着技术的发展，普通钢丝绳的用量 将逐步减少，特种钢丝绳和专业钢丝绳以及钢丝绳延伸产品市场将逐步增长。 （ 2）钢丝绳行业的特点 i、国内当前钢丝绳市场对国际钢丝绳市场和国际商业运作技巧缺乏了解，是我国钢丝绳企业通常的缺陷。 ii、生产工艺水平和装备水平与国际上先进国家存在差距。 iii、普通钢丝绳的生产能力在国内市场饱和，产品技术相对落后。 iv、因为生产成本有相当的优势，使我国钢丝绳出口价格很低。钢丝绳的出口虽障碍较多，但随着法尔胜等企业应诉美国反倾销案的胜诉和 WTO的加入等原因，使得出口的增长是我国钢丝绳企业的主要特征。 （ 3）目前国 内 钢丝绳行业面临的主要问题和前景 我国钢丝绳企业供大与求，生产能力过剩；产品结构不合理，行业内过度竞争，行业处于产业创新期。面临国际市场的需求的增长，和行业的重新界定，行业将有稳定的增长。 （ 4）钢丝绳工艺简介 盘条开盘机械剥壳酸洗水洗烘干干拉热处理酸洗热镀锌湿拉捻股合绳检测包装第 20 页 共 51 页 入库 （ 5）国内主要竞争对手 附件 1： 线材深加工详细分类 附件 2： 拉丝工艺简介 附件 3：钢帘线生产工艺 附件 4： 国内钢厂线材生产情况 附件 5： 贝卡尔特集团简介 第 二 部分 线材深加工行业 市场分析 一、 线材深加工行业市场集中度 模型 分析 （一）市场绝对集中度的含义 市场 绝对集中度是指特定行业中 n 家最大企业市场份额之和（或者反 过来，指某一百分比的市场占有率之内的最大规模的企业数目），是将前 n 位最大厂商的市场份额相加得出的，通常用在规模上处于前 n 位的企业的生产、销售、资产或职工的累计数量（或数额）占整个市场的生产、销售、比较项目 厂家名称 年产能 设备情况 销售情况 备注 法尔胜集团公司 10 万吨 自产设备和韩 国设备配套 55%左右内销， 40%以上出口 湖北 福星科技股份有限公司 5万吨 意大利 GCR 出口与内销同步 贵州钢绳 (集团 )股份有限公司 6万吨 主体生产设备由德国、日本和意大利引进 部分出口，主要为内销 65mm以上的粗钢绳生产，国内尚无替代厂家 第 21 页 共 51 页 资产、职工总量的比重来表示。 （二）市场绝对集中度的公式 全部11/iiniiN XXCR NCR-行业中前 N 家最大企业的有关数值比重（ N=4 或者 8） X-销售额、产量 （三）市场绝对集中度的意义 CRn 集中度越高，说明前 n 个企业在整个市场 的供给中所占比重越大，对市场的操纵能力也就越强；而 CRn 集中度越低，则意味着少数厂商很难操纵和支配市场。 NCR 在 20%以下的，可以视为完全竞争， NCR 在 20%与70%之间的 称之 为垄断竞争 ， NCR 超过 70%的 称之 为寡头垄断 。 （四）线材深加工行业相关数据 1、 钢丝绳加工行业 法尔胜集团公司 贵州钢绳股份有限公司 南通钢丝绳有限公司 湖北福星科技股份有限公司 销售额（亿元） 4 2.4 2 2 产量（万吨） 10 6 5 5 2、 气保焊丝加工行业 锦州锦泰 天津金桥 天津大桥 四川大西洋 销售额 （亿元） 4.48 2.75 2.43 2.12 产量（万吨） 8 5 4.5 4 第 22 页 共 51 页 3、 PC钢绞线加工行业 江西新余新华 江阴法尔胜 天津高力 上钢二厂 销售额（亿元） 7.05 5.628 4.685 3.283 产量（万吨） 15 12 10 7 4、 钢帘线加工行业 江苏兴达 福星科技 嘉兴东方 山东荣城 销售额（亿元） 24 6.75 5.25 4.2 产量（万吨） 16 4.5 3.5 3 （五）市场绝对集中度的计算 根据计算可得： 深加工行业NCR指标 单位： % 钢丝绳 气保焊丝 PC钢绞线 钢帘线 销售额 31.2 57.7 44.8 79.3 产量 32.5 58.1 44 77.1 （六）市场绝对集中度的分析 根据以上有关 市场绝对集中度 的数据计算，我们可以得知，在 钢帘线 市场中， CRn 为 78% 左右， 钢帘线 市场 集中度较 高， 说明 前 4家 企业在整个市场的供给中所占比重 很 大，对市场的操纵能力也就 很 强 ，因此 钢帘线 市场 为寡头垄断 市场。 在 PC钢绞线 市场中， CRn 为 44% 左右， PC钢绞线 市场集中度 中等偏下 ，说明前 4家 企业在整个市场的供给中所占比重 居中 ，对市场的操纵能力 在整个行业中之占一半左右，因此 PC钢绞线 市场为 垄断竞争 市场。 在 气保焊丝 市场中， CRn为 58% 左右， 气保焊丝 市场 集第 23 页 共 51 页 中度 中等偏上 ，说明前 4 家 企业在整个市场的供给中所占比重 中等偏上 ，对市场的操纵能力 比较强，因此 气保焊丝 市场为垄断竞争 市场。 在 钢丝绳 市场中， CRn为 31% 左右， 钢丝绳 市场 集中度较低 ，说明前 4家 企业在整个市场的供给中所占比重 不是很大 ，对市场的操纵能力也 不是很强， 钢丝绳 市场虽然也是 垄断竞争 市场，但其垄断性 较小。 按市场垄断性的强弱排列， 钢帘线 市场垄断性最强，其次为 气保焊丝 市场，然后是 PC 钢绞线 市场，垄断性最弱的是 钢丝绳 市场。垄断性的强弱说明一家新的企业进入该行业的难易程度，垄断性越强，新的企业进入该市场就越困难，相反，垄断性越弱，新的企业进入该市场就相对容易些。 二、 线材深加工行业 市场绩效 模型 分析 （一）市场绩效的含义 市场绩效 指的是 企业的利润率与其市场份额之间存在正相关关系 ，这种正相关的关系说明，企业的市场份额发生变化，企业的利润率会按照与市场份额一定的比例关系发生变化。正相关系数越大，这种变化就 越大。 （二）市场绩效的分析模型 市场绩效 的分析模型是利用 二元回归模型 进行分析。 二元回归模型 的公式 ： ii MS 第 24 页 共 51 页 i -第 i个企业的利润率 iMS -第 i个企业的市场份额 、 -回归系数或模型参数 表示：市场份额发生变化引起利润率的变化幅度。 （三）线材深加工行业相关数据 1、 钢丝绳加工行业 法尔胜集团公司 贵州钢绳股份有限公司 南通钢丝绳集团有限公司 湖北福星科技股份有限公司 市场份额（ %） 12.5 7.5 6.25 6.25 利润率（ %） 5.2 5.05 4.86 4.93 2、 PC钢绞线加工行业 江西新余新华 江阴法尔胜 天津高力 上钢二厂 市场份额（ %） 15 12 10 7 利润率（ %） 11.7 11.2 10.6 11.5 3、 气保焊丝加工行业 锦州锦泰 天津金桥 天津大桥 四川大西洋 市场份额（ %） 21.6 13.5 12.2 10.8 利润率（ %） 7.5 7.38 7.19 7.41 4、 钢帘线加工行业 江苏兴达 福星科技 嘉兴东方 山东荣城 市场份额（ %） 45.7 12.9 10 8.6 利润率（ %） 35 34.3 33.7 34.1 （四）市场绩效的分析 1、根据 市场绩效 的分析模型可以得出 市场绩效 的分析模型参数 、 的 数 值： 钢丝绳 气保焊丝 PC钢绞线 钢帘线 第 25 页 共 51 页 4.825 7.18 8.4 33.3 0.03 0.015 0.22 0.036 2、根据 市场绩效 的分析模型的需要，假设我们集团分别对不同的领域进行投资，在生产线投产之后的理论 预计 产能值均为购买设备的最大理论产能，并根据估算产能在市场中所达到的市场份额，进行利润率的比较。 3、产能分析及确定 通过我处对 这 线材深加工行业 四 个方向产品的市场进行大量调研之后，分别对四个方向产能的确定主要是根据以下几方面的分析： （ 1）结合各产品方向上，行业内占据主导地位的几家企业的生产信息； （）结合设备理论产能及生产线配备情况； （）结合生产能力与相关资质等级的划分信息； 最终确定， 我们集团投产钢丝绳 、 气保焊丝 、 PC钢绞线 、钢帘线 的理论产能分别为 5（万吨） 、 4（万吨） 、 11（万吨） 、5（万吨） ， 根据国内相关行业的总的市场需求量 、 总的供给量可以得到相关的市场份额： 钢丝绳 气保焊丝 PC钢绞线 钢帘线 预计产能（万吨） 5 4 11 5 市场份额（ %） 6.25 10.8 11 14.3 然后根据 市场绩效 的分析模型 -二元回归模型 ，利用所计算到地 市场绩效 的分析模型参数 、 的 数 值可以计算第 26 页 共 51 页 出 最后的具体的利润率 ： 钢丝绳 气保焊丝 PC钢绞线 钢帘线 5.0125 7.342 10.82 33.8148 （五）市场绩效的说明 根据 市场绩 效 的分析模型 -二元回归模型 所得出的结论，我们可以得知，在四项相对较高端产品方向中，投资钢丝绳 领域的 利润率 较低、其次是 气保焊丝 领域、然后为 PC钢绞线 领域、投资 钢帘线 领域的 利润率 最高。 三、 线材深加工行业 产品 供求 分析 （一）市场需求量 市场的需求量 =国内现有需求能力 +进口量 （ 1） 国内现有需求能力 主要了解线材深加工行业 历年国内市场的需求量以及影响需求变化的因素 ： 钢丝绳 气保焊丝 PC钢绞线 钢帘线 历年国内市场的需求量（万吨） 67.9 38 90 37.5 影响需求变化的因素 汽车及电梯制造业 的发展，矿业等 制造业及装配业 基础设施建设及国内外宏观经济政策 汽车制造业发展 （ 2） 进口 量 钢丝绳 气保焊丝 PC钢绞线 钢帘线 历年进口数量（万吨） 1.5 1 1.2 1 （二）市场的供给量 市场的供给 量 =国内现有生产能力 +出口 量 第 27 页 共 51 页 1、国内 现有生产能力 钢丝绳 气保焊丝 PC钢绞线 钢帘线 历年产量（万吨） 85 35 107.5 25 2、 出口量 钢丝绳 气保焊丝 PC钢绞线 钢帘线 历年出口数量（万吨） 13.6 17.2 17.5 5 （三）需求缺口 -潜在的商品市场 潜在 的商品市场 =总需求 -总供给 潜在的商品市场 是通过 总需求 与 总供给 之差可以得出需求缺口，为了判断是否可以进入这个市场。 钢丝绳 气保焊丝 PC钢绞线 钢帘线 供需缺口 -29.2 -13.2 -33.8 8.5 供求关系 供大于求 供大于求 供大于求 供不应求 （四）供求分析的意义 由以上供求关系的分析可以看出，在 钢丝绳、气保焊丝、PC 钢绞线 的市场中，供大于求，其中 PC 钢绞线 的供需缺口最大， 气保焊丝 的供需缺口最小，而在 钢帘线 市场中，则 供不应求 。 四、 总结 （一）四种金属制品 经济指标 综合对比 根据以 上三种常用经济指标的综合计算，并结合其他因素对比分析如下： 钢丝绳 气保焊丝 PC钢绞线 钢帘线 市场绝对集中度 最低 较高 较低 最高 市场绩效 最低 较低 较高 最高 供求关系 较低 较高 最低 最高 第 28 页 共 51 页 上游母材 60#-72A Q195-235 82B 72A-82B 获取难度 容易 容易 较难 很难 下游行业 工业、民用 制造业 建筑业 轮胎 档次定位 中低端 中端 高端 最高端 附加值 最低 低 较高 高 （二） 结论 综上所述，通过对 钢帘线市场 、 气保焊丝市场 、 PC 钢绞线市场 、 钢 丝绳市场 在 市场绝对集中度 、 市场绩效 、 供求关系的分析对比，可以得出以下结论： 1、钢帘线在金属制品中投资前景最好。 与其他金属制品相比，钢帘线在整个市场中需求缺口较大，并且该产品的利润率也很高，虽然钢帘线市场属于寡头垄断，市场准入相对较困难，对准入企业各方面的要求很高，而一但进入该领域占据一定的市场份额，则可以加入该行业的垄断集团，分享垄断利润。 2、钢绞线在金属制品中投资前景较好。 钢绞线市场集中度较低，企业进入该领域相对较容易，这也就导致该行业竞争者良莠不齐，虽然该产品的供大于求，但是钢绞线市场的分布呈现 不均衡的格局，局部地区出现供小于求的情况，如果形成一定的规模，企业仍具有竞争力。钢绞线产品的利润 率 虽然没有钢 帘 线高，但仍然拥有 较高 的利润空间。 3、 气保焊丝 、 钢 丝绳在金属制品中投资前景一般。 气保焊丝 、 钢 丝绳的市场绩效和供求关系两项指标都不第 29 页 共 51 页 太高，尤其钢丝绳产品在国内的竞争已达到白热化程度，相比之下二者的投资价值较低。 综合以上信息， 我处 建议我司 可在钢帘线和钢绞线方向中作出选择 。 下面 将结合我司实际情况，详细进行 钢帘线和钢绞线 方向 的技术 性 和财务 分析。 第 三 部分 钢帘线和钢绞线技术性 及财务 分析 一、 钢帘线 （一） 钢帘线技术性分析 1、 厂址初步选择 确定厂址的影响因素 选择依据与条件 行业集中区域、城市 主要厂家在江苏、上海、武汉、山东等地。 区域市场饱和度 华东 地区 土地、交通条件 比较 受限。 华北、 东北空缺。 最优原材料供应区域 进口材料源于日本，国产主要是宝钢 。 华北、 东北空缺。 交通运输条件 由于钢帘线成品比较脆弱，厂址选择轮胎加工业集中地为宜。 区域市场成熟性、知名度 以钢材贸易中心、钢材集散地为最优 。 政府支持、环保、土地 以重工业城市、政策支持、土地便宜、交通便利为最优 。 根 据以上分析，结合我司实际情况，初步建议厂址选择第 30 页 共 51 页 在华东地区，母材到成品的路径是：国外、宝钢（原材料） 华东地区 （加工） 内销。 2、设备选型方案 生产线主要设备和涉及关键技术的设备意大利 为 最优，著名品牌如 GCR。考虑设备购置对建厂成本、未来生产 运营等 影响很大，现将国产与进口设备情况对比如下： 设备因素对比 调研因素 国产设备 进口设备 数值 评价 其它 数值 评价 其它 设备配套性 关键设备无法生产 辅助设备可用国产 操作性 技术要求高 技术要求高 主要产地 华东 意大利 先进性 落后 先进 适用性 不适用 适用 经济性 价格低 国产十倍 设备能耗 能耗为进口两倍 低 设备产能 为进口 1/2 人员配备 500人 /线 400人 /线 加工工艺 没有区别 没有区别 母材要求 低 高 产品规格 只能产普通规格 规格全面 配套设备 没有区别 没有区别 建议使用 建议使用进口设备，国产不仅能耗大、产能低，主要是产品质量差 目前设备的 非关键部分，国产仿制技术很高，如预处理、大拉、中拉、湿拉等 环节 可以选择国产 设备 。 但 建议关键设备 要 以意大利 等进口 设备为主。 3、 加工工艺 钢帘线的生产工艺以及技术管理要求很高，如果做不好第 31 页 共 51 页 会严重影响产品质量，但是经过长时间的学习，现在国内的技术、管理水平也已经成熟，也降低了此行业的风险。 （ 1） 生产工艺 规格 5.5 线材 -大拉（至 2.4mm 3.2mm） -热处理 -酸洗 -中拉（至 0.8mm 1.6mm） -热处理、电镀、单丝焊接 -湿拉（至 0.15mm 0.35mm） -捻股（外烙） -包装。 （ 2） 工序分析 i、 盘条：采用 70 到 80系列硬线，国产（宝钢） 50%加进口 50%，进线规格要求 5.5(+-0.2)mm. ii、 预处理（酸洗、磷化）：又称“钢丝拉拔前的表面准备”，包含两方面的的内容：一是表面清理，清除钢丝表面的氧化皮和其他污物；二是润滑涂层，以利于钢丝的拉拔。 iii、 大拉：一般利用 9桶直线拉丝机将线材拉到 2.4mm 3.2mm。 iv、 稳定化处理：在一定温度下进行内部组织的重组。 v、 中拉：拉到 0.8mm 1.6mm vi、 电镀：镀铜是钢帘线生产重要环节，决定钢帘线（轮胎子午线）与橡胶的粘合力。这时如果镀铜不合格，可以产生副产品胶管钢丝。 vii、 湿拉：用湿拉机拉到 0.15mm 0.35mm viii、 捻股：根据产品规格通过不同的捻股机捻股，如家用轿车一般用 2+2规格。 第 32 页 共 51 页 4、生产规模的评估 （ 1） 项目投资规模评价表 方案 总投资 设计产能（万件 /年） Q 总固定成本（万元） F 总变动成本（万元） 单位变动成本（元） V 出 厂价（元） P A-1条生产线 24964.5 1 22150 4600 4600 15000 B-2条生产线 40000 2 41000 8000 4000 15000 （ 2） 起始规模 方案 A:Q （ A） =F/P-V=22150/15000-4600=2.13 方案 B:Q （ B） =F/P-V=22150/15000-4000=3.73 （ 3）剩余规模 方案 A:Q (A)=Q(A)-Q (A)=1-2.13=-1.13 方案 B:Q (B)=Q