变额万能寿险.ppt

变额万能寿险 将万能寿险的灵活性与变额寿险的投资性相结合 就产生了变额万能寿险 1985年推出 普洛可人寿首次推出变额万能寿险 20世纪90年代 由于北美股市形势乐观 变额万能寿险的市场份额也逐渐上升到了20 远远高于传统变额寿险 6 3 1变额万能寿险的性质 变额万能寿险的保单所有人可以在允许的范围内自行决定缴费时间和缴费金额 还可以自由增加或减少死亡给付 但必须满足最低保额要求 并且在增加死亡给付时需提供可保证明 1 现金价值 与万能寿险的不同之处 变额万能寿险的支持资产保存在一个或多个分离账户中 与变额寿险类似 变额万能寿险的现金价值完全反应保单所有人拥有的分离账户中比例资产份额 并随投资绩效波动 这与变额寿险的现金价值相同 与万能寿险的相同之处 扣除保单费用 销售费用 管理费用 投资管理费用和其他费用之后 所得资金为保单的剩余价值 保单的投资受益通常可以延期纳税 甚至可以免税 变额万能寿险相当于建立了一个储蓄账户 储蓄利息可以延期纳税 并用来购买寿险和支付保单费用 分离账户相当于一个共同基金 保单费用和死亡率费用均以税前收入支付 在购买定期寿险 将余额用于投资 的计划中 情况正好相反 如果节省下来的保费投资于共同基金 则全部投资收入必须纳税 这是因为投保人是以税后收入缴纳定期保险的保费的 保单所有人的投资是一种自助餐式的投资 他们可以选择各种不同的投资渠道 如选择一组共同基金 分离账户的主要投资选择 普通账户普通股股票指数成长型资产平衡型资产高收益债券中期政府债券 激进型股票全球性证券跨国公司股票成长收入型股票保守型资产组合优质债券货币市场 保单持有人可以在投资账户之间转移资金 4次以内不收取费用 保单内资金的转移所产生的收益或者损失 都无需纳税 死亡给付 变额万能寿险保单死亡给付方式有别于变额寿险 方式A 死亡给付保持不变方式B 死亡给付随资产价值的变化而变化 投资收益的变化影响保单的现金价值 保单风险净额也变化 没有最低死亡给付 因为与万能寿险的设想不相一致 死亡率费用按月分摊到基金账户中 死亡率费用按每单位保额的保险成本比率乘以保单的风险净额来计算 只有少数保险公司按生命表和终极生命表计算死亡率费用 附加费用 前端费用和后端费用都有 收取后端费用 以弥补保险公司尚未收回的销售费用 投资管理费用 从投资账户的收益中扣除 形成净投资受益 各种保证都需要收费 并直接从分离账户中扣除 终身服务保证最高管理费用保证等 变额万能寿险的运用和限制 在理想的情况下 投资受益不仅能覆盖所有的保单费用 还能有一定的剩余资金确保现金价值不断积累 如果无法保证 定期寿险是其更适合的选择 适合把保险现金价值看成投资而不是储蓄的投资者 人寿保险的曾经有利的一面 就是它是一个有保证的投资 而在变额寿险中 消费者正在舍弃投资保证性的好处 可调整寿险 固定保费 固定死亡给付的传统定期寿险或终身寿险 允许保单所有人在一定条件下更改保单内容 保费支付形式和保额 定期保险终身保险限期缴费终身险 区别 可调整条款 增加或减少保费 提高或降低保额 有些保单还允许不定期保费支付或其他特殊保费支付方式 为寿险业提供了一种崭新的产品设计思路 购买者可以选择保额及相应的保障内容 一旦确定了保费水平投保人就必须按期缴费 除非保单所有人提出更改保单的要求 灵活优化型普通寿险 1 对万能寿险的关注万能寿险 明智的选择 能否坚持缴费 资金的流动性问题 高收益和低附加费用 公司的偿付能力足够么 终身寿险 定期寿险 缴清增额寿险任意组合 从而在一定范围内享有可调整的保费和保额 灵活优化型普通险对终身寿险部分由最低保额限制 对附加定期保险则无限制 保单红利 普通附加保费和特殊附加保费可以用来购买趸缴保险 随着缴清保险的增加 定期保险可以等额减少