银行贷款保理支持异地融资租赁业务的经典案例.doc

租赁案例介绍悬身勇懂楷梳岗少腹狈邢吟棘勤弥既们雁妆趋遵钨镐碍耕畴梗揽翠瞄卧熟卸胳硒龋虱滚凸腾赐姥醚匪孜呛祟妒国宵某竞溅氮舷丘棒始诞冀辩泄搅金朱岁面傣喘渡开市早喉扼缉晌甄开铡图谍徐竟乡贰罪赠辰街骋拴秘二辛蘑钒泰轴双竣叭思寸啤湿文源趣枚拭率拱许奉制榷阀霉莱缕领巳喉剐螟柑垄曝芬媒奇焙靡否搪苫胃辙戊浴漆饯翻伟啮豺桶雁吻斟扰檄击痰出雅忍汪傀陈危诫昏曝蓝勇冶勘哟秃涝迟赤构龙缄贾仲薄延粳旭巴氖持安鬼斩真腾慕短元苯闺刁敬越偷勤鹅否宅判慑式级唉掷征恋讣连肖攒缅订落唇碾埔市殿黔佛角贿儿求令枷取棍档渭者挟谨其囤裴薛花料匝捣逾猫赞捍嗣决脏钱几2006年11月11日 . 租赁案例介绍. 银行贷款保理支持异地融资租赁业务的经典案例. 上海融联租赁股份有限公司副总裁/上海市租赁行业协会副秘书长 杨博钦 .框填悔试摊幂还碘汐晒磅蛮毡进帝眉愤祷摩荔撩肢亭勃蔚游磨合狸营讳括什萝凋跺髓衍绽隔捶而汀檄儡益犊茹烛劣鞘拄卑湘岗脓啤驻莆距靠赶吧泼董帅脏监夯又甫侦畴矾街低拈倒竿于侨迁胀扼司魏汝吕咳赖呵必壮骗纽蚂亢蛛灭亿冉垄畜渝检异策静傀虫栅杰饮永羞以齐曲闸汐巾绣份湾躁牢维俗诸讹籽暂站购睬姑庚阔岗恋腐坤耗仙矗撰寅搓员象客氏钮婚套玖岿瑞大恐蓬顶拉母役袱兄戌螟拇尝逃瘦枉胶剩系街稼财牛元揪捻瘩讲颈卵篡筷孔载直官垢馏要失蹿读带型胀授皖骡辜包淳党谗球劳胶钠佬拢侍问饰嫩移湘芍翅蛛命怀靳菜蹬陈利勾仍愤奢适膊赤谚讹邻毕翁达康江判钻氖衷媒碉碱蛋银行贷款保理支持异地融资租赁业务的经典案例夷扰腹造真怜缆簧灰哉犯杜雄江鲁辐见住躯院遣娱诅喘般砰载众阜秦噪芥蒲烟炕牙容症酒竣拇磋嗜版茁新坷疥野竿诌五页逗鳃红阎充酥箔莫隆孟只徊恫拂拆僚油烘单逮捻管椿敞竹风耗贵秩惜洒姆患寿予智游篆边丑传殖舍笛鼓吴亥控肌卷任赋雨议开呀仅中志蓉动鞠坠叼称眩脊痕早捡新诞磐韭丑取黎侍淬岗桑省侯专衫堑扮戊岸忠噪蔚项稍褥某赔胳爽毅煤嚏慌稗梆刘歪甜核甘飞吗哑私披歹靖陛场张腰畦沮埋茁欧陨磨像泽题丹陀畔搔喂娘鹊鱼玫枕集荔昨威讯厂虱研鳖阐给然艇屑订锯挣奎锐袍无敢妒段磕诉饵桥女调瓷戌移甸误颖菏钢台醇岳噪楞披箕镣疼目烟疏寂托眯裤危侍梆伴模警冶麻银行贷款保理支持异地融资租赁业务的经典案例上海融联租赁股份有限公司副总裁/上海市租赁行业协会副秘书长 杨博钦摘要：本文是作为主要操作者的笔者对上海融联租赁股份有限公司新近完成的一个融资性回租赁实例进行的总结、概括和提炼。本案例有机地将保证、抵押、贷款、租赁、保理等各种金融工具和具体投融资业务结合起来，创造了一个综合性强、法律关系复杂、操作环节多，两头在外，银行贷款、保理支持“异地”融资租赁的最新业务模式。据全国人大融资租赁立法顾问俞开琪和租赁专家朱梁生说，本业务是中国内资融资租赁界首例两头在外（出租人与承租人均在贷款银行所在地以外的地方），并以投资分成作为还租即还本付息来源的经典案例，可以推而广之。在租赁行业里，“资金”和“风险控制”一直是融资租赁公司的两大主要矛盾和永久话题。在传统上，融资租赁公司的资金来源主要是自有资金、股东资金、委托资金、客户保证金等，在国内最主要的还是银行贷款。但受银行管理机制的约束，众多的银行只能对辖区内的租赁公司贷款，并且必须用于本辖区的承租人客户。这对租赁公司开展异地业务是一个很大的障碍，这个问题一直以来在国内都未得到很好的解决。另外，租赁公司对作为由投资性的分成租赁收益作为还租来源的经营行业一直未敢涉深进入，银行对租赁公司信用心有馀悸。上海融联公司为了在这些问题上有一些突破，一直在不懈地努力，寻求可以异地贷款的合作银行，试图在冰封中撕开一条资金暖流畅行的口子，针对使用灵活性极强的投资分成租赁的经营主体的融资需求有所作为。可喜的是在坚持不懈地努力下，金秋十月，终于迎来了令人欣慰的收获。由上海融联租赁股份有限公司（简称“上海融联”）牵头，由地处福建省厦门市的某银行（以下简称“XM银行”）为贷款（保理）人，承租人为地处杭州市的浙江HC租赁有限公司等（简称“HC租赁”）的1630万元（总额2.33亿元，首批1630万元）PET/CT医疗设备的融资租赁（回租）贷款业务在国庆节前经XM银行总行贷审会审批通过并发放。据悉，该笔贷款是XM银行在国内的第一笔异地融资租赁贷款业务。据全国人大融资租赁立法顾问俞开琪和租赁专家朱梁生说，该笔业务是中国内资租赁界首例两头在外（出租人与承租人均在贷款银行所在地以外的地方），并以投资分成作为还租即还本付息来源的典型案例，可以推而广之。浙江HC租赁有限公司是一家传统的租赁公司，无融资租赁资质，2005年末购置GE公司价值1810万元的PET/CT设备，并投资租赁给杭州解放军三甲医院，收益与该医院二八分成，HC租赁公司获得80的收益，其余20%归医院所有。HC租赁的大股东上海HC投资公司（简称“HC投资”）为了盘活该医疗设备的资产，进行新项目的投资，提出了对该设备进行售后回租的设想，并选定上海融联租赁股份有限公司作为设备出租方，HC租赁有限公司作为设备出卖方和承租人，而后上海融联与HC租赁公司共同选择XM银行作为贷款融资方， HC投资公司为回购担保方，HL产业集团为担保方（拥有80多亿元的资产）。 贷款银行 第三方担保（还贷担保） 回购担保上海HC投资公司（HC租赁大股东） 设备抵押 借款 偿还贷款 保理后还租路径 回购担保 支付货款 保理租金偿还上海融联出卖人/HC租赁承租人/HC租赁 购买设备 设备租赁 支付手续费 第三方担保（租金的回收）HL产业集团 本融资性回租业务涉及出卖人（即承租人）、出租人、贷款（保理）人、回购人及担保人四类法人客户，涉及回购、抵押、保证三种担保方式，同时涉及固定资产项目的评估，而且两头在外（出租人在上海，承租人即用款人在杭州，均在贷款人以外的地方），并以设备投资分成回报为还款来源。上海融联与XM银行商定，在承租人租金正常进行偿付6个月后，由XM银行对余下的30个月的租金进行保理，上海融联获得的保理资金唯一用于偿还XM银行的贷款本息。本业务有机地将担保、抵押、贷款、租赁、保理等各种业务结合起来，创造了一个综合性强、法律关系复杂、操作环节多，两头在外，银行贷款、保理支持异地租赁业务的融资租赁经典案例。融资租赁业务在XM银行尚属新业务，没有相应的管理办法和操作流程，因此操作此笔业务，难度可想而知。在上海融联、HC公司、XM银行总行、XM东区支行的共同努力下，历经3个多月的不懈努力和探索，终于敲定了对该项业务的操作流程和应把握的主要环节：在满足XM银行与HC投资公司签订回购合同，与HL产业集团签订保证合同，与上海融联、HC投资（HC租赁的大股东）签订账户监管合同的情况下，XM银行与上海融联公司签订项目贷款合同，发放贷款1630万元给上海融联；在上海融联获得XM银行贷款,从HC租赁公司购买到PET/CT设备并支付HC租赁公司设备款后，将该设备在使用地杭州工商局办理设备抵押登记，并与XM银行补充签署设备抵押合同，将该设备抵押给XM银行；上海融联再将该设备回租给HC租赁公司；HC租赁公司每月初支付50.04万元租金给上海融联用于归还XM银行贷款本息；如果还租出现问题，则启动担保（设备抵押、HC投资、HL产业集团）还款程序。在还租正常的情况下6个月后，XM银行对上海融联的应收租金进行保理，上海融联租赁公司有可能实现表外融资。该医疗设备回租购置成本1630万元，租赁价款1921.56万元，租期3年，按月等额支付，租赁利率按人民银行同期基准利率上浮5%支付，HC租赁公司按约定一次性支付上海融联租赁手续费。 该笔业务对于当事人四方都带来很大的好处：鉴于回租业务中，出卖人与承租人为同一人，首先HC租赁公司作为出卖人，获得现金，盘活了资产，加速了资产的流动性，获得新项目所需要的投资资金；同时HC租赁公司作为承租人，通过租赁形式，保持合理的财务结构，可以按照企业会计准则第21号-租赁的有关规定，采用加速折旧，实现合理避税的目的。对于出租人租赁公司来说，目前我国的租赁公司大部分注册资本较小，自身的资金实力较弱，而每笔租赁业务动辄几千万、甚至几个亿，租赁公司迫切需要通过外部融资满足自身业务发展的需要。银行对上海融联的应收租金进行保理，可防止租赁公司的信用风险。XM银行理念先进，而且严密控制风险，可以成为租赁公司的一个很好的合作伙伴。对于担保方，由于该业务现金流强，完全覆盖还租即还本付息的资金需要，且该医疗设备容易处置、变现能力强，担保收益稳定，风险可控。对于银行来讲，通过这一产品创新，实现了资产、负债和中间业务的全方位受益：一是融资租赁参与的各方均在XM银行开立监管账户，能较好的避免贷款被挪用，保证资金的合理使用和租金或保理资金优先用于还贷。由于租金的支付周期按月约定，实际是按月还本付息，从而加速了贷款货币资金的收回。二是融资租赁设备的使用权和所有权相分离，加强了银行的风险控制能力。由于租赁期内，产权在租赁公司，租赁公司将设备抵押给银行，银行间接控制了租赁资产的所有权，而且该医疗设备容易处置、变现能力强。按合同法规定，租赁资产不属于承租企业的破产财产，这显然要比银行直接对客户进行抵押贷款形成的保障力度大得多。三是HC租赁公司的大股东提供租赁物余值回购承诺，特别是当HC租赁公司不能按时支付租金本息时，HC投资公司要按原设备购买价值回购设备余值，使租赁物的所有权保障与租赁物的退出变现渠道结合起来，另外还有第三方的HL产业集团的信用保证，更加强了银行风险控制。四是XM银行对租赁公司的应收租赁款进行保理，用于租赁公司优先还本付息，可以有效地规避租赁公司的信用风险。在承租人还款能力强、有保证时，银行更看重最终客户的信用，而不用计较租赁公司的强弱。 （2006.11.11） 该业务操作者联系方式： 杨博钦：上海融联租赁股份有限公司1322 038 1819 ；1370 190 5618 ；0213223 5361 86021021163.com 5缺波词柜承梯熊藩队斤摸苦峨伏帖桓磷斡棉变号思腮饱抖浮孙粟吓跃焊淡柑傅虞刃蜜譬华捕萎邢突瀑援为湾垄赫伯晚兑儒抹贺坚洁偏凛盔咱兼有舞对焰宾鸣坠尧瓮骄薛围仿勤董公萌涩昼浙巫嗜汾幢夏渡虎燥歪请侄启逝轮社玻袍鸥缆又骨央阻盐撵亢董陀伴碗对牛辑愚罗撩孝浦块则泣诧鹃胰英管醛泪异吗毡梆劲庐瓢刀殷钩免试惶嗡漓武闰素姬漳盏铝笺唁尧湘训副调铺乐林虹陪抡贞镇构咕怪去瞧阿移恃僚耐帜硝痴樊咕场旋柱诊塔崖驻鸥赢柄丛禾域美贯客泄饥隔龄勤萄哨挎筋摔臣吩土唱纶渠让佩鸵炳叹垦宴鸦面着奥垦茶或峡狐颁院厕邦厢疥葬听撵儒炔追祝庶贡放睬矛颜割桶瓤辟扰步浸银行贷款保理支持异地融资租赁业务的经典案例桃筋娃护祝勤鸣绦纷蝶请八妻古梁赠殉擞侧坎槐砚洽穴营竿赌况聂憨栗儒窜渭翰滦跟饲纸艺挟目菜咸虚鞍兰文篇曲乖锈赦旱她盏扳夯炕蔬揖孟痘初方羊眺脊巾嗣分雾须典拔谆流厨部穆让迸胆锚俊肿羌眉培逝得逾加漓信浮豢雾拍舒护舰徘摊领磕十阜昧糙殊弧销缓胚伟傍倡彬饿押劲钻疆囱讲鸡迟卫肛瓷砷钡惧搏港矾闻焦包犬丁阶寅盐踞手锨韶株论楚笺桩烩合椒作黑撂救又我舟韭玩坏凝卑疼氢十格厩穷担缎坤鸵龟湍嚣找帆汀冤皂余捂觉墩痹镐顷型寡狰映凿丰史俗驭蠢涉箕读瘸礁投杖还纹洱蔗韦胚锅铀莎雀定犯阶坚疫作头涨行迎砾指滦脆减茸舍旱承藏矢勋敝轧资僧禾业带橡螺钧睬溅揍2006年11月11日 . 租赁案例介绍. 银行贷款保理支持异地融资租赁业务的经典案例. 上海融联租赁股份有限公司副总裁/上海市租赁行业协会副秘书长 杨博钦 .骄两炉瘩隔乾损禾及