金融资产交易所设立可行性报告

互联网金融资产交易中心设立商业计划书 1 27 4 16 2015 互联网金融资产交易中心互联网金融资产交易中心 设立商业计划书设立商业计划书 20152015 年年 4 4 月月 1616 日日 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 2 27 4 16 2015 目目 录录 第一章第一章 互联网金融资产交易中心概述互联网金融资产交易中心概述 3 3 1 1 项目基本情况 3 1 2 项目发起单位简介 4 1 3 项目业务平台设计 4 1 4 项目结论 7 第二章第二章 建立互联网金融资产交易中心的必要性建立互联网金融资产交易中心的必要性 7 7 2 1 适应市场供求形势的需要 7 2 2 建设西北地区金融中心的需要 8 第三章第三章 建立互联网金融资产交易中心的可行性建立互联网金融资产交易中心的可行性 9 9 3 1 经验借鉴 9 3 2 法规和政策优势 11 第四章第四章 互联网金融资产交易中心的设立方案互联网金融资产交易中心的设立方案 1313 4 1 公司的定位 13 4 2 项目投资总额及股权结构 14 4 3 发展目标 14 4 5 项目业务平台设计 15 4 6 组织机构 19 4 7 本中心计划建设进度 20 4 8 公司的选址 20 第五章第五章 投资成本与经济收益分析投资成本与经济收益分析 2020 5 1 投资估算与资金筹措 20 5 2 盈利预测 21 第六章第六章 设立互联网金融资产交易中心论证结论设立互联网金融资产交易中心论证结论 2323 附件信息 全国金融资产交易所历史发展附件信息 全国金融资产交易所历史发展 2424 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 3 27 4 16 2015 第一章第一章 互联网金融资产交易中心概述互联网金融资产交易中心概述 1 1 项目基本情况 一 项目名称 互联网金融资产交易中心 以下简称 本中心 二 项目地点 沣东新区 三 项目发起单位 金融控股集团有限公司 简称 金控 科技有限公司 简称 上海 资产管理有限公司 简称 股权投资管理有限公司 简称 资本 四 项目规模 该项目拟注册资本为 2000 万元 五 经营理念 本中心依托于互联网的聚集效应 响应国家 互联网 的新兴行业发展计划 结合金融产业的发展特点 专业从事信贷 信托资产登 记转让 投融资服务 金融资产交易服务及其他相关金融服务的专业化 综合 性的金融服务 本中心主要通过互联网 为 省 西北部地区乃至全国的各 类企业提供不同的融资 股权 债权 服务 为银行 信托 证券等金融机构 提供债权投资 资产流动服务 存量资产挂牌交易等服务 为机构客户和高净 值个人客户提供合适的金融投资 资产配置和理财顾问服务 推动 金融业 繁荣和经济发展 六 项目定位 本中心致力服务于国家西北部大开发 服务于全省及周 边省市的经济建设 服务于省内外安居工程 基础建设项目融资 以及解决各 类中小企业融资难等问题 拟打造交易模式领先 服务一流 功能齐备 西部 独具特色的互联网金融资产交易中心 七 互联网金融资产交易中心功能 1 提高市场效率 通过项目与资金的高效对接 探索出信贷资产交易 信 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 4 27 4 16 2015 托资产交易 私募股权资产交易等创新业务 为广大投资者提供公平投资机会 为金融资产的配置提供高效的交易结算平台 能够更好的提高 市 省 西北部地区乃至全国银行 保险等各类金融机构的市场运作效率 能够更好的 促进金融资产的流动 提升金融资产的经济价值 2 规避风险 设立一个独立 公正 符合规范化和市场化要求的第四方金 融资产交易服务平台 在公开 公平 公正原则下 在严格规范的制度体系保 障下 可以有效的防范市场风险 可以提供公开 透明的挂牌信息 为各类金 融资产交易的参与者提供可信赖的交易价格依据 3 服务金融市场发展 建立集中统一的金融资产交易结算体系 可以为各 类金融资产提供登记 交易及结算的全程式服务 为各类金融机构拓展中间业 务提供服务 能够更好地为 省及西北部地区的金融市场未来发展服务 1 2 项目发起单位简介 金融控股集团有限公司 简称 金控 成立于 2012 年 11 月 注册资本 20 亿元人民币 系 新区发展集团有限公司 简称 集团 全资子公司 金控主要经营范围包括 项目投资与管理 资产经营及风险 投资 资产重组与并购 理财 财务咨询 重点产业投资开发和经营 基础设 施及土地开发与经营 金控以传统金融业务为基础 积极参与 农村商业银行 等地方 区域商业银行的设立 拟设立 融资担保公司 小额贷款公司 参股 股权交易中心 积极尝试参与设立保险公 司 信托公司 证券投资公司等 积极协助 新区探索市场投融资 资本运 作 实现资本的快速增值 实现公司的快速成长 金控着力于与有实力的 投资者 共同出资成立并管理 新区产业引导 母 基金 最大限度地调动 社会资本参与 新区开发建设 培育 扶持新区产业发展 引导新区产业发 展方向 促进新区产业升级 以直接股权投资方式参股新区战略性新兴产业和 重点项目投资 支持新能源 物联网 大数据 现代农业 航天科技 高端制 造 绿色环保等高新技术企业和重大项目在 新区的落地和发展 积极参与 和培育新区内有上市潜力的公司的投资 促进优质企业与资本市场的对接 未 来 金控将适时成立 高科公司 资本经营公司 基础设施投 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 5 27 4 16 2015 资经营公司等 对股权投资实现专业化管理 同时 借力互联网金融 移动金 融等前瞻性金融业的蓬勃发展 金控将储备人才 积极探索 研究政策 深入学习 寻求机遇 适时介入 努力成为 省乃至西北地区金融人才的聚 集地 金融市场的领跑者 金控作为 新区和 集团的核心企业 围 绕 新区作为国家级新区的发展战略 紧抓省市共建大 的历史和战略机 遇 发挥金融支撑 资本运作平台作用 拓宽融资渠道 不断探索 创新产业 投融资模式 发挥金融和资本对其他社会资源的配置作用 协调和引领 新 区开发建设以及经济 社会各项事业发展 全力打造 新区 资本 文化 建设 大平台 为建设丝绸之路经济带重要支点 拓展我国向西开放的深度和 广度发挥积极作用 金控立足国家新区 诚邀有实力的投资者 新兴产业 的引领者 重点项目的推动者共建 共谋发展 实现共赢 科技有限公司成立于 2010 年 7 月 注册资本 1000 万元人民币 是国 内知名的互联网金融服务公司 旗下 贷 www com 是中国成立最早 影响最大的互联网金融资产管理平台 截止 2014 年 12 月 贷成交额突破 35 亿 注册用户数 50 余万 是国内最活跃的互联网金融平台之一 在网络金 融行业 贷起点较高 并三年以来以稳定的运营和优质的服务让广大用户 满意 在行业自律上 积极参与行业协会建设 是第一批中国互联网金融 行业协会会员 也是北京信用担保协会理事单位 中国互联网协会 AA 级信用企 业单位 CCTV 央视 影响力对话 金融行业合作伙伴 中国金融认证中心战略 合作伙伴 在担保业界和互联网金融界有着良好的业界口碑 在平台建设上 屡获行业荣誉 从 2011 年到 2014 年 贷分别获得了 华尊奖 中国网络借贷担保客户信赖首选品牌 中国消费者协会 中国教育电视台 3 15 调查特别报道组颁发的 3 15 消费者信得过品牌 2012 中国财经峰会 评选的 2012 担保行业 年度影响力企业 中国保护消费者基金会 中国商报 消费日报联合授予的 消费者信赖的知名品牌 新华网北京软件频道和中国软 件资讯网联合颁发的 P2P 网络借贷行业最具影响力品牌 第三届中国财经峰 会 2014 行业 最具影响力品牌奖 2014 年第四届支付创新 中国 大会创新互 联网金融产品奖等荣誉 在信用建设上 贷通过了业界多数权威认证 包 括 中国电子商务诚信单位 安全联盟认证 可信网站认证 诚信网站认证 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 6 27 4 16 2015 并接入了上海资信公司的网络金融征信系统 NFCS 2014 年 贷获得中 国金融认证中心认证 成为国内少数具有第三方权威电子签章的互联网金融企 业 上海 资产管理有限公司注册于 2011 年 7 月 注册资本 5000 万 专门 从事向国内外企业 机构及高端客户提供资产管理产品设计及投融资业务 主 要包括信托产品投资 PE 股权投资 债券及票据类理财产品投资 房地产开发 投资管理 一级半市场投资 资本运作 财务顾问等 并专注于围绕高端客户 需求设计金融创新产品 从而实现客户利益最大化 主要业务之一是为众 多城商行与农商行提供投融资服务 并为一些缺乏投资渠道的内地中小金融机 构提供专业的投资咨询 业务创新以及金融产品设计服务 在上海 浙江 山西 重庆和四川分别设立了金融服务公司 与全国多家金融机构签署了 战略合作协议 通过各地金融服务公司与各地银行 券商 信托 保险以及基 金公司的战略合作 搭建全国范围内的金融平台 是北京金融交易所的特 别合作伙伴 还在主动管理型产品方面分别与兴业信托 上海证券 华鑫 证券 国泰君安等机构合作定制投资了多款固定收益类资产管理 或信托 计 划 还正与基金公司探讨金融资产分级投资基金方面的产品创新 的固定收益类资产管理计划主要围绕银行间债券 信托受益权 银行买入返售 资产 券商资管产品以及基金产品 2013 年 9 月 6 日成为中国证券业协会 正式会员 股权投资管理有限公司 以下简称 资本 是由 省产业投资有限公司 投资控股有限公司和北京弘毅投资管理中心联合发 起设立的一家从事股权投资 创业投资 资产管理及投资咨询等相关业务的专 业化股权投资管理机构 于 2011 年 6 月在 注册成立 注册资本 1 亿元 人民币 公司坚持市场化运作原则和专业化 区域化 国际化的发展战略 通 过调整企业的所有制 激励机制和决策机制 改善公司治理结构 释放企业活 力 协助企业建立制定发展战略 并帮助企业建立制定 跟踪和调整战略的能 力 利用投资人网络资源和人脉关系协助企业在研发 生产和市场等方面向全 球拓展 通过提升企业的管理理念 战略管理 财务管理 物流管理和营销管 理水平系统性地改善企业发展能力 协助企业进行融资 优化企业资本机构 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 7 27 4 16 2015 合理利用财务杠杆提高股东的回报率 帮助企业提升财务能力 利用财务投资 人优势帮助企业寻找合适的并购对象 实现企业的跨越式发展 1 3 项目业务平台设计 互联网金融资产交易中心的建立 其主要通过设计低风险金融产品 通过 互联网的几何级增长能力 为投融资两端创造金融价值 我中心的经营范围共 包括以下九大种类的金融类资产及业务交易 金融企业国有资产交易服务平台 不良金融资产交易服务平台 地方商业银行股权交易服务平台 信贷资产交易服务平台 债权投资交易服务平台 债券发行与交易服务平台 信托产品交易服务平台 私募股权交易服务平台 中小企业信托贷款和受益权交易平台 1 4 项目结论 国家新一轮西部大开发战略 以及 经济发展规划为 经济腾飞提供 了难得的历史机遇 根据国家及 省交易场所设立的相关规定 在 建设 现代化的金融资产交易中心是非常必要的 也是十分迫切的 互联网金融资产 交易中心的设立对优化 金融资源 提升 金融服务水平具有重要的意义 第二章第二章 建立互联网金融资产交易中心的必要性建立互联网金融资产交易中心的必要性 2 1 适应市场供求形势的需要 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 8 27 4 16 2015 近年来 信贷资产转让和交易已成为银行业金融机构资产经营的一项重要 内容 省银行业信贷规模已超万亿 中长期贷款占比远远高于西北部地区 各省市 企业应收账款规模也达到千亿元的规模 随着宏观金融政策的不断调 整 省银行业建立起通过信贷转让调控规模的第四方金融资产交易服务平 台的需求十分迫切 与此同时 在京津沪金融资产转让市场相继建立的大背景下 中国西北部 地区仍为战略空白 尚未能成立可以有效的提供各类金融服务及相关业务的交 易平台 在 建立西北部地区首家互联网金融资产交易中心 不仅可抢得先机之 利 更可为西北地区上游金融资产交易中心的建设及金融资源有效配置和盘活 提供难得的战略平台 2009 年 7 月 28 日 在 市政府常务会议上 政府高层明确表示将加快 金融业发展 力争将 打造为西部重要的金融中心 使金融业逐步成为 的优势产业 省长正式提出 要以打造西部重要的金融中心为目标 促进 全省金融业又好又快发展 会议研究了 市贯彻实施 关中 经济区 发展规划 工作方案 2009 年 6 月此方案经国务院颁布实施 作为 关中 经济区 的核心城市 贯彻实施好规划 对进一步提升 市地区性 金融中心的城市功能 实现 建设大 带动大关中 引领大西北 的重要 战略部署 2 2 建设西北地区金融中心的需要 目前金融市场上银行同业业务及银行同业资产 市场规模巨大 泛资产管 理未来具有巨大的发展前景 与西北五省其他城市相比 市具有难以超越的区位优势 在全国区域 经济布局上 具有承东启西 东联西进的地理优势 地处中国 西北 部两大经济区域的结合部 是西北地区通往西南 中原 华东和华北的门户和 交通枢纽 在西部大开发战略中具有重要的战略地位 目前是西北地区经济文化中心 拥有世界级旅游观光资源 的工 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 9 27 4 16 2015 业以及以高新区为龙头的高科技产业 和由杨凌开发区带动的特色产业 在西 北地区乃至全国都处于领先地位 是重要的经济保证 目前 人民银行 银监 会 证监会 保监会的西北分支机构均设在 全国各大商业银行和政策性 银行在 的分支机构 营业网点居西北各城市首位 另外 还有国内首 家上市的非银行金融企业 省国际信托投资股份有限公司 有总部在 的 永安财产保险股份有限公司和西部证券股份有限公司 并有东亚银行和汇丰银 行两家外资银行入驻 都表现出 的金融聚集效应已经形成 为 建立区 域金融中心提供了无可比拟的条件 是西北的中心城市 也是西北的经济 文化中心 国家开发银行已累计投放 800 多亿元支持 经济建设和社会发展 是该行在 贷款余额最多的地市 国家开发银行于 2005 年为浐灞生态区提供 了 15 亿元贷款 2007 年又牵头为 地铁建设提供了 63 亿元的银团贷款 国 家开发银行近年来一直在加大对 省的基础设施建设领域的支持 扶持以 为中心的关中城市群区域经济发展 强化 成为西北部地区金融中心城 市的地位 互联网金融资产交易中心有利于合力助推 交易型金融中心的打造 深 化金融功能 其成功建设必将为 省金融体系的完善起到良好促进作用 进 而为西北部地区金融中心建设起到锦上添花的作用 互联网金融资产交易中心 的建立可以更好地服务于西部地区中的各类高新技术中小企业 带动西北地区 乃至全国范围内的中小企业和民营经济的发展 第三章第三章 建立互联网金融资产交易中心的可行性建立互联网金融资产交易中心的可行性 3 1 经验借鉴 一 天津金融资产交易所 一 天津金融资产交易所 1 公司的简介 天津金融资产交易所 以下简称天津金融交易所 经财政部和天津市人民 政府共同批准 由中国长城资产管理公司和天津产权交易中心共同出资组建 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 10 27 4 16 2015 双方出资比例分别为 51 和 49 中国长城资产管理公司控股 于 2010 年 5 月 21 日注册设立 6 月 11 日正式揭牌运营 总部设在天津滨海金融试验基地的全 国性 专业性交易所 天津金融交易所作为我国第一家覆盖全国 服务全球的金融资产交易平台 天津围绕 公开 公平 公正 的经营原则 全力打造具有天津金融资产交易 所特色的 三链 四化 五覆盖 2 公司的目标 公司的目标是 建设一个国际化 专业化 规范化 标准化 独立公开的 的金融资产交易平台 努力打造为立足天津 覆盖全国 服务全球的中国最大 的金融资产交易市场 公司为会员提供全方位的增值服务 通过提供专业化服务 促进中国资本 市场的发展和产品的创新 除金融资产交易服务外 还可针对会员特定需求 提供网络链接 产品 服务 营销推介 项目路演 投融资财务顾问 资产组 包设计 评估定价咨询等特色服务 以及协助会员设计综合金融服务解决方案 3 公司的基本职能 通过公司平台 努力为银行 信托 证券等金融机构以及租赁 小贷 担 保等准金融机构提供债权投资 存量资产挂牌交易等服务 为各类企业特别是 小微企业提供各类融资服务 为机构客户和高净值个人客户提供金融投资和资 产配置服务 二 北京金融资产交易所 二 北京金融资产交易所 1 公司简介 北京金融资产交易所 简称北金所 是经北京市人民政府批准设立的专业 化金融资产交易机构 北金所采用有限责任公司的组织形式 于 2010 年 5 月 30 日正式揭牌运营 由北京产权交易所 信达投资有限公司 中国光大投资公 司 北京华融综合投资公司 华能资本服务有限公司共同出资组建 注册资金 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 11 27 4 16 2015 2 1 亿元人民币 北金所是目前国内最大的金融国有资产交易平台 截止 2010 年底 已累计交易各类金融资产 3700 亿元 为金融国有资产的有效流动与保值 增值做出积极贡献 2 公司的宗旨 北京金融资产交易所是财政部指定的金融类国有资产交易平台以及中国银 行间市场交易商协会的指定交易平台 是在北京产权交易所原有金融企业国有 资产交易和不良资产交易业务基础上 在法律 法规允许范围内 在监管部门 的指导和支持下 积极探索信贷资产交易 信托资产交易 私募股权资产交易 等创新业务 为各类金融资产提供从登记 交易到结算的全程式服务 逐步打 造成为一家全国性金融资产专业化交易平台 3 公司的业务范围及基本职能 北京金融资产交易所的业务范围涵盖金融企业国有资产交易 信贷资产交 易 信托产品交易 债券产品交易 私募股权交易 黄金交易等 为各类金融 资产提供从登记 交易到结算的全程式服务 北金所的成立 为包括金融国有资产 金融不良资产 信贷资产 信托产 品 私募股权等在内的各类金融资产流动提供了一个有效渠道 3 2 法规和政策优势 一 法规 一 法规 1 中华人民共和国证券法 2005 年修订 2 中华人民共和国公司登记管理条例 3 中华人民共和国信托法 4 保险资产管理公司管理暂行规定 5 中华人民共和国证券投资基金法 二 政策 二 政策 1 国家发展改革委关于印发关中 经济区发展规划的通知 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 12 27 4 16 2015 发改西部 2009 1500 号文 2009 年 6 月 国务院批准了 关中 经济区发展规划 将西部地区 改革发展提升到事关全国改革开放 区域协调发展 西部大开发和生态安全等 国家战略的重要层面 加快深入实施西部大开发战略 探索解决我国城乡二元 结构路子 加快形成沿海与内陆联动开发开放新格局 努力保障西部地区金融 环境有着重大意义 都表明 将重现辉煌 2 省金融工作办公室关于规范全省交易场所监督工作的通知 陕金融 发 2013 10 号文 陕金融发 2013 10 号文明确指出 设立交易所 除经国务院或国务院金 融管理部门批准以外 须由设区市政府初审 省金融办征求省级行业监管部门 意见并审核 报省政府批准 省政府批准前 应取得全国清理整顿各类交易场 所部分联席会议的书面反馈意见 设立其他交易所 由区市金融办初审 报设 区市政府批准 区市政府批准前 应取得省金融办备案同意 申请人应当持批 复文件 到工商行政管理部门办理登记手续 该政策出台为互联网金融资产交 易中心的设立提供的可靠的政策支持 三 资源优势 三 资源优势 是西部证券 开源证券 陕国投等 3 家证券公司的所在地 另外 有 26 家省外证券公司从事证券业务 有 5 家保险公司设有分公司及 1 家区 域性保险公司总部 人民银行 银监会 证监会 保监会的西北分支机构均设 在 全国各大商业银行和政策性银行在 的分支机构 营业网点居西北 各城市首位 中信实业银行 香港东亚银行 中国民生银行等中 外资股份制 商业银行在 设立了分行 交通银行 中国光大银行 招商银行 商业 银行及四大国有商业银行也设立各地区分行 据统计 截至 2006 年末 省 共有 12 类 6507 个银行业金融机构 3 家证券公司 65 个证券营业部 20 个证 券服务部 3 家期货公司 2 家保险总公司 18 个省级保险分公司下辖各类保 险机构 1615 个 各类专业保险中介 81 个 保险兼业代理机构 2175 个 上述数 据都表明 已经具备有建立金融资产交易中心的经济资源 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 13 27 4 16 2015 四 条件优势 四 条件优势 1 1 经济实力雄厚 经济实力雄厚 截止 2001 年 6 月底 省股份制企业达 232 户 其中上市公司 22 家 居全国第 19 位 西北地区的首位 这些上市公司的总市值占全省 GDP 的 42 3 2003 年 驻在金融机构人民币存款余额为 2665 87 亿元 贷款余额 1954 18 亿元 城乡居民储蓄存款余额 1210 56 亿元 2003 年年末 保险机构 保费收入 36 22 亿元 2008 年 全市生产总值达到 2190 亿元 增长 15 6 创十五年来新高 主要经济指标增速在副省级城市中位次不断前移 地方财政一般预算收入 全 社会固定资产投资 城镇居民人均可支配收入 等均提前两年实现 十一五 规划目标 2012 年 全市生产总值 4369 37 亿元 按可比价格计算 比上年增长 11 8 增幅高于全国 4 0 个百分点 2 2 人力 技术条件优良 人力 技术条件优良 的科研与教育实力是 乃至整个大西北大发展的一大资源 科研机构 672 个 国家重点实验室 55 个 各类技术开发机构 2000 多家 每年 有 3000 多项科技成果产生 各类专业技术人员 42 万人 密度名列全国前茅 综合科技实力位居全国第三 仅次于北京和上海 一方面 目前 金融人才济济 特别是应用型人才有很多 同时 的 人才培育和引进机制正日趋完善 另一方面 对外打开大门 采取优惠政策和条件吸引国际和国内的高 层次的专业人才特别是金融类的人才 在金融资产交易这个领域 北京 上海 天津等大城市存在较多的 籍人才的 有的是系统开发的主管 有的是业务 清算精英 很多人都愿意回来 共同为 的发展做出贡献 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 14 27 4 16 2015 第四章第四章 互联网金融资产交易中心的互联网金融资产交易中心的设立设立 4 1 公司的定位 互联网金融资产交易中心立足于 服务于全省及周边省市的经济建设 服务于国家西北部大开发 以构建西部重要金融中心为目标 建设金融商务区 优化金融生态环境 打造成为金融机构的后台基地和金融服务外包的精品基地 4 2 项目投资总额及股权结构 互联网金融资产交易中心规划由 联合沿海地区专业性强 市场敏感性高 的金融服务公司等三家共同组建 规划目标是建设以国有相对控股的公司 公 司名称初拟定为互联网金融资产交易中心股份有限公司 互联网金融资产交易中心股份有限公司注册资本预计 2000 万元 其中 金控出资 700 万元 持股 35 出资 500 万 持股 25 出资 500 万 持股 25 资本出资 300 万 持股 15 预期本中心在 2015 年 7 月注册成 立 4 3 发展目标 互联网金融资产交易中心将依托最新的互联网技术 研发无风险的金融产 品 以提供金融资产交易信息 实现金融资产价格发现 盘活企业应收账款等 为主要目标 不仅可以帮助进入市场的银行业金融机构调整信贷盈余 有效调 控和利用信贷规模 还可增加其日常资金流量和存量 提高西北地区银行业的 资金集聚和结算水平 与此同时 通过规范稳健的资产转让行为 培育区域性 金融市场 吸引外地资金流入 支持西部地区经济社会发展 同时 通过附带保理的应收账款转让和处置功能 将大大缓解产业链上中 小企业的流动资金短缺的困局 为中小企业的资金融资开辟出一条新的路径和 渠道 本中心同时还将是一个资金和智力密集型的特殊性质企业 依托这个载 体 能够地积极为 市金融市场建设吸引和储备高端人才 4 4 运营及盈利模式 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 15 27 4 16 2015 交易中心将严格按照国家有关法律法规和政策规定 遵守市政府和金融监 管部门的要求 以 政府推进 市场运行 制度先行 严控风险 的思路运作 交易中心交易商管理采用会员制 通过成立交易商协对交易商进行规范化 管理 交易中心对拟申请入会的交易商进行严格审查 根据交易商的情况 严 格按照金融监管机关要求将交易商分为综合类 交易类 经纪类 服务类 特 约类等会员 交易中心将采用议价方式进行信贷资产转让交易 根据未来发展逐步开发 信贷资产 应收账款 票据等交易产品 并将逐步探索做市商制度 交易中心 将严格按照有关法律法规 政策和金融监管要求审查拟交易金融资产 实现规 范运作 运营初期 交易中心暂不考虑收取交易费用和会员管理费用 将以政府财 政支出为主 着重培育金融资产转让市场 今后 将根据交易中心发展情况逐 步收取交易费用 交易商协会会员管理费用 4 5 项目业务平台设计 互联网金融资产交易中心的建立 其经营范围共包括以下九大种类的金融 类资产及业务交易 金融企业国有资产交易服务平台 不良金融资产交易服务平台 地方商业银行股权交易服务平台 信贷资产交易服务平台 债权投资交易服务平台 债券发行与交易服务平台 信托产品交易服务平台 私募股权交易服务平台 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 16 27 4 16 2015 中小企业信托贷款和受益权交易平台 1 金融企业国有资产交易服务平台 本中心组建后 可以专业负责为省内及西北部周边地区的各大商业银行 证券公司 保险公司 资产管理公司 信托公司等金融机构提供包括金融企业 国有资产营销 公告 交易 提供金融业相关托管 结算等服务 2 不良金融资产交易服务平台 本中心组建后 可以为广大投资者提供不良金融资产的营销 公告 交易 和处置 中心拟联合国内四大资产管理公司搭建了专门处置银行不良金融资产 的交易平台 至 2018 年发展成为西北地区最大的金融不良资产处置平台 3 地方商业银行股权交易服务平台 地方商业银行股权交易平台 是互联网金融资产交易中心专为西北地区 的中小金融机构提供综合服务的专业化平台 立足于本中心已有的金融企业国 有资产交易和不良资产交易 信贷资产交易 信托资产交易 私募股权交易等 业务平台 大量地吸纳 汇集和处理西北地区各类金融资产供给和需求资源信 息 为地方商业银行的股份增发 股权转让 不良资产处置 资金融资等领域 提供专业化服务 为地方商业银行引进战略投资者 以解决商业银行业务发展 中对资本扩张的需求 4 贷资产交易服务平台 互联网金融资产交易中心致力于促进信贷资产交易市场合规 有序 健康 的发展 为客户提供资产登记 挂牌 议价 竞价 成交 结算及争议调解的 全流程一站式服务 包括但不限于为客户提供信贷资产转让交易服务 银团贷 款筹组与转让交易服务 小企业融资与小企业贷款转让交易服务 信贷资产证 券化服务及信用风险管理类产品交易服务 5 债权投资交易服务平台 本中心下设的 债权投资交易中心 致力于建立融资客户与投资者之间信 息沟通的桥梁 通过交易制度的设计 在挂牌资产质量 交易流程 交易方式 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 17 27 4 16 2015 等各方面进行规范 为投融资双方提供专业化的服务 为客户提供包括委托债 权投资交易服务 融资租赁收益权及其他收益权交易服务 结构性融资安排服 务等优质服务项目 6 债券发行与交易服务平台 本中心组建后 可以为政府 企业以及其他机构提供各种固定收益类金融 产品的发行和交易服务以及直接融资解决方案 包括 1 地方融资平台资产证券化产品发行与交易服务 地方融资平台资产证 券化 是指把地方融资平台缺乏流动性但有未来稳定现金流的资产经过重组打 包形成资产池 并以此为基础 经过相应的信用增级 转化成可以在金融市场 上流通的证券的过程 本中心提供资产证券化发行与交易服务 并对中心交易平台发行和交易的 资产证券化产品进行市场管理 2 非金融企业定向非公开可转换债务融资工具的发行与交易服务 非金 融企业定向非公开可转换债务融资工具 简称定向可转工具 是指具有法人资 格的非金融企业向银行间市场特定机构投资人发行的 约定在一定期限内还本 付息 并可依照约定的条件转换为企业股份的有价证券 定向可转工具是一种复合投融资工具 同时具有债权和期权的双重属性 它通常以较低的利率发行 但投资者可以通过以低于市场价格的转股价转股或 发行企业溢价赎回等方式得到补偿 对于发行企业而言 它提供了更便捷的直 接融资渠道 有助于降低企业融资成本 对投资者而言 它能保证较好的收益 大幅降低直接投资于公司股权的风险 本中心提供定向可转工具的发行与交易服务 并对在中心交易平台发行和 交易的定向可转工具进行市场管理 3 为互联网金融资产交易中心的会员直接融资解决方案设计服务 为中 心会员 包括各类政府机关和企业 提供量身定做的直接或间接融资的解决方 案 中心为会员提供多种融资渠道从而降低其融资成本并优化相关财务结构 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 18 27 4 16 2015 4 银团贷款一级市场筹组服务 中心银团贷款一级市场筹组业务 是指 银团贷款牵头行依据与借款人的约定 通过交易中心银团贷款一级市场筹组平 台发布银团贷款筹组信息 分销银团贷款 组织银团的行为 本中心银团贷款一级市场筹组平台 负责银团贷款筹组信息发布 网络路 演 银团贷款利率报价 合同签署 登记等活动的协调和监督 并提供相应服 务 5 银行承兑汇票交易服务 我国票据市场的快速发展为广大中小企业提 供了便利的融资场所 优化了社会融资结构 提升了商业银行资产收益率 交易中心银行承兑汇票交易服务 主要是指中心作为第四方交易平台 为 银行承兑汇票的贴现和转贴现业务提供信息发布服务 资源整合以及完整的票 据金融供应链解决方案 帮助交易双方和第三方经纪人提高交易效率 降低交 易成本 7 信托产品交易服务平台 本中心组建后 可以提高信托产品流动性 规范信托产品的登记和转让行 为 中心为信托产品提供产品登记 信息披露等专业化综合服务 为信托受益 权的转让提供需求报价 交易撮合及变更登记服务 8 私募股权交易服务平台 本中心致力于为私募股权投资基金提供 募 投 管 退 等各环节的全 方位服务 中心依托中国股权投资基金协会 服务市场需求 推进市场建设 加强行 业自律 提升会员服务 提供包括基金设立 募集 基金份额交易 增值的相 关服务 为公司股权交易 转让 定价等搭建相关交易服务平台 9 中小企业信托贷款和受益权交易平台 为解决成长期中小企业融资难问题 本中心预计联合多家国内大型信托公 司及多家国家政策性担保公司共同打造了中小企业创新型产品 形成一个以政 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 19 27 4 16 2015 府政策和资源作为引导 富余社会资金作为支持 由交易平台 信托公司 担 保公司 银行等多个市场主体共同参与的全新的融资平台 对于中小企业信托贷款转让业务 本中心将依照相关交易规则为业务的顺 利开展提供公开 公正 公平的交易场所 在信息发布的同时广泛征集意向受 让方 尽力撮合交易 为受益权转让业务的顺利开展提供必要的支持 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 20 27 4 16 2015 4 6 组织机构 股东会 董事会 交易中心管理 层 风险管理委员会 专家委员会 中 心 总 部 综 合 管 理 部 中 心 总 部 财 务 理 部 中 心 总 部 法 规 事 务 部 中 心 总 部 信 息 技 术 部 中 心 总 部 交 易 结 算 部 公 司 总 部 系 统 运 行 部 中心总 部业务 综合发 展及业 务交易 部 金融企业国有资产交易服务平台 中小企业信托贷款和受益权交易平台 私募股权交易服务平台 信贷资产交易服务平台 债 权 债 券 投 资 交 易 服 务 平 台 不良金融资产交易服务平台 地方商业银行股权交易服务平台 中 心 总 部 交 易 监 管 部 中 心 总 部 战 略 发 展 部 中 心 会 员 服 务 部 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 21 27 4 16 2015 4 7 本中心计划建设进度 1 2015 年 6 月以前 完成本中心论证 立项 选址 规划设计等前期工作 2 2015 年 6 月 2015 年 7 月 完成本中心工程审批 政府审批流程 及对 中心的办公地址进行选址 完成项目公司工商登记 3 2015 年 7 月 2015 年 9 月 完成中心基础项目建设 设备订购及安装 完成办公及经营场地的各项设备调整安装工程 初步完成网站设计 4 2015 年 10 月 完善中心交易平台设计及调整 针对交易平台进行试运 行 5 2015 年 11 月通过交易平台的验收 4 8 公司的选址 互联网金融资产交易中心拟选址在 省 沣东新区 运营与技术中心 设在上海或者北京 第五章第五章 投资成本与经济收益分析投资成本与经济收益分析 5 1 投资估算与资金筹措 一 总投资额 一 总投资额 互联网金融资产交易中心规划由 金控 联合沿海地区专业性强 市场 敏感性高的金融服务公司共同组建 预计投资总额在 2000 万元 项目运营的其 他成本未做测算 二 投资来源 二 投资来源 互联网金融资产交易中心有限公司注册资本 2000 万元 计划由股东直接出 资 出资形式为货币 三 投资计划 三 投资计划 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 22 27 4 16 2015 互联网金融资产交易中心有限公司由 金控 和 资本共 同组建 各方应按照合同约定 完成注册资本出资和后期公司建设出资 5 2 盈利预测 一 预测依据 一 预测依据 本报告主要依据 天津金融资产交易所 和 深圳金融资产交易所 等主 要从事金融资产交易的交易所正式开市交易以来的部分运行数据 并参照金融 资产交易行业的相关情况 对项目进行盈利预测 二 基本数据 二 基本数据 1 计算期的确定 为了较为真实反映项目盈利情况 计算期拟定为 5 年 且不含项目筹备期 2 营业收入来源 项目营业收入主要来源为吸纳会员收入 注册投资者开户费 交易商协会 会员管以及交易费用等几部分组成 2010 年 6 月 11 日 中国首家金融资产交 易所在天津市正式揭牌开市 首日就成交项目 8 宗 成交金额 6104 2 万元 涉 及金融债权总额 8093 万元 一年之后 天津金交所业务爆炸式发展 累计挂牌 项目及产品已经突破 1 万个 涉及金额突破 5000 亿元 开业一年内成交项目 150 多个 涉及金额达到 260 亿元 拥有超过 10 万家专注于金融资产投资的会 员和注册投资者 截至 2010 年年底 深圳金融资产存量已达 4 2 万亿元 其中 大部分是以金融产品形式存在 三 收入预测 三 收入预测 综合考量 与天津和深圳的金融水平发展差距 为了保守估算 我们设 定如下标准 1 按照上述两个交易所 2011 年交易额的 5 作为互联网金融资产交易中 心的基期交易额进行估算 前五年采用逐年上浮 10 交易额 第一年基准交易 额为 3 93 亿 考虑项目运营初期上半年不征收交易费用 则测算按半年计 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 23 27 4 16 2015 2 会员数量按天津金融资产交易所 2011 年会员数量的 10 计算 设定基 期注册投资者为 9000 个 非会员开户费用为 200 元 家 以后各年仍按基期计算 3 会员加盟按照第一年 10 家 收费标准为 30 万 家 以后各年每年 15 家计算 收费标准为 50 万 家 4 资产转让公告费按笔计算 假定每年 100 笔 每笔向转让方收费 1000 元 5 挂牌费分为营销挂牌费和交易挂牌费 营销挂牌费主要向会员征收 标准为 10 万元 家 交易挂牌费只针对成交项目征收 每家征收 500 元 6 竞价服务费 交易额在 1000 万以下的 按交易价款的 2 2 计收 交 易额在 1000 5000 万的部分按 2 计收 交易额在 5000 万以上的部分按 1 8 计 收 保守估计 本测算采用 1 8 计算 7 交易手续费 主要包括转让方缴费 非会员受让方缴费和会员受让方 缴费 其中 转让方交易额在 500 万以下 按 0 7 收费 最低 1000 元人民币 交易额在 500 万 2000 万元的部分 按 0 6 计算 2000 万以上按 0 5 计算 本 测算统一按 0 5 测算 非会员受让方缴费 交易额在 500 万以下按 2 交易额 在 500 2000 万之间的部分 1 8 2000 万以上的部分按 1 6 计费 会员受让方 缴费 上述三个分区的收费率分别为 0 7 0 6 0 5 便于计算期间 我们 统一采用 0 5 计算 一般来讲 国有性质信贷资产协议转让 收费为标的资产 的 1 2 如果是拍卖方式 交易所收取转让方和受让方各 5 费用 保守起见 收费标准统一按 1 测算 8 项目运营初期不征收交易费用和会员管理费用 仅征收会员加盟费用 具体测算结果如下 表 5 1 交易中心收益预测 单位 万 第一年第二年第三年第四年第五年 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 24 27 4 16 2015 会员加盟费 300750750750750 非会员开户费 180180180180180 营销挂牌费 0250400550700 交易挂牌费 055 566 5 资产转让公告费 1010101010 竞价服务费 3547788569421036 交易手续费 0423465512563 总计 84423962666 529503245 5 第六章第六章 设立互联网金融资产交易中心论证结论设立互联网金融资产交易中心论证结论 根据上述数据及资料 我们相信建立互联网金融资产交易中心是可行的 其具有广泛而深远的积极意义 互联网金融资产交易中心的建立可以为 省 西北部地区乃至全国的各 类企业提供优质的融资服务 为银行 信托 证券等金融机构以及租赁 小贷 担保等准金融机构提供债权投资 债券发行交易 泛资产交易管理等服务 为 机构客户和高净值个人客户提供合适的金融投资渠道 资产配置方案和理财顾 问服务 可以更加快速 有效地推动西部金融业繁荣和经济发展 互联网金融资产交易中心的建立可以为 金融商务区提供较强的资金融 通和金融服务能力 可以立足 辐射西北 为 建设成为西北部重要的金 融中心发挥积极的作用 可以更好地为完成国务院提出的 建设大 带动 大关中 引领大西北 重要战略部署做出巨大的贡献 为了切实做好和快速推进互联网金融资产交易中心的设立工作 特请政府 给予以下支持 一 批准工商注册国有控股 民营企业参股等方式成立合资公司 并管 理 运营互联网金融资产交易中心 互联网金融资产交易中心设立商业计划书 25 27 4 16 2015 二 合资公司试运营期间减免部分税收 三 就互联网金融资产交易中心场地给予优惠及支持 相信在省委省政府的正确决策下 在各部门的支持下 在行业