第四章 练习与答案

第四章第四章 证券交易证券交易 一 填空题 一 填空题 1 是指证券持有人依照交易规则 将证券转让给其他投资者的行为 2 证券交易是 的结果和必然要求 3 交易指投资者当天买人 卖出 的股票不能在当天卖出 买入 需待确认 成交后第二天方可卖出 买人 4 证券交易的原则包括 和 5 是指证券登记结算机构为投资者设立的 用于准确记载投资者所持有的证 券种类 名称 数量及相应权益和变动情况的账册 6 证券账户包括 和 7 是证券经纪商为投资者设立的账户 用于记载买卖证券的资金变动及余额 情况的账户 8 是指证券经纪商接受投资者委托 代理投资者买卖证券 从中收取佣金的 交易行为 9 是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台 根据委托程序和必要 的证件采用书面委托方式表达委托意向 由本人填写委托单并签章的形式 10 是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时 要求证券经 纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券 11 是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时 必须按限定的价格或比限 定价格更有利的价格买卖证券 即必须以限阶或低于限价买进证券 以限价或高于限价卖 出证券 12 竞价原则包括 13 集合竞价 是指在每个交易日上午 9 25 交易所电脑主机对 9 15 至 9 25 接受的 全部有效委托进行一次 处理的过程 14 集合竞价结束 交易时间开始时 随即进入 直至收市 15 竞价结果包括 和 16 是指证券买卖双方在证券交易所进行证券买卖成交以后 通过证券交 易所将证券商之间的证券买卖数量和金额分别予以轧抵 其差额由证券商确认后 在事先 约定的时间内进行证券和价款的收付了结行为 17 清算交割分两个部分 一部分指 之间的清算交割 另一部分是指 之间的清算交割 18 是指由于记名证券的交易使股权 债权 从出让人转移到受让人从而完 成股权 债权 过户 19 现货交易 又称 是指在证券交易中买卖双方进行交易时 以现金票款 和实有的证券进行交割的一种交易方式 20 期货交易是指买卖双方成交后 按契约中规定的价格 交割 21 信用交易 又称垫头交易 是指证券公司或金融机构供给信用 使投资人可以从事 的一种交易制度 22 保证金交易分为 和 两种 二 判断题 二 判断题 每日的开盘价由证券交易所确定 会员大会是会员制证券交易所的决策机构 股票发行的溢价部分应记入公司的股本 4 美国的投资银行和英国的商人银行就是证券公司 5 股份公司是否发放股息由公司总经理决定 6 中国证券业协会采取会员制的组织形式 7 证券是指标有票面金额 证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有 权或债券凭证 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券 有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券 非上市证券就是指不符合证券 交易所上市条件而不能上市的证券 10 股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券 11 我国 公司法 规定 股份公司向发起人 国家授权投资的机构 法人发行的股票必 须是记名股票 12 我国 公司法 规定向社会公众发行的股份应该为记名股票 13 因为股东大会是公司的权力机关 因此股东能够完全控制股份公司的经营决策 14 股票溢价发行时 超过股票面值的溢价部分 要转入公司的法定公积金 15 公司在没有盈利前是不能发放任何股息的 16 上市公司收购可以采取要约收购或协议收购的方式 17 证券业协会是证券业的自律性组织 是社会团体法人 18 金融时报指数是法国最著名的指数 19 H 股是指在香港注册并在香港上市的内地公司所发行的股票 20 证券发行市场通常无固定场所 是一个有形的市场 21 非交易性过户要根据受让总数按当天收盘价缴纳规定标准的印花税 22 在上海证券交易所 个人账户又称 A 字头账户 23 开放式基金的价格可分为交易价格和发行价格 三 名词解释 三 名词解释 1 证券交易 2 公开原则 3 公平原则 4 公正原则 5 委托买卖 6 柜台委托 7 市价委托指令 8 限阶委托指令 9 停止损失委托指令 10 停止损失限价委托指令 11 集合竞价 12 连续竞价 13 清算交割 14 现货交易 15 期货交易 16 信用交易 17 保证金买长交易 18 保证金卖短交易 20 T 1 交收制度 四 简答题 四 简答题 1 简述证券交易的特征 2 简述证券交易的原则 3 简述证券账户的分类 4 简述委托形式的种类 5 简述委托指令的基本的要素 6 简述委托指令的种类 7 简述竞价原则 8 简述竞价方式的种类 五 论述题 五 论述题 1 什么是现货交易 有何特征 2 论述信用交易 答案 答案 一 填空题 一 填空题 1 1 证券交易 证券交易 2 2 证券发行 证券发行 3 3 T 1 T 1 4 4 公开原则 公平原则 公正原则 公开原则 公平原则 公正原则 5 5 证券账户 证券账户 6 6 股票账户 债券账户 基金账户 股票账户 债券账户 基金账户 7 7 资金账户 资金账户 8 8 委托买卖 委托买卖 9 9 柜台委托 柜台委托 1010 市价委托指令 市价委托指令 1111 限阶委托指令 限阶委托指令 1212 价格优先 时间优先 价格优先 时间优先 1313 集中撮合 集中撮合 1414 连续竞价 连续竞价 1515 全部成交 部分成交 不成交 全部成交 部分成交 不成交 1616 清算交割 清算交割 1717 证券商与交易所 证券商与投资者 证券商与交易所 证券商与投资者 1818 交易性过户 交易性过户 1919 现金现货交易 现金现货交易 2020 延期 延期 2121 买空 卖空 买空 卖空 2222 保证金买长交易 保证金卖短交易 保证金买长交易 保证金卖短交易 二 判断题 二 判断题 1 1 每日的开盘价由证券交易所确定 每日的开盘价由证券交易所确定 错 错 2 2 会员大会是会员制证券交易所的决策机构 会员大会是会员制证券交易所的决策机构 错 错 3 3 股票发行的溢价部分应记入公司的股本 股票发行的溢价部分应记入公司的股本 错 错 4 4 美国的投资银行和英国的商人银行就是证券公司 美国的投资银行和英国的商人银行就是证券公司 对 对 5 5 股份公司是否发放股息由公司总经理决定 股份公司是否发放股息由公司总经理决定 错 错 6 6 中国证券业协会采取会员制的组织形式 中国证券业协会采取会员制的组织形式 对 对 7 7 证券是指标有票面金额 证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有 证券是指标有票面金额 证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有 权或债券凭证 权或债券凭证 对 对 8 8 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券 对 对 9 9 有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券 非上市证券就是指不符合证券交 有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券 非上市证券就是指不符合证券交 易所上市条件而不能上市的证券 易所上市条件而不能上市的证券 错 错 1010 股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券 股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券 错 错 1111 我国 我国 公司法公司法 规定 股份公司向发起人 国家授权投资的机构 法人发行的股票必规定 股份公司向发起人 国家授权投资的机构 法人发行的股票必 须是记名股票 须是记名股票 对 对 1212 我国 我国 公司法公司法 规定向社会公众发行的股份应该为记名股票 规定向社会公众发行的股份应该为记名股票 错 错 1313 因为股东大会是公司的权力机关 因此股东能够完全控制股份公司的经营决策 因为股东大会是公司的权力机关 因此股东能够完全控制股份公司的经营决策 错 错 1414 股票溢价发行时 超过股票面值的溢价部分 要转入公司的法定公积金 股票溢价发行时 超过股票面值的溢价部分 要转入公司的法定公积金 对 对 1515 公司在没有盈利前是不能发放任何股息的 公司在没有盈利前是不能发放任何股息的 错 错 1616 上市公司收购可以采取要约收购或协议收购的方式 上市公司收购可以采取要约收购或协议收购的方式 对 对 1717 证券业协会是证券业的自律性组织 是社会团体法人 证券业协会是证券业的自律性组织 是社会团体法人 对 对 1818 金融时报指数是法国最著名的指数 金融时报指数是法国最著名的指数 错 错 1919 H H 股是指在香港注册并在香港上市的内地公司所发行的股票 股是指在香港注册并在香港上市的内地公司所发行的股票 错 错 2020 证券发行市场通常无固定场所 是一个有形的市场 证券发行市场通常无固定场所 是一个有形的市场 错 错 2121 非交易性过户要根据受让总数按当天收盘价缴纳规定标准的印花税 非交易性过户要根据受让总数按当天收盘价缴纳规定标准的印花税 对 对 2222 在上海证券交易所 个人账户又称 在上海证券交易所 个人账户又称 A A 字头账户 字头账户 对 对 2323 开放式基金的价格可分为交易价格和发行价格 开放式基金的价格可分为交易价格和发行价格 错 错 二 名词解释 二 名词解释 1 1 证券交易 证券交易是指证券持有人依照交易规则 将证券转让给其他投资者的行为 证券交易 证券交易是指证券持有人依照交易规则 将证券转让给其他投资者的行为 证券交易是证券发行的结果和必然要求 证券交易是证券发行的结果和必然要求 2 2 公开原则 公开原则又称信息公开原则 指证券交易是一种面向社会的 公开的交易活 公开原则 公开原则又称信息公开原则 指证券交易是一种面向社会的 公开的交易活 动 其核心要求是实现市场信息的公开化 动 其核心要求是实现市场信息的公开化 3 3 公平原则 公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会 公平原则 公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会 4 4 公正原则 公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方 以及公正地处理证券交 公正原则 公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方 以及公正地处理证券交 易事务 易事务 5 5 委托买卖 委托买卖是指证券经纪商接受投资者委托 代理投资者买卖证券 从中收取 委托买卖 委托买卖是指证券经纪商接受投资者委托 代理投资者买卖证券 从中收取 佣金的交易行为 佣金的交易行为 6 6 柜台委托 柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台 根据委托程 柜台委托 柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台 根据委托程 序和必要的证件采用书面委托方式表达委托意向 由本人填写委托单并签章的形式 序和必要的证件采用书面委托方式表达委托意向 由本人填写委托单并签章的形式 7 7 市价委托指令 市价委托指令是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时 市价委托指令 市价委托指令是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时 要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券 要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券 8 8 限阶委托指令 限阶委托指令是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时 必须按限 限阶委托指令 限阶委托指令是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时 必须按限 定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券 即必须以限阶或低于限价买进证券 以限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券 即必须以限阶或低于限价买进证券 以限 价或高于限价卖出证券 价或高于限价卖出证券 9 9 停止损失委托指令 停上损失委托指令是一种特殊的限制性的市场委托 它是指投资者 停止损失委托指令 停上损失委托指令是一种特殊的限制性的市场委托 它是指投资者 委托证券经纪商在证券市场价格上升到或超过指定价格时按照市场价格买进证券 或者是委托证券经纪商在证券市场价格上升到或超过指定价格时按照市场价格买进证券 或者是 在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格买进证券 前者称为停止损失购买在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格买进证券 前者称为停止损失购买 委托 后者称为停止损失出售委托 委托 后者称为停止损失出售委托 1010 停止损失限价委托指令 停止损失限价委托指令是将停止损失委托与限阶委托结合运 停止损失限价委托指令 停止损失限价委托指令是将停止损失委托与限阶委托结合运 用的一种指令 用的一种指令 1111 集合竞价 集合竞价 是指在每个交易日上午 集合竞价 集合竞价 是指在每个交易日上午 9 9 2525 交易所电脑主机对 交易所电脑主机对 9 9 1515 至至 9 9 2525 接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程 接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程 1212 连续竞价 集合竞价结束 交易时间开始时 随即进入连续竞价 直至收市 连续竞 连续竞价 集合竞价结束 交易时间开始时 随即进入连续竞价 直至收市 连续竞 价阶段的特点是 每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后 当即断并进行不同的处理 价阶段的特点是 每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后 当即断并进行不同的处理 能成交者予以成交 不能成交者等待机会成交 部分成交者则让剩余部分继续等待 能成交者予以成交 不能成交者等待机会成交 部分成交者则让剩余部分继续等待 1313 清算交割 清算交割是指证券买卖双方在证券交易所进行证券买卖成交以后 通过证 清算交割 清算交割是指证券买卖双方在证券交易所进行证券买卖成交以后 通过证 券交易所将证券商之间的证券买卖数量和金额分别予以轧抵 其差额由证券商确认后 在券交易所将证券商之间的证券买卖数量和金额分别予以轧抵 其差额由证券商确认后 在 事先约定的时间内进行证券和价款的收付了结行为 清算交割分两个部分 一部分指证券事先约定的时间内进行证券和价款的收付了结行为 清算交割分两个部分 一部分指证券 商与交易所之间的清算交割 另一部分是指证券商与投资者之间的清算交割 商与交易所之间的清算交割 另一部分是指证券商与投资者之间的清算交割 1414 现货交易 现货交易 现货交易现货交易 又称现金现货交易 是指在证券交易中买卖双方进行交易时 又称现金现货交易 是指在证券交易中买卖双方进行交易时 以现金票款和实有的证券进行交割的一种交易方式 以现金票款和实有的证券进行交割的一种交易方式 1515 期货交易 期货交易是指买卖双方成交后 按契约中规定的价格延期交割 期货交易 期货交易是指买卖双方成交后 按契约中规定的价格延期交割 1616 信用交易 信用交易 又称垫头交易 是指证券公司或金融机构供给信用 使投资人 信用交易 信用交易 又称垫头交易 是指证券公司或金融机构供给信用 使投资人 可以从事买空 卖空的一种交易制度 保证金交易分为保证金买长交易和保证金卖短交易可以从事买空 卖空的一种交易制度 保证金交易分为保证金买长交易和保证金卖短交易 两种 两种 1717 保证金买长交易 保证金买长交易 是指价格看涨的某种股票由股票的买卖者买进 保证金买长交易 保证金买长交易 是指价格看涨的某种股票由股票的买卖者买进 但他只支付一部分保证金 其余的由经纪人垫付 并收取垫款利息 同时掌握这些股票的但他只支付一部分保证金 其余的由经纪人垫付 并收取垫款利息 同时掌握这些股票的 抵押权 由经纪人把这些股票抵押到银行所取的利息 高于他向银行支付的利息的差额 抵押权 由经纪人把这些股票抵押到银行所取的利息 高于他向银行支付的利息的差额 就是经纪人的收益 当买卖者不能偿还这些垫款时 经纪人有权出售这些股票 就是经纪人的收益 当买卖者不能偿还这些垫款时 经纪人有权出售这些股票 1818 保证金卖短交易 保证金卖短交易 是指看跌的某种股票 由股票的买卖者缴纳给经 保证金卖短交易 保证金卖短交易 是指看跌的某种股票 由股票的买卖者缴纳给经 纪人一部分保证金 通过经纪人借入这种股票 并同时卖出 如果这种股票日后价格果然纪人一部分保证金 通过经纪人借入这种股票 并同时卖出 如果这种股票日后价格果然 下跌 那么再按当时市价买入同额股票偿还给借出者 买卖者在交易过程中获取价差利益 下跌 那么再按当时市价买入同额股票偿还给借出者 买卖者在交易过程中获取价差利益 20 T 1 交收制度 自交收制度 自 1995 年年 1 月月 1 日起 为了保证股票市场的稳定 防止过度投机 日起 为了保证股票市场的稳定 防止过度投机 股市实行股市实行 T 1 交收制度 当日买进的股票 要到下一个交易日才能卖出 同时对资金仍交收制度 当日买进的股票 要到下一个交易日才能卖出 同时对资金仍 然实行然实行 T 0 即当日回笼的资金马上可以使用 这种交收方式目前适用于我国的 即当日回笼的资金马上可以使用 这种交收方式目前适用于我国的 A 股 股 基金 国债交易 基金 国债交易 三 简答题 三 简答题 1 1 简述证券交易的特征 简述证券交易的特征 1 1 证券交易是证券转让的特殊形式 证券交易是证券转让的特殊形式 2 2 证券交易是证券的流通属性的基本表现形式 证券交易是证券的流通属性的基本表现形式 3 3 证券交易须借助交易场所实现 证券交易须借助交易场所实现 4 4 证券交易必须遵守交易的规则 证券交易必须遵守交易的规则 2 2 简述证券交易的原则 简述证券交易的原则 证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则 它贯穿于证券交易的全过程 证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则 它贯穿于证券交易的全过程 公开原则又称信息公开原则 指证券交易是一种面向社会的 公开的交易活动 其核公开原则又称信息公开原则 指证券交易是一种面向社会的 公开的交易活动 其核 心要求是实现市场信息的公开化 心要求是实现市场信息的公开化 公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会 公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会 公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方 以及公正地处理证券交易事务 公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方 以及公正地处理证券交易事务 3 3 简述证券账户的分类 简述证券账户的分类 股票账户 债券账户 基金账户股票账户 债券账户 基金账户 4 4 简述委托形式的种类 简述委托形式的种类 柜台委托 自助终端委托 电话委托 传真委托和函电委托 网上委托柜台委托 自助终端委托 电话委托 传真委托和函电委托 网上委托 5 5 简述委托指令的基本的要素 简述委托指令的基本的要素 1 1 证券账号 证券账号 2 2 日期 日期 3 3 品种 品种 4 4 数量 数量 5 5 价格 价格 6 6 时间 时间 7 7 有效期 有效期 8 8 签名 签名 9 9 委托买卖的方向 即是买进还是卖出 委托买卖的方向 即是买进还是卖出 1010 其他内容 其他内容 6 6 简述委托指令的种类 简述委托指令的种类 市价委托指令 限阶委托指令 停止损失委托指令 停止损失限价委托指令 市价委托指令 限阶委托指令 停止损失委托指令 停止损失限价委托指令 7 7 简述竞价原则 简述竞价原则 价格优先 时间优先价格优先 时间优先 8 8 简述竞价方式的种类 简述竞价方式的种类 竞价方式有集合竞价 连续竞价两种 竞价方式有集合竞价 连续竞价两种 集合竞价 是指在每个交易日上午集合竞价 是指在每个交易日上午 9 9 2525 交易所电脑主机对 交易所电脑主机对 9 9 1515 至至 9 9 2525 接受的接受的 全全 部有效委托进行一次集中撮合处理的过程 部有效委托进行一次集中撮合处理的过程 集合竞价结束 交易时间开始时 随即进入连续竞价 直至收市 连续竞价阶段的特集合竞价结束 交易时间开始时 随即进入连续竞价 直至收市 连续竞价阶段的特 点是 每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后 当即断并进行不同的处理 能成交者予点是 每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后 当即断并进行不同的处理 能成交者予 以成交 不能成交者等待机会成交 部分成交者则让剩余部分继续等待 以成交 不能成交者等待机会成交 部分成交者则让剩余部分继续等待 四 论述题 四 论述题 1 1 什么是现货交易 有何特征 什么是现货交易 有何特征 现货交易现货交易 又称现金现货交易 是指在证券交易中买卖双方进行交易时 以现金票 又称现金现货交易 是指在证券交易中买卖双方进行交易时 以现金票 款和实有的证券进行交割的一种交易方式 现货交易的特征是 款和实有的证券进行交割的一种交易方式 现货交易的特征是 第一 成交和交割基本上同时时行第一 成交和交割基本上同时时行 第二 是实物交易 即卖方必须实实在在地向买方转移证