2011金融租赁国际准则的会计_31_Jan_2010

1 租赁会计准则修订解读 租赁会计准则修订解读 201001 一 租赁会计准则修订最新进展一 租赁会计准则修订最新进展 国际会计准则理事会 IASB 和美国财务会计准则委员会 FASB 两大会 计准则权威制定机构所规定的现行租赁会计处理常被批评为过于依赖主观判断 和严格定义标准 现行租赁会计模型将租赁业务划分为融资租赁和经营租赁 经营租赁产生的权利和义务并没有在承租人的财务报表中反映 表内反映的仅 是租赁费用 融资租赁模式和经营租赁模式的同时存在 意味着经济意义相似 的交易采用不同的核算方法而可能导致结果不同 降低财务报表可比性 此外 融资租赁和经营租赁之间的 明线 划分 导致现行模型过于复杂 实务中难 以用合理的方式准确界定融资租赁和经营租赁 同时也给企业提供机会操作安 排交易以达到其理想的会计结果 自 2006 年租赁项目进入谅解备忘录以来 IASB 和 FASB 就对租赁会计展开 讨论 2009 年 3 月 19 日 IASB 与 FASB 迈出了修改现行租赁会计规则的重要一 步 发布了新租赁会计模式初步意见的讨论文件 IASB 要求征求意见的截止期 为 2009 年 7 月 17 日 之后 2010 年 8 月 17 日 IASB 和 FASB 联合发布了征求 意见稿 ED 2010 9 租赁 该征求意见稿将消除经营租赁和融资租赁之间的区 别 引入针对承租人和出租人新的 单一化的会计处理模式 承租人不得再将 租赁作为 资产负债表外 融资处理 而是应就有关建议范围内的所有租赁确 认为资产和负债 确保租赁引起的所有资产和负债都能够在财务报告中得以确 认 征求意见稿截止时间为 2010 年 12 月 15 日 按照 IASB 的工作计划 该项 目预计于 2011 年 6 月正式发布 以下将结合新近修订的租赁会计准则 解读租赁会计处理 分析未来可能 实施的新准则对本集团租赁业务的影响 二 会计处理解读及其影响二 会计处理解读及其影响 一 承租人的会计处理 一 承租人的会计处理 LesseeLessee AccountingAccounting 单一化 单一化 取代传统租赁分类 经营性租赁和融资租赁 所造成的会计处理区别 承 2 租方将采用单一化的会计处理 单一化的会计处理主要是构建一个 承租人在 行使其对资产使用权利的同时要承担在租赁期间偿付租金义务 模型 即使用 权法 Right of use model 为了实现这一目标 在约定租赁期内 承租人应 在资产负债表中确认一项资产 租赁资产使用权 同时要确认一项负债 租金 支付义务 1 1 初始计量 初始计量 租金支付义务 以租赁付款额按承租人增量借款的利率或出租人向承租 人收取的费率 或租赁内含利率 如果易于取得确定的话 折现后的租赁付款 现值进行初始计量 使用权资产 按与租赁负债相同的金额和初始直接费用 之和进行计量 初始计量需要考虑两个因素 租赁期和租赁付款额 租赁期 租赁期 是指多半会发生的最长可能的租赁期 租赁付款额 租赁付款额 是指采用 预期结果法 确定租赁期内的应付租赁款 包括 估计的或有租金 残值担保 以及行使选择权时向出租人支付的罚金 预期结 果法中考虑或有租金是对现行租赁会计模式的重大变更 现行租赁会计模式通 常将或有租金排除在最低租赁付款额之外 这项修订可能导致许多承租人花费 大量的时间来重新评估有关的估计 以下案例说明承租人如何确定租赁期和租赁付款额 假设某公司 承租人 签订了一项为期 10 年的不可撤销的租赁合同 有两 次为期 5 年的续约选择权 根据协议 每年的租赁付款额为 2 000 000 人民币 加上总收入的 2 的额外或有租金 承租人的增量借款利率为 8 协议不包括购 买选择权或残值担保 因此 承租人确定各种可能概率的租赁期分别为 两次续租两次续租 5 5 年年一次续租一次续租 5 5 年年不续租不续租 租赁期租赁期20 年15 年10 年 概率概率 45 35 20 累计概率累计概率 45 45 80 80 100 100 表 表 1 0 1 0 租赁期的计算 租赁期的计算 根据初始计量的方法 多半会发生的最长更可能的租赁期 将为 15 年 因为在发生 15 年租赁以上的累计可能性至少在 80 见上表 在实际评估各种 3 可能的租赁期的概率时应考虑的因素包括 合同因素 非合同因素 商业因素 及以往的经验或对未来的打算等 续上例 假设第一年的收入为 10 000 000 人民币 以下演示采用预期结果 法计算或有租金 结果结果 1 1 预期持续收入预期持续收入 结果结果 2 2 收入每年递增收入每年递增 5 5 结果结果 3 3 收入每年递增收入每年递增 8 8 结果结果 4 4 收入每年下降收入每年下降 2 2 合计合计 1515 年预期收入年预期收入 150 000 000 注 注 1 215 785 636271 521 139130 715 449 或有租金总额或有租金总额 3 000 000 注 注 2 4 315 7134 315 7132 614 309 现值现值 1 711 896 注 注 3 2 297 5682 777 7781 534 344 概率概率40 25 25 10 预期或有租金预期或有租金 684 758 注 注 4 574 391694 444153 4342 107 027 表表 1 11 1 预计或有租金的计算预计或有租金的计算 以结果 1 为示例 见上表 1 1 其计算过程如下 注注 1 1 15 年预期收入 15 年 x 10 000 000 150 000 000 注注 2 2 或有租金总额 150 000 000 x 2 3 000 000 注注 3 3 现值 年度或有租金的折现 10 000 000 2 8 55948 1 711 896 注注 4 4 预期或有租金 现值 见注 3 x 概率 1 711 896 x 40 684 758 2 2 初始会计处理 初始会计处理 确认使用权资产和负债 于租赁期开始日确认的使用权资产和负债总额如 下 该金额是基于租赁期 或有租金 见上表 1 1 以及每年租赁付款额计算 得出 借 借 使用权资产19 225 984 贷 贷 或有租金2 107 027 租赁付款额17 118 957 按 15 年总租金的折现计算 在资产负债表上 记录使用权资产和租赁负债的总额为 在资产负债表上 记录使用权资产和租赁负债的总额为 19 225 98419 225 984 4 第一年末的会计分录第一年末的会计分录 假设实际收入是 11 000 000 即超出上述承租人预计的第 1 年收入 1 000 000 如果在 12 月 31 日支付租赁款 那么应作如下分录 假设期间 影响忽略不计 借 借 摊销费用 直线法 1 281 732 贷 贷 使用权资产1 281 732 在损益表上记录使用权资产按 在损益表上记录使用权资产按 1515 年的分摊费用 年的分摊费用 19 225 984 15 19 225 984 15 并降低 并降低 资产负债表中使用权资产余额 资产负债表中使用权资产余额 借 借 额外费用20 000 贷 贷 现金20 000 由于实际收入超出预期收入而引起的额外费用 现金支出作为额外费用记录 由于实际收入超出预期收入而引起的额外费用 现金支出作为额外费用记录 在损益表中 在损益表中 借 借 租赁负债661 921 利息费用1 538 079 贷 贷 现金2 200 000 在损益表上初次记录租赁负债总额按实际利率法计算的利息费用 现金流出 在损益表上初次记录租赁负债总额按实际利率法计算的利息费用 现金流出 为每年实际支付为每年实际支付給給出租人的租赁费用 差额降低资产负债表中租赁负债的余额 出租人的租赁费用 差额降低资产负债表中租赁负债的余额 注 注 利息费用 租赁负债余额 x 利率 19 225 984 x 8 租赁负债摊余成本 首年租赁负债余额 首年利息费用 19 225 984 1 538 079 使用权法下 考虑资产在使用周期的效能轨迹 费用应作前置递减处理 租赁前几年的确认的费用将高于现行经营租赁会计下确认的金额 请参考下表 作为第一年的利润表比较 5 新的会计处理新的会计处理现行的会计处理现行的会计处理 摊销费用摊销费用1 281 732 利息费用利息费用1 538 079 或有租金或有租金20 000220 000 注 注 1 租金付款租金付款 费用费用2 000 000 合计合计2 839 8112 220 000 表 表 1 2 1 2 第一年的利润表比较 第一年的利润表比较 注注 1 1 在现行的会计处理中 或有租金是单独列报于财务报表上 在新的会计处理中 或 有租金是被隐含在计算使用资产 负债中 20 000 为额外的或有租金来自于实际收入超于 预期收入的变动 3 3 后续计量和重估 后续计量和重估 租赁期开始后 承租人将以摊余成本 Amortised cost 计量租赁负债 并 采用实际利率 Effective interest rate method 确认利息费用 对于使用 权资产提供了两种计量方法 即以摊余成本 Amortised cost 或者公允值 Fair value 计量 选择以摊余成本计量使用权资产的承租人将按照 IAS 38 无形资产 在租赁期或资产使用寿命 两者中较短的期间 内对资产进行 系统地摊销 承租人需要定期对使用权资产进行重估并且按照 IAS 38 在损益表 内确认任何盈亏 承租人应按照 IAS 36 资产减值 在每一报告日对使用权资产进行减值 评估 如有事实或情况表明负债自上一报告期以来发生了重大变化 则承租人 应重新评估负债的账面金额 如有迹象表明租赁期将发生变化 则应调整租赁 负债 以反映估计租赁期的变化 并同时相应调整使用权资产 与当期或前期 相关的或有租金估计 租期选择权罚金以及残值担保的变动应计入损益 与未 来期间相关的变动应调整使用权资产 4 4 承租人会计处理的影响 承租人会计处理的影响 6 对于上述的所有修订 从承租人的角度分析 对财务报表的影响主要体现 在以下几方面 1 1 承租人的表外资产将被纳入表内 承租人的表外资产将被纳入表内 根据修订的准则 所有符合准则的表外资产 Off balance Sheet items 主要是通过经营性租赁获得的资产 将会体现在资产负债表内 不再具体区 别融资性租赁和经营性租赁 过去的经营性租赁并不需要把资产作资本化处理 只需要支付或应付的租金按一定的方法计入相关资产或当期损益 新准则实施 后 企业想继续通过融资租赁调整资产负债表将不太可能 西方各国的金融租 赁业的持续发展是大大地得益于此前的租赁会计准则 当前 对于资产规模比 较小的企业 通过经营租赁获取资产是非常重要的途径 今后 对于轻视资产 规模的企业来说 通过租赁公司获取融资的门槛就会变得更高 对于运用经营 租赁为客户融资 其客户报表的资产和负债规模都因此会攀升 导致资产周转 率和资产收益率降低 重要的财务指标将会受到影响 例如 固定资产比率 债务 权益比例 而最终是影响了承租方的借款或偿债的能力 对于需要贷款融 资企业 亦减少了其满足其他金融机构而提供抵押的灵活性 据了解 据了解 20102010 年我行子公司招银租赁的租赁业务已开始涉及飞机经营租赁 年我行子公司招银租赁的租赁业务已开始涉及飞机经营租赁 若国际会计准则按此的修订 将可能引起未来市场客户需求行为的变化 经营若国际会计准则按此的修订 将可能引起未来市场客户需求行为的变化 经营 租赁业务的市场需求可能会因上述进表的种种门槛而减少 招银租赁公司 从租赁业务的市场需求可能会因上述进表的种种门槛而减少 招银租赁公司 从 出租人角度 对此应该予以关注 出租人角度 对此应该予以关注 我行财务后台对投资性房地产的经营租赁业务不少 若国际准则按此修订 我行财务后台对投资性房地产的经营租赁业务不少 若国际准则按此修订 以往经营租赁业务下定价 即租赁费用 所涉及考虑的一系列相关估计因素将以往经营租赁业务下定价 即租赁费用 所涉及考虑的一系列相关估计因素将 需要需要 摆到台面摆到台面 作为记账的依据 账务处理也会因此变得复杂繁琐 进表后作为记账的依据 账务处理也会因此变得复杂繁琐 进表后 一系列财务报表数据的变化可能对税收和资本产生影响 相应辖区的税法和银一系列财务报表数据的变化可能对税收和资本产生影响 相应辖区的税法和银 行监管法规是否随之修订或不进行任何修订 需要引起我行财务管理人员 从行监管法规是否随之修订或不进行任何修订 需要引起我行财务管理人员 从 承租人角度 的关注 承租人角度 的关注 2 2 后续计量和重估给资产负债表和损益表带来一定的波动性 后续计量和重估给资产负债表和损益表带来一定的波动性 a a 租赁付款额的折现和重估租赁付款额的折现和重估 PV PV ofof LeaseLease PaymentsPayments includingincluding expectations expectations 在前面提到后续计量和重估 承租人需要每年对租赁期进行评估 并以所 7 有因素的预期结果为基础来确定租赁期内的应付租赁款的现值 因此 租赁期 的变动会引起租赁金支付义务的改变 而最终要对使用权资产的所有权进行调 整 这些调整都来源于一系列的不确定性 它们都会对资产负债表产生一定的 波动 其中 不确定性就包括 或有租金 Contingent Rentals 延长或终 止合同的选择权 Options to extend the lease term 期限选择罚款 Term option penalties 担保余值 Residual value guarantees 而 这些因素的存在 往往会影响到承租人应付租金的期数和金额大小 从而最终 影响到租金付款额的折现 除此以外 对财务报表的波动还有来自 租赁资产 的重估或计提 b b 资产重估或计提资产重估或计提 ImpairmentImpairment testtest 前面曾提及 承租人将需要在每个报告日对相应的资产进行重估 并判断 使用权资产是否发生减值并确认相应的减值损失 这也是因为资产被纳入资产 负债表所带来的困扰 为了与国际会计准则 IASIAS 3636 资产减值 保持步调一 致 以往单纯的经营性租赁是不需要考虑每个报告日针对使用的资产进行重估 或计提 对于资产重估 由于我国的评估机构和评估水平远不及成熟的市场那么完 善和发达 对资产的使用权进行评估更加复杂 在实际操作中很难取得资产使 用权的公允值 因此 复杂的重估过程在我国缺乏可操作性 3 3 前几年确认的费用将高于现行的租赁会计 前几年确认的费用将高于现行的租赁会计 对于承租人而言 新租赁会计模式下 租赁期内 前几年确认的费用将比 现行的会计处理确认的费用高 请参考案例 见表 1 2 由于使用权资产和负 债是逐年分摊 开始分摊的时候 使用权资产的基数大 分摊的费用自然就高 相反地 对于出租人来说 累计的总收益不会改变 但前几年所确认的收入将 提高 这与使用权模型和履约义务模型的中心思想保持一致性 反映了承租人 需要在租赁期内承担风险和报酬的原则 体现在费用的前置分摊轨迹上 目前 目前 我行部分的经营网点是通过经营性租赁方式拥有我行部分的经营网点是通过经营性租赁方式拥有 投资性房地产投资性房地产 使用权 新使用权 新 准则若实施 我行作为承租人 不仅需要在表内表达一项资产使用权和承担一准则若实施 我行作为承租人 不仅需要在表内表达一项资产使用权和承担一 项负债 即项负债 即 表外资产进入表内表外资产进入表内 且在租赁合约的前期需要分摊更多的费用 且在租赁合约的前期需要分摊更多的费用 对我行的损益表将有一定的影响 对我行的损益表将有一定的影响 8 4 4 提升税息折旧及摊销前利润 提升税息折旧及摊销前利润 EBITDAEBITDA 对于承租人 需要对使用资产和租赁支付义务进行分摊 当期发生的租赁 费用不会再计入期间费用 而是分别作为摊销和利息列报 扣除利息 税项 折旧和摊销前利润 EBITDA 将高于采用现行经营租赁会计处理的情况 因此 承租人的 EBITDA 会随之而上升 对于想通过积极的金融租赁手段来调整财务报 表 具有一定的可操作性 5 5 租赁款的支付重分类为筹资活动的现金流出 租赁款的支付重分类为筹资活动的现金流出 在现行的准则下 经营租赁租金在现时是作为经营活动的现金流出 而修 订的准则 租赁款的支付在现金流量表中作为筹资活动的现金流出 因此 根 据征求意见稿列报的经营活动现金流量将高于在现行模式下的列报的金额 二 出租人的会计处理 二 出租人的会计处理 LessorLessor Accounting Accounting 采用采用 两个模型两个模型 修订准则下租赁业务的传统分类 融资性和经营性租赁 已经不再作为区分 会计处理的基本方法 取而代之 将会是两种模型 履约义务法履约义务法 Performance obligation approach 和 终止确认法终止确认法 Derecognition approach 履约义务法 履约义务法 出租人应在资产负债表中确认一项资产 向承租人收取租金的 权利 Lease asset 和一项负债 履行租赁的义务 Performance obligation 租赁资产仍然保留在出租人的财务状况表上 终止确认法 终止确认法 出租人在财务状况表中确认一项租金支付收取权 和终止确认 租赁资产中代表承租人在租赁期内对租赁资产的使用权的那部分帐面价值 将 租赁资产中代表出租人仍保留权利的帐面价值重新分类为剩余价值 1 1 出租人会计处理示例 出租人会计处理示例 以下示例展示比较上述两种模型及现行租赁模型下的会计分录 假设 XX 公司向客户提供选择租赁权 租赁期为 5 年 不可撤销 并且没有 续约选择权或残值保留 年租金为 7 800 元 设备价格为 35 000 元 成本为 25 000 元 租赁期末时的估计价值为 5 667 元 以上均以人民币计算 9 履约义务法履约义务法现行经营租赁会计现行经营租赁会计 租赁开始租赁开始 第一年第一年 4 853 3 933 注注 1 1 第二年第二年 4 4293 933 第三年第三年 3 9703 933 第四年第四年 3 4743 933 第五年第五年 2 9393 933 合计合计 19 66519 66519 66519 665 表 表 1 3 1 3 对出租人损益的影响 对出租人损益的影响 注注 1 1 现行经营租赁会计的租赁费用 年租金 折旧费用 见注 2 7 800 3 867 3 933 注注 2 2 折旧费用 成本 租赁期末时估计价值 租赁期 25 000 5 667 5 3 867 从上表 1 3 中看出 出租人在租赁期内的总体损益没有变化 但在履约义 务法下 出租人的收入呈现递减趋势 前期确认更多的收入 体现出租人的报 酬被前置的效果 而且新旧两种模式下的现金流量也没有发生改变 只是单纯 的会计处理方式变化 A 履约义务法 履约义务法 租赁期开始日 租赁期开始日 借借 租赁应收款 B S 31 143 贷贷 租赁负债 B S 31 143 在出租人的资产负债表上 记录一项租赁应收款和一项租赁负债总额 31 143 是租赁应收款的折现 是年租金 7 800 按 折现后的现值 第一年末 第一年末 借借 现金 B S 7 800 借 借 租赁负债 B S 6 229 注注 3 3 10 借借 折旧费用 P L 3 867 见注注 2 2 贷贷 累计折旧 P L 3 867 贷贷 租赁负债的摊销 P L 6 229 注注 3 3 贷贷 利息收入 P L 2 491 注注 4 4 贷贷 应收租赁款 B S 5 309 注注 5 5 在第一年末 出租人获得租金收入 在资产负债表上减少租赁负债和应收租 赁款 在损益表上分摊折旧费用和租赁负债以及利息收入 从第 年起到第 5 年就不做具体的罗列 将如此类推 注注 3 3 租赁负债的摊销 按 5 年平均分摊的 31 543 5 6 229 注注 4 4 利息收入 31 543 x 8 2 401 注注 5 5 应收租赁款 来源于倒差 现金 利息收入 7 800 2 401 5 309 B B 终止确认法 终止确认法 租赁期开始日 租赁期开始日 借借 租赁应收款 B S 31 143 借借 销售成本 B S 22 245 贷贷 标的资产 B S 22 245 贷贷 租赁收入 P L 31 143 计算终止确认资产的销售成本 即 以应收款的公允价值 正常售价 x 成本 31 143 35 000 x 25 000 22 245 计算而得来的 第一年末 第一年末 借借 现金 B S 7 800 贷贷 利息收入 P L 2 491 贷贷 应收租赁款 B S 5 309 在损益表上 确认计算利息收入 相当于用 8 的折现率按实际利率法计算 2 2 出租人会计处理的影响 出租人会计处理的影响 根据以上两种模型从财务报表的角度分析 其影响主要体现在以下几点 11 1 1 仍然沿用主观判断 仍然沿用主观判断 Judgmental Judgmental assessment assessment 来确定会计处理的方法来确定会计处理的方法 Principal Principal TransferTransfer ofof RiskRisk BenefitsBenefits associatedassociated withwith Lessor Lessor a a 判断采用 履约义务法履约义务法 或或 终止确认法终止确认法 主要基于 出租人在预定租 赁期内能否保留与租赁资产相关的重大风险或收益 如果出租人保留了与 租赁资产相关的重大风险或收益 出租人应当采用履约义务法 反之 则 采用终止确认法 b b 在租赁期的开始日 出租人应评估确定该租赁应采用履约义务法还是终 止确认法进行会计处理 c c 在租赁开始日之后 出租人不应变更租赁的会计处理方法 2 2 传统租赁业务分类在会计准则修订前后的对应关系 传统租赁业务分类在会计准则修订前后的对应关系 对于在 IAS 17 的国际会计准则下被划分为经营性租赁的 根据新的修订 准则 出租人需要重新判断是采用履约义务法 还是采用终止确认法 如果过 去划归为融资性租赁的 现要确认其属于终止确认法还是一般的出售交易 IAS 18 或不属于其适用范畴 IASBIASB 在提出不同的会计模型的时候是考量过出租人的商业模式的 在提出不同的会计模型的时候是考量过出租人的商业模式的 如果出 租人的商业风险偏向是财务和信用风险的时候 终止确认法是更合适的选择 相反的 如果出租人的商业模式依靠采用自身积极的资产管理手段而获得收入 那其就偏向于面对投资风险 这时选择采用履约义务法来计量会更适用 无论 出租人面临何种的商业风险 在本次修订的会计准则中 出租人都要针对每个 案例做出判断 LeaseLease byby leaselease basisbasis 而不能笼统地假设其拥有所有金融租 赁都属于固定某一种的类别 例如 因为公司的大部分租赁都是用履约义务法 计量 然后把所有租赁产品都归此类计量 这样是不符合规定的 3 3 后续计量和重估对资产负债表和损益表仍然带来一定的波动 后续计量和重估对资产负债表和损益表仍然带来一定的波动 前面提到的一系列的后续计量和重估将会给承租人的财务报告带来一定的 波动 同样地 不管出租人选择的是终止确认法还是履约义务法 这种波动性 也同样地反映在出租人的财务报表中 对于选择履约义务法的出租人 其财务报表要在考虑各种预期的条件下的 对租金支付的现值进行重估 另一方面 出租人也需要对租金的支付收取权进 行重估和考虑租金支付收取权的减值测试 根据国际会计准则 IAS 36 资产减 12 值 出租人需要在每个报告日判断租金支付收取权是否发生减值并确认相应的 减值损失 而对于选择终止确认法的出租人 这里就不作进一步解释 请参阅前面关 于承租人的会计处理 其重估的过程跟承租人的会计处理的方法类似 例如 重估的过程涉及包括租赁期 租金 期限选择权 担保余值 租金支付收取权 或剩余资产的减值准备 4 4 持有投资性房地产的出租人 会计处理不受此次修订影响 持有投资性房地产的出租人 会计处理不受此次修订影响 根据征求意见稿 此次修订并不适用于在投资性房地产中采用公允价值计 量的出租人 出租人可以继续采用 IAS 40 投资性房地产 但 IASB 建议修订 IAS 40 为了让出租人采用直线法确认租赁期内的收入 而非公允价值变动计 入损益 5 5 IASBIASB 针对租赁的