商业银行管理学

商业银行管理学,普通高等教育“十一五”国家级规划教材21世纪高等学校金融学系列教材国家精品课程教材,第五章商业银行贷款业务管理（二）,商业银行管理学,本章目录,学习指引第一节 个人消费贷款的种类及特点第二节 个人消费贷款信用评价 第三节 住房抵押贷款管理第四节 汽车消费贷款管理第五节 个人助学消费贷款管理复习思考题,学习指引,主要内容：个人消费贷款的种类、特点和作用；住房抵押消费贷款的种类、对象、市场运作、偿还方式及利率；汽车消费贷款的相关规定及偿还；其它消费贷款管理。,学习重点：住房抵押贷款的申请条件及市场运作；住房抵押贷款担保证券与证券化；住房抵押贷款的偿还方式；汽车消费贷款的偿还。,第一节 个人消费贷款种类及特点,本节主要知识点：,消费与消费贷款个人消费贷款的产生和发展个人消费贷款的种类个人消费贷款的特点个人消费贷款的作用,消费与消费贷款,消费： 消费是每一个人生活的一项重要内容。均衡地安排消费支出、合理地进行消费、实现可持续消费不仅是每个人立足社会的一个大前提，也是消费文明的一种表现。,消费与生产,消费是社会再生产过程中的一个重要环节生产、分配、交换、消费是社会再生产过程中四个相互联系的环节生产与消费是相互依存、互为前提生产为消费提供消费资料消费不仅使生产得以最后完成，还使人们产生 新的、更多的需要。,从古典经济学到现代西方经济学对消费的不同观点： 威廉.配第:主张节制消费西斯蒙第:认为政府应关心消费者利益，过问消费方面事务马歇尔:消费需求理论： 欲望饱和规律； 需求规律； 需求的价格弹性； 消费习惯的作用； 消费者剩余。,消费与生产（续）,消费与收入,凯恩斯绝对收入理论与消费函数理论:消费主要取决于当期的收入水平，消费倾向递减规律。影响消费支出的八种动机-谨慎、远虑、改善、独立、计算、企业、自豪、贪婪。 杜生贝相对收入理论：消费的“示范效应”：消费者的消费支出不仅受其自身收入的影响，而且也受到周围人的消费行为及其收入和消费相互关系的影响（空间)。消费的“刺轮效应” ：支出不仅受自已目前收入的影响，而且也受到自已过去收入和消费水平的影响(时间)。,弗里德曼持久收入理论：家庭的消费主要取决于它的持久性收入，而不是它的现期收入。莫迪利安尼生命周期理论：人生的三个阶段。,消费与收入（续）,消费贷款,个人消费贷款：个人消费贷款是一种不同于工商企业贷款的重要信贷方式，是商业银行向消费者个人发放的用于购买消费品或支付其他费用的贷款。它是商业银行的主要零售业务之一，对扩大消费、促进社会经济增长、提高银行资金使用效率、改善资产结构、增加利润收入起到了积极的推动作用。,二、个人消费贷款的产生和发展,产生消费贷款作为一种信用交易，其特殊性在于将现在的财产权转化为将来收回的债权，它是信用消费发展到一定阶段的产物 。 20世纪初，美国摩利斯计划银行通常被认为是最早提供消费贷款的银行。产生条件前提条件：买方市场的形成保证条件：金融市场发达必要条件：预期消费需求,金融市场与消费贷款,金融市场是金融交易的“场所”，任何个人都可以通过金融市场对其消费模式或投资支出模式进行调整，并做出如下选择：,消费或投资支出在时间上的选择,实现资金增值,案例1 张华和李昕年收入都是100000元，两人具有不同的偏好，张华只想消费掉收入中的50000元而把剩余部分存起来；李昕今年想消费150000元。如果两个借助金融市场则可实现交易。,金融市场匿名市场（金融中介）市场出清与均衡利率,金融市场与消费贷款（续）,若黄海今年收入50000元，明年预期收入60000元，市场允许他不但今年可以消费50000元的商品，明年消费60000元，而且可以以均衡利率（r）进行借贷。 图5.3中的线段AB表示黄海通过借贷可以实现的所有消费可能。若r=10%，那么：,A=60000+50000(1+0.1) =60000+55000 =115000,B=50000+60000/(1+0.1) =50000+54545 =104545,跨期消费决策,C,71000,115000,40000,104545,A,B,今年的消费,图5.3 黄海的个人消费选择,明年的消费,跨期消费决策（续）,发展 二战以后发达国家举债消费观念为消费贷款的快速发展提供了基础。预期收入理论最早由美国的普鲁克诺于1949年在定期放款与银行流动性理论一书中提出，预期收入理论是一种关于银行资产投向选择的理论，其基本思想是：银行流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现。而无论是短期商业性贷款还是有转让的资产，其偿还或变现能力，都以未来的收入为基础。,个人消费贷款的发展,我国的消费贷款 起步于20世纪80年代，快速发展于20世纪末。 1999年3月，中国人民银行发布关于开展个人消费信贷指导意见，明确把消费信贷作为当年金融业的发展方向，并允许所有中资商业银行开办消费信贷业务。提供的消费信贷主要是个人住房信贷和汽车消费信贷。 中外差异：体现在消费观念上。,个人消费贷款的发展（续）,三、个人消费贷款的种类,按提供贷款期限的长短短期消费贷款中期消费贷款长期消费贷款,按信用方式和信用工具分期付款贷款按揭贷款信用卡贷款支票信贷反抵押贷款,按贷款用途个人住房贷款汽车消费贷款个人耐用消费品贷款个人助学贷款旅游消费贷款,四、个人消费贷款的特点,广泛性,目的性和层次性,利率“粘性”,周期敏感性,贷款方式多样性,五、个人消费贷款的作用,提高消费者生活水平，提前满足享受高质量生活的愿望。,调整商业银行资产结构，降低经营风险，提高资产质量，培育新的利润增长点。,促进国民经济持续、快速、健康发展。,第二节 个人消费贷款信用评估,本节主要知识点：,消费信贷信用评价指标消费信贷信用评分模型个人消费信贷综合评分表的应用,个人消费贷款信用评估,商业银行开展个人消费贷款业务，需要消费者提供有关资料来判断其信用水平，由于信息资源分散以及信息传递不畅，银行与消费者对有关信息的获取是不对称的，由此导致了消费信贷市场上的逆向选择和道德风险问题，影响了我国消费信贷的健康发展。信用评价是有效解决这一问题的方法，信用评价的实质就是运用一定的公式和规则，通过个人信用分值来评估客户的信用价值（可信度），从而决定是否放款及放款的额度。,一、消费信贷信用评价指标,基本情况：年龄、性别、婚姻状况、健康情况、教育程度、居住状况。职业情况：单位类型、行业情况、职位或职称、在当前单位工作年限、月收入。,二、消费信贷信用评分模型,目前，多数商业银行主要利用信用评分模型来评估消费者的信用水平，判断是否发放贷款。其基本步骤是：先根据各分组指标的评分和组内权重计算出组内加权平均分，再根据组间权重计算出贷款者的综合加权分。 若yij表示第i组变量的信用评分，表示第i组第j个变量的组内权重，表示第i组的组间权重，则综合信用评分为：,通过信用评分模型计算出贷款者的信用评分后，还需确定一个临界值作为参照，若大于临界值，则发放贷款；小于临界值，就拒绝贷款。 由于存在信息不对称，商业银行在发放贷款时，不可避免地会犯第类错误错误（即将信用差的客户误判为信用好的客户而对其发放贷款）和第类错误（将信用好的客户误判信用差的客户而拒绝发放贷款）。最佳临界值就是要使贷款损失最小化，也就是贷款损失后的净收益最大化。,消费信贷信用评分模型 （续）,若用A表示发放贷款， 表示拒绝放贷，B表示信用差客户，G表示信用好客户，则犯第类错误的概率是P（A|B），犯第类错误的概率是P（ |G），C表示临界分数值（图5.4）。,消费信贷信用评分模型 （续）,图5.4 信用评分模型中良好客户与不良客户的信用分数分布,客户所占比例,最佳临界值是使犯第类错误的边际损失等于犯第类错误的边际损失的c*。 在两个样本空间（信用好信用差）的分布给定的情况下，调整临界值不能使犯第类错误和第类错误的概率同时增加或减小。 在外部条件给定的情况下，不能同时降低犯两类错误的概率。当把违约率降低到一定水平后会使众多潜在优质客户排除在消费信贷市场之外，从而减少银行的收益。所以，一味地强调降低消费信贷违约率，可能会增加银行的潜在损失，影响银行的竞争力。消费信贷违约率宜最优化不宜最小化。,消费信贷信用评分模型 （续）,三、个人消费信贷综合评分表的应用,目前国内各商业银行普遍采用评分表方法对借款人进行信用评级，并根据一定时期的借款人的信用等级，确定贷款额度（见表5.1）。,根据信用评分表对贷款申请人的各项因素进行信用评价，得到借款人的信用得分。这里采用百分制，并且把借款人的信用等级分为七个等级，AAA、AAC。七个信用等级所对应的信用得分（见表5.2）。,第三节 住房抵押贷款管理,本节主要知识点：,住房抵押贷款的种类住房抵押贷款的对象及申请条件住房抵押贷款的市场运作住房抵押贷款担保证券与证券化住房抵押贷款的偿还及其方式,一、住房抵押贷款的种类,标准的固定利率住房抵押贷款期限为30年，利率在整个贷款期内固定不变，每月的还本付息额也完全相同且固定不变。这种贷款的优点是简单易懂，还款时间和收入时间挂钩，便于消费者进行预算；贷款利率固定，消费者不必承担利率风险。 可调整利率住房抵押贷款 这种贷款有如下特点：一是需选择某一具有代表性的市场利率为“指数”，将贷款利率与该指数挂钩。二是贷款利率每半年或12年随市场利率调整一次，并设有利率上限，使借款人每月还本付息额的增加被限制在一定的幅度以内。,这种贷款的优点在于：贷款利率随市场利率的变化而调整，借贷双方共同承担利率风险，而利率上限的设定，也在一定条件下减轻了借款人的还款负担。但这种贷款的不足之处也是明显的，由于“负分期付款”现象的存在，从长远看可能加重借款人的负担。分级支付住房抵押贷款这是一种固定利率的住房抵押贷款，它与标准的固定利率住房抵押贷款的区别在于借款人每月的还本付息额不完全相同，在第一年的还本付息额低于按,住房抵押贷款的种类（续）,标准的固定利率住房抵押贷款计算的还本付息额，以后以一个固定的比率上升，直到偿还全部贷款本金。这种设计有利于使目前收入水平较低，但将来收入有望增长的人能够申请到住房贷款。买下住房抵押贷款 这是一种固定利率贷款。在这一方式下，借款人按正常的程序向贷款人申请固定利率贷款，由卖房人或建筑商向买房人即借款人在还本付息的前几年提供贴息，使借款人前几年的还本付息额下降。这是20世纪80年代初市场利率大幅上升时所产生的一种减轻借款,住房抵押贷款的种类（续）,人利息负担、鼓励贷款买房的方式。较短期限的住房抵押贷款 这是为了缩短还款期限减少贷款成本，减轻利息负担而设计的贷款方式。传统观念认为，要减轻借款人还本付息的负担，就应延长贷款期限，然而，实质上总的贷款利息成本则呈增长趋势。在其他条件相同情况下，贷款期限越短，利息支付越少。 其类型主要有两种：一是双周抵押贷款，即按固定利率计算每月的还本付息额，但还款次数增加至,住房抵押贷款的种类（续）,每月两次，以此来加速还款，缩短贷款期限，减轻利息负担。二是增长权益抵押贷款，即每年的月还本付息额不断增加，以缩短贷款期限，减轻利息负担。可转换抵押贷款在贷款期限以内借款人可以选择将贷款由原来的可调整利率转变为固定利率的个人住房抵押贷款。这种贷款方式集固定利率与可调整利率的特点于一身，借款人不仅可以享受可调整利率贷款所带来的较低的首期利率，而且可以根据需要转换成固定利率贷款，有效回避因利率上升所带来的风险。,住房抵押贷款的种类（续）,两步式抵押贷款即在借款人还本付息57年以后，贷款由一种固定利率调整为另一固定利率的贷款，也即在贷款期限内，利率可在57年间重新确定一次。其特点是：前57年的起始利率比标准的固定利率抵押贷款的利率要低，这对57年后准备搬家的消费者是较为合适的贷款方式。,住房抵押贷款的种类（续）,反向年金抵押贷款 这是一种典型的用于其他消费用途的住房抵押贷款，是为了给予那些“住房富裕，现金短缺”的老年人提供一个将不流动的住房资产转变为现金的途径，以便改善晚年生活。一般是贷款人在对住房价值进行评估的基础上发放贷款，期限为310年，以固定数额按月发放，贷款本金及应付的利息总和不超过住房价值的一定比例。借款人去世时，则住房将被拍卖用于偿还贷款。案例2房地产景气动向分析,住房抵押贷款的种类（续）,二、住房抵押贷款的对象及申请条件,对象 申请对象必须是具有完全民事行为能力的自然人，包括中国自然人和在中国境内有居留权的境外、国外自然人。如果是公积金贷款，贷款对象还必须是已交存住房公积金的企事业单位的在职职工。,条件具备城镇常住户口或有效居留身份有固定的职业和收入，信用良好有合法有效的购买、建造、大修普通住房的合同协议有不低于所购住房全部价款的30作为首期付款有贷款人认可的资产进行抵押或质押，或有足够还款能力的法人、其他经济组织或自然人作为保证人贷款人要求提供的其他证明文件或规定的其他条款,住房抵押贷款的对象及申请条件（续）,三、住房抵押贷款的市场运作,一级市场运作接受申请（贷款启动）：借款人与售房者签订合同后向贷款人申请向申请人提供贷款信息：利率及相关费用、约束条款等贷款的调查与评估：资信调查完成贷款手续：签合同、收费、办理抵押登记、放贷等二级市场运作出售资产证券化,四、住房抵押贷款证券化,定义将银行、存款机构和其他中介机构通常不流动的资产以证券的形式。包装出售的过程。包装对原有资产进行改造，使其成为证券市场投资者愿意接受的投资工具，与原有资产相比，具有标准化程度高、风险低、流动性更强等特点。,住房抵押贷款证券化（续）,住房抵押贷款证券化的参与者政府机构、商业银行、存款机构、投资银行等，具体涉及到贷款人、收款人、发行人、投资银行、担保或保险人、信用评估机构、受托人和投资人等。,住房抵押贷款证券化（续）,作用提高资产流动性有效配置住房信贷资金扩大投资渠道，分散风险案例3 次贷危机对国内房地产市场的风险影响分析,还款方式1年期（含）以内的，利随本清。 1年期以上的，按月分期偿还：等额本息还款、等额本金还款、等比还款和比例还本。,五、住房抵押贷款的偿还及其方式,主要分期偿还方式的利息计算,12,等额本息还款法等额本金还款法等比还款法比例还本法,等额本息还款法在贷款期内，每月以相等的额度平均偿还贷款本息。实务中该法使用最普遍利息计算公式：式中：n为贷款期限（还款月数）；R为每月还本付息额；i为贷款月利率；P为贷款本金。或用普通年金现值的计算公式 ： 式中：P为贷款本金，即现值；A为年金，即每次还款额。,主要分期偿还方式的利息计算（续）,补充: 普通年金,普通年金: 又称后付年金,是指各期期末收付的年金 i=10% n=4普通年金终值计算 指最后一次支付时的本利和,它是每次支付的复利终值之和,补充: 普通年金（续）,在第一期末的100元,应赚得两期的利息,类推下去 S = AA(1i)A(1i)n-1 等号两边同乘以(1i) (1i)S = A(1i)A(1i)2A(1i)n -得: iS = A(1i)n A 即,补充: 普通年金（续）,偿债基金公式指为使年金终值达到既定金额每年应支付的年数额普通年金现值公式指为在每期期末取得相等金额下的款项,现在需要投入的金额.,补充: 普通年金（续）,P = A(1i)-1 A(1i)-2 A(1i)-n 等号两边同乘以(1i) (1i)P = AA(1i)-1A(1i)-(n-1) -得 即,补充: 普通年金,偿还贷款公式(资本回收公式)是指给定投资收益率,收回初始投资所需要的年金。,等额本金还款法在贷款期限内，按月偿还贷款本金和利息，其中每月所还本金相同。特点每月等额归还贷款本金，但利息随着本金的减少而逐月递减，直至期满还清。公式：式中：R为每月还本付息额；P为贷款本金；N为贷款期限（还款月数）；i为贷款月利率；n为已还代期数；为每月所还贷款本金；为每月应还利息。,主要分期偿还方式的利息计算（续）,等比还款法在贷款期限内，逐年按同一比例递增贷款偿还额，且每年年年内各月以相等的偿还额足额偿还贷款本金和利息。 公式：式中：M1为第一年月还款额；P为贷款本金；i为贷款年利 率；n为贷款期限（年）；D为等比例递增率；t为还款期内的某年；Mt为第t年的月还款额。这种方法关键是确定等比例递增率D及第一年还款额 。与前两种方法比较，该方法计算复杂，特别是在处理利率调整、提前还款、逾期罚息等方面很不方便。,主要分期偿还方式的利息计算（续）,比例还本法在贷款期限内，按年约定还本比例，每月按月计算应本金和利息，其中一年中每月还本额相等。 公式为：式中：P为贷款本金；n为贷款期限（年）； Pn为每年的月还款本金；An为每年还本比例（An=100%）;In为第N年每月应还利息；i为贷款月利率；M为每年已还款月数；R为月还款额。这种方法在欧洲国家使用较多，而且规定第一年的每月还本比例限定不低于30。,主要分期偿还方式的利息计算（续）,第四节 汽车消费贷款管理,本节主要知识点：,我国发展汽车消费贷款的一般分析汽车消费贷款的相关规定汽车消费贷款的偿还汽车消费贷款的发展前景,汽车消费贷款是消费贷款的最主要品种之一，也是我国目前最具发展潜力的消费贷款品种。20世纪90年代以来，随着我国城乡居民收入的增加，生活水平稳步提高，恩格尔系数开始呈现出明显缩小的趋势，消费结构正由过去的“衣、食、用”为主向“住、行”为重心转化和升级，人们追求的是更高层次的享受资料和发展资料。,一、我国发展汽车消费贷款的一般分析,二、汽车消费贷款的基本规定,汽车消费贷款的对象与条件个人具有完全民事行为能力；具有稳定的职业和偿还贷款本息的能力，信用良好；能够提供有效的抵押物或质物，或有足够代偿能力的 个人或单位作为保证人；能够支付本办法规定限额的首期付款；贷款人规定的其他条件。,具有法人资格的企业、事业单位具有偿还贷款的能力； 在贷款人指定的银行存有不低于规定数额的首期购车款；有贷款人认可的担保； 贷款人规定的其他条件。,汽车消费贷款的基本规定（续）,贷款期限、利率和限额期限汽车消费贷款期限最长不超过5年（含5年，下同）。 利率汽车消费贷款利率按照中国人民银行规定的同期贷款利率执行。,汽车消费贷款的基本规定（续）,限额以质押方式申请贷款的，或银行、保险公司提供连带责任保证的，首期付款额不得 少于购车款的20%，借款额最高不得超过购车款的80%；以所购车辆或其他不动产抵押申请贷款的，首期付款额不得少于购车款的30%，借款额最高不得超过购车款的70%；以第三方保证方式申请贷款的（银行、保险公司除外），首期付款额不得少于购车款的40%，借款额最高不得超过购车款的60%。,汽车消费贷款的基本规定（续）,贷款程序对于符合贷款条件的借款人，贷款人须履行告知义务。告知内容包括贷款额度、期限、利率、还款方式、逾期罚息、抵押物或质物的处理方式和其他有关事项。 贷款人审查同意后，应按贷款通则的有关规定向借款人发放贷款。对于不符合贷款条件的借款人，应说明理由。 贷款支用方式必须保证购车专用，并须经银行转账处理。借款人不得提取现金或挪作他用。在贷款有效期内，贷款人应对借款人和保证人的资信和收入状况以及抵押物保管状况进行监督。,汽车消费贷款的基本规定（续）,贷款担保借款人向贷款人申请汽车消费贷款，必须提供担保。借款人可以采取抵押、质押或以第三方保证等形式进行担保。担保当事人必须签定担保合同。以抵押形式申请汽车消费贷款的，借款人在获得贷款前，必须按照中华人民共和国担保法第41、42条的规定办理抵押物登记。借款人以所购汽车作为抵押物的，应以该车 的价值全额抵押。 借款人应当根据贷款人的要求办理所购车辆保险，保险期限不得短于贷款期限。在抵押期间，借款人不得以任何理由,汽车消费贷款的基本规定（续）,中断或撤销保险。在保险期内，如发生保险责任范围以外的损毁，借款人应及时通知贷款人，并提供其他担保，否则贷款人有权提前收回贷款。保证人失去保证能力、保证人破产或保证人分立的，借款人应及时通知贷款人，并重新提供担保，否则贷款人有权提前收回贷款。 借款人在还款期限内死亡、失踪或丧失民事行为能力后无继承人或受遗赠人，或其法定继承人、受遗赠人拒绝履行借款合同的，贷款人有权依照中华人民共和国担保法的规定处分抵押物或质物。,汽车消费贷款的基本规定（续）,借款人偿还贷款本息后，借款合同自行终止。贷款人在借款合同终止30日内办理抵押或质押登记注销手续，并将物权或质权证明等凭证退还借款人。抵押物、质物的评估、保险、登记、公证等费用由借款人承担。,汽车消费贷款的基本规定（续）,三、汽车消费贷款的偿还,贷款期不到一年的，采用一次还本付息方式：到期一次还本付息额=贷款本金（1+年利率（%） （贷款期为一年）到期一次还本付息额=贷款本金（1+月利率（）贷款期（月） （贷款期不到一年）其中：月利率=年利率12,汽车消费贷款的偿还（续）,贷款期一年以上，采用月均还款方式。每月等额还本付息额,如以商业性贷款20万元，贷款期为15年，则每月等额还本付息额为：月利率为5.58%12=4.65