【毕业学位论文】（Word原稿）我国农村信用社经营绩效与资本流动研究-以四川、山西为例博士论文

密级 论文编号 中国农业科学院 学位论文 我国农村信用社经营绩效与资本流动研究 西为例 A on of 士 研究生： 李莹星 指 导 教 师： 汪 三 贵 研究员 申请学位类别： 管 理 学 博 士 专 业： 农 业 经 济 管 理 研 究 方 向： 农村贫困与发展金融 培 养 单位： 中国农业科学院 农业经济与发展研究所 提交日期： 2005 年 6 月 on of i 005 中 国 农 业 科 学 院 博士学位论文评阅人、答辩委员会名单表 论文题目 我国农村信用社经营绩效与资本流动研究 论文作者 李莹星 专 业 农业经济管理 研究方向 贫困与发展 指导教师 汪三贵 培养单位（研究所、中心） 农经 所 姓名 职称 硕（博）导师 单 位 专 业 签 名 评 阅 人 王济民 研究员 硕导 博导 中国农科院农经 所 农业经济 赵树凯 研究员 硕导 博导 国务院发展 研究中心 农村发展 何广文 教 授 硕导 博导 中国农业大学 农村金融 答辩 主席 刘志澄 研究员 硕导 博导 中国农科院 农业经济 答 辩 委 员 梅方权 研究员 硕导 博导 本院信息中心 农业经济 徐小青 研究员 硕导 博导 国务院发展 研究中心 农业经济 辛 贤 教 授 硕导 博导 中国农业大学 农业经济 何秀荣 教 授 硕导 博导 中国农业大学 农业经济 李先德 研究员 硕导 博导 中国农科院农经 所 农业经济 李锁平 研究员 硕导 博导 中国农科院农经 所 农业经济 会议记录（秘书） 王 婷 论文答辩时间地点 2005 年 6 月 30 日 农经所二楼会议室 独 创 性 声 明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已 经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得中国农业科学院或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 研究生签名： 时间： 年 月 日 关于论文使用授权的声明 本人完全了解中国农业科学院有关保留、使用学位论文的规定，即：中国农业科学院有权保留送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同意中 国农业科学院可以用不同方式在不同媒体上发表、传播学位论文的全部或部分内容。 (保密的学位论文在解密后应遵守此协议 ) 研究生签名： 时间： 年 月 日 导师签名： 时间： 年 月 日 摘 要 农村信用社在 我国农村金融体系中扮演了非常重要的角色。目前 为 9 亿农民 提供贷款 服务的金融机构只剩下了 2 万多 家农村信用社。 自 90 年代以来， 不仅 信用社 自身不能实现可持续性发展，而且 整个信用社 系统 为“三 农”提供的金融服务能力 非常有限，不能满足农民和乡镇中小企业多样化和分散化的金融需求 。 在中西部贫困地区农村金融组织经营状况日趋恶化的同时，农村金融资本流出规模呈上升趋势。 这些严重的问题越来越引起学术界和监管部门的关注。 本文主要采用 描述性统计和 实证分析方法。以下分析是依据课题组在 中西部两个不发达的省份 山西 和四川 4 个县 118 个 独立核算 农村信用社 以及 111 个乡镇工业企业 的 访谈和问卷 调查 所获资料，年份包括 1997 年和 2002 年。 首先 描述分析中西部地区农村 信用社 的 经营绩效。 从 1997年到 2002年的 6年间，贫困地 区信用社经营状况趋于恶化 ， 与富裕地区信用社差距 拉大 。贫困地区信用社 的有效金融中介作用明显下降。 中西部地区农村信用社必须依靠大量补贴才能生存下去。补贴确实能够显 著 地改善信用社的经营绩效。但是即使全部消除农村信用社的历史债务，有些农村信用社仍然无法实现可持续经营。 农村信用社普遍存在“转贷”现象。“转贷”的泛滥造成信用社的经营 数据不实，虚盈实亏，容易使监管部门过高估计农村信用社的改革成果。 从 1997年到 2002 年农村信用社的治理水平有少许改善， 但仍面临严重的治理问题，特别是贫困地区信用社的治理改革严重滞后。 改革 没有触动原有的权力结构和利益关系。目前，信用社治理结构上的最大问题是产权不清，利益关系不明确，没有建立适当的激励和约束机制。 这些问题 直接导致 信用社 行为的短期化，没有人对信用社长远的可持续性发展负责。 回归分析结果表明，信用社的业绩表现与治理结构有密切的关系。激励的强度、贷款的结构、农户贷款方式的选择和主任的更换频率这些治理变量对信用社的不良贷款都会产生影响。外部竞争也有利于改善信用社的贷款质量。 基层农村信用社的富 余资金集中到县联社，由县联社统一向体系外转移。目前县联社资本流出 主要有三条途径：与商业银行 的大额协议存款、大额贷款和购买国债。增加农村 信用社 金融资本流入和限制资本流出 的 因素 有 政策 和 体制 因素 。 从 1998年到 2002年 农村信用社资本流出 规模增加，但是 流出资本占存款的比重下降了 10个百分点 。 回归分析结果表明，信用社的资本流出率与业绩表现有密切的关系。经营绩效越差的信用社资本外流的比率越高。信用社不良贷款率每上升 1 个百分点，资本流出率增长 百分点。1997 年到 2002 年信用社不良贷款率增加 1 个百分点，使其金融资本流出增长率上升近 这个意义上讲，控制信用社不良贷款率增长，有助于减 缓金融资本流出的增长率。 以上内容均为 论文的创新之处。 从目前的信用社改革试点推进状况来看，通过明晰产权来改善信用社治理结构的努力成效不显著。信用社很难摆脱地方政府干预。试图兼顾盈利和政策目标的农村信用社必将面临着严重的道德风险。“花钱买机制”的前景并不乐观。 在此基础上，我提出如下建议 :首先， 今后农村金融体制改革应将重点放在建立规范、竞争和有序的金融市场方面。 其次， 在微观层面上需要对 信用社的 治理结构和运行机制进行更彻底的改革 。 采取能够 增强农村信用社的独立性和商业化运作的各项措施 ， 真正建立起以盈利为目标并建 立有效的激励约束机制这一信贷管理的基本原则 。 关键词： 农村信用社，经营绩效，资本流动 a in 0 000 00 990, t of t At of an of is by 997 002 18 11 in I in of 997 002 in in a in in in to on of to of to to in As a CC in CC 998 002. of in in in of of to is to as of of CC CC CC to to of in of of CC of to 998 002. is to in to of in to of of .1 of in is of of no in of of a It is to to of a is on a of of on of a CC at be to on is to a is 录 第一章 引言 . 1 一、研究背景 . 1 二、问题提出 . 3 三、研究目的和意义 . 4 第二章 文献评论 . 6 第一节 国外农村发展金融理论和实践研究现况 . 6 一、 新农村金融理论与实践的代表 俄亥俄学派的农村金融理论与实践 . 6 二、对农村金融的新认识 . 8 第二节 国内对农村信用社的经营绩效研究现状 . 11 第三节 国内外对农村金融资本流出问题的研究现状 . 13 一、农村金融资本流动的理论进展 . 13 二、农村信用社金融资本流出规模的测算方法 . 13 三、目前学术界关于农村金融资本流出原因的 解释 . 15 四、农村金融资本流动对农户和中小企业的影 响 . 17 第三章 理论框架和研究方法 . 18 一、理论框架 . 18 二、研究方法 . 19 三、研究创新 . 20 四、论文 结构 . 20 第四章 农村信用社的经营绩效 . 21 第一节 衡量农村信用社运行状况和经营绩效指标分析 . 21 一、全国农村信用社经营 绩效的整体状况 . 21 二、样本信用社的经营绩效 . 22 v 三、农村信用社的经营绩效与农村金融改革 . 29 第二节 利用补贴依赖指数衡量 农村信用社经营绩效 . 31 一、研究缘起 . 31 二、样本点的基本情况 . 32 三、补贴依赖指数的计算方法 . 32 四、样本信用社补贴依赖指数的指标调整 . 33 五、计算结果 . 35 六、主要结论 . 38 第三节 治理结构对农村信用社经营业绩的影响 . 39 一、信用社的治理结构 . 39 二、信用社的行为特征 . 42 三、治理结构、行为对贷款质量的影响 . 43 四、治理结构对信用社贷款质量变化的影响 . 46 五、治理变量和收入的关系 . 47 六、 1997 年到 2002 年治理变量的变化 . 48 七、简要结论 . 49 第五章 农村信用社金融资本流动 . 50 一、农村信用社的资本流出途径 . 50 二、影响农村金融资本流出的因素分析 . 52 三、农村信用社金融资本净流出规模的测算 . 55 四、农村金融资本净流出趋势与特征 . 57 五、农村信用社金融资本流动的原因分析 . 57 六、农村金融资本流出对农村金融组织自身影 响的简要分析 . 58 第六章农村信用社经营绩效与资本流动的关系 . 59 一、农村信用社的经营绩效对资本流动的影响 . 59 二、信用社经营绩效的变化对资本流出增长率 的影响 . 60 七章 农村信用社金融资本流动与企业融资 . 61 一、样本企业的基本状况 . 61 二、样本企业的融资渠道与融资结构分析 . 62 三、影响企业获得贷款的因素分析 . 64 四、农村金融组织的贷款行为特征分析 . 66 五、企业面临的信贷约束 . 67 第八章 农村信用社改革方案评述 . 69 一、农村信用社的改革方向是否必须坚持合作 制？ . 69 二、产权明晰了吗？ . 70 三、组织模式合适吗？ . 72 四、县乡一级法人制对信用社有什么影响？ . 73 五、商业化还是政策化？ . 77 六、统一的省 信用联社管理模式？ . 78 七、信用社经营能否摆脱地方政府干预？ . 79 八、治理结构得到改善了吗？ . 81 第九章 主要结论和政策建 议 . 83 第一节 主要结论 . 83 第二节 政策建议 . 85 一、明确政府定位，实施政企分开 . 85 二、构建完善的农村金融体系，建立适度竞争 的有效率的农村金融市场 . 86 三、对农村信用社治理结构与运行机制进行更 彻底改革 . 87 四、构建农村金融资本回流农村的长效 机制 . 90 主要参考文献 . 92 致谢 98 作者简历 99 表 目 录 图 3. 18 表 4国农村信用社不良贷款状况 . 21 表 4产和资产结构 . 22 表 4款结构 . 23 表 4良贷款率 . 24 表 4存比及其变化 . 26 表 4款动员率 . 27 表 4融中介率 . 29 表 4理变量和不良贷款率的关系 . 44 表 4理对不良贷款率的影响 . 45 图 5村信用社资金流出路径示意图 . 51 表 5政储蓄流出与再贷款返还相抵后金融资本净流出状况 . 53 表 5种方法计算的农村信用社资本净流出规模 . 56 表 5村信用社资本流出比例 . 56 表 6营绩效对其金融资本流出的影响 . 59 表 6营绩效变化对其金融资本流出增长率的影响 . 60 表 7002 年样本企业的经营状况 . 62 表 72002 年样本企业的运行效率 . 62 表 7002 年不同资产规模乡镇企业的运行效率 . 62 表 7002 年不同所有制性质乡镇企业的融资结构 . 63 表 72002 年不同资产规模乡镇企业的融资结构 . 63 表 72002 年企业获得贷款的影响因素 . 65 表 8 1 农村信用社改革模式的股权结构 . 71 表 8农村信用社改革模式选择的条件 . 72 中国农业科学院博士学位论文 第一章 引言 1 第一章 引言 一、研究背景 自 1999 年以来， 农村金融机构越来越单一，网点越来越少。 四大国有商业银行先后撤销了31000 多家县 以下金融机构，基本取消了县一级分支机构的放贷权。 与此同时，全国各地数千家农村基金会 被 关闭 。 中国农业发展银行仅对国有粮食企业发放贷款。虽然在部分乡镇仍然有农业银行和邮政储蓄网点与农村信用社竞争存款资源，但在贷款领域，信用社基本上成了独家垄断。2002年末 为 9亿农民 提供贷款 服务的金融机构只剩下了 35544家农村信用社 和极少数的农行营业所 。 1997 2003 年，农村信用社农业贷款余额占金融机构农业贷款余额的比例从近 54李静， 2002； 许志峰， 2003）。 1997 2000 年，农村信用社乡镇企 业贷款余额占金融机构乡镇企业贷款余额的 加到 李静， 2002）。 垄断局面的形成，尽管有利于加强金融机构的管理，提高规模效益，节省机构本身的运作费用，但也造成农村信用社缺乏体制创新与机制变革的主动性，信用社很难充分 发现 和利用 贴近农户和企业 的地缘优势，积极、主动地为农民和中小企业提供金融服务。竞争压力的减弱，不利于农村金融市场化改革和农村信用社的长期发展。 金融组织最重要的功能是引导稀缺的金融资源从效率较低的地方不断流向效率最高的项目、部门或地区，进而达到改善资源配置的目的。长期以来，绝大多 数农村信用社都在亏损，尤其是中西部地区的农村信用社，人员素质更差，不良贷款率更高（ 超过了 50%）， 2002 年以前的 亏损面和亏损额不断增加 ， 有些甚至面临支付危机，自身运作效率低下，行为短期化、运作行政化和监督过程形式化等 农村信用社存在的深层次问题暴露无遗 ，加上长期遗留下来的历史包袱，不仅自身不能实现可持续性发展，而且 整个信用社为“三农”提供的金融服务能力 非常有限 。 这些严重的问题越来越引起学术界和监管部门的关注。 史清华（ 2002）在对山西 745户农户进行调查后发现，发生借贷行为的农户呈大幅上升趋势，从 1996年的 升到 2000年的 多项 研究表明， 农户贷款需求更多地是通过非正规金融来解决的 ， 农户借款总额中正式金融机构提供的贷款 远远低于私人借款。 1995行、农村信用社等正式金融机构提供的贷款在农户借款总额中占 20而私人借款占到 70%以上（曹力群， 2000）。 而且近些年 正式金融机构提供的 农户 贷款 略有 上升趋势。 据全国农村固定观察点对2 万多农户的调查显示， 2003 年的农户借款中，银行信用社贷款占 私人借款占 其他占 对比之下， 1995 年农 户借款中，银行信用社贷款占 农村合作基金会借款占 私人借款占 其他占 汪三贵等于 1998年对 6省 6个国家级贫困县 446个农户的调查结果 指出 ，大部分农户获得的正规贷款都是由农村信用社发放的，信用社同时吸收了 2/3的农户储蓄。 中国农业科学院博士学位论文 第一章 引言 2 农村金融需求具有多样化、分散化特征 。 农民既是生产者又是消费者，而农民的生产和消费又受各地自然环境、行业、技术以及文化习俗等影响又表现得千差万别，这些因素都会导致农村金融需求的多样化。主要表现在： 农民贷款额度小、难以提供抵押担保等； 贷款手续简便；方 便灵活及时的服务；由于农民收入集中在收获季节，生活支出很难与现金收入完全匹配，存在对生活信贷的需求；随着农民生活水平和质量的提高，农民对子女上学、就医、建房等消费性贷款的需求明显上升； 农村居民对存款等金融需求相对城市而言比较简单，