【毕业学位论文】（Word原稿）浅谈出口企业国际结算方式的选择与组合-国际经济与贸易

西安培华学院本科毕业论文 (设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 1 浅谈出口企业国际结算方式的选择与组合 摘 要 随着中国加入 世界经济的全球化 ,国民经济的许多方面已开始融入世界经济的潮流。面对日趋激烈的国际市场竞争 ,除了价格竞争之外 ,选择结算方式也成了一种重要竞争手段 , 且每一种结算方式都有其潜在的风险。在国际贸易中 ,如何有效地避免结算中的风险至关重要。国际贸易中 ,货款的结算直接影响到买卖双方的资金周转和融通以及各种交易风险和费用的负担。对于结算方式的选择 ,关系到买卖双方利益的关键问题。本文通过对国际贸易中主要结算方式的特点及应用情况介绍 ,指出了出口企业在选择结算 方式时应重点考虑的因素 ,并且进一步提出出口企业可根据实际交易情况综合选择结算方式的组合。 关键词 ： 出口企业；风险； 国际结算方式 s TO to in of a it is of to in of In of to of to to in of be on to of of of 设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 2 1 绪 论 究背景 我国 加入世界贸易组织以来，对外贸易飞速发展 ， 外贸出口不断扩大，外贸出口企业的坏账率居高不下 。 经历了世界性的金融危机， 世界经济复苏势头已明显放缓 ，我 国 外部需求增长空间有限，人民币升值压力增加，加上国内劳动力、原材料等成本上涨，企业经营压力上升 ,我国国内投资增速正逐步从高位回落 ,美欧仍限制对我高技术产品出口等导致我 国 进口增长动力不足 ， 为进一步扩大出口，更好地带入世界市场，我国外贸出口企业必须重新审视国际结算方式的选择，并进行有效的风险防范，以此来促进企业的健康发展 。 究目的 及意义 近年来，随着中国出口贸易的蓬勃发展，以及贸易品种、贸易方式的多样化趋势，国际贸易活动越来越复杂，不确定因素越来越多，我国各类外贸企业面临的对外贸易风险也相应增加。出口企业为了更好地融入国际市场，进一步扩大出口份额，夺得更多的市场份额，纷纷以优惠的付款方式变相地给买方融资，以便在国际贸易中获得更佳的经济效益 。随着出口贸易的快速增长，出口安全收汇也成了中国出口企业必须面对的一道难题。据不完全统计， 2008 年，中国出口逾期未收汇金额达 400 亿美元。 2009 年，中国出口逾期未收汇金额达 500 亿美元左右， 远远高于西方企业平均 水平， 而在这一惊人的数字背后，则是国际结算方式选择不当的结果。目前的国际贸易市场，经济动荡不安，商人信誉良莠不齐，贸易政策波动频繁，如何在这一竞争激烈的市场上利用国际结算方式既提高出口竞争力，扩大出口，又规避其风险，做到安全及时地收汇，提高企业经济效益和国家的整体效益，是有关政府、企业和专家学者必须面对的一个重要课题。 因此 出口企业应选择适当的结算方式，做到既能提高出口竞争力，扩大出口，又能安全、及时收汇，提高企业的经济效益。 设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 3 2 主要国际结算方式及其特点 际结算的基本概念和内容 际结算的基本概念 国际结算是一项国际银行业务，指为清偿国际间债权债务关系或者跨国转移资金而通过银行来完成的跨国货币收付活动。清偿国际间债权债务关系以及跨国转移资金是国际结算的基本目的，跨 国 货币收付是国际结算的实现手段。 从进出口业务角度来讲，国际结算就是国际贸易货款的收付过程，是国际贸易的重要一环。目前，全球每天发生的国际结算业务都在千亿美元以上，业务范围遍及世界的各个角落 。 在经济全球化的今天，国际结算已成为现代经济生活中一个必不可缺的重要组成部分。 际 结算的基本内容 在国际结算的研究领域中 ,主要包括国际结算工具、国际结算方式、国际结算单据、以及国际结算惯例。其中 ,国际结算方式是最基本、也是最为重要的一个内容。 国际结算工具是指国际结算中使用的信用工具或者金融工具。国际结算工具有 6 种：汇票、支票、本票、现金、邮政汇款和信用卡，其中汇票在国际结算中最为重要。汇票是一个人向另一个人签发的，要求对方立即或在将来某一可以确定的时间内向某人或其指定的人支付一定金额的支付命令。汇票的使用程序一般为出票、提示、承兑、背书、付款或拒付。进行国际结算离不开结算工具，可运用何 种结算工具来达到资金的转移以结清国际间债权债务的目的，这就涉及到国际结算方式。所谓国际结算方式就是指运用哪种结算工具来结清国际间债权债务的形式 ,同时 ,国际结算条款也是进出口买卖合同中最为重要的条款之一。因此 ,对于广大的出口企业而言 ,如何正确认识各种结算方式 ,并根据自身需要做出 适当选择 ,以及利用各种国际结算方式的优劣进行不同组合 ,是企业降低收汇风险、减少结算成本、扩大利润 、 增加竞争力的重要手段。 际结算的主要方式 随着世界经济的全球化和中国加入 中国经济正日益与世界经济接轨 ,设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 4 地融入国 际市场 ,在国际贸易中获得更佳的经济效益 ,灵活选择国际贸易结算方式就显得尤其重要。当今国际贸易中常见的结算方式主要有汇款、托收、信用证、银行保函、备用信用证、国际保理服务和包买票据业务等多种方式。这些国际贸易结算方式 ,在促使或监督对方履约方面的力度不同 ,其交易成本亦不同。国际贸易结算方式的最佳选择应注意 :在促成贸易成功的大前提下 ,有效监督对方履约并尽量降低结算成本。 付 付 , 即汇款 , 是一种最简单的国际结算方式 , 是指由付款人通过银行或其他途径 , 将款项汇交收款人。采用这种 方式进行国际结算时 , 银行只提供帐户划拨款项的服务而不涉及银行的信用。利用这种结算方式时 , 当卖方交货后 , 买方是否能按时汇出款项 ; 或者买方汇出款项后 , 卖方能否按规定交付货物 , 全凭买卖双方根据贸易合同互相提供信用 , 故属于商业信用。汇付属于顺汇法 , 即资金的流向与支付工具的传递方向是一致的。在国际贸易中 , 汇款方式有电汇 ( T/T) , 信汇 ( M/T) 和票汇 ( D/D) 。汇付方式主要用于进 出口货物的货款及贸易从属费用的结算。 （ 1）用于货款的结算 预付货款 , 又叫先结后出 , 在某些国家也叫净付款。是指进口商在出口商交货以前就向其支付了货款。预付货款是一种对出口商有利 , 对进口商不利的结算方式。预付货款一般有随订单付现 ( 简称 和付部分货款或定金 (的做法。货到付款 , 这种方式实际上是一种赊销 ( O/A) 。这种交易情况正好和预付货款相反 , 是卖方先发货 , 买方收到货物后或收货后再过一段时 间付款。对卖方来说 , 风险最大 , 完全失去了对货物所有权的控制 , 要冒钱货两空的风险。货到付款一般有交货付款 ( on 简称 和寄售 ( 的做法。 （ 2）用于贸易从属费用的结算 贸易从属费用的种类很多 , 有运费、保险费、佣金、退款、赔款、广告费、包装费、延期付款的利息等 , 它们通常采用汇款的方式支付。其中运费和保险费是贸易从属费用中最主要的项目 , 也是汇出汇入笔数最多的项目。 收 收是指出口商在货物出运后 , 出具汇票委托出口地银行通过它在进口地的分行或代理行代为向进口商收取货款的一种结算方式。根据托收统一规则 (设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 5 托收分为光票托收和跟单托收两种。光票托收 ( 是指金融单据不附带任何商业单据的托收 , 即仅以金融单据委托银行代为收款。光票托收属于非贸易结算方式 , 也可用于货款尾数、小额交易货款、贸易从属费用和索赔款的收取。跟单托收 ( 是指金融单据附带商业单据或不用金融单据 的商业单据的托收。其基本做法是 , 出口商根据买卖 合 同先行发运货物 , 然后开立汇票 (或不开汇票 )连同有关货运单据 (即商业单据 )委托出口地银行 (托收行 )通过其在进口地的代理行(代收行 )向进口商收取货款。为区别于信用证收付方式 , 在我国习惯上把托收方式称为“无证托收”。在国际贸易中托收往往特指跟单托收。按照交单条件的不同 , 跟单托收又可以分为付款交单 ( D/P) 和承兑交单 ( D/A) 。由于托收方式 的结算工具 托收委托书和跟单汇票等是从出口方流向 口方 , 而款项却是从进口方流向出口方 , 两者呈反方向流动 , 故属逆汇。按照托收统一规则的规定 , 银行在托收业务中 , 只提供服务 ,不提供信用。银行只以委托人的代理人行事 , 既无保证付款人必然付款的责任 , 也无检查审核货运单据是否齐全、是否符合买卖合同的义务。在跟单托收方式的使用过程中 , 不同交单条件对出口商来说 , 承担的风险是不相同的。在付款交单条件下 , 进口商在付清货款以前 , 不能从代收行处取得货运单据 , 因而就不能提取货物 , 货物的所有权仍属于出口商。 如进口商到期拒不付款赎单 , 出口商可将货物售给他人 , 或将货物运回 , 但需要承担一笔额外费用及降价处理等损失 , 如处理不及时 , 还有可能被进口国海关作无主货物加以没收。在承兑交单条件下 , 进口商只要在汇票上办理了承兑手续后 , 就可以从代收行那里取得货运单据 , 提取货物。出口商收款的保障仅仅是一张经过进口商承兑过的汇票 , 一旦进口商到期不付款 , 虽然出口商可以当地法院对进口商起诉 , 但是在这种情况下 , 进口商大多已失去偿付能力 , 或破产倒闭 , 甚至已找不到。有的进口商要求按承兑交单方式进行交易 , 其本身就是一 种 预谋的诈骗 , 出口商会遭到钱货两空的重大损失。总之 , 无论是付款交单还是承兑交单 , 对出口商都存在很大的风险 , 而承兑交单比付款交单的风险更大。因此 , 使用托收方式 , 出口方事先必须对进口方的资信状况 , 进口地的商业习惯 , 海关、贸易和外汇管制等情况进行充分了解 , 以免遭受不应有的损失。 用证 L/C 在国际贸易中 , 贸易双方当事人身处不同的国家和地区 , 彼此不见面又不了解 , 自然难以完全信任对方。于是在 17 世纪的欧洲产生了以单据为对象 , 以银行信用为基 础的国际贸易结算方式 信用证 , 为国际贸易的顺利发展创造了便利条件。设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 6 根据开证申请人 ( 进口商 ) 的要求 , 向受益人 ( 出口商 ) 开立的一种有条件的书面付款保证。开证行保证在收到受益人交付全部符合信用证规定的单据的条件下 , 向受益人或其指定人履行付款责任。简而言之 , 信用证是一种银行开立的有条件的承诺付款的书面文件。采用信用证支付方式 , 对进口方、出口方和银行都有一定的好处。它能保证出口方凭单取得货款 , 保证进口商按时按质按量收到货物 , 还能给进出口方提供资金融通。此外 , 在信用证业务中 , 银 行每做一项服务均可取得各种收入 , 如开证费、通知费、议付费、改证费、保兑费等各种收入。 信用证的特点 : ( 1 ) 银行信用 , 开证行以自己的信用做出付款保证 , 开证行负第一性的付款责任。即使开证申请人事后失去偿付能力 , 只要受益人提交的单据符合信用证的规定 , 开证行也要负责付款。 ( 2 ) 自足的文件 , 信用证的开立以买卖合同为依据 , 但是 , 信用证一经开出就成为独立于买卖合同以外的另一种契约。信用证的各当事人都按信用证条款办事 , 而不受买卖合同的约束。 ( 3 ) 单据交易 ,在信用证方式下 , 实行的是凭单 付款 , 银行处理的是单据 , 而不是与单据有关的货物、服务。只要受益人提交的单据表面上与信用证规定相符 , 银行就得付款。信用证 , 主要是把原来由进口方履行的凭单付款的责任和出口方履行的付款交单的责任转由银行来履行 , 以银行信用代替了商业信用。它一方面保证进口方可以如期得到合同规定的货运单据 ; 另一方面保证出口方在按期发运货物 , 提供合格的货运单据后 , 可确保如期收回货款。这就减轻了进出口双方承担的风险 , 并使他们可以得到融通资金的便利。但是 , 信用证结算方式的手续程序和条件比较繁杂 , 费用也较高 , 缺乏灵活性 , 费时又费钱。由于信用证交易具有的独立抽象原则 , 使得不法商人有机可乘 , 大行欺诈之能 , 造成外贸企业在信用证结算方式下面临的风险也层出不穷。 际保理 际保理 , 全称国际保付代理业务 , 简称保理 ( , 或叫出口代理、保付代收或承购应收账业务。国际保理作为一种综合性的融资结算方式 , 近年来在国际贸易结算中发展迅速。与信用证结算方式相比 , 保理业务具有自己的优势。 L/C 风险小 , 但买方成本增加。在国际贸易竞争日益激烈的今天 , 越来越多的欧美客户不去选择 以信用证的方式购买货物 , 因为信用证业务是进口方开证 , 他们不愿意承担信用证业务较高的开证费和开证押金 ,也不愿承担额外的工作和费用。尤其是在那些对价格比较敏感的生意或是中小规模的业务中 , 双方往往很难达成协议 , 或虽做成了却可能是一笔亏本生意。如果出口商想要扩大市场的销售 , 就必须能提供有利于进口商的条件 , 那就意味着出口商要采用赊销 ( O/A) 或至少是托收的承兑交单 ( D/A) 方式来销售货物 , 设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 7 说存在较大收汇风险 , 而国际保理正好弥补了这种缺陷。国际保理业务是出口方办理保理并承担 保理费用 , 承担短期商业风险 ( 信用期不超过 180天 ) , 出口商品以连续性发货或季节性较强的消费品为宜 , 如纺织品、服装、鞋类、家用电器及食品。因为这类商品一般分期交货 , 收款期在 90- 120 天 , 而且货款总额也不太大。这种结算方式很适合中小外贸企业。 付、托收、信用证和国际保理潜在风险的差异 付的风险 对于预付货款的买方及货到付款的卖方来说 , 一旦 付了款或发了货就失去了约束对方的条件 , 它们能否收到货物或货款 , 完全取决于对方的信用 , 如果对方信用不良 , 很可能钱货两空。资金 负担不平衡。预付货款的买方 , 货到付款的卖方 , 资金负担较重 , 整个交易当中所需要的资金几乎由他们单方面承担。 收的风险 托收是以商业信用为基础 , 代收行和托收行均不承担付款责任 , 对出口商来讲风险较大 , 主要有以下风险 ： (1)进口方因清偿能力不足而无力付款赎单的风险 ; (2)在市场价格下跌时 , D / P 方式中进口方对 D / P 托收拒不赎单 , 对 D /A 交单方式则往往拖延付款或不付款的风险 ; (3)进口国外汇管制、政局不稳或其他管制而引起的收汇风险 ; (4)进口方拖延付款 , 以及因此而 引起的汇率和利率风险。在托收支付方式中 , 进口商掌握着付款的主动权 , 又可以减轻或避免对资金的占压 , 承担的风险较小 , 主要风险有 : (1) 出口方不按时、按质、按量发货的风险 ; (2)D / P 交单情况下 , 进口方在付款时并未见到货物 , 因此 , 也面临货物以次充好的风险 ; (3)行情下跌所导致的交易损失风险。 用证的风险 对信用证来讲 , 它借助银行的信用 , 最大限度地避免了托收的各种风险。开证行的第一性付款责任解除了进口商拒绝付款、倒闭或无力付款而带来的风险。但信用证结算方式并非完美无缺 , 进出口双方仍然面临一定的风险 , 对出口商来说 , 其面临以下风险 : (1)进口商不按时开证给出口商带来的风险 ; (2) 开证行倒闭给出口方、付款行带来的风险 ; (3)单证不符 , 遭拒付和迟付的风险。对进口商而言 , 其面临的风险有 : (1)虽单据符合要求 , 但实际货物品质不符合 合 同要求给进口方带来的风险 , 设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 8 付 , 而不能以货物不合格提出拒付 ; (2)出口商制造假单据进行欺诈使进口商面临的风险。 际保理的风险 针对国际保理而言 , 它是对赊销和托收支付方式收汇风险的一种消除手段 , 有效地减少了出口方的风险 , 只要出口方提供货物的品质、数量、价格、交货期符合合同要求 , 如果进口商资金周转不灵或倒闭 , 进口保理商将负责付款 , 承担 100%的坏账担保。因此 , 对出口方来讲 , 摆脱了托收项下进口方无力付款、倒闭或无故拖延付款的风险。由于每笔应收账款的债权已转让给了进口保理商 , 保理商有专业的收债技术和丰富的收债经验 , 他可以采取诉讼和其他方式强行收款 , 并承担为收回已核准应收账款所产生的一切诉讼和律师费用。但出口商必须严格履行合同条款 , 如遇进口商对货物质量等提出异议 , 均被认为是发生了 贸易纠纷 , 保理商将自动解除其担保责任。由于保理商对未核准应收账款不承担任何责任 , 出口方仍然面临赊销及托收项下所面临的各种风险。但根据国际保理惯例规则规定 , 未核准应收账款会随着付款人对已核准应收账款的付款而自动变成等额的已核准应收账款。由于保理商对进口商核定的信用销售额的可循环性 , 出口方的风险也是不断递减的。同时 , 进口保理商应尽最大的努力迅速全部地收取这些款项 , 因此未核准应收账款的风险可以通过进口保理商的有效催收工作而减弱。在保理业务中 ,进口商是先收到货 , 后付款 , 既不占压资金 , 而且又有充 足的时间检验货物以保证货物质量 , 进口商的利益得到了最大限度的保护 , 同时消除了进口商在 D /A、 D / P 和 L /C 方式下的各种风险。 设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 9 3 国际结算方式多元化趋势下出口企业的选择策略 际结算方式多元化原因分析 近年来，随着经济、金融全球一体化浪潮的到来，各国间贸易迅速发展，国际市场发生了重大变化，国际贸易竞争日益激烈，竞争手段不断增加。作为清偿国与国之间债权债务关系的跨国货币收付活动的国际贸易结算，其方式也经历着一次重大变革，国际贸易结算方式多元化已成为新的发展趋势。我们知道，传统的三大国 际结算方式主要是汇款、托收、信用证。从历史上看，资本主义初期是以商业信用为基础的汇款与托收为主，到 20 世纪初以银行信用为主的信用证支付方式迅速发展，逐渐成为国际贸易结算中最主要的支付方式。较之于国际贸易的其他两种传统方式汇款和托收，信用证方式有着不可比拟的优点：汇款方式和托收方式中买卖双方凭借的是商业信用，授信方在提供信用后能否顺利收回货款或收到符合规定的货物，完全取决于对方的咨信；信用证则是一种银行信用，出口商只要提供符合信用证规定条款的单据，开证银行就必须承担第一付款的责任。由于有了银行的介入，信用证 方式比较成功的解决了国际贸易中身处不同国家的进出口商互不了解、互不信任的问题，而且也为进出国际贸易结算领域内独占熬头长达一个多世纪之久，主要是因为世界经济尚未充分一体化，各国经济尚未走向全球化，这使得在国际贸易领域内仍主要是卖方市场。但是自 90 年代以来，信用证方式在国际结算中所占比例不断下降，欧美西方国家所占比例已降到 20%以下。 国际贸易领域出现了结算方式多元化的趋势，商业信用成交比例增加，备用信用证和国际保理等新的结算方式迅猛发展。这一趋势是由以下原因造成： (1)随着世界经济一体化的不断加深，买方市 场在全球贸易中逐步形成。在这一背景下，出口竞争的方式日益多元化，竞争的层次也愈来愈深，出口商单凭商品本身的优势（品质、包装、价格）占有市场已经不能完全满足客户的要求，而使用商业信用交易方式来进一步增强竞争力，同时运用有效的手段来防范风险，这已成为许多国家出口商的一种常规做法。由此整个国际结算市场出现了国内国际支付差别淡化，结算方式已经开始由以信用证为主向商业信用为主过渡。 (2)随着国际贸易的发展，信用证结算方式的缺点也日益显现出来。对卖方来说。可能遇到买方利用信用证欺诈的情况，比如开假证、开立软条款信用证、设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 10 行开证、开证行倒闭等。买卖双方风险地位不平等，对卖方有利对买方不利，其实质是符合信用证规定的单据买卖，面对货物是否真实存在，品质是否合乎标准等问题，银行概不负责。此外它不仅操作繁杂、费用高、技术性强而费时费力，而且在较长的时间内占压买方资金或授信额度，越来越多的进口商不愿采用。 (3)由于国际贸易生产经营的专业化和集约化程度的不断加深以及 90 年代以来信息化程度大大提高，尤其是国际互联网络的迅猛发展为贸易双方及保理商之间的情况的了解提供了技术上的便利，国际保理业务得以迅速发展。保理业务（ 是集商业资信调查、应收账款管理、信用风险担保及贸易融资于一体的新兴综合性金融服务。具体地说就是指出口商与出口保理商（在我国通常为银行）存在一种契约关系。银行作为保理商为国际贸易记账赊销方式提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保合为一体的综合性金融服务。发展国际保理业务对出口商、进口商和银行都有独特的优势。对出口商而言，运用国际 保理业务最大的优势在于能获得无追索权的、手续简便的贸易融资，出口商出口货物后，就可以获得 80%的预付款融资和 100%的贴现融资，借助保理业务可以向客户提供赊销、付款交单、承兑交单等商业结算方式，因而，大大增强了产品出口的竞争力。对进口商而言，可以利用赊销、付款交单、承兑交单三种优惠的支付方式，以有限的资金购进更多的货物，节省了因开立信用证而付出的高额保证金，加快了资金和货物的流动，增加了利润。 (4)国际贸易商品结构的变化使包买票据及银行保函等业务被普遍采用。包买票据业务与国际保理业务一样，都是通过无追索权 地购买出口商应收债权的方式，为其融通资金、转嫁风险，但是包买票据业务期限略长、金额更大；国际贸易保函项下，大银行凭自身良好的资信作担保，使交易双方增强了对履约的信心，能促成一笔国际经济交易，可以避免信用证方式手续繁多，费用高的缺点，因而受到交易双方的欢迎。 (5)现代商业银行发展对国际贸易的影响逐步扩大，商业银行简化结算手续，为外贸商提供资信调查、信用担保、贸易融资等服务，使结算方式多元化成为可能。 (6)随着经济全球化的快速推进，生产要素在国际间的配置渐趋多样化，贸易方式层出不穷，经销、代理、拍卖、展卖、 对销贸易及加工装配等应用日益普遍，不同的贸易方式需施以不同的债务清偿及资金汇兑手段，采用与之相适应的国际结算方式。与西方国家相比我国在出口的安全收汇方面及结算方式的选择、创新方面差距很大，企业一直比较严重地依赖信用证支付方式，我国出口贸易中，信用证业务占 90%，非证业务仅占 10%，而发达国家的出口商交易时远比中国灵活得多，英国与发达国家间的出口贸易量 80%设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 11 用放账形式。虽然采用如此高比例的商业信用结算方式，但其坏账率却只有 而我国的坏账率却高达 5%，给国家造成巨大损失。市场开拓难、融 资成瓶颈、汇率风险高成为当今中国众多出口企业在参加国际竞争的过程中面临的难题。睿智地选择国际结算方式，使之更有效地服务于交易所需，是企业的期望之一。国际结算方式的择用实际上是企业实力、能力的体现及诸多因素交互作用的结果。 口企业选择国际结算方式时应考虑的因素 通过以上论述 ,汇款、托收、信用证、国际保理等基本结算方式对出口企业而言各有利弊 ,没有所谓最完美的结算方式。除了前 T/T 之外，其他任何一种结算方式都不能保证100%安全收汇。但是不能因为其存在的风险，就不去采用各种结算方式，就不去做国际贸易生意 。因此在每一笔交易中 ,出口商必须针对不同的国家、不同的交易对象进行全面衡量 ,做到既要发展业务 ,争取市场 ,又要保证收汇安全。出口企业对结算方式的选择主要考虑以下因素： 口商的资信 在国际贸易中 ,出口商首先应根据交易对手资信状况选择支付方式。一般而言 ,在签定合同时 ,必须首先作好对国外客户的信用调查 ,交易对手的资信情况对交易的顺利进行起着关键性的作用 ,这是选择结算方式成败的关键和基础。如果对进口商信用不了解 ,如初次交易 ,或通过调查结果表明其信誉不佳时 ,出口商尽量选择风险较小的支付方式 ,如预付货款 ,信用证结算方式 ,或多种方式并用等。而当对方信用好 ,交易风险较小时 ,即可选择对交易双方都有利的手续少、费用少的方式 ,对于加强和巩固老客户的关系有良好的促进作用。对客户的信用风险评估，要通过专业的咨询机构对海外客户进行全面、认真、仔细地调查，及时掌握和了解其经营状况、资信及偿付能力。企业须建立客户信用风险管理评估、监控机制，对所有客户实施针对性信用风险监测，建立客户风险管理档案并收集、记录客户的详细信息，尤须关注客户的信用记录和公共记录，在此基础上，对所有的客户予以信用评级。作为掌握支付条件的基础依据之一。 同中的贸易术语 不同的贸易术语对付款方式的选择有不同的影响。在国际商会编写的 2000 年国际贸易术语解释通则中 ,共 列举了 13 种贸易术语供交易当事人选择。设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 12 特点、适用情形 ,特别是涉及风险、费用、责任的划分差别较大。我们可以按照交货条件的不同将贸易术语分为两大类 ,象征性交货和实际交货。在实质性交货情况下 , 卖方必须在合同规定地点将货物交由买方控制 , 才算是完成了交货任务 , 因而装运单据的交付不能代替货物的交付 , 信用证或托收两种付款方式就不适用 ,因为付款赎单和承兑单都已经失去其本 来的控制货物所有权的意义 , 它们最多不过是赊账的变体而已。这类贸易术语包括 ,此时对卖方来说最好采用预先支付或现货现款形式。象征性交货的最大特点是“ 凭单交货、凭单付款” , 即卖方以装运单据的交付代替货物的交付 , 买方凭卖方提供的齐全、正确、及时的单据付款。此时 , 只要卖方在合同规定的时间和地点 , 将货物装上驶往指定目的地的运输工具 , 取得合同规定的运输单据并交由买方 , 即履行了交货义务 , 哪怕是将货物交给第一承运人 , 也视为完 成了交货。这样 , 双方的货物贸易实质上演变为单据交易 , 买方通过赎单取得对货物的所有权。 F 六种贸易术语即属此类。 输单据 运输单据是承运人收到货物后签发给出口商的重要单据。在不同的运输方式下 ,运输单据的性质不完全相同。由于有些运输单据是物权凭证 ,而有些运输单据是非物权凭证 ,所以运输单据的性质对于结算方式的选择也产生的影响。如果货物通过海上运输或者多式联运 ,出口商装运货物后可得到海运提单或可转让的多式联运提单。只要出口商能控制单据 ,货物 所有权就能得到有效控制 ,可以选择信用证和托收方式结算货款。如货物通过航空、铁路邮包运输时 ,出口商得到的单据一般为非物权的航空运单、铁路运单、邮包收据。在这种情况下 ,不适用选择托收结算方式 ,即使是选择信用证 ,大多规定单据直接向开证行或指定银行提交 ,以便银行能控制货物。 4 对出口企业防范国际结算风险的几点建议 一笔贸易究竟采用哪一种结算方式 ,在业务实践中 ,往往取决于各当事人自身收益衡量与风险偏好基础上的谈判 ,此外还与贸易货物的特点、贸易地区的交易习惯 ,相应法规相关。长期以来 ,信用证一直是国际贸易结算中最常使用 的方式。但是随着世界经济一体化的推进 ,这种局面也在悄悄地发生变化。据有关资料统计 ,美国企业利用信用证进行国际贸易结算的比例大约在 25 %。在欧洲 ,尤其是欧盟内部 ,信用证业务较少 ,有“夕阳业务”之称 ,代之而来的大部分见货后或者收货后付款 (归属于赊销 ) 。设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 13 具体考虑各影响择用因素的前提下才能更大程度的规避不愿承担的风险。每种结算方式在实际业务应用中各有其特点与风险，出口企业在选择结算方式时，既要考虑风险的大小，又要考虑费用负担的高低，还要注意到竞争力的强弱及运用中存在的相关问题。 取灵活贸易结算方式，扩大出口 对外贸易中最易发生信用风险的环节是结算环节 , 选择有利 的结算方式可以有效地防范风险。那么 , 究竟选择何种国际结算品种对于我们最有利呢 ? 这主要取决于国际经贸活动的对方状况、交易内容、融资需求、风险保障程度以及银行服务范围等因素。为了不给不法商人钻空子 , 在进出口贸易业务中不受骗上当 , 在业务实践中必须灵活选择结算方式 : ( 1) 在确定付款方式之前 , 尽量多做客户资信调查。如客户的企业性质、规模、经营范围、往来银行名称及账号 , 与中国其他公司有无其他业务关系、公司有无网站等。一方面 , 请客户自我介绍 , 然后从侧面加以证实 ; 另一方面 , 可通过银行、保险部门和驻外机构进行调查 , 也可委托中国银行对客户进行专门资信调查。 ( 2) 对不同地区的客户 , 采用不同的做法。如欧、美、日、澳、新地区的客户 , 一般而言 ,资信比较好 , 国家金融运作体系正常 , 所以 , 一般 D/P 远期风险不大。南美、非洲、中东、原苏东地区 , 都是高风险地区 , 即便是 D/P 即期或远期付款 , 也要求投保出口信用险。 ( 3) 视合同金额的大小和新、老客户区别对待 , 灵活采用结算方式。如果是老客户 , 以前配合很好 , 涉 及合同金额比较小 , 可以接受 D/A 远期或后 T/T; 如果是新客户 , 或者合同金额较大 , 对 D/A 托收和后 T/T 业务 , 要求必须投保出口信用险。 ( 4) 对客户资信实行动态掌握、连续考察 , 随时注意调整结算方式。 强资信调查， 建立 客户信息数据库 外贸出口企业可以通过专业咨询机构对海外客户进行全面、认真、仔细调查 , 及时掌握和了解其经营情况、资信及偿付能力 , 为扩大出口、安全收汇打下良好的基础。对所有往来客户逐一建立档案 , 设基本资料和往来资料两部分。基本资料反映客户的整体实力 , 包括经营状况及 财务状况等 , 往来资料则反映与客户的交易记录及内部评价 , 包括与客户的交易时间、金额、付款情况等。根据客户的付款情况 , 评定信用等级 , 给予客户不同的信用额度 , 做到心中有数 , 有的放矢。对资信好的客户可以放远期 , 额度也可以放大 , 而对资信差的客户 , 尽量做即期 , 降低额度 , 甚至改回银行信用 , 力争规避收汇风险。 设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 14 展出口保理业务 开展出口保理业务可以降低托收结算方式下出口商的收款风险。出口保理业务主要为出口商提供以下服务 : 对海外进口商的资信进行评估 ; 提供 100%的进口商信用风险担保 ; 以 预支的方式提供出口商所需的营运资金 ; 应收账款的管理和追收。出口商申请了出口保理业务以后 , 出口商向进口商发货 ,并将应收账款转让给进口保理商。货款到期进口保理商向进口商收取货款 , 并将其转交出口保理商。出口保理商扣除费用后 , 将货款付给出口商。如果进口商到期无力付款 , 进口保理商在应收账款到期后的某个约定时间 , 如90 天赔付出口商。有的保险公司开展的出口信用保险业务 , 也能降低出口商的风险。出口商可以根据自己业务的实际情况以及当地的银行和保险公司的相关业务 , 选择怎样在尽量降低风险的同时自己所支付的代价又 最小。 保出口信用险，以转嫁出口收汇风险 出口信用保险是一国政府为鼓励和扩大出口而以财政资金做后盾 , 由专门保险机构向出口商提供的保证其收汇安全的一种政策性风险保障制度。它不以赢利为目的 , 不同于一般的商业保险。出口商投保此种险后 , 其在托收业务中面临的收汇风险可以安全有效地转移给出口信用保险机构 , 由其负责并承担安全收汇的风险。对出口商而言 , 出口信用保险是一种有效的风险转嫁制度 , 可以起到防范风险的目的。 5 国际结算方式的组合使用 在国际贸易业务中，一笔交易的货款结算，可以只使用一种结算方式 （通常如此），也可根据需要，例如不同的交易商品，不同的交易对象，不同的交易做法，将两种以上的结算方式结合使用，或有利于促成交易，或有利于安全及时收汇，或有利于妥善处理付汇。理 性 选择和运用各种不同的结算方式，应从保障外汇资金的安全、加速资金周转、扩大贸易往来等多方面来考虑。在外贸实践中，外贸企业常 常 根据交易的实际情况，有针对性地采用一种或综合运用多种支付方式和信用工具。通过以上分析 ,没有任何一种结算方式是最完美的 ,都存在利弊。因此 ,出口商在综合考虑各种因素后 ,有时应该合理运用不同的结算方式组合 ,确保安全收汇 ,加速资金周转和达成交易 ,下面列举几种比较典型的结算方式组合形式。 设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 15 用证与汇款相结合 汇付与信用证结合是指小部分货款用汇付，大部分货款用信用证。对于竞争不是太激烈的商品，可采用预付一定比例的货款，如 10%，余款采用信用证方式；对于竞争比较激烈的商品，但进口商属于新客户，可采用货到后汇付一部分货款，如 10%，其余采用信用证方式。采用此种结算组合方式 ,主要适用于允许交货数量有一定幅度的某些初级产品的交易 ,如粮食、煤炭、矿石等。在具体操作中又可以有三种形式 :信用证与装船前汇款相结合 ;信用证与预付款 结合 ;信用证与装船后汇款相结合。对于出口方而言采用第种形式最为有利 ,因为买方部分预付款可以有利于出口商的资金周转 ,另外 ,买方预付款后 ,往往由于担心收不回此笔款项而不会故意挑剔单据的不符点。 用证与托收 D/P 相结合 这种结合是指一笔交易的货款结算，部分采用信用证、部分采用托收 D/P 方式。但托收必须是付款交单方式，信用证必须是不可撤销的。如果开证行信誉不佳，还应使用保兑信用证。这种发式对出口商有两个好处：一是吸引进口商，因为相比单一信用证而言，进口商可以减少开证金额，少付开证押金；二是收汇有保 证，因为即使出口商不付款赎单，出口商也可以用信用证项下的货款弥补处理货物或运回货物的损失。此种结算组合方式的通常做法如下 :出口商发货以后开立两张汇票 ,属于信用证下的部分货款凭光票付款 ,托收方式下则随附全套单据 ,在进口方付清发票的全额后才能交单。此种方式实际上就是光票信用证和跟单托收的组合形式。对于出口商而言 ,因有部分信用证的保证 ,且信用证规定单据跟随托收汇票 ,开证行须等到全部货款后才能交单 ,所以收汇比较安全。 单托收与汇款相结合 这是指在跟单托收方式下 ,出口商要求进口商以汇款方式支付一定金额的 预付款或押金作为保证 ,在货物装运后 ,出口商可从货款中扣除已预付的货款 ,剩下的金额委托银行找进口商给付资金。此种结算方式的组合 ,能大大降低在托收交易下出口商交易的不确定性及风险性。因为 ,买方已经支付的订金 ,多数为 20一般不会拒付托收项下的货款 ,否则 ,订金将无法收回。再者 ,如果由于买方自身的经营状况下降或进口国的法律政策风险导致被拒付时 ,出口商可以将货物返运回国或另卖他国进口商 ,订金将用于支付往返运费。 设计 ) 谈出口企业国际结算方式的选择与组合 16 付和银行保函相结合 此种方式是指一笔交易的货款结算，部分采用汇付方式，部分采用银行保函方 式。此种方式比较适用于大额交易。出口商要求进口商以汇付方式预付部分货款，其余货款加具银行保函分期付款。托收与银行保函相结合这种方式主要是为了在跟单托收项下的货款一旦遭到进口商拒付，出口商可凭银行保函利用开证行的保证追回货款。具体做法是：出口商在收到符合合同规定的银行保函后，就可凭光票与进口商拒付的声明书向银行收回货款。但在使用这种结算方式时，银行保函的有效期必须晚于托收付款期限一段时间，以便在进口商拒付后出口商