电子供应链金融业务[1]

1 1 招商银行电子供应链金融 招商银行 2010年 2 一、电子商业汇票 二、网上票据 三、网上信用证 四、网上国内保理 五、交易识别系统 招商银行电子供应链金融产品 3 应收账款 现金回笼 获得新订 单 采购原材料 应付账款 发货运输 库存，生产制造 公司 A 生产型企业单个营运周期 4 原始材料供应商 半成品供应商 生产企业 品牌营运商 零售网络 最终用户 供应链管理的趋势 全球贸易自由化，跨国性功能布局及资源再分配； 物流业日趋发达完善，网络电子平台的大量使用； 劳动力成本的巨大差异； 市场价格竞争白热化； 围绕著名品牌营运商的上下游分销及供应商的融资需求日渐强烈。 5 商业银行供应链金融服务 在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上 , 运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。 各家银行经历了从怀疑到观察，再到价值发现的过程，最终纷纷投身其中。 到 2008年 5月，全球最大的 50家银行中有 46家向企业提供供应链融资，剩下4家也在积极筹划开办该项业务。 包括供应链结算服务（收付款、对账等）、供应链融资服务、供应链物流信息管理服务。 6 供应链金融与传统银行融资的区别 （ 1/2） 7 供应链金融与传统银行融资的区别 （ 2/2） 8 销售商 供应商 货物运输 资金流向 应 付 账 款 融 资 应 收 账 款 融 资 企 业 货物运输 资金流向 供应链融资示意图 存 货 融 资 9 供应链融资产品细分 存货类产品 ：静态抵质押授信 、动态抵质押授信 、标准仓单质押授信 、普通仓单质押授信 预付款类产品 ：先票 /款后货授信 、担保提货（保兑仓）授信、进口信用证项下未来货权质押授信 、国内信用证 、附保贴函的商业承兑汇票 应收账款类产品：国内保理、国内保理池融资、应收账款质押、应收账款质押池融资、贴现、保贴 赊销结算：远期付款凭证（票据、信用证）、应收账款（保理等）、收款对账 10 为何要关注票据业务？ 重要的结算业务 票据管理是现金管理服务的延伸 票据是典型的准现金 票据是结算工具 票据理财 票据是供应链金融服务的重要工具、载体 本次交流重点 11 票据对于企业的重要性 最重要的结算工具之一 重要的、灵活的融资通道，尤其对于中小企业而言 集团企业重要的投资工具 管理成本居高不下 12 纸票使用及管理的不便 高流通成本：交送、传递、保管、托收 高时间成本：传递流程、托收流程、其它业务流程 高风险：假票、克隆票案件层出不穷 高操作成本：业务办理效率低、影响物流效率 13 电子票据 /商业银行创新出电子票据业务，且取得迅速发展 以招商银行为代表的几家商业银行陆续创新出行内电子票据 但局限于行内网银客户间流转，推广速度受限 全流程电子化程度有限 央行也着手创新电子商业汇票业务 央行一直致力于建设现代化支付结算体系 国外电子化票据的实践 央行完善货币市场操作工具、利率市场的重要步骤 2009年 10月 28日，央行上线电子商业汇票系统（英文简称 14 专业定义： 电子商业汇票是出票人以数据电文形式制作的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。电子商业汇票又分为电子银行承兑汇票和电子商业承兑汇票。 特点： 以数据电文形式签发、流转，以电子签名取代实体签章。 简单解释： 纸质商业票据的电子化生成、记载、流转及业务处理。 什么是电子商业汇票？ 15 什么是 1/2） 简称。 它是由中国人民银行建设并管理的，依托网络和计算机技术，接收、登记、转发电子商业汇票数据电文，提供与电子商业汇票货币给付、资金清算行为相关的服务并提供纸质商业汇票登记、查询和商业汇票（含纸质、电子商业汇票）公开报价服务的综合性业务处理平台。 电子商业汇票在 通、终结。 16 电子商业汇票处理模块： 电子商业汇票权利凭证的载体 记载电子商业汇票权利义务关系 接收、登记和转发当事人的行为指令 提供资金清算等相关服务 纸质商业汇票登记查询模块： 登记、查询票据流通信息的平台，银行在办理纸质商业汇票承兑、未用退回、贴现、转贴现、再贴现、质押、质押解除、委托收款、付款、拒付、挂失止付、公示催告、止付解除等业务时，应按规定进行登记 转贴现公开报价模块： 商业银行发布、查询纸质商业汇票和电子商业汇票转贴现价格的平台 什么是 2/2） 17 电子商业汇票完全无纸化 票据记载和流通全部电子化 以电子签名代替签章，证明当事人的真实意思表示 支持票、款在线同时交割（即 在票据权利实现的同时实现资金的交割，消除了票据交易中可能存在的信用风险和流动性风险 扩展了商业汇票的功能 电子商业汇票的付款期延长为一年，突破了纸质商业汇票付款期仅为六个月的 限制，为活跃短期融资市场准备了条件 回购型贴现可以设置赎回封闭期和赎回开放期，引入期权概念重新界定了权利义务关系，丰富了银行间融资业务的品种 电子商业汇票有什么特点？ （ 1/2） 18 电子商业汇票的法规 制订电子商业汇票办法和电子商业汇票系统业务处理办法等规章制度，统一规范电子商业汇票业务 营业时间适应市场需求 非在线清算资金类业务：每天 87 12小时 在线清算资金类业务：须在大额支付系统的日间处理时间 接入 交易对手不局限于接入行与其客户之间 接入 易对手成倍扩展 电子商业汇票有什么特点？ （ 2/2） 19 全流程的票据业务电子化 票据信息记载全面，业务信息、流转信息记载为票据背面信息 出票时，在票据最终被收票人签收之前，出票人均可进行 “ 撤票 ” 操作 “ 提示付款 ” 取代了 “ 委托收款 ” ，直接向承兑人提示付款 支持买方付息、第三方付息及回购式贴现，不开户贴现成为可能 背书转让、质押及解除质押操作清晰、简便，省却纸面背书环节 电子商业汇票的业务特点 （ 1/2） 20 扩大了现有业务的发展空间 扩展付款期，改进回购方式，规范质押操作，将使商业银行的票据资产业务和质押业务获得更大的发展空间 系统支持企业登记自身及查询交易对手的信用信息 每个参与者均面对任何一个可能的交易对手 电子商业汇票查验业务 强力支持集团票据集中管理：人行最新规定，为便利财务公司对集团电票的管理，成员单位可将电票直接背书转让给集团公司 电子商业汇票的业务特点 （ 2/2） 21 每个业务环节都历经提示、签收：企业参与使用 每一笔业务的发起，均需对对方做 “ 提示 ” ；对每一类、每一笔业务的接受或拒绝，均需做 “ 签收回复 ” 签收业务需提供给前手其开户行行号及其在开户行的账号，而后在开户行提供的系统中可以查询到票据 详细分解每一业务环节的操作步骤，对应相应的报文，系统操作与各行行内电子票据差异不小，与纸票相比更是迥然有异。以银票出票环节为例： 传统纸票模式：企业填制好票面信息，向银行申请承兑，而后交付给收票人 电子商业汇票的操作特点 （ 1/2） 22 电子商业汇票模式（其中 2、 3、 7为或有步骤） 票人填制出票信息 用退回） 电子商业汇票的操作特点 （ 2/2） 23 降低了票据业务的操作风险 电子商业汇票的操作风险基本上只与电脑系统运行有关 纸票的易被仿制、变造等风险，不复存在 提升了企业票据资源管理效率 票据信息的电子化，有助于企业实现票据信息的集中管理 票据的全国性电子化流转，有助于企业实现合理的票据资源区域化配置和票据交易对手的多样化选择 有助于集团企业实现全面的现金管理（多要素查询组合 银企直连 成员企业电票背书给集团 票据的查验功能） 电子商业汇票有什么优势？（ 1/2） 24 提高了票据业务的交易效率 电子商业汇票一切活动均在 流程电子化处理，免除了纸票的传递及保管成本、查询成本和时间成本 票据传递速度快，加快物流发货效率 提示付款取委托收款，到期快速收款 电子商业汇票可以跨行、跨区域流转，交易对手成倍扩展，为企业争取最优惠的交易费率赢得了空间 票据周转速度大大提高，支付结算及融资效率大为提高，促进更多贸易机会的实现 电子商业汇票有什么优势？（ 2/2） 25 电子商业汇票将带来什么深远影响？ 有利于改善市场利率生成机制 有利于 1年内各档期完全市场化利率的生成，为 有利于降低票据市场的系统性利率风险 央行将充分介入电票市场，再贴现业务成为公开市场操作的一部分 央行拟将电子商业汇票纳为公开市场交易工具，通过买卖传导货币政策 央行将成为维持票据市场利率稳定的中坚力量 有利于提高商业银行资产配置的主动性和灵活性 商业银行将可非常简便地转让或买入贷款、融资性票据等 商业银行将可自由选择是否承担或隔离转让资产的信用风险 26 人行电子票据系统建设如火如荼，方兴未艾 首批商业银行于 2009年 10月 28日上线 :工、农、建、交、招行、中信、浦发、深发、光大、华夏、民生、北京银行、上海银行、海尔财务、五矿财务、上汽财务、中电投财务、农信银资金清算中心 系统建设复杂，涉及各行内部多系统的整合，招行系统处于领先地位，成功赢得全国第一笔业务 2010年 6月 28日，第二批 299家金融机构上线 小型金融机构，寻找外部开发公司或寻求通过领先商业银行进行代理 27 招行电子商业汇票业务、系统有什么特色？ （ 1/2） 票据电子化领域的深厚积淀 招商银行早在 2005年就开始了票据电子化的尝试，遥遥领先同业 几年的磨合与积累，内部流程顺畅 人行 面参与 统设计、开发测试 系统的电子化程度最高 内部系统对接最为完善，实现了业务的全流程电子化处理 内部对接信贷系统、票据系统、大额支付系统、网银系统等 系统基础好，创新速度快 28 系统的完备性、稳定性领先同业 系统的联调测试，得到优异成绩 系统的模拟运行，受到好评 一步到位，全网点上线 网银客户端使用安全、操作便捷 招商银行网上企业银行领先同业，系统稳定和界面友好 晰，有利于企业财务人员的快速掌握，操作简便 招行电子商业汇票业务、系统有什么特色？ （ 2/2） 29 业务种类齐全，业务菜单优化 出票、保证、承兑、质押、贴现、解除质押、提示付款、追索、未用退回等等功能，一应俱全 出票环节，支持出票登记、提示承兑、提示收票三合一的模式 提供批量出票、背书及质押功能 设计通用回复及通用撤销菜单，优化操作界面 设计自动提示付款、自动签收票据功能 “ 曲线救国 ” 变相实现代理贴现业务之需求 招行电子商业汇票业务网银客户端的特点（ 1/2） 30 有效支持集团企业的业务集中管理 成员单位可单独开通网上企业银行 将查询、审批权限提供给集团公司 集团整体开通统一编号的网上企业银行，便于业务授权及管理 查询功能完备 支持多维度的票据信息查询，助力企业管理应收应付票据（到期提醒） 支持全方位的交易信息查询 为企业的票据信息及交易管理做好系统和数据准备（银企直连服务） 招行电子商业汇票业务网银客户端的特点（ 2/2） 31 企业如何使用电子商业汇票 ?（一） 人行 ：以前只买不卖，现在可自由吞吐票据，参与公开市场 商业银行 ：直联行 被代理行（使用直联行的网银系统 ,外挂方式接入 财务公司 ：直联财务公司 被代理财务公司（在直联财务公司或直联银行开户） 企业 ：参与票据交易的主体，通过开户行的网上企业银行接入 可使用电子商业汇票 32 企业如何使用电子商业汇票 ?（二） 具有中华人民共和国组织机构代码，在招行开通结算账户 开通招商银行网上企业银行，并申请开通人行电子商业汇票业务功能 网银客户端签订客户服务管理协议 在开户行有授信额度 交易对手也在其开户行开通电票业务功能 即可签发或签收 33 电子商业汇票收费几何？ 传统的业务收费 年度使用费 业务流量费 代客登记、查询费用，挂失止付手续费 承兑额度使用费 34 关于企业票据管理的思考 （ 1/5） 纸质票据 商业银行行内电子票据 电子商业汇票 系 统 化 管 理 通过托管，商业银行将其信息电子化 存在于各行网银中 票 据 池 天然的电子化形态，存在于各行网银中，可跨行 35 关于企业票据管理的思考 （ 2/5） 纸票如何管理？ 招商银行网上票据业务 票据托管 银行管理票据，专业化的鉴别、保管及后续服务 就地托管实物票据，避免跨地区人工传递，安全可靠； 票据信息电子化，实现企业票据信息的集中管理。 在线办理票据业务 网上操作，票据 “ 通存通兑 ” ，高效便捷。 加强票据集约化管理，支持集团现金管理； 降低票据交易成本，提高集团内票据整体收益。 首创行内客户间的电子票据服务，快捷、安全、低成本 36 电子商业汇票与行内电子票据差异合在？ 行内电票可继续存在，人行不强制要求用 行内电票在客户端是全流程电子化 对客户而言，行内电票的操作更为简单 内电票的业务创新更为灵活 关于企业票据管理的思考 （ 3/5） 37 纸质票据占比的萎缩将是大势所趋，企业不得不采用电子票据 企业可选择的服务银行范围大大增加 企业票据集中管理的需求更为强烈 电子票据与纸质票据之间的转换可能频繁发生，将对企业资产负债表带来挑战 企业必须重新审视其供应链结算及管理，对上下游企业提出要求或给予支持 关于企业票据管理的思考 （ 4/5） 38 业票据管理的新变化： 电子票据：信息已经电子化 纸票：可托管（而后信息电子化）、可向 企业在各行的电子票据能否统一管理？（各行电票业务的直连 = 企业的全部票据信息能否统一管理？（商业银行的纸票托管服务 +银企直连服务；如果企业不选择纸票托管，则有赖于自身的信息化管理系统的建设） 企业尤其是集团企业现金管理内涵得到实质性的延伸 关于企业票据管理的思考 （ 5/5） 39 一、电子商业汇票 二、网上票据 三、网上国内信用证 四、网上国内保理 五、交易识别系统 招商银行电子供应链金融产品 40 国内信用证的定义 国内信用证 是适用于国内贸易的一种以人民币计价的支付结算方式 ，是招商银行应国内贸易中的买方申请开出的凭符合信用证条款的单据支付的 付款承诺。 41 国内信用证的产生和作用 中国人民银行于 1997年出台 国内信用证结算办法 借鉴国际信用证的经验，目的在于完善结算方式，解决企业间相互拖欠严重，资金周转不灵的问题，是国内贸易融资的重要品种。 42 国内信用证业务市场调查 90%为行内业务， 10%为跨行业务 行内信用证业务有系统支持，但跨行业务缺乏统一的通信平台（电开与信开并存） 43 国内信用证的特点 电子化物流采购支付手段 通过票据质押开证，有效解决企业异地票据管理难题 应用于上下游供应链企业，促进企业业务流程优化，提升企业供应链管理效能 完善的 提供多种融资便利 44 国内信用证的 优势 刚开始贸易往来的双方可通过单证进行约束，由银行进行单证的审核，并由银行承担第一性付款责任，交易安全将得到保障 买方可以利用在开证银行的授信额度来开立延期付款信用证，提取货物，用销售收入来支付国内信用证款项，不占用自有资金，优化了资金使用效率 卖方按规定发货后应收帐款可转换为银行信用保障，可以杜绝拖欠、坏帐 45 招行网上国内信用证流程 A：签订贸易合同 B：网上申请开证 C：联网开证 D：来证通知 E：交单、议付、质押等项下授信 F：托收、偿付 46 47 申请人网上多级授权开证申请，受益人网上来证查询； 招行网上国内信用证功能 (1/3) 48 开证申请：受益人信息编辑，脱机开证申请编辑，多笔开证申请成批提交； 招行网上国内信用证功能 (2/3) 49 50 招行网上国内信用证功能 (3/3) 定向开证：预先限定受益人，只有对限定范围内的受益人才能提交开证申请，加强内部风险控制； 系统直联：提供标准的系统直联接口，方便与企业财务系统、 户通过其内部系统即可直接提交开证申请或查询来证。 51 国内信用证与银行承兑汇票比较 (1/7) 从两者的作用看，既是支付工具，又是短期融资工具 从使用的要求看，两者都要求有真实的贸易背景 从最终收取款项的方式看，两者都是收款人 (受益人 )开户行通过 “ 委托收款 ” 方式收取货款 相同点 52 不同点： 格式和记载的内容 不同 国内信用证与银行承兑汇票比较 (2/7) 银行承兑汇票 国内信用证 必须记载事项有“表明银行承兑汇票的字样”、无条件支付的委托、确定的金额、付款人名称、收款人名称、出票日期、出票人签章 相应的当事人名称、账号、金额等要素外，还有对货物的详细描述，以及对卖方提供单据的具体要求 53 不同点： 内在结算方式 不同 国内信用证与银行承兑汇票比较 (3/7) 银行承兑汇票 国内信用证 货款对流的方式 ： 买方向卖方交付票据 (通过背书方式 )，卖方验票后交货 单款对流的方式 ： 卖方是凭单交货，买方是凭单付款 54 不同点： 项下商品交易的要求和约束不同 国内信用证与银行承兑汇票比较 (4/7) 银行承兑汇票 国内信用证 通常， 银行在作出承兑后，不再去管汇票的流向和其实际的用途，只是到期负责支付汇票款项 很多条款都是根据合同条款来开立的，按规定的时间装运并取得相应的单据后，才可以办理托收，获得信用证项下的款项 55 不同点：流转方式不同 国内信用证与银行承兑汇票比较 (5/7) 银行承兑汇票 国内信用证 通过背书的方式进行转让流通， 脱离银行在外部运作的 由开证行开出后就直接交给对方银行 (通知行 ) 56 不同点：付款条件和付款期限不同 国内信用证与银行承兑汇票比较 (6/7) 银行承兑汇票 国内信用证 银行到期无条件付款 一般都是在汇票到期日由承兑银行支付款项 金额不能进行修改，也不能对部分金额进行背书转让 开证 (议付 )行必须审核信用证及其所附单据，保证单证相符、单单相符后方可付款 即期付款和延期付款 可通过信用证修改交易修改金额和期限 57 不同点：客户负担的费用不同 国内信用证与银行承兑汇票比较 (7/7) 银行承兑汇票 国内信用证 承兑汇票只要交纳万分之五的手续费，办理贴现时不须再交纳手续费 开证手续费：开证金额 0 15 修改手续费每笔 100元，增额修改的，对增额部分按开证手续费标准收取 手续费每笔 50元 议付手续费：议付金额 0 1 58 适用对象 大型家电、汽车、通信、医药行业等生产销售型企业及其上下游供应链企业； 跨地区销售，有异地票据回笼需求的集团型企业； 签订贸易合同，以国内信用证作为结算方式的企业。 59 汽车行业买方付息网上国内信用证解决方案 适用对象：品牌汽车制造商与其下游经销商 在交易合同中规定采用国内信用证进行结算，且受益人议付利息由开证申请人即汽车经销商支付 60 电子商务大宗交易网上国内信用证结算解决方案 适用对象：电子商务平台及其会员企业 电子商务平台在为交易双方提供大宗商品交易服务时，可采用网上国内信用证在网上进行大额支付，解决贸易双方的结算问题 61 一、电子商业汇票 二、网上票据 三、网上国内信用证 四、网上国内保理 五、交易识别系统 招商银行电子供应链金融产品 62 因此，加强应收账款管理，尽快将这部分资金变现，成为了保障企业经营活动顺利开展的 重要关键 所在。 企业长期持有应收账款而不能及时变现，那么企业的资金面将面临极大的挑战，企业日常正常的周转和经营活动将受阻。而且一旦这些应收账款成为呆账和坏账之后，还会使企业面临更严重的财产损失，甚至直接威胁到企业的生存。 随着中国市场经济的发展 ,买方市场占主导地位：赊销自然成为主流贸易结算方式，企业应收账款数额明显膨胀，应收账款在企业流动资产中的占比也逐渐增大 国内保理业务产生的背景 63 ？ ？ ？ ？ 商帐追收 应收账款管理 流动资金被占 买方信用风险管理 贸易签约 支付货款 赊销发货 一般 3至 6个月 供应商 买方 赊销贸易带给供应商的困惑 64 银行为国内供应商和买方之间的赊销方式而设计的一种综合性金融服务，即银行作为应收账款受让方以融资方式和非融资方式代理供应商清收应收账款，并负责应收账款账户管理和债权回收。 国内保理的定义 65 核 心 企 业 供应商 1 供应商 2 经销商 1 供应商 3 经销商 2 经销商 3 供应商 4 经销商 4 银行保理 （应收账款转让） 66 国内保理 非融资性 国内保理 融资性 国内保理 隐蔽型 公开型 有追索权 无追索权 有追索权 资信调查、账务管理、账务清收 是否告知债务人 到期是否可追索债权人 是否融资 67 操作流程 (公开型有追索权 ) 卖 方 交单，申请融资、开户 签订保理协议 放款并记帐 发货并办理应收帐款转让 通知应收帐款转让 支付货款 买 方 签订赊销合同 提示付款 68 招商银行网上国内保理系统界面 应收应付款管理 网上保理系统 69 招商银行网上国内保理的特点 (1/2) 应收应付款 管理 数据共享的账款管理平台 网上 保理融资 准确预测现金流量 ,节省财务成本 全面、完备的电子台账信息系统 节省信息传递时间、提高融资效率 账款到期及逾期自动提醒功能 企业 网银 70 招商银行网上国内保理的特点 (2/2) 数据共享的账款管理平台，买卖双方均可主动发起应收应付款录入，对方及时可见，节省信息传递成本和工作量； 详细的应收应付款信息管理工具，完备的电子台账，全面记录应收应付账款信息； 买方网上确认应收账款债权转让； 账款到期及逾期自动提醒功能，有效协助企业财务管理； 支持所有保理业务种类，包括有追索权、无追索权、公开型、隐蔽型、融资性及非融资性保理等； 支持不同到期日的应收款打包转让，融资期限可以突破单笔应收账款金额和期限的局限，降低企业融通资金的难度； 网上申请传递速度更快，及时获取资金，提高应收账款转让效率 。 71 招行网上国内保理业务的优势 资源整合 利润提升 提升市场 竞争力 客户资源整合 现金管理 票据管理 应收应付账款管理 降低财务成本 加速资金周转 提高利润率 增强预决算管理能力 改善财务结构 72 增加一批战略合作伙伴及中小企业客户 3 银 行 2 买 方 1 供 应 商 加速资金周转、降低融资成本、扩大销售利润 实 现 三 赢 延长付款期限、节省融资费用、优化财务结构 73 国内保理业务的要素 应收账款的类型 货物贸易、服务贸易 融资比例 70%融资期限 3个月 融资成本 1、保理费 2、融资费 提供的资料 企业基本资料、贸易往来资料、发票、发货单据等 74 案例分析 应商）与 方）系长期贸易合作伙伴。目前， 企业发出价值 2000万元货物，根据双方合同约定， 销期限 6个月，故 000万元。 75 国内保理方案 银行按照 A、 定为其提