第二章 外汇与外汇汇率.ppt

任务2外汇和外汇汇率，1。掌握买卖利率的识别方法及其应用。2.掌握汇率的计算。(1)识别买价和卖价的汇率，相关概念：1。买入汇率(BuyingRate)，也称为买入汇率，是银行用来从同行或客户手中购买外汇的汇率。卖出汇率，也称为卖出汇率，是银行用来向同行或客户出售外汇的汇率。中间汇率是指银行买价和银行卖价的算术平均值，即两者之和除以2。中间汇率主要用于新闻报道和经济分析。如何判断买入价和卖出价：直接报价在下一步之前买，在下一步之后卖，在下一步之前卖，在下一步之后卖，在下一步之后卖，在下一步之后买，在下一步之后买。1.苏黎世外汇市场报价如下：巴黎市场报价：美元1=0.8577瑞士法郎/0.8603美元1=0.8577瑞士法郎是美元对瑞士法郎的买入价，这意味着苏黎世银行需要支付0.8577瑞士法郎来购买1美元。1美元=50.8603法国法郎是美元对瑞士法郎的卖出价，表明苏黎世银行出售美元可以获得50.8603法郎。法国巴黎银行通过买卖外汇美元赚取了(0.8603-0.8577=0.0026)瑞士法郎。在某一天，伦敦市场报价如下：英镑1=1.5946美元/1.5960英镑1=-是英镑对美元的买入价。这意味着伦敦银行需要支付1英镑买入美元，1英镑买入美元。英镑1=美元是英镑对美元的售价。这意味着伦敦银行卖出美元可以得到1英镑，卖出美元可以得到1英镑。伦敦银行可以赚取(-=-在某一天，伦敦市场报价如下：英镑1=1.5946美元/1.5960英镑1=1.5960美元，这是英镑对美元的买入价。说伦敦银行需要支付1英镑购买1.5960美元，然后他们需要支付1/1.5960英镑购买1美元。1英镑=1.5946美元是英镑对美元的售价。这意味着，如果伦敦银行卖出1.5946美元，它可以得到1英镑；如果卖出1美元，它可以得到1/1.5946英镑。伦敦银行可以通过买卖外币美元来赚取(1/1.5946-1/1.5960=0.0005)当地货币英镑。如果你是美国银行的外汇交易员，客户问你英镑对美元的汇率，你回答“1.5947/61”。我可以问(1)如果客户向你出售英镑，汇率是多少？(2)如果客户想购买英镑，使用什么汇率？分析：客户出售外币所使用的汇率是外币的购买价格。由于汇率是直接报价，英镑对美元的买入价是1英镑=1美元。分析：客户购买外币所使用的汇率是银行出售外币的售价。由于汇率是直接报价，英镑对美元的卖价是1英镑=1美元-，练习1:如果你是美国银行的外汇交易员，客户问你英镑对美元的汇率，你回答“1.5947/61”。我可以问(1)如果客户向你出售英镑，汇率是多少吗？(2)如果客户想购买英镑，使用什么汇率？分析：客户出售外币所使用的汇率是外币的购买价格。由于汇率为直接报价，英镑对美元的买入价为1英镑=1.5947美元。分析：客户购买外币所使用的汇率为银行出售外币的卖出价。由于汇率是直接报价，英镑对美元的卖价是1英镑=1.5961美元。练习1:如果你是美国银行的外汇交易员，客户问你美元对港元的汇率，你回答“0.7548/69”。我可以问(1)如果顾客把港元卖给你，汇率是多少？(2)你们以什么汇率向顾客出售港元？分析：客户出售外币所使用的汇率是外币的购买价格。由于汇率采用间接定价法，美元对港元的买入价为1美元=0.7569港元。分析：由于汇率采用间接定价法，美元对港元的卖出价为1美元=0.7548港元。练习2:外汇市场设置如下：日本东京：1美元=77.28日元/54伦敦，英国：1英镑=1.5946美元/60香港：1美元=7.777港元练习3:中国居民出国旅游时需要将人民币兑换成美元。如果居民于2011年8月21日在中国银行按当日人民币即期汇率兑换美元，他需要支付多少人民币？如果此人在2011年9月8日旅行回来，还剩下200美元现金，他可以在银行兑换多少人民币？(1)如果要兑换1000美元，应按照3月11日的汇率支付1000640.35100=6403.5元。(2)如需将剩余美元兑换成人民币，3月18日的汇率为200，632.37100=1264.74元。银行现金购买价格低于现金购买价格，但银行外币现金销售价格与现金销售价格相同，一般不单独列示。思考：为什么银行购买外币现钞的价格低于购买外币支付凭证的价格？(2)套期汇率的计算方法和应用套期汇率又称交叉汇率。指货币通过第三种货币的中介计算的汇率。计算时有两种情况。假设在美国外汇市场，采用间接定价法来列出和公布汇率。一天，美元与港元的汇率为7.7065港元，美元与瑞士法郎的汇率为1美元兑0.8577瑞士法郎。一名香港商人的出口货物以当地货币计价的单价为5港元。奥地利进口商要求该公司报出其瑞士价格。我如何引用？(1)当只报告中间汇率时，计算方法相对简单例1。我国一天内人民币对美元的基本汇率为1美元=6.3240元人民币，而当时伦敦外汇市场上英镑对美元的汇率为1英镑=1.5946美元。人民币对英镑的汇率可计算如下：1英镑=CNY (1.5946 * 6.3240)=CNY 10.084。摘要：一种是直接报价，另一种是间接定价法，在计算过程中相乘。例2。一家美国外汇银行的外汇交易报价为：1美元=1.7720德国马克1美元=1.5182瑞士法郎分析：1美元=1.7720德国马克可转换为1德国马克=1美元/1.7720瑞士法郎。在此基础上，可计算马克与瑞士法郎的汇率：1德国马克=1.5182瑞士法郎(1.5182瑞士法郎/1.7720瑞士法郎)=0.8568瑞士法郎汇总：两者均为直接报价或间接定价方法，计算时间分开。(1)已知1美元=6.3450人民币(中国报价)1美元=1.0627美元(澳大利亚外汇市场)寻求1美元对人民币的汇率解决方案：1美元=1.0627*6.3450=6.7428人民币(2)已知1美元=6.3552人民币(中国报价)1美元=77.28日元(东京价格)寻求日元对人民币的汇率解决方案：1日元=6.3552 美元与港元的汇率为美元=7.7065港元，美元与瑞士法郎的汇率为美元=0.8577瑞士法郎。一名香港商人的出口货物以本地货币计算的单价为5港元。 奥地利进口商要求该公司报出其瑞士价格。我如何引用？分析：汇率换算：汇率美元=0.8577瑞士法郎=7.7065港元，根据公布的汇率换算为：D1=美国D1/7.7065港元D1=0.8577瑞士法郎/7.8065瑞士法郎=0.1099瑞士法郎，采用中间汇率换算；出口报价：商品价格为5港元，奥先令价格为5乘以0.1099等于0.5495，因此出口商报价为0.5495瑞士法郎。(2)在实际外汇交易业务中，通常由从事外汇业务的银行标明的汇率有两个平行数字，一个是买入汇率，另一个是卖出汇率。当投标价格和报价都被报价时，计算就更复杂了。例如，如果即期汇率为1美元=2.57152.5725马克(德国)和1英镑=2.0069 2.0091美元(英国)，英镑对马克的汇率为1美元/2.5715马克/2.5725乘以2.0069英镑/2.00915.16075.1684、2.57152.0069=5.1609一种是直接报价，另一种是间接定价法(格式为应付和应付)。计算时，进行“同侧乘法”。假设即期外汇市场为1美元=2.57152.5725马克(德国)1美元=115.20115.42日元(日本)，那么马克对日元的汇率可以转换为马克对美元的汇率1马克=1/2.57251/2.5715美元，因此原来的直接报价成为间接定价方法。美元=115.20115.42日元。这样，相同的定价方法转换成不同的定价方法，然后进行“同侧乘法”，得到：115.20/2.5725=44.78115.42/2.5715=44.88，即1马克=44.7844.88日元。综上所述，当两种汇率都是直接报价(格式甲/乙和甲/丙)或两种汇率都是间接定价方法(格式乙/甲和丙/甲)时，其中一种应在计算前直接(间接)定价。这样，原来相同的定价方法被不同的定价方法取代，然后进行“同侧乘法”以获得所需的汇率。将原来的直接(间接)定价方法转换为间接(直接)定价方法的方法是：1。在原始定价方法中改写等式右侧的货币符号，在等式右侧改写等式左侧的货