认识基金 享受理财.ppt

基金资产管理、目录、每人需要基金、二、解读基金、三、如何需要基金、二、解读基金、三、如何选择基金、医疗、儿童教育、住宅、养老、旅游、购车、幸福期待与财富积累、花旗银行/AC纳尔逊对香港中等收入者的统计、 69%的人没有意识到退休后需要多少钱，63%的人甚至没有实现中期目标的最基本的财务计划，自考：我的中长期幸福目标是什么？ 你为此做了财富积累的计划和准备吗？ 资料来源：花旗银行构筑个人财富，0102030405060708090100， 积累财产、积累财富、积累财富、积累财富、积累财富、积累财富、积累财富、积累年龄记录资产管理和资产管理的差异，单纯依赖收入来赚钱投资，一、人人需要基金，二、解释基金，三、如何选择基金， 生活中经常听到的基金是慈善基金、自然科学基金、教育基金、风险投资基金等，这里的证券投资基金证券投资基金是指通过发售基金份额，募集很多投资者的资金形成独立财产的基金经理主持，由基金经理管理，以投资组合方式进行证券投资的利益共享，利润共同基金、机构信托基金、证券投资信托基金、证券投资基金的特点、集体资产管理、专业管理：基金管理者拥有大量的专业投资研究者和强大的信息网络，可以对证券市场进行全面的动态跟踪和分析。 投资组合投资，风险分散：购买基金相当于花很少的钱购买投资组合股票，可以充分享受投资组合投资，风险分散的好处。 利润共享、风险共享：基金投资收益按基金投资者拥有的各投资者所拥有的基金份额的比例分配，除去基金承担的费用后的收益均为基金投资者所有。 基金：普通投资者资产管理的好助手，投资起点低于1000元，可以满足更多投资者的投资需求，风险分配方面，雇用专家构建资产组合的收益率高于银行存款利率流动性，无限期自由购买， 可以买卖的便利银行和证券公司，相当于信息透明度高的每一交易日公布基金网价的定期公告组合所需的专业和精力少的投资者从广泛的数据和信息中解放出来，投资者a投资者b投资者c，证券a证券b证券c，基金经理：投资大师令、 基金经理：通过资产监护人、证券投资基金的参与主体、证券投资基金的法律形式、契约型基金、基金合同的设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款中，基金合同的主要条款受基金法律规范。 我国目前设立的基金是契约型基金、公司型基金，按公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，拥有股东权，按所有股份承担有限责任，共享投资收益，美国以公司型基金居多，我国主要是契约型基金。 两者的不同只是法律形式的不同，在运营方面本质上是一致的，没有优劣的区别。 市场份额限制因期间不同的交易场所不同，价格形成方式也不同，基金的运营方式：开放和关闭，网购，市场份额固定，市场份额可变，随时不能购买，开放，关闭，初期规模，两种基金的运营模式图，开放基金的特殊类型： ETF， LOF ETF :交易型开放指数基金(ExchangeTradedFund )综合了封闭式基金和开放式基金的优势，投资者可以在二级市场上买卖ETF份额，向基金管理公司购买和回购ETF份额。ETF具有三个特点： 1、被动操作的指数型基金2、独特的实物购买回购机制3、实施一级市场和二级市场并存的交易制度LOF :上市开放式基金(ListedOpen-endedFund)LOF在开放式基金发行结束后，投资者指定网站根据基金与其他金融工具的比较(1)，基金与股票、债券的差异，基金与其他金融工具的比较(2)，基金与银行存款的差异，主要基金产品的分类，2004年7月1日公布的证券投资基金运作管理办法，对于投资对象的差异，目前国内的基金产品主要是： 基金名称表示投资方向的80%以上的非现金基金资产是投资方向确定的内容，股票型基金：主要投资股票的基金，其股票投资占资本的比例70%积极配置型：主要投资股票、债券、货币市场工具的基金。 不符合股票型基金和债券型基金分类标准的固定收益类资产占资本的比例为50%维护配置型：主要投资于股票、债券和货币市场工具的基金，不符合股票型基金和债券型基金分类标准的固定收益类资产占资产净的比例- 50 %普通债券基金：主要投资于债券的基金、债券投资占资产净货币市场基金：主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、中央银行票据、回购、同业存款、大额存款、商业票据等保险基金：明确规定与基金募集说明书相关的担保条款，在满足一定的持有期限后，为投资者提供本金和收益保障的其他分类方法晨星分类、 股票型基金、 股票型基金的分类是按投资市场：国内股票基金海外股票基金全球股票基金按股票性质分类：价值型股票基金的成长型股票基金是按股票规模分类：小盘股票基金的中盘股票基金大盘股票基金股票型基金股票基金的主要指标反映基金经营业绩的主要指标：净增长率净增长率=(期末份额净-期初份额净期分红) /期初份额净*100%反映基金风险大小的主要指标： beta值、股票持有率beta值=(基金净变化率/股价指数变化率)/100%股票持有率=(前10位的股票投资市场价格) 基金投资股票市值总额)/ 100%反映股票基金组合特征的指标：股票平均市值，平均PE，平均PB反映基金运营成本额的指标：汇率=基金运营成本/基金平均净资产反映基金运营战略的指标：基金股票周转率， 股票型基金风险、系统风险政策风险经济周期性变动风险购买力风险、非系统风险政策风险经济周期性变动风险购买力风险基金管理运营风险、整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格的影响不能通过分散投资来消除，非系统风险是个别的基金管理运营风险可以通过严格监管和基金公司内部控制制度的建设降低风险，债券型基金、债券基金种类、政府债券企业债券金融债券、短期债券长期债券、低级债券高级债券、短期高信用债券中期信用债券长期低信用债券等，发行者不同，债券到期日不同，债券信用等级不同， 投资风格不同，债券型基金债券型基金的主要分析指标净增长率-费用率-周转率债券基金的专业指标久期-债券信用评价、债券基金的风险、利率风险债券的价格和利率是逆向变动的。 同时，债券到期日越长，受市场利率的影响，信用风险债券发行者越不能按期支付利率和到期偿还风险，早期偿还风险债券发行者有在债券到期日之前赎回债券的风险，通货膨胀通货膨胀是固定收益形成的购买力、混合基金、 混合基金的类别混合基金同时投资股票和债券，但是经常根据基金的投资目标不同，股票和债券的配比也不同，因此产生了基金类型的差异：混合基金的股票分配率高， 通常50%-70%左右债券的20%-40%混合基金的偏向型和偏向型基金的配置相反，债券资产配置高的混合基金的债务平衡型股票和债券配置平均，约为40%-60%左右，混合基金的风险主要取决于混合基金的风险和股票和债券配置的比率。 偏向型基金的风险比偏向型基金高，但是购入预计收益率也高的混合基金的投资者面临资产配置模糊的风险，难以进行正确的风险收益评估。 货币市场基金，货币市场基金只投资于货币市场工具的货币市场工具，通常是指到期日不到1年的短期金融工具。 由于货币市场基金到期日非常短，也称为现金投资工具的货币市场工具，通常由政府、金融机构和信誉较高的大型工商企业发行，货币市场基金，收益分析日1万部基金的净收益7天化的收益率风险分析组的平均期末融资比率变动的利率债券投资，以及其他分类方法很多。 根据招募方式不同，公募基金：社会公募基金：采用非公开方式，特写投资者的招募发售根据资金来源和用途，离岸基金：在本国募集资金，投资本国证券市场的离岸基金：一国投资基金组织在他国发售基金份额， 投资本国或第三国证券市场的特殊类型基金：系列基金(自由基金):多个基金共享一项基金合同，子基金可以独立运营、相互转换。 基金中的基金：投资其他基金的保险基金：保证到期时至少能得到本金或一定的报酬ETF :交易所的上市交易，基金份额的变化。 一般采用被动投资方式。 LOF :既可以异地购买回购，也可以在交易所交易购买回购，是对我国证券投资基金本土化的革新。 。 一、每人需要基金，二、解读基金，三、应如何选择基金，选择多种多样的基金品种？ 人生阶段的不同，财务状况和承受风险的能力也不同。充分考虑风险收益和流动性，根据资金的可用期限，充分考虑流动性，选择信任的公司选择适合自己的产品，选择基金的两个方面基本情况：注册资本、股票结构、总资产规模、基金数量、基金产品线、业绩和红利的市场排名历史记录：收益和风险分布、净增长、 股息顺序、业绩顺序、风险调整后的业绩顺序(锐利指数、特纳指数、詹森指数)投资风格：积极或被动投资、交易行为特征(交易效率、股票周转率)、组合结构属性(投资集中度)综合评价：综合实力(股东实力、资产规模等)、 选择基金经理团队(明星基金