利息公式与等值计算(经管系列)

第三章利息公式和等值计算，第一节，资金(货币)的时间价值资金的时间价值的含义？为什么在投资计划经济评价中要考虑资金的时间价值？实例：年末方案a方案b建设期间0-6000-30001-3000生产期间2200200320020042002002002000，例如，年末方案a方案b建设期间0-6000-60001生产期间230032002000利息特性：根据本金和上一期间的累计利息总额计算利息。1 .利息：占用资金支付的费用(或放弃资金使用所产生的补偿)。利率：利息期末利息与利息起始本金的比率。3.利息类型：利息、利息、利息，例如年初存入银行的1000元，年利率为15%，礼记间3年，第三年末能收到多少利息？设置：p:本金；I:利率；n:利息期间；I:利息；F: benli和money利息：f=p(1ni)；I=F-P，2)利息，设定：P:本金；I:利率；n:利息期间；I:利息；F: benli和福利：f=p(1 I)n；I=F-P，单利息和双利息差异分析：单利息：F=P(1 ni)利息：F=P(1 i)n，3节，现金流程图，使用现金流程图说明现金流入和流出发生的时间和值。现金流程图：例如，年初银行1000元，年利率15%，存款间3年，第三年末本益和多少？例如，某工厂在2003年初借给了5000万韩元，2004年末借给了3000万韩元，问从2006年开始连续3年末以同样的数额偿还的金额是多少。请绘制现金流程图(将年利率设置为10%)。第四节，一般复利公式，复利计算公式为符号： I利率I-利息n-利息周期p-现值f-未来值(最终值)a-相等支付值(相等年金)g-，1。福利系数(最终付款系数为一次)付款，福利系数公式为一次付款：F=P(1 i)nF=P(F/P，I，N)，符号(F/P，I，N)括号例：如果一家工厂利用外资500万韩元引进设备，同意贷款年利率为20%，第四年末返还利息利息，会是多少？间歇复利票，讨论(1):如果0年末借款500万韩元，3年末和4年末要求以2次等额方式偿还的话，问了多少钱？讨论(2):如果500万韩元借出2次，即0年末借出250万韩元，1年末借出250万韩元，那么这两次贷款到4年末为止一次要偿还的本益和金额是多少？25025001234F=？2 .现值系数(一次性支付现值系数)，1/(1 i)n:一次性支付现值系数，已知。F，n，I短语：P，一次性支付现值系数公式：P=F1/(1 i)nP=F(P/F，I，n)，例如，年收益率为10%讨论：如果想以5，6年末为基准得到1000万韩元，年利率为10%，现在应该投资多少？、3。等额多项付款复利系数(等额最终值系数) (等额最终值系数)，(1 I)n1/I :等额多项付款复利系数，现金流量特性：(a)A) a在每个利息期间期末发生。(b)第n期结束时，a和f同时发生。，f=a(1 I)n-1/if=a(f/a，I，n)，公式导出：f=a (1 I) n-1 a (1 I) Q=(1 i)，n项目sn=a1(qn1)/(q1)=1(1 I)n1/(1 I)1= ，讨论：建设期5年贷款计划在生产期4年内偿还，现有的以下两种偿还方式询问每种偿还方法在每年年底需要剩下多少？4 .多次支付债务偿还基金系数(同一系列债务偿还基金系数)。例：投资项目5年后要偿还1000万韩元的负债，从现在年末开始，为了支付到期负债，需要筹集多少资金？如果将年利率设定为10%，5年、6月末各要偿还500万韩元的债务，那么从现在开始到1 5年末需要多少钱呢？将年利率设置为10%，然后5。多次支付资本回收系数(一系列同等资金回收系数) (同等付款资本回收系数)。例如：如果一家工厂向租赁公司租赁一台设备，要求200万元，租赁期限为5年，租赁年利率为15%，每年年末偿还多少租金。分析：5年的总利润偿还额是多少？每年本金偿还，利息分别是多少？讨论：如现金流程图所示，偿还租金的话，1-5年年末该偿还多少？(租金年利率15%)，6 .多次支付现值系数(等值系列现值系数) (等值现值系数)。例：在工厂运营前，借出资金启动后7年内，可以从年净利返还500万韩元，问现在能借多少钱，以便到7年底全部偿还利润。讨论10%的年收益率：问作业后7年1 3年，年净利润可以返还500万韩元，到4 7年，年净利润可以返还600万韩元，到7年年底可以全额偿还，能借多少钱。年利率是10%，并且现金流为n时的现值计算，n，时多次支付的现金流的现值为：P=A/i，汇总：1)一次性付款利息公式(1)一次性付款复利系数F=P(1 i)n(2)一次性付款现值系数P=F1/(1 i)n2(2)使用的福利公式应与现金流程图相对应。(3)表示现金流量的箭头。p，1，a，a，a，a，a，01234567，=？故障排除：1) p=a (p/a，I，7) 2) p=a (p/a，I，4) 3) p=a (p/a，)(年利率为20%)，3) 5，6年末共1000万韩元，年利率为10%，现在要投资多少？4)问，如果在作业后7年内，可以从年净利中提取500万韩元的返还金，4 7年可以从年净利中提取600万韩元的返还金，到7年年底为止可以全额偿还，现在可以借多少钱。以年利率10%整合练习问题：工厂建设时2000年初1200万韩元贷款，2002年初500万韩元贷款，2003年末300万韩元再贷款，2000年初开始5年工程。如果这个工厂计划在投产后5年内偿还本利率，那么每年年末等额要偿还多少？投产后，5年年底偿还一次本利率，要偿还多少？(年利率10%)，7。等差付款因子(等差付款因子)A1:第一个利息期间(年度)期末现金流量G:等差事件：等差付款等差付款，等差付款G等差付款a2=G 1/I-N/(1 I)，8 .等值付款系数(等值付款系数)A1:第一个计息期(年度)末现金流量，r:年度增长率，I:年度利率。想法：等价物支付等额支付，公式推导：(p请求f)f=a1(1 I)n-1 a1(1 r)(1 I)n-2 a1(1 r)2(1 I)n 项目N为a1=(1 I) n-1，q=(1 r) (1 I)-1，N项目sn=a1(qn1)/(1 I)N-1(1 r 第一次支付P，F，N或I请求I或n1) I，例如，一家企业3年前债券100万元，定期5年，到期5%单利息，目前企业计划因资金不足采取折扣程序，如果采取目前的折扣程序，可获得110万元，年折扣率(复利后生存率)，2) n，例：某企业现在借入400万元，年利率为20%，问企业几年后是否需要偿还1000万元。2 .p、F、A、n或I、I或n1的多次付款：I，已知：A=400，n=15，F=10000 :i，例如购买人寿保险，每年支付400元，无事故，2) n例：建设期间5年对新工厂的投资如下图所示。项目启动后，每年可获得2000万元的净利润。整个投资可以收回多少年(从生产期间开始)？如果您想在5年内收回全部投资(从正常运行时间开始)，年度净收入(同等多项付款)是多少？(设定年度利率10%)、第六节、名义利率与实际利率、年度名义利率=实际期间利率年度利息数实际期间利率=年度名义利率/年度利息期间数、讨论：年度名义利率与实际年度利率的关系？例如：半年利息一次，半年利率4%，每年名义利率是多少？实际年利率是多少？实际期间利率=名义利率/年度利息期间名义利率=实际期间利率年度利息数，2。名义利率和实际利率之间的关系分析：分析：I=(1r/n)，n，1，(，1，)时，n=1，i=r，)，分析：确定名义利率时，在不同复利期间实际利率的特性。1)复利期间为一年时，实际利率=名义利率。2)复利期间缩短(年复利数增加)，实际利率也逐渐增加。3)复利期间缩短，实际年利率增长率逐渐下降，复利期间为一周和复利期间为0(即连续复利)的实际利率差距很小。例：从一家银行贷款，以12%的年利率计算每月一次利息，计算到5年底为止每500万韩元需要偿还的贷款。，1 .支付间隔比复利期间长。第7节，付款间隔不等于复利期间。分析，2 .支付间隔比复利期间短。第8节，用平等的概念确定要考虑资金等值的因素：金额大小金额发生的时间利率，合并分离：分析：1)如果现在是16万元，那么选择分期付款方法合适吗？2)在提高当年利率的时候