商业银行信贷风险识别及其模糊测度

商业银行信贷风险识别及其模糊测度徐广东商学院,辉广州510320摘要从商业银行信贷风险管理的重要性出发,论述和分析了信贷风险的特征、产生的诱因及其识别的主要方法和步骤,提出了风险识别的P2MT模型。基于模糊数学理论,给出了对信贷风险具有预警作用的模糊测度模型。并通过实证说明了该模型的有效性和可靠性,从而,为商业银行信贷风险管理提供了一种新的定量分析方法与预警技术,对商业银行风险管理具有重要的指导意义。关键词信贷风险中图分类号F83214模糊测度风险识别预警文献标识码A1引言由于人类活动总是在一种复杂的自然和社会环境中进行的,受到众多因素的影响,在这些因素的影响下,人们对于某一事件的主观预期结果与客观实际结果之间往往存在一定的差异和变动。这种差异和变动就是风险。众所周知,商业银行是经营货币的特殊企业,以“安全性、流动性、赢利性”为经营目标。尽管商业银行的业务涉及表内表外的很多品种,但其传统业务仍是收存款和发放货款,从中赚取利差收入。商业银行信贷风险又称违约风险或信贷资产风险,即商业银行贷出去的款项,债务人借款人不能按期偿还本息或延期偿还本息,从而形成逾期、呆滞、呆账,使银行遭受损失的可能性,在我国商业银行的资产业务中,信贷资产占到了60以上的比例。因此,商业银行利润的最大来源是信贷,同时,其风险的最大来源也是信贷,这样,信贷风险识别赔利、赔息、赔本三个不同的程度,反映了物质形态和社会财富的损失和流失信贷风险与信贷服务对象的风险密切相关信贷风险渗透着财政风险,由于历史惯性的原因和人们观念上的滞后,信贷资金存在着财政化的风险信贷风险与外汇风险可以相互转化科学、严密的防范措施信贷风险可以减少甚至可以避免。由信贷风险的特征可知,信贷风险管理应包括信贷风险的识别、分析、测量、评估、预测、防范和控制等内容。其中信贷风险识别是信贷风险管理的前提、基础和关键内容。信贷风险的分类根据所讨论问题的出发点和目的不同可以有多种分类方法。从信贷风险产生的诱因上,可以将信贷风险大致划分为五类即借款人经营风险、借款人信用风险、外部环境风险、资本市场风险、内部管理风险。下面结合信贷风险产生的诱因分别进行讨论。21111借款人经营风险,直接导致信贷风险企业在经营过程中面临着许多不确定性,经营不善、不能实现预期现金流的风险因信贷关系自然会转化为商业银行的信贷风险。企业的经营风险是不可能完全避免的,但导致企业经营失败的根源却存在一定的共性,对企业经营失败的原因进行分析有助于早期识别信贷风险,起到预警的作用。管理质量不高企业资本金比重和流动资金比重过低对销售增长的过度追求市场竞争激烈宏观环境恶化。21112借款人信用风险借款人不守信用、贷款的期限确定不合理等风险的影响因素包括以下四个方面第一、借款人的信用程度,又称道德风险。这方面的影响因素比较多,不易判断。例如企业的主要决策人员、与银行打交道的信用史、及其测度便是商业银行风险管理体系中的重要内容42信贷风险的识别211信贷风险的特征、分类及其诱因信贷风险产生的原因是多方面的。例如,从商业银行向客户发放贷款到收回贷款需要一个相当长的时间,在这期间贷款本息能否按期收回是不确定的。这种不确定性常与客户的决策失误、经营失误,或是与外部的市场风险、自然风险、欺诈风险等相联系,从而形成了信贷风险。再如,由于商业银行与借款客户之间信息不对称性,使得银行对借款客户信息的了解不完全,为道德风险的产生留下了可趁之机等。因此,信贷风险不同于其他的资产风险,具有以下特征信贷资产风险以价值形态体现,它直接表现为商业银行资金的损失,包括。收稿日期20061122基金项目江西省高校人文社会科学规划项目资助项目编号GL0512与原材料供应商的关系、与客户的关系、按照贷款协议偿还贷款的责任感和能力、财务报表的真实性等第二、贷款的用途。每笔贷款有不同的用途,如支付货款、购置原材料、交纳税金、支付工资、用于基本建设、进行风险投资、清偿拖欠的债务等第三、贷款的数额。贷款额不能超过企业在未来一段时期内的偿还能力,也不能超过银行贷款的极限规模第四、偿还贷款的资金来源。不同的还款来源适用于不同种类的贷款。如短期季节性贷款、周转贷款、结算贷款等一般用清理结算或库存变现来偿还,固定资产贷款应该用投资后新增效益来清偿贷款。若企业用借款或贷款来归还已到期贷款将是一种冒险活动,因为这种还款来源极不可靠。21113外部风险第一、宏观经济环境有波动,特别是在国家经济转轨、体制改革的过程当中,企业的经营会受到产业结构变化、国家政策导向等诸多因素的影响,这是在信贷风险识别过程中应该引起足够重视的因素第二、一些政府官员对银行干预的刚性依然较强第三、按照市场经济的规律和商业银行独立法人资格的法律界定,银行应该在遵守国家法律政策的同时,按照经营目标和价值规律,综合考虑利润和风险,在金融市场中担当资金配置主体的角色,而政府职能应只限于宏观调控。然而,目前的情况是,一些政府官员作为资金配置的主体和中心的观念并未淡化对于某些官员来说,政府财政吃银行信贷大锅饭的现象似乎是理所当然的。专业银行在很多情况下往往只是资金配置的客体,银行信贷资金的投向仍然不是根据价值规律和经营利益原则来决定,而是在很多程度上受到一些政府官员的左右,很难真正体现合理、公开、公平、公正地贯彻“有保有压、区别对待、择优限劣”的原则,往往造成部分投资效益不高,形成贷款沉淀第四、法律法规仍不完善,有关银行信贷的制度、法律规定不尽合理,进一步的完善还需要时间,由此带来的信贷风险不容忽视第五、企业的短期行为以及积累机制的软化第六、由于企业正处于改革当中,制度并不完善,责与权的增加不对称,加上以数量和规模为主的评价标准,使很多企业盲目扩大生产,投资后缺少资金而被迫使银行继续贷款,从而造成了银行贷款长期被不合理地占用,资产无法正常流动而出现风险。同时,由于缺乏主动的自我积累机制,有些企业自有流动资金不仅相对下降,绝对数额也在减少,流动资金大部分需要依靠银行贷款,加重了银行信贷的风险等等。21114市场风险贷款利率是信贷产品的价格,市场利率、汇率是资金的价格,二者有密不可分的关系。当市场利率提高时,贷出资金蒙受损失。如果贷出的是外币,还要承受汇率变动的风险。一般银行都会对汇率和长短期利率的走势及可能发生变化的幅度范围进行预测,一旦预测失误,损失会波及信贷资产。21115内部管理风险由于种种原因,一些银行目前仍然或多或少地沿用行政性管理手段加上风险与利益机制不对称,对资产损失的考核手段与承担责任不明确,部分信贷人员业务素质不高,责任心不强,由于内部管理不善而导致信贷风险。具体表现为第一、贷款前调查和分析不深入、不认真、不准确。不少项目贷款前调查流于形式,对产品市场销路、生产经营、资产负债、效益、企业发展趋势等主要因素预测不准,导致决策失误。在贷前调查方法上,缺乏科学的分析方法。在贷款可行性研究方面,往往单纯依靠信贷人员进行简单的贷前调查,缺乏对贷款企业的信用评估和贷款项目的科学论证第二、贷款时审查不科学、不严格,违反规定与操作程序,“人情贷款”、“关系贷款”、“长官贷款”时有发生第三、贷款后跟踪检查不积极、流于形式。银行重贷轻管、重贷轻收的现象比较普遍4,5。212信贷风险识别的方法、步骤及其P2MT模型21211信贷风险识别的方法及步骤信贷风险的识别就是对银行经营的预期风险和事实风险的类型及其诱因作出准确及时的测量和判别。目前,关于信贷风险识别的主要方法有指标监控法,即建立一套科学合理、切实可行的指标体系,用于监控信贷资产的状态,及时识别信贷资产组合的风险变化。财务报表分析法,即通过对一段时期企业的资产负债表、损益表、财务状况变动表等财务报表的分析,对企业的经营成果、竞争能力、现金流等财务状况作出评估,及早识别潜在的信贷风险。因此,它主要适用于识别企业风险、道德风险和在一定程度上识别外部风险。专家意见法,即德尔菲法DELPHI法。DELPHI方法进行风险识别一般采取以下程序由银行风险管理人员制定调查方案,确定调查内容聘请若干名专家,向他们提供银行经营的资料,在背靠背的情况下回答有关问题风险管理人员汇集整理返回的专家意见,将整理过的较为集中的专家意见及其理由反馈给每位专家,让他们再次提出自己的意见多次反复,使意见逐渐收敛。该方法适宜风险识别的定性分析。故障树分析法,即将银行面临的主要风险分解成许多细小的风险,也可将产生风险的原因一层又一层地分解,排除无关的因素,从而准确地找到真正对银行产生影响的风险及原因。风险值VAR方法,即在一定期限内,在一定的概率意义下,一项交易或资产组合的最大预期损失是多少。综上所述,信贷风险识别是商业银行风险管理的基133础,针对信贷风险的特点,其识别过程的一般步骤如下问题陈述,即明确信贷风险分析的目标,所要分析的范围以及所要分析的具体项目描述风险,即对所识别的信贷风险仔细分析其成因,及其各因素之间的相互影响和可能的转化趋势风险识别,即从某个合适的视角、以某种科学合理的方法辨识信贷风险及其影响因素风险评价,即通过信贷风险评价指标体系的建立,采用科学的风险评价方法,完成其风险评价。商业银行“安全性、流动性和赢利性”的经营目标的实现12,5。3信贷风险的模糊测度为了及时、准确识别和定量测度商业银行信贷风险,需要建立一套既能体现信贷资金管理效益,又能描述信贷资金运行状态的指标体系。本着可操作性、可比性、预警性、系统性、开放性以及向国际惯例靠拢等原则,因此,信贷风险测度的指标体系应为信贷资产质量、资产结构资产组合、期限、盈利状况、宏观经济环境、规范性考核等。目前,关于商业银行信贷风险测度的研究以定性分析为主,定量分析只从随机不确定性的角度,在概率意义下,定量测度了信贷资产最大预期损失的程度。然而,关于信贷风险状态的“很高”、“高”、“较高”、“较低”、“低”等概念本身的含义并不是很确切的,带有很强的模糊不确定性,是一些模糊的比较概念。另外,对于不同的决策者即使在同一时期对同一信贷风险判断也可能存在着差异。因此,基于信贷风险的模糊不确定性,运用模糊数学的相关理论对其进行定量描述。即,问题陈述描述风险风险识别风险评价521212信贷风险识别的P2MT模型显然,从不同的角度出发,可以得到对商业银行信贷风险的不同认识。比如,从信贷风险产生的诱因上,可将信贷风险大致划分为五类即,借款人经营风险、借款人信用风险、外部环境风险、资本市场风险和内部管理风险从其属性上,可分为自然风险和人为风险从控制的角度看,可分为可控风险和不可控风险等等。因此,根据不同的需要,按不同的标准,从不同的角度识别信贷风险,既便于理论上研究,实务上也便于不同类别的风险采取不同的风险管理策略。P2MTPROCESSPERSONMANAGEMENT、TECHNOLOGY模。311模糊测度模型的建立因素集UU,U,U评语集VV,V,12N12型2,是基于信贷风险识别的“过程、人、管理、技术”,VM单因素决断FUV,UI|FUIRI1,RI2,RIMV。由F可诱导模糊关系RUV,可用四维角度所形成的一个在时间和空间上立体交叉的多维角度对信贷风险加以研究的模型框架,如下图所示。即在分析、测量、评估、预警、防范和控制等每个阶段,从“过程、人、管理、技术”四维角度,识别信贷资金可能面临的风险。一个模糊矩阵RRIJNM来表示。所以R又可以看成是UV的一个模糊变换。故U,V,R就构成了一个模糊测度模型。给定AU,在实际应用中即为因素的权重,NAI1,由BAOR得V上AA1,A2,AM,满足,I1的模糊子集BB1,B2,BMV,R“模糊变换器”3312实证研究商业银行信贷风险状态一般分为“LLL、LL、H、HH、HHH”五种情况,分别表示“低、较低、较高、高、很高”五种状态,系统输出的信号可分别用“叁个绿灯、两个绿灯、黄灯、两个红灯、叁个红灯”显示。这样便得到了警情预报等级集合VLLL、LL、H、HH、HHH。某商业银行信贷部门,根据信贷资产的资料,组织有关银行信贷专家和资深投资专家,对影响该商业银行信贷风险的五个因素指标进行评分并确定权重如下表所示P2MT模型研究中,针对信贷风险的特征,基于P2MT模型,采用两条识别线路一条是主线,重点识别信贷资产的质量风险另一条是辅线,识别信贷资产的盈利状况、资产结构状况等相关风险,详尽分析引致信贷风险发生的各种因素。从而构建一个对信贷风险可以监测、预警、可以识别潜在风险、可以明确已有风险状态并在识别和评估风险的基础上,可以根据风险识别的P2MT模型作出行为选择,可以提供信贷风险对策组织和制度体系完善、风险管理实施工作路线完整的信贷风险管理机制,从而实现对信贷风险实施有效的预警和控制,保证134因素集指标集UU1,U2,U5,权重向量AA1,A2,A5。信贷风险的影响因素对于各个风险警情预报等级的隶属度可由下列隶属函数得到诱因进行了定性的研究与分析,在一定程度上,完善了商业银行信贷风险管理理论与方法,针对其模糊性所建立的模糊数学模型,一方面,商业银行能用这五种状态数值,对本身信贷风险状态进行纵向的自我比较另一方面,模型还能对各商业银行间所属状态进行横向比较。同时,也为商业银行的信贷风险管理起到预警作用。然而,需要说明的是,由于信贷风险问题的复杂和人们认识能力的有限性,因此,信贷风险识别及其测度不是一次性完成的过程,而是一个连续的,基于原型、非线性、迭代的过程,如信贷风险监测指标的选取,各指标权重值的确定以及隶属度函数的建立均具有一定的主观性,克服上述不足之处的改进设想是,力求寻找关于监测指标体系的选取和各指标权重值确定的科学方法。组织有关专家对商业银行信贷风险状态进行综合评价,建立一套科学的评价与监测指标体系。同时,寻找适当的数学方法计算各指标权重值,如层次分析法AHP法和统计法等。总之,该问题的研究是一项复杂的系统工程。目前,无论是在理论上还是在方法技术方面仍需要开展系统的探讨。首先,要从商业银行“安全性、流动性、赢利性”的经营目标的高度认识这个问题其次,要根据各种信贷风险识别与测度方法的适用条件,综合运用经济学、管理学、现代数学等学科来进行研究,走“定性定量定性”相结合之路,从而为商业银行信贷风险管理提供科学有效的定量依据。综上所述,信贷风险评价与测度需要科学的理论和方法去指导,有关问题尚需深入探讨和研究。参考文献1C1A1WILLIAMSJR1,R1MHEINSRISKMANAGEMENTANDINSURANCENEWYORKMEGRAWHILL,19852J1S1ROSENBLOOMACASESTUDYINRISKMANAGEMENTPRENTICEHALL,19721,X90低风险,1XX80/10,80X90X800,90X/10,80X90较低风险,2XX70/10,70X80X90或70080X/10,70X80X60/10,60X700,X80或X6070X/