中国连锁零售行业分析报告百货版

1、中国连锁零售行业分析报告百货版 中国连锁零售企业经营状况分析报告 目 录 1 1.1 综述 4 连锁零售行业发展总体情况 4 1.1.1 基本数据 4 1.1.2 零售行业面临的共性问题 6 1.1.3 应对措施 8 几种主要业态的发展特点 11 1.2.1 大型超市和超市 11 1.2.2 百货店 12 1.2.3 便利店 13 1.2.4 家电 14 百货店经营情况 16 发展概要 16 2.1.1 业态成长 16 2.1.2 样本企业经营情况 18 2.1.3 样本门店情况 20 2.1.4 市场份额 24 2.1.5 市场区隔 25 2.1.6 渠道渗透 30 市场环境分析 32 2.

2、2.1 金融危机的短期影响 32 2.2.2 企业的应对措施 33 2.2.3 市场环境与竞争分析 34 2.2.4 价值链分析 42 发展趋势 44 2.3.1 百货店连锁化经营 44 2.3.2 差异化竞争特点 45 2.3.3 扩张方式 46 2.3.4 百货业态细分 47 附录 49 城市分级标准 49 2008 年中国连锁百强 50 2008 年中国快速消费品连锁零售百强 53 2008 年主要海外品牌经营情况 56 1 1.2 2 2.1 2.2 2.3 3 3.1 3.2 3.3 3.4 中国连锁零售企业经营状况分析报告 图表目录 图表 1.1 主要业态典型店铺规模情况,2008

3、 4 图表 1.2 主要业态典型店铺效率和效益情况(1),2008 5 图表 1.3 主要业态典型店铺效率和效益情况(2),2008 6 图表 1.4 连锁超市的销售增幅,2008-2009 7 图表 2.1 全国限额以上百货连锁企业销售额(亿元),2003-2008E 16 图表 2.2 百货行店盈利状况,2004-2008 17 图表 2.3 中国连锁百强百货类企业销售排名,2008 17 图表 2.4 样本企业平均规模,2008 19 图表 2.5 样本企业人效和坪效,2008 19 图表 2.6 样本企业各项费用占销售额比(%),2008 19 图表 2.7 样本企业毛利率(%),20

4、08 20 图表 2.8 样本门店基本情况,2008 21 图表 2.9 样本门店人效和坪效,2008 21 图表 2.10 样本门店平均日交易次数和客单价,2008 22 图表 2.11 样本门店商品损耗率(%),2008 22 图表 2.12 样本门店费用占比情况(%),2008 23 图表 2.13 样本门店各项费用占销售额比(%),2008 23 图表 2.14 样本门店利润率水平(%),2008 24 图表 2.15 主要单业态且跨区域百货企业市场份额占比(%),2008 24 图表 2.16 主要单业态且跨区域百货企业销售额(亿元),2007-2008 25 图表 2.17 人均百

5、货零售额前十名省市(元),2007 26 图表 2.18 百货店的市场区隔 26 图表 2.19 主要单业态且跨区域百货企业网点规模,2008 28 图表 2.20 主要单业态且跨区域百货企业的网点分布,2008 28 图表 2.21 主要区域型百货企业销售规模(亿元),2007-2008 29 图表 2.22 主要区域型百货企业网点分布,2008 30 图表 2.23 跨区域与区域型百货企业的比较 30 图表 2.24 百货业态销售增速走势,2008 32 2 中国连锁零售企业经营状况分析报告 图表 2.25 百货行业集中度(%),2000-2007 35 图表 2.26 百货企业重要并购事

6、件,2007-2008 35 图表 2.27 部分海外百货企业进入中国的情况 36 图表 2.28 不同业态门店数量变化情况(个),2003-2007 38 图表 2.29 不同业态销售额变化情况(亿元),2003-2007 39 图表 2.30 中国网络购物市场规模(亿元),2007-2012E 40 图表 2.31 不同学历网民的网上购物比例,2008 40 图表 2.32 中国城市化水平,1995-2025E 41 图表 2.33 中国城市及农村零售额占比比较 41 图表 2.34 百货店经营模式在价值链上的反映 42 图表 2.35 百货细分业态举例描述 47 图表 3.1 我国城市分

7、级情况 49 3 中国连锁零售企业经营状况分析报告 1 综述 1.1 连锁零售行业发展总体情况 一年半以来,连锁零售业的发展经历了巨大的变化.2008 年初,连锁经营 受 CPI 高涨,消费旺盛等因素影响,销售和利润均有大幅增长.但进入第四季 度,增速明显放缓,直至持平甚至负增长. 金融危机对连锁行业带来前所未有的挑战,也带来了难得的快速发展十几 年后的调整契机. 1.1.1 基本数据 1.1.1.1 2008 年全年的情况 中国连锁零售企业经营状况分析报告(2008-2009)根据典型企业和 典型店铺的数据,由中国连锁经营协会与德勤公司联合完成. 考虑到店铺的可比性较强,对店铺的统计分析占有

8、较大的篇幅.参与统计 的各店都是各企业中经营较好的,代表了行业的领先水平. 如图 1.1 所示,各业态单店销售增幅均有所增长,这一增长是企业的有机 增长部分,另外通过新开店铺等外延式增长,各个业态平均还有 10%左右的增 幅.因此,2008 年,连锁行业的销售和店铺均保持了 20%以上的增幅. 图表 1.1 主要业态典型店铺规模情况,2008 营业 销售额 业态 大型超市 超市 (万元) 增幅 (%) 面积 (平方米) 增幅 (%) 员工 数量 (人) 增幅 (%) 经营单品 数量 (SKU,个) 增幅 (%) 21290 7242 12.4 11.3 11275 2672 4 1.8 1.4

9、 239 101 0.7 2.8 25537 14325 4.8 7.4 中国连锁零售企业经营状况分析报告 百货 便利店 家电 药店 88397 473 50164 3706 11.1 12.3 2.0 7.1 32531 139 7667 752 1.4 0 1.9 0 887 9.1 289 61 0.0 5.8 -1.0 0.0 93422 2614 14216 6739 0.8 -0.4 11.4 4.0 但 2008 年以来,各个季度的增幅极不平均.增幅变化的基本轨迹是: 2008 年 1 季度同比增长 20-30%,2 季度维持在 20%左右,3 季度普遍滑落至 10%,到 4 季

10、度增幅一般维持在 0-5%. 从图表 1.2 中可以看到,家电,百货业态由于商品的价值量大,人均劳效 较高,其次为超市,药店和便利店.同时,家电也是坪效最高的业态,药店和 便利店次之. 图表 1.2 主要业态典型店铺效率和效益情况(1),2008 人效 业态 大型超市 超市 百货 便利店 家电 药店 (万元/人年) 增幅 % 坪效 (万元/平方米年) 增幅 % 单品销售额 (万元/SKU) 增幅 % 89.1 71.9 99.7 52.1 173.3 61.0 1.8 8.3 15.3 6.6 7.9 6.6 1.76 2.71 2.72 3.40 6.54 4.90 6.27 9.81 9.

11、3 12.3 6.89 7.1 0.7 0.5 0.35 0.18 3.53 0.55 8.4 3.6 9.2 12.7 -8.5 2.9 在六个业态中,有四个业态的来客数增长为负,即百货,便利店,家电, 药店,平均降幅为 4.6%. 药店毛利率最高,为 23%,其次分别为便利店和百货.除药店毛利率下 降,便利店毛利率持平外,其它四种业态的毛利率均有所提高.如图表 1.3 所 示. 5 中国连锁零售企业经营状况分析报告 图表 1.3 主要业态典型店铺效率和效益情况(2),2008 日交易次数 业态 大型超市 超市 百货 便利店 家电 药店 (次) 增幅 (%) 客单价 (元) 增幅 (%) 毛

12、利率 (%) 增幅 (百分点) 10059 4554 10839 758 729 1724 1.0 6.5 -5.2 -2.7 -7.8 -3.8 58.1 43.6 226.4 16.2 1901.0 48.2 11.6 4.5 1.5 11.1 2.3 1.3 12.9 12.9 14.1 16.4 10.8 23.0 0.3 0.9 0.3 0 1.0 -0.7 1.1.1.2 2009 年 1 季度的情况 1 季度是连锁零售业发展十多年中,最为困难的时期.从超市业态看,销 售整体同比增长 7%左右,利润增长 5%左右.百货业态中,销售和利润整体同 比下降 5%左右,环比则上升 10%左

13、右.各个地区增长情况差异较大,北京, 上海,深圳等地的增幅最小,有的企业甚至为负值,内地城市的增幅较高,有 的维持在去年同期水平. 从企业的调查情况看,2009 年 3,4 月份,企业的环比数据有所改善. 1.1.2 零售行业面临的共性问题 借助企业发展放缓这一契机,企业积极进行经营方式的转变,不断提高核 心竞争力. 1.1.2.1 CPI 下降 2008 年 1 季度,CPI 累计上升 8%,同期食品价格上涨 21.0%,拉动价格 总水平上涨 6.8 个百分点.而 2009 年 1 季度,CPI 累计下降了 0.6%,食品价 6 中国连锁零售企业经营状况分析报告 格仅上涨 0.5%.对零售企

14、业,特别是对连锁超市的销售增幅影响明显,影响幅 度超过 10%.如下图: 图表 1.4 连锁超市的销售增幅,2008-2009 10 8 6 4 2 0 -2 -4 1月 2月 3月 8.7 7.1 8.3 8.5 1 4月 2008年 2009年 -1.6 -1.2 -1.5 1.1.2.2 来客数降低 受收入预期,失业裁员等影响,消费者信心指数持续下降.自 2006 年第 四季度开始,中国消费者信心指数开始从 109.0 的高点一路向下,去年第四季度降 至 77.5,为近年来最低水平,到今年 1 季度回升至 82.5.消费意愿降低,导致门 店来客数量下降. 从不同地区看,深圳企业的来客数降

15、低最为明显,在大型超市和超市业态 也出现了来客数下降的情况. 1.1.2.3 成本费用提高 新劳动法的实施,对劳动密集型的连锁零售企业影响很大,2008 年,企业 人工成本平均有 10%左右的增加, 租金成本依然有提高的趋势.尽管商业物业低迷,但连锁企业签订的物业 租赁协议一般都是五年以上的长期协议,协议到期后续签的租金一定会比签订 7 中国连锁零售企业经营状况分析报告 时的租金高出很多.新物业的协议租金水平略有下降,但年度新开店一般占总 店铺的 10%左右,因此总体上所占比重不大. 1.1.2.4 利润有所下降 为保持销售的增长,维持企业的市场份额,各个业态的企业都开展了频繁 的促销活动.特

16、别是在 2009 年春节期间,促销力度空前.尽管维持了一定的 销售增长,但企业的毛利率受到很大影响. 如果采用;利润=销售额*毛利率-成本费用;的计算公式,那么式中各项都向 不利的方向发展,保持企业利润水平增长有较大压力. 1.1.3 应对措施 1.1.3.1 强化成本控制 面对危机,绝大部分企业的第一选择是;节流;.首先是制定详细的预算, 其次,建立严谨的考核机制.在几年前,零售企业的考核大多只针对销售额, 销售增加,收入提高.后来在考核中增加了毛利的内容,不仅关注销售也更加 重视利润.现在,很多企业增加了成本支出的考核,而且具体到柜组,个人. 部分企业采取扁平化管理,简编,优化内部流程,降

17、低沟通成本.有的通 过合并小课组,部类等,进行岗位调整. 在能耗方面,有的企业对门店进行节能改造,节约了 20%-25%的用电成 本. 1.1.3.2 联合扩充实力 中小连锁企业在竞争中原本就处于弱势,加上特殊的经济形势下,更难以 与大型连锁企业竞争.为应对竞争,近年出现的自愿连锁,采购联盟在 2008 8 中国连锁零售企业经营状况分析报告 年得到了快速的发展.通过共建物流中心,联合采购,联合谈判和经营互助等 方式提高企业竞争实力. 1.1.3.3 加强渠道管理 渠道的控制能力,是连锁企业规模优势的一个重要体现.2008 年以来,企 业的渠道管理明显加强,连锁百货企业越来越多的单品开始集中采购

18、,大型超 市企业和家电企业大多采用统分结合的方式进行渠道管理,渠道的控制力得到 强化.分散的,小规模的代理商和经销商或者伴随连锁企业的规模扩张而成 长,或者因不能满足发展需求而被淘汰. 1.1.3.4 调整商品结构 面对危机,不同业态的连锁企业都加强了商品管理.有的超市企业提出, 要经营必需品中的必需品;一些百货店也在调整商品结构,减少奢侈品的比 例;家电专业店调整了黑电和白电的比例.通过调整结构,加强品类管理.除 家电业态外,单品销售额均有不同程度增长.同时企业存货量减少,存货周转 天数降低,百货由 34.6 天下降为 32.9 天,大型超市由 28 天下降至 27 天. 1.1.3.5 开

19、展多渠道营销 2008 年以来,零售企业对网上零售,电话营销,目录营销等其它渠道开展 了有益的探索.在连锁百强企业中,有 30%的企业开展了网上零售业务.随着 新一代消费者的成长,多渠道营销将发挥着越来越重要的作用. 在危机中,企业不断发现自身不足,积极调整经营策略,优化门店管理, 这是在多年快速发展后的及时调整.一些资金实力雄厚的企业,利用当前物业 9 中国连锁零售企业经营状况分析报告 成本较低的机会,增加自有物业或加大商业地产的投入.连锁企业已经为后续 的发展积蓄了力量. 10 中国连锁零售企业经营状况分析报告 1.2 几种主要业态的发展特点 1.2.1 大型超市和超市 大型超市和超市经营

20、的大多是居民生活必需品,因此也是受危机影响最小 的业态.一年多以来,除上述共性问题外,有以下几个明显的特点: 1.2.1.1 生鲜经营渐成亮点 2008 年,我们发现凡是经营较好的超市,共同的特点都是生鲜经营突出. 生鲜不仅是聚客商品,也是盈利商品.一年多以来,超市企业通过农超对接, 基地直采,建设生鲜配送中心,改善冷链物流等手段,大大提高了生鲜商品的 经营能力. 特别是去年底,商务部,农业部联合下发了关于开展农超对接试点工作 的通知,提出:到 2012 年,试点企业生鲜农产品产地直采比例将超过 50 %.这一指标将会提前实现. 1.2.1.2 零供关系仍需改善 受危机影响,供应商的经营也面临

21、很大的压力,特别是中小型供应商,出 现利润下降,资金短缺等情况.他们对帐期更加看重,甚至要求缩短帐期.超 市企业由于频繁促销,有时在商品价格,结算方式上会与供应商产生分歧.但 大部分企业在采取一些积极的举措改善零供关系,如建立供应链平台,通过系 统对帐,有的连锁企业与金融机构合作,为供应商提供信用担保和结帐服务. 11 中国连锁零售企业经营状况分析报告 1.2.1.3 行业创新不断深化 受行业竞争和金融危机的双重影响,超市企业迫切需要改变同质化竞争的 局面,实现差异化经营.一年多以来,行业中出现了高端超市,生鲜超市,社 区超市等具有明显特点的细分业态,超市的经营管理水平得到深化.一些新的 技术

22、也得到了推广和应用. 1.2.1.4 外资主导大型超市 无论是从数量规模上,还是从经营效率上,外资大型超市都要明显强于内 资.即使在金融危机下,外资大型超市的开店速度并没有减缓,区域布局更加 合理,优势更加明显. 1.2.2 百货店 百货业态受危机影响较大,但从长期看,中国的消费升级要经历一个较长 的时期,百货业仍将是一个持续较快发展的零售业态.除上述共性问题外,有 以下几个明显的特点: 1.2.2.1 业态进一步细分 近几年,百货店的商品结构和业态定位经历了多次变化,实现从传统百货 业向现代百货业的转变.2008 年以来,百货店的业态细分更加明显,出现了折 扣店,社区百货,时尚百货,精品百货

23、,购物中心型百货等不同定位,目标越 来越清晰. 12 中国连锁零售企业经营状况分析报告 1.2.2.2 分销渠道急需变革 目前,百货品牌商品大多采取分级经销代理的方式,在特定的区域内只能 由特定的经销或代理商提供商品,连锁经营,集中采购的优势无法体现.百货 连锁企业需要通过终端渠道的力量,逐步改变这种分销模式.一些大型连锁百 货企业已经开始了这方面的努力. 1.2.2.3 服务水平加强 在企业调查和实际消费中,我们体会到百货店的服务水平得到了明显的加 强.有的百货店扩大了服务台的面积,提供更多的服务;有的把服务台设置在 更加醒目的黄金位置;有的设立了环境舒适的 VIP 中心;有的开展 VIP

24、沙龙, 凝聚 VIP 客户. 1.2.2.4 全线折扣影响利润 2008 年下半年以来,百货业进行了大规模的促销打折,一些企业甚至是全 线折扣,带来了一些负面的影响.一方面企业的毛利水平下降,另一方面,消 费者的购买行为也受到影响,即不打折不购物. 另外新开百货店也出现了专柜招商周期延长,招商资源减少的情况. 1.2.3 便利店 受生活方式,消费习惯等因素限制,近些年便利店虽然发展速度较快,但 效益状况并不乐观,在金融危机下,便利店更需要突破.有以下几个明显特 点: 13 中国连锁零售企业经营状况分析报告 1.2.3.1 异业竞争力加强 特别是超市的创新经营,延长了营业时间,与社区的关系更密切

25、,提供更 多的便利性服务,这些举措都在一定程度上抢占了便利店的市场份额. 1.2.3.2 注重鲜食产品开发 便利店区别于其它业态的一个重要特点是鲜食产品突出,能够提供简单的 餐食.鲜食商品的好坏决定了便利店经营的成败.有的企业通过参股生产厂 家,控制上游渠道;有的企业开发了品种多样的自有品牌商品. 1.2.3.3 提高物流配送能力 便利店营业面积小,店面几乎没有储存货物的空间,因此需要频繁补货. 外资便利店基本能实现一日二配,内资便利店至大多可以一日一配.一些集团 企业的便利店业态原来大多与超市业态共用配送中心,目前越来越多的便利店 开始自建配送中心. 1.2.3.4 整合网点资源 便利店的规

26、模特点明显,只有取得适当的有效规模才有可能实现盈利. 2008 年,行业出现了明显的整合.如好德与可的的合并.有的企业为了提高效 率,选择关闭经营不善或难于管理的门店. 1.2.4 家电 受房地产市场低迷的影响,家电零售企业面临很大的困难.家电业态的主 要特点: 14 中国连锁零售企业经营状况分析报告 1.2.4.1 探索新的经营模式 我国家电连锁零售业态,主要存在两种模式,一种是国美,苏宁的代销模 式,一种是顺电和百思买的模式.后者采取买断经营的方式,强调客户体验, 利润率较高. 1.2.4.2 系统能力提升 家电企业在近年来的快速发展中,主要是采购驱动,管理比较粗放.通过 信息化等手段提高

27、自身营运能力,实现门店经营驱动的经营方式,是家电业态 的重要选择. 1.2.4.3 厂商渠道的竞争 家电厂家自建的专卖店是二线以下市场家电销售的重要渠道.为了加强对 市场的覆盖和对渠道的掌控力度,一些家电厂商纷纷建立品牌专卖店,对连锁 家电企业形成竞争. 15 中国连锁零售企业经营状况分析报告 2 百货店经营情况 2.1 发展概要 市场规模快速成长,行业高度分散,地区发展不均衡 2.1.1 业态成长 得益于中国整个零售业市场的繁荣,近 5 年来,百货店企业的市场规模增 长迅速,到 2008 年全国限额以上百货连锁企业销售额达到 2197 亿元,年均复 合增长率达到 30%,高于零售业平均增幅.

28、 图表 2.1 全国限额以上百货连锁企业销售额(亿元)11,2003-2008E 资料来源:国家统计局 据估算,2008 年全国限额以上百货连锁企业营业面积和门店总数分别达到 1354 万平米和 7878 个,保持与百货零售额近似的增幅,分别为 24.3%和 30%. 11 2008 年数据由德勤估算得出. 16 中国连锁零售企业经营状况分析报告 从百货业态利润水平来看,近年保持总体增长的态势,2008 年行业平均毛 利率保持在 20%左右.由于 2008 年内外资企业所得税率统一为 25%,2008 年百货业态的净利润率比 2007 年有较大增幅,达到 3.93%.与零售行业平均 利润水平相

29、比,百货业态的利润水平更高. 图表 2.1 百货店企业状况,2004-2008 资料来源:Wind 资讯 除了跨区域的几家大型百货企业从事单一的百货业态经营,其他百货类企 业基本都从事多业态经营.2008 年在重点发展百货业态的企业中,百联集团以 943 亿元的销售额名列第一. 图表 2.2 中国连锁百强百货类企业销售排名12,2008 序号 企业名称 销售规模(万元) 门店总数(个) 1 百联集团有限公司 9,432,939 6,418 2 大商集团有限公司 6,255,500 150 12销售额和门店数均包括企业各类业态的经营数据. 17 中国连锁零售企业经营状况分析报告 3 重庆商社(集

30、团)有限公司 2,625,481 294 4 合肥百货大楼集团股份有限公司 1,940,000 125 5 山东省商业集团总公司(银座集团) 1,871,594 164 6 新世界百货中国有限公司 1,480,000 33 7 武汉中百集团股份有限公司 1,424,000 630 8 利群集团股份有限公司 1,386,877 866 9 长春欧亚集团股份有限公司 1,213,044 18 10 北京王府井百货(集团)股份有限公司 1,200,000 17 2.1.2 样本企业经营情况 2.1.2.1 样本基本情况 参与中国连锁经营协会 2008 年度行业调查的企业中,经营百货业态的企业 为 4

31、2 家,共拥有 1347 家百货门店.其中位列 2008 年中国连锁百强的百货类 企业有 27 家.一些百货类企业同时经营多种业态,如百货,大型超市,标准 超市,便利店和专业店等,由于数据的可得性,在本节分析中,选取 7 家企业 数据作为样本进行分析,并且仅采用企业总体经营数据,不做具体业态区分. 2.1.2.2 平均规模 样本企业均为行业中具有代表性的企业,代表行业发展较高水平. 18 中国连锁零售企业经营状况分析报告 图表 2.4 样本企业平均规模,2008 项目 2007 年 2008 年 增幅 销售额 (亿元) 55.53 68.19 22.8% 门店数量 (个) 54 66 22.4

32、% 营业面积 (万平米) 39.55 49.42 25.0% 样本企业平均单店面积为 7527 平米,销售额为 10385 万元. 2.1.2.3 经营效率 从企业总体平均情况看,人效和坪效比上年都略有下降. 图表 2.5 样本企业人效和坪效,2008 项目 2007 年 2008 年 增幅 人效(万元/人年) 44.22 43.97 -0.59% 坪效(万元/平米年) 1.40 1.38 -1.74% 2.1.2.4 费用情况 2008 年,百货店企业的平均费用率为 4.58%,比 2007 年增加了 0.18%. 受新劳动法实施等因素影响,人工成本占销售额比重增加;而租金占比则大幅 下降,

33、这与经济放缓,房地产市场调整有直接关系;水电费占比也下降明显, 反映了样本企业在节能环保措施的提升. 图表 2.6 样本企业各项费用占销售额比(%),2008 项目 2007 年 2008 年 人工成本占比 1.86% 1.94% 租金占比 0.91% 0.80% 水电费占比 0.73% 0.70% 其他占比 4.40% 4.58% 19 中国连锁零售企业经营状况分析报告 增幅 4.2% -11.6% -4.5% 4.1% 2.1.2.5 赢利情况 2008 年样本企业平均毛利率为 15.8%,比 2007 年的 15.5%略有提高. 图表 2.7 样本企业毛利率(%),2008 2.1.3

34、样本门店情况 2.1.3.1 样本基本情况 本节选取的样本门店均位于城市商业区,开店时间均在 8 年以上,且 87.5%的门店是 1996 年以前开店的,样本为企业经营成熟且运营水平较高的门 店. 在样本门店中,2008 年最高销售额为 18.7 亿元, 其经营面积为 54168 平 米,最低销售额为 3.25 亿元,其经营面积为 26000 平米,可以看出样本门店 间的效益水平差距显著. 20 中国连锁零售企业经营状况分析报告 另外,已有 50%的样本门店开通了网上购物服务,网上购物服务越来越受 到企业的重视. 2.1.3.2 平均规模 样本门店平均销售增幅为 11.1%,营业面积和员工数量

35、也保持增长态势, 但增幅远小于销售额的增幅,反映样本门店经营效益提高. 图表 2.8 样本门店基本情况,2008 项目 2008 年 2007 年 增幅 销售额 (万元) 88398 79576 11.1% 营业面积 (平米) 32532 30872 5.4% 员工数量 (人) 887 887 0% 单品销售额 (万元) 0.35 0.32 9.2% 2.1.3.3 经营效率 从人效和坪效的增长幅度可以看出样本门店的经营效率有所提高. 图表 2.9 样本门店人效和坪效,2008 项目 2007 年 2008 年 增幅 人效(万元/人年) 99.66 86.44 15.3% 坪效(万元/平方米年

36、) 2.72 2.49 9.3% 样本门店平均日交易次数仍保持下降的趋势,而销售额的提升主要来源于 客单价的增长.客单价的提高一方面反映消费者的消费能力和倾向提升,另一 方面也是由于百货门店经营水平和商品结构的改善. 21 中国连锁零售企业经营状况分析报告 图表 2.10 样本门店平均日交易次数和客单价,2008 项目 2007 年 2008 年 增幅 平均日交易次数(次) 10839 11434 -5.2% 客单价(元) 226.45 223.10 1.5% 2008 年,样本门店的商品损耗率下降至 0.88%,店铺的商品管理水平有所 提高. 图表 2.11 样本门店商品损耗率(%),200

37、8 0.94% 0.93% 0.93% 0.92% 0.91% 0.90% 0.89% 0.88% 0.88% 0.87% 0.86% 0.85% 2007 2008 降幅= 5.4% 2.1.3.4 费用情况 工资,租金和水电费仍是样本门店最大的三项费用支出.与 2007 年相比, 2008 年工资费用支出占比有所增加,而租金和水电费支出占比下降. 22 中国连锁零售企业经营状况分析报告 图表 2.12 样本门店费用占比情况(%),2008 2008 22.8% 12.2% 11.5% 53.5% 工资 租金 水电费 2007 22.3% 14.3% 13.6% 49.9% 其他 0% 20

38、% 40% 60% 80% 100% 图表 2.13 样本门店各项费用占销售额比(%),2008 项目 2007 年 2008 年 增幅 人工成本占比 1.5% 1.6% 4.6% 租金占比 1.0% 0.9% -11.0% 水电费占比 0.9% 0.9% -6.6% 其他占比 3.4% 4.0% 15.9% 2008 年各项费用占销售比为 7.3%,比 2007 年的 6.9%有所增加,其中人 工成本占比增加显著,而租金和水电费比例有大幅下降. 2.1.3.5 赢利情况 样本门店 2008 年的平均毛利率为 13.5%,利润率为 4.4%,相比 2007 年 均有小量提升. 23 中国连锁零

39、售企业经营状况分析报告 图表 2.14 样本门店利润率水平(%),2008 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 毛利率 利润率 4.3% 4.4% 2007 2008 13.2% 13.5% 2.1.4 市场份额 整体来看,百货企业仍是有较强的地域性,相比大型超市和家电专业店, 百货业并没有领导市场或具有绝对优势的跨区域企业.2008 年,5 家主要跨区 域百货企业销售额占百货业态销售额的比重只有 22.2%. 图表 2.15 主要单业态且跨区域百货企业市场份额占比(%),2008 新世界, 6.7% 王府井, 5.5% 百盛, 4.9% 银泰百货, 3.9% 西单商

40、场, 1.3% 其他, 77.8% 24 中国连锁零售企业经营状况分析报告 按 2008 年的销售额规模排名,前 5 家主要跨区域百货企业分别为新世界百 货,王府井百货,百盛,银泰百货和西单商场,其中银泰百货销售同比年度增 幅最大,达到 79.7%. 图表 2.16 主要单业态且跨区域百货企业销售额(亿元),2007-2008 2.1.5 市场区隔 由于中国地区经济发展水平的差异,百货业态的发展也存在较大差异.在 东部沿海发达省份的百货零售额要远远大于内陆经济相对欠发达的省份.据统 计,2007 年全国百货零售总额为 4863 亿元,而百货零售额排名前 5 的省份就 占全国百货零售额的 46.

41、5%,排名前 10 的省份占全国百货零售额的 72.1%. 从地区人均百货消费水平来看,2007 年全国人均百货消费额为 409 元,而 北京,上海人均百货消费额分别以 2789,1635 元名列前矛,且远远高于其他 省市,人均百货消费额排名前 10 的其他省市则差别不大. 25 中国连锁零售企业经营状况分析报告 图表 2.17 人均百货零售额前十名省市(元),2007 资料来源:国家统计局 图表 2.18 百货店的市场区隔 市场 一线市场 都会城市 概述 北京,上海,广州,深圳作为中国最大的四个都 市,其 GDP 居全国前四位,2008 年四个城市的 GDP 之和占全国 GDP 的 13.3

42、7% 北京人均百货零售额接近 2800 元,远高于上海 (1635 元)和广州,北京吸引了大部分跨区域百 货企业(新世界,王府井,百盛,银泰,西单, 太平洋等),且各类百货网点数量较多,接近 500 家 上海区域化较明显,百联下属的百货公司在上海 有绝对优势(14 家门店),各类百货网点接近 500 家 广州本地百货企业也占优势,广百股份在广州有 12 家门店,各类百货网点接近 500 家 深圳本地百货企业占据大部分市场份额,其中茂 业百货,天虹百货和海雅百货是本地的领先企 业,百货定位越来越强调新型时尚 大城市 以重庆,天津,南京,沈阳,西安为代表的人口 较多的 10 座大型都市,经济规模大

43、但人均可支配 26 中国连锁零售企业经营状况分析报告 收入不高 各类百货网点 300-500 家 跨区域和区域型企业竞争激烈,但从网点规模来 看,区域型企业远多于跨区域企业 在未来近期,大城市是跨区域和区域型企业争夺 市场份额的重点 经济发达城市 经济较发达的城市,人均可支配收入高,但由于 人口较少,总体市场规模有限 各类百货网点 100-300 家 区域型企业在销售规模和网点规模都具有优势, 一些跨区域企业谨慎考虑进入该类城市 区域型企业将在未来较长时间内保持优势,一些 跨区域企业开始进驻,建立品牌影响力 二线市场 中小城市 其他城镇户籍人口在 200 万以下,人均可支配收 入较低的城市 各

44、类百货网点 100 家以下 区域型企业占据主导地位,并不断整合区域内规 模较小的百货企业 2.1.5.1 跨区域领先百货企业 跨区域百货企业的网点布局以散点的形式分布于各省市相对较发达的城 市.各大跨区域百货企业以区域中心城市为切入点,以散点分布的方式确立在 目标区域的影响力.而区域型企业则是以本区域为经营重点,着重覆盖区域内 主要城市,在条件成熟的情况下逐步向周边区域渗透. 27 中国连锁零售企业经营状况分析报告 图表 2.19 主要单业态且跨区域百货企业网点规模,2008 图表 2.20 主要单业态且跨区域百货企业的网点分布,2008 王府井 百盛 新世界 西单 太平洋百货 银泰百货 2.

45、1.5.2 区域型百货企业 与跨区域的百货企业不同,区域型百货企业一般经营多种业态,除了百 货,还广泛经营超市,便利店,专业店,购物中心等业态.从 2008 年的销售 规模上看,处于前几位的区域型百货企业为百联集团,大商集团,重庆商社, 28 中国连锁零售企业经营状况分析报告 合肥百货,银座集团.其中,百联集团以 943 亿元的销售规模远超过其他区域 型企业. 图表 2.3 主要区域型百货企业销售规模13(亿元),2007-2008 由于百货店的定位和经营门槛相对较高,这些区域领先企业的百货门店数 量在门店总数中并不占优势,但百货业态仍是这些企业的核心或者重点经营业 态,是公司销售收入的拉动力

46、量,如大商集团的上市公司大商股份的百货收入 占比为 52.99%,合肥百货的百货收入占比为 67.42%. 区域型百货企业的门店网点主要分布在本省或周边省市,在区域市场具有 一定的垄断优势.在具备一定实力后,这些企业开始跨地区,跨省市扩展,发 展区域呈横向,渗透式扩展的态势. 百联集团以上海为中心,逐步拓展到江苏,浙江和其他地区;大商集团在 黑龙江(哈尔滨),吉林,河南(郑州)的扩张已经取得了较好的成效;山东 银座依托山东本地市场,向周边逐步渗透,并已在河北邢台,河南濮阳开设网 点;重庆商社在四川省内也设有分店,准备实现区域渗透式发展. 13销售规模包括企业所有业态的销售收入 29 中国连锁零

47、售企业经营状况分析报告 图表 2.22 主要区域型百货企业网点分布,2008 大商集团(60) 山东银座(57) 利群集团(30) 百联集团(30) 合肥百货(27) 重庆商社(121) 注:括弧里为该企业百货网点的个数 图表 2.43 跨区域与区域型百货企业的比较 项目 定位 扩张 业态经营 对消费者 的认知 跨区域领先百货企业 高端 跨区域散点式布局 基本是百货单一业态 对跨区域消费者的需求认知不足 区域龙头百货企业 中低端 区域渗透式布局 多业态经营 对区域半径内消费者的需求认知深刻 2.1.6 渠道渗透 百货业态具有较强的地域性,在渠道渗透方面,由于原来各地都有百货大 楼,经过现代化改

48、造后,这些百货大楼逐步升级为现代化的百货公司,因此各 级城市目前基本都有百货企业,但跨区域和区域型的百货公司在渠道渗透策略 方面有所不同. 30 中国连锁零售企业经营状况分析报告 跨区域的百货企业定位相对高端,并基本集中经营百货业态.这些企业聚 焦于北京,上海等经济发达且人均收入较高的都会城市,以及较具影响力的省 会城市.企业定位一般相对高端,经营时尚商品,吸引高端消费者. 区域型的百货企业则采用错位经营,立足本区域,渗透周边区域,并适度 多业态扩张的策略.区域型的百货公司在本区域内能深刻把握消费者的偏好, 优化商品结构,通常在区域城市内实行一城多店,错位经营的门店扩张方式, 对于进入的城市设

49、立一家旗舰店,同时设立一家或多家分店.旗舰店主要面向 高端消费者,分店则面向普通消费者,这种门店布局方式可以达到最大限度占 领,控制当地市场的目的. 目前,跨区域的百货公司仍将重点放在都会城市以及重要的省会城市,而 区域型的百货公司则全面渗透本区域内的各级城市,并适度地向周边城市扩 张. 31 中国连锁零售企业经营状况分析报告 2.2 市场环境分析 金融危机对百货业态冲击明显,未来行业集中度进一步提高,来自其 他业态和渠道的竞争压力大 2.2.1 金融危机的短期影响 在零售业各业态中,百货类公司主要经营品牌服装,化妆品及金银珠宝等 品牌商品,这些商品相对于大型超市经营的生活必需品来看,消费刚性

50、较弱, 且可替代性强,因此受金融风暴影响较大.百货业态的销售增速出现了明显下 滑,尤其一线市场如北京,上海,广州等地区的百货成熟门店可比增长甚至出 现了负增长.目前经济危机对销售的影响正从一线市场向二线市场传导,未来 行业进一步下行的风险仍然存在. 图表 2.5 百货业态销售增速走势,2008 资料来源:Wind 资讯 32 中国连锁零售企业经营状况分析报告 2.2.2 企业的应对措施 从 2008 年下半年开始,国际金融危机蔓延,中国的零售行业,尤其是百货 业态受到明显的影响,为了提升消费信心,振兴经济,政府推出了多项促进消 费的政策措施,百货企业也挖掘自身潜力,积极应对金融危机带来的负面影

51、 响. 2.2.2.1 积极开展促销活动 百货企业积极开展各种促销活动,运用更具有针对性的营销手段,并且根 据门店不同发展阶段实施不同的营销策略.企业纷纷频繁推出促销活动,延长 促销时间,加大打折力度,增加促销商品品类.另外,拓展网络营销也是企业 的重要营销手段. 2.2.2.2 加强客户服务,提升客户忠诚度 随着百货 VIP 贵宾群体日益壮大,VIP 顾客对商场的贡献率也逐年上升. 金融风暴不可避免地对这批商场的消费中坚力量造成冲击,一旦他们降低购物 频率和金额,商场的业绩也会随之受到较大冲击.因此,商家不得不通过各种 附加服务来加大对顾客的吸引力,如提供;专属客服经理;服务;延长门店营业 时间;增加对消费者消费知识的培训和宣传,使消费者更多了解商品属性,特 征,如服饰搭配,化妆技巧等. 2.2.2.3 节约成本,降低费用 一些百货公司开始在费用上对门店进行考核,对于与经营无关的费用项目 设定预算额度,不允许突破预算.另一方面,企业完善管理制度,优化管理流 程,提高管理效率,降低管理成本. 33 中国连锁零售企业经营状况分析报告 2.2.2.4 制定谨慎的人力资源