从范围经济角度分析我国商业银行的发展趋势

1、从范围经济角度分析我国商业银行的发展趋势摘要：20世纪90年代以来，许多国家开始向银行、证券、保险相互融合、相互促进的综合金融发展。尤其是1999年美国放弃了持续半个多世纪的分业经营模式，向现代金融的综合经营模式转变，更使得综合经营成为当前国际金融的主流发展模式。我国商业银行近几年纷纷改制，也正在朝着综合经营的方向迈进。关键词：范围经济；商业银行；综合经营1 范围经济有关概念范围经济是指在相同的投入下，由单一企业生产联产品（两种或两种以上的可以使用共用设备、技术、管理等资源条件的技术特性相同或相近的产品）比多个不同企业分别生产这些联产品中每种单一产品的产出水平要高。 产品转换曲线:如果用一定量

2、某种资源或组合资源生产两种联合产品x和y，这两种产品之间存在着替代关系，它们之间最大数量组合曲线称为产品转换曲线.范围经济是研究经济组织的生产或经营范围与经济效益关系的一个基本范畴。如果由于经济组织的生产或经营的范围的扩大, 导致平均成本降低、 经济效益提高,则存在范围经济( economies of scope) ;如果因经济组织的生产或经营范围的扩大, 出现平均成本不变,甚至升高的状况,则存在范围不经济( diseconomies of scope)。根据经济学家鲍莫(baumol)、潘泽(panzar)、贝利(bailey)和弗里兰德（friedlander）的理论，他们认为银行通过提供

3、多种业务产出可以带来成本节约和增加收益的原因有：固定成本分摊；信息经济；降低风险；客户成本经济等。为了实现自身收益最大化降低成本，各国银行纷纷采取多种策略争取实现范围经济，而实现综合经营则是目前或者说是将来银行业普遍的发展趋势。对于金融业来说，范围经济指的是多种金融服务由同一机构提供所产生的协同效应。在金融业，或具体说在银行业中范围经济的选择体现在分业、混业的选择上。如何才能实现银行业的范围经济同时维持金融业的稳定快速发展成了各国银行业必须面临的问题。2 国际金融业发展历程从世界各国家和地区的银行业发展来看，国际金融业经营模式的历史沿革了分混分混的发展历程。早期的经营模式是自然分离的，到19世

4、纪末20世纪初，随着证券市场日益繁荣和膨胀，证券市场上的投资、投机、包销等经济活动空前活跃，商业银行与投资银行各自凭借雄厚的资金实力大量地向对方行业扩张业务，这是金融业最初的混业经营。但1929-1933年经济危机的爆发使商业银行、投资银行混业的弊端暴露无遗。美国政府为了加强对资本市场的控制，于1933年通过了格拉斯斯蒂格尔法案，严格限制商业银行和投资银行的业务界限。随后，许多国家也纷纷效仿，形成了西方金融分业经营的格局。到了20世纪80年代，科技进步与世界金融市场的不断发展，促使各种金融衍生工具创新推陈出新，金融业之间的渗透融合力度逐步加强，原来的分业经营与监管的机制阻碍了金融业务创新和服务

5、效率的提高。在这种背景下，西方各国金融当局如英国、德国、法国、瑞士、日本等纷纷进行了已打破证券和银行业界限为主要内容的改革，形成了现代银行混业经营的趋势。进入九十年代以后，随着金融管制的放松和金融创新活动加剧，商业银行和投资银行的业务融合进一步发展，金融业并购潮风起云涌。银行、证券、信托、保险等跨行业强强联合，优势互补的购并，加快了国际银行业向混业经营迈进的步伐。美国国会于1999年11月4日通过的金融服务现代化法案从法律上取消了商业银行和证券公司跨界经营的限制，以此为标志，现代国际金融业务走上了多样化、专业化、集中化和国际化的发展方向。3 我国商业银行的发展新中国成立后，我国金融业的经营模式

6、沿袭了混分两个发展阶段，1993年以前实行混业经营。从建国到20世纪80年代中期，银行业在中国金融体系中一直处于主导地位。20世纪80年代末国家开创了证券的发行和流通市场，银行在资金、人员、技术和组织管理上都发挥了巨大的作用。但1992年下半年开始，伴随着房地产热和证券投资热的出现，各专业银行都介入了股票、房地产、保险等业务，导致了金融秩序混乱甚至于一度失控的局面。因此，国家于1993年7月开始大力整顿金融秩序，并于1993年十四届三中全会通过的中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定中提出了“银行业与证券业实行分业经营管理”。1995年5月10日通过的中华人民共和国商业银行法进一步

7、明确了我国实行银行、证券、信托、保险业分业管理的基本原则。至此奠定了我国金融业分业经营的模式。然而，在整个国际金融业融合化的趋势和潮流中, 中国金融业从一开始就不是纯粹的分业制度, 而是存在诸多的例外规定。在实施金融分业经营制度仅过了几年平静期，金融机构就开始着以业务合作的方式相互参与和渗透到对方的领域，在金融分业法律制度的框架内，以独特方式（互为客户型、围绕共同客户型、控股集团型等）追求范围经济。这些行为或说措施基本上是金融机构由下而上的自发行为。是基层机构以追求自我利益为目标，在基本遵守现有金融法规前提下，通过金融理念和产品创新来进行的。例如我国存在许多特殊的如中信、光大、招商等金融集团,

8、 如中信集团,其属下有中信实业银行、中信证券等。而光大集团的全能化发展最具典型性。中国光大(集团)总公司成立于1983年, 是唯一在北京、香港两地设有总部的金融集团其旗下将拥有银行、证券、保险业务,进入全面的金融服务领域。这些都是对未来我国金融机构实现范围经济的有益探索。由于我国加入wto，国民的经济各方面需要与国际接轨。而对于金融业而言更是一个不可抗拒的发展趋势。在国际金融向混业不断迈进的今天，金融业如何实现自身及行业的范围经济，与世界金融业接轨，成了各个经济学家及学者的研究方向和重点。在根据众多学者对我国商业银行的数据研究可以较为清楚地看出我国商业银行的范围经济的发展状况以及未来需要发展改

9、进的一些方面。下表是杜莉、王锋中国商业银行范围经济状态实证研究中有关我国各大商业银行有关范围经济的研究数据。可以看出在上世纪末，我国商业银行的范围经济效应远远没有发展出来。四大商业银行相比较因为其影响的深远和覆盖范围的广大性，在范围经济方面较其他商业银行有着明显的优势。而就整体而言，我国当时的范围经济效应相对低下，这也影响了我国的金融业的国际化趋势。中国商业银行的范围经济系数数据来源:中国金融年鉴1994- 2000,所有数据经价格调整至 1994年。注:由于数据披露有限, 部分银行某些年份的范围经济系数无法计算。（数据引自中国商业银行范围经济状态实证研究杜莉 王锋）4 我国商业银行的发展趋势

10、4.1面临的挑战（1）监管与政策约束不断加强。最新通过的巴塞尔协议受到了2008年全球金融危机的直接催生，该协议的草案于去年提出，并在短短一年时间内就获得了最终通过，在2010 年11月在韩国首尔举行的g20峰会上获得正式批准实施。巴塞尔协议iii规定,截至2015年1月,全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%,由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高至4.5%。另外,各家银行应设立“资本防护缓冲资金”,总额不得低于银行风险资产的2.5%,该规定将在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。银监会可能加强的资本监管政策。中国监管机构正在酝酿基

11、于巴塞尔协议iii框架下符合自己国情的新银行业监管规则。新规则拟将商业银行的资本充足率最高提至15%。中国银行业总体上属于资本消耗型，由于主要收入来自利差，对资本补充的需求很大。在经历了2009年信贷扩张的大幅资本消耗以后，如果新规则得以实施，那么中国银行业将面临前所未有的资本短缺困境。此项规定可能使中国银行的高利差时代终结，促使其寻找新的经济增长点。宏观调控政策多变。由于2008年金融危机影响，我国央行多次提高银行存款准备金率。对地方融资平台贷款及房地产贷款进行多次限制和规范，对银行的借贷行为进行更为严格的规范。（2）金融市场环境日趋复杂 利率市场化将加速。 金融脱媒态势愈演愈烈。新的货币基

12、金组织和资本市场（尤其是证券市场）融资能力出现的迅速增长削弱了银行等存款机构吸引存款的能力，导致大量资金从存款机构提出，投到货币市场不受利率管制的高利率的金融资产上，以获得优厚受益，使各存款机构出现经营困难传统意义上的银行媒介作用被弱化。而其他新兴的支付手段，如阿里巴巴、淘宝等新的支付手段出现严重挑战着银行传统的支付业务。金融需求发生重大变化。 （3）业务增长方式较为粗放我国银行依然存在着“规模结构”而不能实现集约型的增长，经营效能相对较低，同质化的程度太高，多数商业银行依旧是依靠传统的存贷差额实现自身经济增长，无法实现自身的跨越式发展。（4） 风险防范任务艰巨4.2 商业银行发展趋势（1）实

13、施差异化竞争策略 由于同一银行对不同业务的范围经济系数不同,不同银行对同一业务的范围经济系数也不同,因此,各家银行不应一哄而上地搞混业经营, 搞全能银行,而要根据自己的要素禀赋结构,选择自己最有优势的业务。对于规模较小,资源有限的银行,可以重点发展某一方面或某一地区的业务,成为该方面的佼佼者,而不是一味追求综合经营,甚至搞全能银行；对于规模较大、资源充足、管理水平较高的银行,应该在单一业务专业化水平较高的基础上,逐步开展混业经营,扩大范围经济。（2）坚持不懈推进集约化经营商业银行应该根据自身的发展的特点，在追求差异化的同时要注意自身的优势业务以此为中心进行集约化经营，而绝非处处开花。实现资本经

14、营集约化,对资本配置格局进行调整, 以提高资本配置效率。在追求范围经济的大前提下同时注意集约化的经营方式。（3）不断提升管理精细化水平由于竞争激烈化，商业银行的绝对优势也在被挑战，如何实现自身持续发展成为其关注重点。不断提升自身服务能力是其中一个重要方面。为客户提供个性化产品服务使其在激烈竞争中脱颖而出的重要手段。例如招商银行的发展历程为未来中小银行发展提供了极好的借鉴。在中国的商业银行中，招商银行率先打造了“一卡通”多功能借记卡、“一网通”网上银行、双币信用卡、点金公司金融、“金葵花”贵宾客户服务体系等产品和服务品牌，并取得了巨大成功。截至2008年末，“一卡通”累计发卡4907万张，卡均存

15、款居中国银行卡最高；信用卡累计发卡2726万张，居于中国信用卡市场的领导地位，并入选哈佛大学mba教学案例。“一网通”网上银行的技术性能和柜面替代率，一直在同业中保持领先。“金葵花”服务体系在高收入人群中受到广泛欢迎，拥有贵宾客户近40万户。（4）持续优化业务和管理流程加强银行自身的内部控制，形成前有力的监督管理机制。不断提升加强自身的业务优化管理，设置合理规范化的业务管理流程，从而提升自己的核心竞争力。（5）积极探索综合化经营我国大部分商业银行存在范围经济,扩大银行业务范围,允许银行适度混业经营,可以提高银行的收益率,更为重要的是,它可以提高银行的绝对收益水平。研究证明,商业银行经营证券业务不会增大银行盈利的波动或降低银行的资本充足率, 混业经营的银行比分业经营的银行更不容易倒闭(