中国富裕阶层理财行为研究(新版)

1、中国富裕阶层理财行为研究中国富裕阶层理财行为研究 葛昱菲葛昱菲 （RFP国际注册财务策划师）国际注册财务策划师） 2013年年5月月 中国崛起世界瞩目并且势不可挡！中国崛起世界瞩目并且势不可挡！ 中国中产阶级迅速崛起并且势不可挡！中国中产阶级迅速崛起并且势不可挡！ 中国中产阶级投资需求十分迫切并且势不可挡！中国中产阶级投资需求十分迫切并且势不可挡！ 金融改革与创新不断加速并且势不可挡！金融改革与创新不断加速并且势不可挡！ 我们的服务对象在哪里？我们的服务对象在哪里？ 他们有何特征？他们有何特征？ 他们有何具体需求？他们有何具体需求？ 我们需要提供哪些服务给他们？我们需要提供哪些服务给他们？ 大

2、众富裕阶层：是指个人可投资资产在大众富裕阶层：是指个人可投资资产在10 万美元至万美元至100 万美元之间的中国中产阶级万美元之间的中国中产阶级 群体。其中，个人可投资资产包括个人持群体。其中，个人可投资资产包括个人持 有的现金、存款、股票、基金、债券、保有的现金、存款、股票、基金、债券、保 险及其他金融性理财产品，以及个人持有险及其他金融性理财产品，以及个人持有 的投资性房产等。的投资性房产等。 0 10 20 30 40 50 60 快速增长的私人财富快速增长的私人财富 33.933.9 38.738.7 44.944.9 51.751.7 9.79.7 11.111.1 12.912.9

3、 15.115.1 25.225.2 23.323.3 25.325.3 26.926.9 2010年 2011年 2012年 2013年（E） 万亿元 存款及现金存款及现金投资性房地产投资性房地产除现金存款以外的金融资产除现金存款以外的金融资产 大众富裕阶层的人均可投资大众富裕阶层的人均可投资 资产维持在资产维持在133 万元左右。万元左右。 大众富裕人群的学历普遍较高大众富裕人群的学历普遍较高 专科 21.00% 硕士 14.90% 专科以下 11.80% 博士 1.70% 本科 50.70% 所在行业所在行业 特定行业 0.60%特定行业 0.60% 能源 4.30%能源 4.30% 医

4、药 6.60%医药 6.60% TMT 7.80%TMT 7.80% 房地产 9%房地产 9% 其他（含政府部门其他（含政府部门 级国家事业单位） 级国家事业单位） 23.90%23.90% 制造业 11.50%制造业 11.50% 贸易 17.20%贸易 17.20% 金融 19.20%金融 19.20% 单位性质单位性质 专业机构（律师事专业机构（律师事 务所等） 0.60%务所等） 0.60% 其他 7.90%其他 7.90% 合资企业 7.20%合资企业 7.20% 外资企业 7.50%外资企业 7.50% 国家事业单位 国家事业单位 9.10%9.10% 国有企业 18.40%国有企

5、业 18.40% 民营企业 49.40%民营企业 49.40% 职位特征职位特征 合伙人（律师事合伙人（律师事 务所等） 2.60%务所等） 2.60% 其他 7.70%其他 7.70% 公务员或国家企公务员或国家企 事业单位 7.70%事业单位 7.70% 一般职员 一般职员 23.40%23.40% 高层经理人 高层经理人 28.20%28.20% 企业主 30.30%企业主 30.30% 婚姻状况婚姻状况 已婚 已婚 86.30%86.30% 未婚 未婚 10.80%10.80% 离异 离异 2.90%2.90% 子女情况子女情况 1 1个孩子 个孩子 75.20%75.20% 2 2个

6、孩子 个孩子 20.10%20.10% 3 3个孩子 个孩子 1.50%1.50% 4 4个孩子 个孩子 0.50%0.50% 无子女 无子女 2.70%2.70% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 35.00% 40.00% 45.00% 子女年龄分布子女年龄分布 17.20%17.20% 26.70%26.70% 39%39% 17.20%17.20% 0-50-5岁 6岁-15岁 16岁-30岁 30岁以上岁 6岁-15岁 16岁-30岁 30岁以上 20122012年家庭总收入年家庭总收入 1111万元万元50万元 50万元

7、54%54% 5151万元-100万万元-100万 元 27.50%元 27.50% 101101万元-500万万元-500万 元 13.80%元 13.80% 0-100-10万元 万元 4.70%4.70% 20122012年家庭总支出年家庭总支出 3030万元以下 万元以下 64.50%64.50% 3030万元-50万元 万元-50万元 18.20%18.20% 5050万元-100万元 万元-100万元 13.90%13.90% 100100万元-500万万元-500万 元 3.40%元 3.40% 0.00%0.00% 10.00%10.00% 20.00%20.00% 30.00

8、%30.00% 40.00%40.00% 50.00%50.00% 60.00%60.00% 70.00%70.00% 80.00%80.00% 90.00%90.00% 房房租租或或房房屋屋 基基本本生生活活开开销销 子子女女教教育育费费用用 投投资资 其其他他 10121012年家庭支出主要用途（覆盖面）年家庭支出主要用途（覆盖面） 18.20%18.20% 79%79% 51.40%51.40% 50.20%50.20% 8.70%8.70% 大众富裕阶层人群有96.7的人拥有住房大众富裕阶层人群有96.7的人拥有住房 无住房 无住房 3.30%3.30% 1 1套 22.80%套 22

9、.80% 2 2套 34.10%套 34.10% 3 3套 17.20%套 17.20% 3 3套以上 套以上 22.70%22.70% 投资于境外资产占个人总资产的比例投资于境外资产占个人总资产的比例 20%20%以下 以下 55.10%55.10% 20%-40% 29%20%-40% 29% 40%-60% 40%-60% 13.60%13.60% 60%-80% 1.70%60%-80% 1.70% 80%80%以上 0.60%以上 0.60% 主要境外投资类别主要境外投资类别 实业 8.30%实业 8.30% 房地产 房地产 29.20%29.20% 股票 26.20%股票 26.2

10、0% 债券 10.10%债券 10.10% 金融衍生品 金融衍生品 21.40%21.40% 其他 4.80%其他 4.80% 海外投资主要地区分布海外投资主要地区分布 港澳台, 港澳台, 35.30%35.30% 亚洲（除港澳亚洲（除港澳 台）, 13%台）, 13% 北美, 29.50%北美, 29.50% 欧洲, 7.90%欧洲, 7.90% 澳大利亚、新澳大利亚、新 西兰, 13%西兰, 13% 其他, 1.40%其他, 1.40% 图图17：超过一半的中国大众富裕阶层还处于投资入门阶段超过一半的中国大众富裕阶层还处于投资入门阶段 目前的投资经验目前的投资经验 1010年以上 年以上

11、11.20%11.20% 6 6年-10年 年-10年 19.50%19.50% 1 1年-5年 年-5年 53.20%53.20% 1 1年以内 年以内 10.70%10.70% 无 5.40%无 5.40% 超过一半的中国大众富裕阶层还处于投资入门阶段超过一半的中国大众富裕阶层还处于投资入门阶段 投资产品的投资期限偏好投资产品的投资期限偏好 1 1年以下 29.70%年以下 29.70% 1-21-2年 58.40%年 58.40% 3-43-4年 6.60%年 6.60% 5-65-6年 3.10%年 3.10% 7-87-8年 0.70%年 0.70% 多余8年 1.40%多余8年 1

12、.40% 600600万元-3000万元是实现财务自由的主流门槛万元-3000万元是实现财务自由的主流门槛 30003000万以上, 万以上, 12.40%12.40% 600600万-3000万, 万-3000万, 57.60%57.60% 300300万-600万, 万-600万, 21.60%21.60% 180180万-300万, 万-300万, 6.30%6.30% 180180万以下, 2.20%万以下, 2.20% 实现财务自由的门槛以及大到财务自由的时间实现财务自由的门槛以及大到财务自由的时间 实现财务自由的门槛以及大到财务自由的时间实现财务自由的门槛以及大到财务自由的时间 漫

13、长征途：10年以后达到财务自由漫长征途：10年以后达到财务自由 3 3年内 2.60%年内 2.60% 3-53-5年 6.20%年 6.20% 5-105-10年 35.10%年 35.10% 1010年以上 56.10%年以上 56.10% 受访者依据重要性的高低，对各项进行受访者依据重要性的高低，对各项进行0-5分的打分，数据来源：福布斯中文版私人财富调研数据库分的打分，数据来源：福布斯中文版私人财富调研数据库 注：受访者依据重要性的高低，对各项进行注：受访者依据重要性的高低，对各项进行0-5分的打分分的打分 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00%

14、 30.00% 35.00% 40.00% 45.00% 投资者对理财服务种类的了解投资者对理财服务种类的了解 42.30%42.30% 25.70%25.70% 17.30%17.30% 11.10%11.10% 理财机构服务的使用理财机构服务的使用 26.30%26.30% 73.70%73.70% 否 是 41.1% 35.9% 14.1% 8.9% 银行银行 私人银行私人银行 第三方机构第三方机构 私人理财服务私人理财服务 保险公司保险公司 私人理财服务私人理财服务 证券公司证券公司 私人理财服务私人理财服务 理财机构的选择理财机构的选择 银行银行 私人银行私人银行 第三方机构第三方机构 私人理财服务私人理财服务 证券公司证券公司 私人理财服务私人理财服务 保险公司保险公司 私人理财服务私人理财服务 22. %