论文范文基金经纪人之难

1、基金经纪人之难基金经纪人之难基金业绩不佳，其实是一种无奈。这主要缘于证监会发布的一 个规定：公募股票烈基金持仓比例不得低t 60%o这意味着无论股市 如何暴跌，公募基金都不能清仓走人，只能选择跌幅稍小的股票。面 对基金业绩的大幅下滑，基金经理的日子自然也不好过。基金经理纷纷“阵亡”随着基金品种的推陈出新和规模的日益壮大，基金管理人员呈儿 何数增长，基金经纪人应运而生。经纪人，按“辞海”说法，是为买卖双方介绍交易以获取佣金的 中间商人。目前广为熟知的是保险经纪人、房地产经纪人和证券经纪 人，他们获得法律的认可，有专业的资质考试和专门的管理机构。当 前出现的“基金经纪人”，主耍的工作内容是为基金代

2、销机构介绍大 客户，以提取佣金的方式与基金代销机构分享利益。但在我国的法律 中，对“基金经纪人”并未有法律认可，而中国证监会也没有专门的 机构负责对之管理。以往，一年200多只新基金成立，加之专户、pe、险资又齐齐挖 角公募人才“补血”，使得基金经理成了香俘俘，业绩再差，也不愁 找不到下家。不过今年以来形势急剧扭转，由于股市行情低迷，薪酬 待遇“滞胀”，皇帝女儿不愁嫁的基金经理们日子难过。10月份以来，随着市场的转变使得基金业绩延续性受到巨大的 挑战。根据华宝证券的最新统计，从2009年至2013年10月31 口， 在其所选择的10个波峰行情区间和9个波谷行情区间，纳入统计的 323位基金经理

3、绝大部分都纷纷“阵亡”，仅4位基金经理穿越震荡 市，在市场发生转换的时候仍能保持良好的业绩。疯狂近三个季度的创业板在10月份连续下跌，9. 68%的跌幅创下 今年之最，这也直接导致基金净值大幅折损，前期依靠重仓传媒、电 子行业上位的绩优基金纷纷回吐收益，10月跌幅居前。事实上，一直以来随着市场风格的转换，基金业绩的延续性受到 较大影响，每一年公募基金的排名均会发生较大的变化，甚至前一年 业绩领先的基金，第二年却往往排名靠后。因此，对投资者而言，面 对数百位基金经理、上千只基金，挑选基金也成为一件难z又难的事 情。当市场逐渐抛弃金融、钢铁等传统行业时，基金公司的研究员也 开始主动或被动地调整研究

4、范围。基金经理们将持续低迷的传统行业称为“僵厂行业”，而伴随结 构性行情的持续和深化，基金公司内部的研究团队之主次排位也在发 生变化，跟踪传统周期性行业的研究员已不受待见，他们或“兼职” 或干脆“转职”研究新兴产业。此前，业界关于公募研究员“转行” 的传言一直不断，比如，基金公司的金融研究员被裁员；地产研究员 被转岗，划归到“宏观经济部”，不单设分类，等等。还能撑多久近期，基金业又有三大高管离职，英大基金董事长陈书堂离任、 国海富兰克林总经理李雄厚辞职、银华基金副总经理陆文俊请退q“去年上半年也有基金公司高管离职，但没有这么频繁一位基金 行业人士表示，像今年这样，基金高管变动的频率确实创下了历

5、史纪 录。但与去年有所不同的是，今年普通基金经理的变动频次明显放缓。记者了解到，今年以來共有148起基金经理变更公告，其中42 起涉及增聘基金经理。与去年同期相比，今年普通基金经理变更人数 降低了两成左右。“如果说薪酬是诱惑人跳槽的原因的话，那么今年薪酬对基金经 理來说没有太大的诱惑力。和去年相比，薪酬待遇等并没有太大的变 化。” 一位基金经理透露说，与其选择一个新的公司，承受着很大的 业绩压力，所受的待遇也未必见得比现在的公司好多少，还不如先在 老单位待着，等到机会合适再作考虑。南方一家基金公司的内部人士表示，人才都是靠钱堆出来的，基 金公司现在很缺钱，所以自然很难留住人。当然，现在的基金经

6、理也 不敢贸然跳槽，因为整个行业都是如此。据了解，为了节约成本，大部分基金公司采取了 “一拖多”的方 式解决人手少的冏境。统计显示，目前不少基金经理甚至要一人掌舵 不少于3只产品，而基金经理的平均任职年限仅有2. 2年。行业顽疾显现虽然这几年基金业崛起为银行屮间业务挣了不少钱，但在关系上, 基金公司一直对银行低三下四，用基金公司话说，基金行业一半为银 行打工，一半为基金经理打工。“现在基金产品太多，再加上保险、私募、券商理财纷纷挤进银 行理财渠道，不把这些银行拍好就没饭吃了。”在某证券公司任职的 赵亮看來，银行代销基金业务，就是最典型的站着也把钱挣了。事实上，近年來公募基金的渠道费用一直居高不下，z前该费用 占到基金公司利润50%-80%的情况都出现过。现在基金公司利用低费 率吸引客户走直销平台，把原來给渠道的费用让利给客户，绕过银行 培养自己的客户群，从长远看利于其产品推广和持续营销。“基金销售有些成木难以回避，包括后台系统投入、客服人力成 本等等，所以看似热闹的价格战其实空间有限，砸钱赚吆喝也难以持 续，'过了头'营销成本难以负担，银行也会施加压力。”某第三方 销售机构内部人丄表示。有媒体报道，冃前有的基金公司每月要对员工进行几十项与效益 工资挂钩的考核，一个普通基金经理有时拿到手的钱低得都不好意思 说。为了扛过全球最差股市，基金公司动辄儿十个月的奖金不见了，