股市---精解高效离场策略生存的前提是做好风险防控

1、粘:解高效离场策略生存的前提是做好风险防控当前位置：首页-投资学堂-每日一招-正文耕解崗效离场策略生存的前提是做好风险防控周五大盘暴跌，有600余家个股跌幅超过8%。短短两个交易日，不少股票把1月内辛辛苦苦累计起来 的涨幅全部吞噬，投资者利润瞬间化为乌有。如何操作才能避免受到伤害？一个成功的证券交易者，应同时具备平和的心态、系统的分析方法和完善的风险控制（止损资金管 理）三个要点。交易中有一个环节出现纽:漏，都会导致最终的失败。就如同三条腿的凳子，少了任何一个 支点，都无法站稳。相比z下，这三个方面屮投资者最容易忽略的环节就是风险控制。因此本期就为投资 者介绍如何单一地利用止损來控制风险，用止

2、盈來増加利润。成功的“诀窍”华尔街将交易成功的“诀窍”归纳成两句话：1.趋势是我们的朋友；2.截断亏损，让利润奔跑。趋势 是我们的朋友，告诉我们要顺势而为，随势所动,这是胜算最高的交易策賂。我们需要做的就是操作上升 趋势个股。截断亏损告诉我们，一旦交易发生亏损即立刻离场，把亏损金额缩减得越少越好。以匚五u联 （300051）为例（见图1） , 8月25日股价跌破上升趋势线后,22个交易日累计跌幅接近25% （同期沪指 跌幅仅为1.50%）。对于一笔没有预先设定离场计划的交易，其带來的交易后果是足以致命的。亏损不是 问题，问题在于处理它们的方式。让利润奔跑则告诉我们，如果投资者一旦交易有了利润就

3、应耐心持有， 让其从小利润逐步演变成大利润。以呛岛科（600095）为例，9月29日该股启动以来，上升趋势保持良好, 前期介入的投资者应直持冇直至周五止盈出局，享受利润増长的快乐。成功的"诀窍”运用到实际交易中，可以概括为选择上升趋势个股一窄止损一本一浮动盈利 四个交易步骤。截断亏损1, 选择上升趋势个股。2, 窄止损把止损定在3%、10%z间，在任何情况下不要超过10%。止损幅度的选择应参考投资者的 风险承受能力。笔者认为把初始止损位设在进场位置下方3%处（见图2d）较为合理，股价收盘跌破止损位 时立即离场。以往交易经验显示，如果入场点选择正确，股票如期向上运行，则不会跌冋进场位置

4、下方3%。3, 保本当浮动收益超过6%时，则应考虑将初始止损位上移至成本价上方氓处（见图2b）。此时 我们利用盘中价格止损，这样就可以确保我们的交易本金已经没有风险了。讣利润奔跑也避动盈利=当交易埜金旦经丕讎凤险匾亠我们要做的就星耐心持直j上fk势虫的軽一无 论是短线快速飙升还是中线缓步推升，其k线特征均为“低点比低点高，高点比高点高”。投资者对以将 临近的两个低点相连，引出一根最贴近股价向上运行的趋势线，我们利川此趋势线作为浮动止盈位（见图 2c）。随着股价的不断上行，我们以最陡嵋的上升趋势线提拓止盈位。这样就能保证不会在上升趋势中过早离场。*图1三五互联、哈高科日k线图 a lm tw&g

5、t;-» r大锄1般至側 上方愀槪胴1/ c j 劇黠社片/ 1h /舫站曲1/maft* t丫 / 騎師,ma/vy祖赭賊/前継觸/ z /以上升趋势线作为浮动止盈时，有-个特例需要提示投资者注意。以连续长阳的方式加速拉升，创出阶段高点后，股价拒绝卜跌而是以窄幅横盘的"姿态”盘出最陡峭的上升趋势线时，我们利用最后一根大阳线（涨幅超过7%）的最低价作为止盈位（见图2d）,股价收盘跌破此位宣时立即离场。 上一页123下一页三种方法的案例分析让我们结合此前介绍的趋势交易中的三种稳定制胜方法，为投资者简单剖析一下进场点以及上损、ii： 盈点的设置问题（案例分析未考虑手续费等因素，

6、同时因以收盘价计算船配合资金管理，所以本文以盘中 突破前高來计算买入价）。1, 新趋势形成买入法简单的1-2-3准则的止损止盈操作。广发证券（000776） 7月20日突破下降趋势线后,股价一直在29. 503500元横盘震荡并未向下创出 新低（见图3）。最终10 jj 11日该股以强势涨停的姿态突破先前的短期反弹高点（34. 96元），发出买入 信号。若以35. 00元成交计算，初始止损位（买入价下方3%）位于33. 95元。当日股价以37.33元的涨停 价收盘，浮动盈利为6. 57%。满足保本条件（浮动盈利大于6%）,故将止损位上移至成本价上方1%处即35. 35 元。随着股价的快速飙升，

7、我们连接k线低点找到最贴近当前股价运行的上升趋势线。10月25丨|该股收 出长阳后次日即开始以小阴线冋调，虽跌破上升趋势线但股价始终在“浮动1”即长阳下影线上方运行， 故继续持有。11月5日该股再次创出历史新高，根据上升趋势的定义，我们重新绘制上升趋势线。在创出 新奇前股价未出现人阳线的情况下，11月10日该股收盘价跌破“浮动2”即上升趋势线，发出止盈离场信 号。2, 趋势回调买入法的止损止盈操作。太原刚玉（000795）自8月13日以来ma60开始持续上行，中期上升趋势保持良好。9月3日创出12. 55 元的历史高点后，开始缩量调整（见图4）。10月19日该股在ma60 ±方止跌企

8、稳，10月22日股价成功 突破本轮调整行情的下降趋势线，发出买入信号。若以11. 75元成交计算，初始止损位为11. 40元。当日 股价以12. 85元涨停价收盘，浮动盈利为9. 36%。满足保本条件，故将止损位上移至成本价上方1%处即11. 87 元。随着股价的快速飙升，我们连接k线低点找到最贴近当前股价运行的上升趋势线。11月4日该股以人 阳线收盘后，次日股价开始调整，虽11月9日收盘股价盘出上升趋势线但股价始终在长阳线最低价上方运 行，因此继续持有。木周四该股再次创出历史新高，我们绘制一条新的上升趋势线。由于周五阳线涨幅大 于7%,该股的操作策略是继续持有，并以最后一根人阳线的最低价作为

9、止盈离场信号。壹桥苗业（002447） 8月2日以涨停的方式突破盘整平台后快速拉升,maio、ma20开始持续上行，中、 短线上升趋势保持良好（见图5）。8月9日创出64. 90元的阶段高点后,开始缩量调整。8月16 in 18 日股价在ma10 ±方止跌企稳，19日股价成功突破木轮调整行情的下降趋势线，发出买入信号。若以61.00 元成交计算，初始上损位为59. 17元。当日股价以66. 39元涨停价收盘，浮动盈利为8. 84%0满足保本条件，故将止损位上移至成本价上方1%处即61.61元。股价在72元附近稍有停顿便继续快速飙升，我们连接k线低点找到最贴近当前股价运行的上升趋势线。

10、9月2d该股以人阳线收盘后，次口股价开始调報。9 月6 ii股价跌破人阳线最低价，发出止盈离场信号。此后该股便一路卜行。-图3广发证券日k线图触发止備 l /离场位号 二旳一浮动4 貫、t i窄止损央越前期点介入u图4太原刚玉日k线图2夫破下碎妒蜉绒介入lj *+ma603,顺势横盘突破买入法的止损止盈操作。洋河股份(002304)自底部启动以來，中、短期均线组持续向上运行,上升趋势明确(见图6)。8月 18日股价在创出200. 00元的阶段高点后，形成箱体窄幅震荡的盘整走势。9丿j21日该股突破盘整平台压 力位发出买入信号。若以200. 70元成交计算,初始止损位为194. 68元。9月28

11、日股价创出213. 50元的 高点,浮动盈利为6.38%。满足保本条件，故将止损位上移至成本价上方1%处即202. 71元。10月11日股 价盘屮触及保木价，按交易策略平局离场。随后股价再次陷入盘整阶段，11月1日股价再次突破盘整平台压力位再次进场。若以215. 90元收盘 价计算，初始止损位为209.42元。随即股价开始向上运行，11月3日股价创出234.01元的高点，浮动盈 利超过6%,上移止损位至成本价上方1%处即218.06元。随着股价的不断上行，连接k线低点找到最贴近 当前股价运行的上升趋势线。该股属慢牛走势，拉升后期并未出现民阳，因此其操作策略是持冇，并以趋 势线作为止盈离场信号。小结：窄止损、保木体现的是截断亏损，浮动体现的是让利润奔跑。只有这样才能在变幻莫测的市场 中，取得最终的成功。"止损”就像一把锋利的刀，