[经典买点]MACD指标的八种形态图形

1、MACD的八种形态图形MACD利用中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速滑腻移动平均线（EMA1）和慢速滑腻移 动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情 。MACD指标的一样研判标准MACD指标的一样研判标准主若是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一样分析方式要紧包括DIF和MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情形、红柱状的收缩 情形和MACD图形的形态这四个大的方面分析。一、DIF和MACD的值及线的位置：当DIF和MACD均大于0 （即在图形上表示为它们处于零线 以上）并向上移动时，一样表示为股市处于多头

2、行情中，能够买入或持股；当DIF和MACD均小于0 （即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一样表示为股市处于空头行情中，能够实 出股票或观望。 当DIF和MACD均大于0 （即在图形上表示为它们处于零线以上） 但都向下移动时， 一样表示为股票行情处于退潮时期，股票将下跌，能够卖出股票和观望；当DIF和MACD均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一样表示为行情即将启动，股票将上涨， 能够买进股票或持股待涨。二、DIF和MACD的交叉情形：当DIF与MACD都在零线以上，而 DIF向上冲破MACD时，说 明股市处于一种强势当中，股价将再次上涨，能够加码买进股票或

3、持股待涨，这确实是MACD指标 黄 金交叉”的一种形式。 当DIF和MACD都在零线以下，而DIF向上冲破MACD时，说明股市即将转 强，股价跌势已尽将止跌朝上，能够开始买进股票或持股，这是MACD指标 黄金交叉”的另一种形式。 当DIF与MACD都在零线以上，而DIF却向下冲破MACD时，说明股市即将由强势转为弱势，股价 将大跌，这时应卖出大部份股票而不能买股票，这确实是MACD指标的死亡交叉”的一种形式。 当DIF和MACD都在零线以上，而DIF向下冲破MACD时，说明股市将再次进入极度弱市中，股价还 将下跌，能够再卖出股票或观望，这是 MACD指标 死亡交叉”的另一种形式。3、MACD指

4、标中的柱状图分析：在股市电脑分析软件中（如钱龙软件）通常采纳DIF值减DEA （即MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用 红绿柱状来分析行情，既直观明了又有效靠得住。当红柱状持续放大时，说明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。当绿柱状持续放大时，说明股市处于熊市行情当中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿 柱开始缩小时才能够考虑少量买入股票。当红柱状开始缩小时，说明股市牛市即将终止（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应 卖出大部份股票而不能买入股票。当绿柱状开始收缩

5、时，说明股市的大跌行情即将终止，股价将止跌向上（或进入盘整），这时能够少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，说明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将终止，股 价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部份股票而不能买入股票。当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，说明股市的下跌行情（或低位盘整）已经终止，股价将开始加速上 开，这时应开始加码买入股票或持股待涨。4、MACD的特殊分析方式：形态法那么：M头W底等形态MACD指标的研判还能够从MACD图形的形态来帮忙研判行情。当MACD的红柱或绿柱组成的图形双重顶底（即 M头和W底）、

6、三重顶底等形态时，也能够依 照形态理论的研判方式来加以分析研判。例如：顶背离和底背离MACD指标的背离确实是指MACD指标的图形的走势正好和 K线图的走势方向正好相反。MACD 指标的背离有顶背离和底背离两种。顶背离当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱组成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一样是股价在高位即将反转转势的信号，说明股 价短时间内即将下跌，是卖出股票的信号。底背离底背离一样出此刻股价的低位区。当股价 K线图上的股票走势，股价还在下跌，而 MA

7、CD指标 图形上的由绿柱组成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低 点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一样是预示股价在低位可能反转向上的信号， 说明股价短时间内可能反弹向上，是短时间买入股票的信号。在实践中，MACD指标的背离一样出此刻强势行情中比较靠得住， 股价在高价位时，通常只要显 现一次背离的形态即可确认.股价即将反转，而股价在低位时，一样要反复显现几回背离后才能确认。 因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。五、MACD的应用MACD背弛抄底法（一）：基础要点篇MACD指标是最闻名的趋势性指标，其要紧特点是稳

8、健性，这种指标只是度灵敏的特性对短线而 言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据数量较多行情中给出相对稳妥的 趋势指向。假设以此类推，将MACD在周期相对较长的分时图如15分钟以上中尤其是在交易日午市 运用，那么可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。指标背离原则是整个 MACD运用的精髓所在，也是这个指标准确性较高的地方。其中细分为顶背弛 和底背弛。其基础要点如下：一、背弛形成原理：往往是在市场多空中一方运行显现较长时期后显现的（图象上即为DIF和DEA交叉开口后呈近平行同向运行一段时刻），因为这代表一方的力量较强，在此情形下往往容易走 过了头，这种股价和指标的不对称就

9、形成了背弛！如大盘在去年11月份到年初双头进程中就显现了明显的顶背弛。二、背弛原点取值十分重要，强调要具有明显的高（低）点性！注意要在同一上升（下降）趋 势里中取值，且在最高（低）点以后运行一段（一样在下跌末段、股价与指标显现第三浪低点）后 才显现原点；3、持续性原那么。注意：一、必需在复权价位下运用指标；二、停牌时期指标运动失效；3、涨跌停板指标失效。背弛是一种能量积存进程，只有震荡交易才能利于能量的积存与转换！故此， 停牌期间MACD指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背弛具有较 高的判顶（底）信号，那种指标暴涨（跌）后形成的背弛往往是反弹（回调）行情。因为只有慢

10、慢 震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的 范围，其以后至少还会显现多次背弛才能真正反转。MACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常性一、事只是三。在大跌行情中，底背弛低点后持续显现2次按序的背弛时，大体能够确信下跌行情已快终止。但现在往往由于空头力量的顽强而向下假冲破，指标也随其冲破，尽管有可能打穿 前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛，而且 是第三次背弛，操作上反而可斗胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且平安性高， 其中暴涨后期需要持续的大量支持。近期的 ST板块个股在下跌进程中的60分钟图

11、就形成了明显的 三背弛，从而也支持其反弹行情的展开。二、对称原理。在股市中，对称原理的存在面很广，MACD背弛也不例外。一样而言，显现底背弛尤其是多次背弛以后的行情见顶多以成交或股价顶背弛终止。因为底背弛代表能量的过度集中， 在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情，而壮大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。三、形态分析。MACD属于趋势性指标，而传统形态分析中绝大部份也都是依照趋势理论慢慢总 结出来的，故此从原理上看二者有较大的共通性，这也决定了MACD底背弛也可用一样的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等，此类形态分析中经常使用的量度幅度、 阻力或支持位等评判理论也可

12、适用，顶背弛那么反之运用。现在年年初大盘产生反弹的缘故之一， 确实是那时MACD恰好去年8月份以来形成三重底。MACD背弛抄底法（三）：寻觅弹幅最大的底背弛背弛理论之因此受到关注，确实是其能提早性预知反转的可能性。从本质意义上而言，背弛说明 了股价超常运动，而回归正常水平的自然运动原理正是反转力量产生的内在缘故，一旦反转力量积聚到足以对抗原有趋势动力时，反转随即产生。由此可见，背弛中蕴藏的反转能量大小是反转行情潜 力最关键的因素！在股市中，运动能量最直接的表象确实是幅度和成交量的合力 ！由于以后反弹中的成交量是很难 提早预测，故此判定底背弛反弹潜力更要紧仍是取决于背弛进程中振幅的大小！一样而言

13、，应踊跃寻觅弹幅最大的底背弛，即:在股价大跌中产生背弛原点后，因股价有所盘稳或反弹而使指标大幅反弹，但以 后股价继续大幅下跌并创新低时，使指标再次打回原点水平，从而形成弹幅大的背弛形态！因为,指标弹 幅大就比如弹性好的弹簧，在背弛时一时受到压制 ，但一旦取消压制，其自然继续暴发出良好的弹性！ 同时,由于弹簧最初弹动时并非需要外力的辅助就能够自然完成，故此此类底背弛后的反弹行情初段 往往是缩量展开的！反而到了相对高位再放量时，已说明有抛压显现，弹簧运动受到相反力量的压制 ， 顶部即将显现。例如:大盘在去年8月份见到MACD背弛原点后，10月份和今年2月份的下跌都形成了幅度较大 的底背弛，反弹如期

14、展开，而且幅度较客观，同时都是在高位显现大成交时开始进入顶部构筑时期。MACD背弛抄底法（四）：背弛扎底放量反弹扎底背弛显现的机遇相对较少，但由于其显现后的反弹行情往往可观而值得关注。此种背弛现象产生的特点有：1 .前期上升趋势中已产生多次顶背弛，一旦正式见顶将致使股价持续大幅跳水；2 .在跳水后的盘跌进程中形成底背弛，但背弛进程振幅极小，形成扎底形态；3 .扎底末段一旦显现放量那么是正式反弹信号，反弹持续性强、幅度大 ；4 .高位反弹一旦成交大幅缩小则反弹顶部逐步出现 ；MACD背弛产生的本质缘故在于逆反能量的囤积！就扎底背弛而言，其之前的上升趋势中顶背弛次 数多而蕴藏的空头能量庞大，即便暴

15、跌也难一次性释放作空动力，故此指标尽管见底并显现背弛原点 ， 但仍被壮大空方压制而只能窄幅震荡，现在底背弛蕴藏的多头能量就比如弹簧被绳索绑紧而在不断积 蓄.可是，一旦空头能量施放完毕，且多头能量显现第一次放大量反扑，意味着弹簧绑绳已被挑断，积蓄的多头动力使弹簧大幅弹开，故此形成持续反弹行情.由此可见，背弛扎底放量反弹操作策略最关键的 地方在于挑断绑绳的第一次大放量反弹信号的显现 ！具以后的反弹成交其实正是积蓄的多头能量表征 从上述弹簧动能原理可知，在反弹进程中成交应该是慢慢缩减的。但一旦在高位成交明显缩小，也说明弹簧反弹动能大体释放完毕，顶部即将显现.例如：深万山（）在2001年初的跳水行情后

16、的V型反弹过程中，MACD出现了明显的背弛扎底放量反弹！ 近期大盘连续下跌，投资者不妨积极留意背弛扎底股以作好下来的反弹行情。MACD背弛抄底法（五）：MACD结合波浪理论抄底MACD指标和波浪理论都是闻名的趋势类分析理论工具，其性质上的相同性也从原理上说明其运 用中具有必然的共通性，结合起来运用成效往往更佳。从波浪理论连年的应用成效看，其最有价值 的功效就在于指出一样5浪后会有3浪反转走势！假设结合到运用 MACD抄底中，也即当MACD显 现明显的下跌5浪时，说明指标反弹即将显现，介入信号已相当明显。从走势上看，此种情形下的 MACD浪型特点要紧有：一、从1浪开跌到反弹2浪为止形成依次降低的

17、两个高点，结合那时的上升或走平股价而言， 已经形成典型顶背弛；二、3浪到5浪属于下跌释放期，但5浪一旦形成，短线介入信号已发出。3、在相对较长的分时图如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，那么可化长为短，成为几 个交易内做短线的极佳工具。一样而言，MACD结合波浪理论抄底在持续回调型整理中有较好的运用成效。如在9月初的短线回调中15分钟MACD就显现了明显的下跌5浪，以后反弹应声而起。而目前的大盘 30分钟图已是显现下跌3浪型，且与前期的大低点形成背弛，故此一旦下跌 5浪（大约在1540点左右）完成，那 么反弹行情显现的可能性极大！具体到板块上，ST类大部份个股走势也已具有此特点，投资者不妨

18、在超跌后关注。MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱MACD背弛在应用中尽管成功率比较高，但一样存在背弛陷阱的可能。其中要紧表此刻：在持 续暴跌后形成底背弛原点后，指标开始斜向上形成底背弛，但股价并无因此而反弹，只是盘平乃至 盘跌，而且在指标盘升到压力位后却继续向下冲破，底背弛陷阱显现！值得注意的是，背弛陷阱以 后再次显现的指标高级别底背弛，这往往确实是真正的底部显现。最明显的例子确实是去年8月到9 月大盘暴跌后在市场一片企稳反弹呼声中，指数仍盘滑且MACD指标也开始盘开，但最终仍是继续暴跌到今年年初指标再次显现高级别底背弛时，中期底部才真正显现！同理，股价在持续暴涨后也 容易显现类似的顶背弛陷阱

19、。究其原理，要紧仍是能量级别与指标反映程度难以配比有关。MACD运行要紧特点就在于稳健性，但这恰恰暴露其在暴涨暴跌行情中的缺点，即其对此类行情中蕴藏的能量无法靠一次性背弛就 释放完毕，进而需要多次背弛或形成更高级别背弛后，才能给出真正的反转点信号。有鉴于此，投 资者在股价持续暴跌暴涨同时 MACD显现大开口冲破之际，仍不适宜马上应用一样背弛原理进行反 转操作，最好是等待显现多次背弛并重回低点形成高级别背弛后，再动手的平安性才较高。MAC。旨标的八种形态图形买点DBA线从图中可以看出，IMF与DEA金叉后，随股价的上行而上行，尔 后.随股价的回调而下行，为主力洗盘时，履价回调，而DIE线回 调到

20、M*CD线附近时，DIF线反转向上，便形成了佛手向上格态（注：MAGD参数为 12. 26. 11 ）.杂志这一:佛拿向上海底膀月指DIFF在零轴以下产生的二次金叉，褰明谟 殷打底完成，开始走犯底部，可以择机介入！形态之八：海底捞月如何判定MACD的背离？技术指标的用法不外乎三种：协同-股价与指标同步；交叉-长，短线金叉与死叉顶背离释图12.6811 2,323这个高点的DIFF是0 T 0& a比左后1点恒1 面的股价基本持平，算是背离这点最高的DIFT为CL336.明显 比左高点怅.而上面的股价基 本持平，顶背离点出现.小最经过上涨.血CD指标中的IHFR也跟随股价上 升.有一天股

21、价与前面高点相比,上升或走平， 一而D工FF不跟随股阶同步行动不创新高或走平，而 是向下了,我这里称之为电3顶背离.图例中是 im平，而DIFF向F反过来，确实是MACD底背离了。股价创新低，DIFF再也不创新低（前面应有一个最低点），那个次低点的后一天确实是底背离点，要注意：那个次低点是由后一大涨而形成的，底背离点是一个 进货参考点0看nnzFP ,不看 股价n第三i低点是二、0. 134,比前低点高（可UA 算是平吧，可看上面股:价 呢.旌狷品】下一天铢才有 这个佣点的.下一天是底背10.>17600036招商银行右峰比左峰高不 算背离 、EXPCDL(1 0.4 0.5> E

22、H 12,9) DIFF: 0.2Q91. DEA: 0.296 '了。匚 口 口。上 J2月1。曰发 III背离信号 1O. 08元进10.082,止 99094. J这里由前一大 的虹向上变为 篮向下.说明 DIFF向下CD(26(12.9) DIFF:DEA: 0.1 09t. MACD： 0.0051600653中华控股04年2月2。日合逃J贞 规距工背离，当天收 盘:前电岸二天一早 开盘制挂单4.63元 匚八厂 J、, M = 4 匕 IJ M 31 4. b *1 0 .2004/02/20 4.65 岛” 67 %.5。收4.63 S1 87.913- 88,665/?

23、®-0.02(-0.43%)74(0.28%)1%.节高4 K7II，庆命4 7口力.阳包明进黄参看 lJZjj ri、第一第二次烟赛碰E1Q思 中曲黄参考总31rtA向T7,短线逆委卖卖卖卖卖买买卖买买最涨幅总600597光明乳业二567叫美差F0.31)8.0)R.2H)H.28)B.Z6心顶苜离邈命点 现，危除价收开高低比盘网昨令最最量内H z C 5 2 fi13：3B1 3:013M11 3:2邪29 HMg S.2S (LWR S.28 8.2&现在看看是多么地准啊！凡是要进票，一看 MACD有这种情况了，就不要马上进，至少也要 等到它回调有15%以上再进。有票的

24、第二天逢高甩，可以在低位捡回来。(F)工具 窗口 帮助(H)分析家光明乳业J一日b.i Dirr i7 个 厂八 ?： 7i 5 . iH|M|I跳顶发呼HJ法 洗命点11 O.es5.0 3 6 emit63 3-0 17(1.54%)3 3 32( 0.98%)一般说来E4LO以下不做票，ACD底背幽可以做，注 看止损. B.A向下.S.A不安向价 FCDL止城价出 “ 份上E4LO站德，一波行情开始. 加本国.以上是原那么，一样顶背离较准，看到逃没错，下面至少有 15%的跌幅，逃错了无非是少赚点, 底背离买点就只能供参考，不能保证买了必然有 5%的赚头，买了不涨只有止损。再来张近期的顶背

25、离图0000二早可以打 高一些埋DIFFj殳有前 高，背离出 现，选没错， 喜欢可以在任 位捡回. ,50匚1 E40GL帮助(H)分析家峡国投A10000MACD 背离全图卜面来张背离全图，加深明白得公式（E）工住逃命现距第二条，以最小 高价1工06元定的逃命价为 12. 6G兀，三天后收盘价 破，当夭逃或第二天打高6 分（因这不是"5元的票 所以不定为打高价）逃， 比背离早一天s J|600831（广电网络）所有背离点下都有至少15 N的跌幅图中所有底背离点进都 完成5%赚头最低点不进诵相对于 A点背离秀1 ,5681. DE1 2962728对高 背co，相卫于点背离¥

26、;底背离1进货点有人问了：全图里2、7、11点 什么缘故是底背离点？E点为何与C D点背离？2,7,11此日DIFF变方向，DIFF都由绿变红，导至前一天位置确信了， 一个低位显现。2致使的低位比 1高,7致使的低位比4高,11致使的低位比9高.因此2, 7, 11是底背离点.11有点勉强，平了，差一点就向上，可股价涨了 3%以上，当天J才向上，看不清也可以不做。E导致的新高位（E的前一天）比前高C,D都低,E为顶背离。这是我定的规距，别的地方看不到的。是不是这样大家自己看，不一定好。再来一张清楚点的顶背离图。600631委比1月5日加上之前的K线量能上的充分准备1月4日5.2871,

27、3;： 6.364 ,顶小鸟的模式与 所以主升的行600634 4号再大盘破位下跌背景下，率先封停，分时清隹我眼里涨得突出的指的是前面明显有一段 强势然后有至少在周线上的蓄臻，小时线 上也巩固出婴实态梦，再度向上发动主生行 情的股票这种票票我选择荏启动的第一 ，天或第二，三天回油时介入，晰明确.封停干净利落. 股无疑，我在5号开盘后r dlla5:买这天滞停,以收盘价 菖骁畀价为5. 2沅，不看津T日前期600兆8近似，而她建仓时用的都是连续涨停 情来得更凶悍.:社1945拈口顶背离点，F F至少有出拗跌幅，要到 L成元左右才行,逃？ t窗口皿帮助色）那MACD用什么参数好呢？我在短线炒手练习逃顶帖中说了用的是标准参数 26, 12, 9。这也是为了简化，以不变应万变。有的人练习下来觉得20, 6, 5好也可以，就不要变了，有的人练习下来觉得看MACD中MACD柱子的包容线好，也可以，就不要变了，总之你练习下来得出自己觉得好的东西就不要轻易变除非实践中 碰到问题而修正，这一点在炒手练习第一帖前言中早有说明。由于没有用MACD的交叉，所以反应比较快。作短线用，60分线，日线，周线都可。MHHnj功铤模型MA20 0. 13 MA30 7.75 MA&O C. 90顶背离世0,20) 09730. 00 MAI 73150. 80 MA