汽车延长质量保证保险PPT报告

1、2013年年11月月光光 博博 咨咨 询询SUNLIGHT CONSULTINGSUNLIGHT CONSULTING汽车延长质量保证保险未赚保费与递延保单获取成本目录目录二、未赚保费准备金的计算二、未赚保费准备金的计算一、文章概述一、文章概述2 光博咨询光博咨询三三、未赚保费准备金充足性测试、未赚保费准备金充足性测试四、递延保单获取成本四、递延保单获取成本一 、文章概述3 光博咨询光博咨询文章主要分为三个部分：1、汽车延长质量保证保险未赚保费准备金的计算方法2、未赚保费准备金充足性测试3、再保前与再保后的递延保单获取成本目录目录一一、文章概述、文章概述二二、未赚保费准备金的计算、未赚保费准备

2、金的计算三三、未赚保费准备金充足性测试、未赚保费准备金充足性测试四、递延保单获取成本四、递延保单获取成本4 光博咨询光博咨询二 、未赚保费准备金的计算5 光博咨询光博咨询1、汽车延长质量保证保险介绍2、未赚保费准备金的计算3、计算方法与假设汽车延长质量保证保险6 光博咨询光博咨询 汽车延长质量保证保险的保险期限由两个因素决定：u 保险合同的保证期限u 行车里程数 起期日：以被保证汽车制造商提供的新车保证期限或行车里程数届满时为准，并以其中任一项先到者为准。 终止日：以该汽车延长质量保证合同书上所载的汽车延长质量保证期限或行车里程数为准，并以其中任一项先到者终止。未赚保费准备金的计算7 光博咨询

3、光博咨询 未赚保费准备金的计算方法通常有两种：u 比例基准法u 风险暴露调整基准法 比例基准法：已赚保费按照保险合同从保险起期日开始截止到评估日为止已经过时间的比例计算。 比例基准法最大的优点是简单易理解，但是比例基准法会在保险合同的前期严重高估已赚保费，在保险合同的后期低估已赚保费。 比例基准法在保险合同前期会高估利润，从而导致在保险合同后期出现保费不足的情形。未赚保费准备金的计算8 光博咨询光博咨询 风险暴露调整基准法：已赚保费按照已发生期望损失的比例计算 风险暴露调整基准法是FASB（美国财务会计准则委员会）60建议的两种计算短期保险合同已赚保费方法的综合。 在对历史损失数据进行分析时，

4、风险暴露调整基准法是唯一满足FASB60要求的方法 本文建议采用风险暴露调整基准法计算汽车延长质量保证保险未赚保费准备金。未赚保费准备金的计算9 光博咨询光博咨询评估时点012月24月36月48月60月72月期望损失025154575100已赚保费比例0%2%5%15%45%75%100%未赚保费比例100%98%95%85%55%25%0%表1：风险暴露调整基准法计算示例未赚保费准备金的计算10 光博咨询光博咨询对于汽车延长质量保证保险合同 ，每月期望纯保费分别为： ：以月表示的保险期限+1 ：保险合同 的期望纯保费 ：保险合同 在第 个月的未赚保费比例 ：保险合同 在第 个月的签单保费 ：

5、保险合同 的未赚保费 : 延长质量保证保险总的合同数llnlllPPPP,3,2, 1,.,nlPlliR,lililiG,mllU未赚保费准备金的计算11 光博咨询光博咨询limlnilimlllinilillnijljlijljlinjljlGRUGRUPPPPRPP,111,1,11,1,1,1,1 计算方法与假设12 光博咨询光博咨询假设条件： 脱退率等于零，在犹豫期过后的整个保险期限内风险暴露数 保持不变。 根据等式：未来索赔额=纯保费*风险暴露 在每月月中即使一部分汽车在保险事故中遭到销毁，风险暴露高估的比例会被纯保费低估的比例抵消，因而并不影响未来的索赔额。 在每月月初所有的保险

6、合同都是有效合同。附加的额外月份（例如第73个月）表示在保险期限最后一个月所有延迟支付及返修的部分。ljE,计算方法与假设13 光博咨询光博咨询 ：保险合同 在第 个月（事故月），第 个有效月（进展月）的索 赔量 ：保险合同 在第 个有效月的风险暴露 ：保险合同 在第 个月，第 个有效月的实际索赔额 ：保险合同 在第 个月的单均保费 根据公式：单均保费=索赔频率*索赔强度lijl jiN, ,l jE,ljlijl j iA, ,l iP,lijljjljilijljijljijljjljiliEAPNAENP,计算方法与假设14 光博咨询光博咨询 假设一张6年/72000英里的汽车延长质量保

7、证保险合同，保险起期是2011年1月1日，到期日为2016年12月31日，评估时点为2012年12月31日。在评估日，期望纯保费为 ，风险暴露为 未来索赔额为 假设月通货膨胀率为 ，在考虑通货膨胀的条件下，未来索赔额为： 保险公司拥有多张6年/72000英里的汽车延长质量保证保险合同，保险起期（有效月份）不同，在评估日的风险暴露不同。假设有效的月份数 为 ，所有6年/72000英里保险合同的期望损失 为：7325iiP25Er257325EPii25247325)1(ErPiiimCmmimiimErPC173732)1(计算方法与假设15 光博咨询光博咨询保单年龄(事故月)保单有效月(进展月

8、)2007年1月2007年2月 2012年12月123未来期望赔付额73未来期望赔付额未来赔付月保单有效月(进展月)2007年1月2007年2月2012年12月2013年1月2013年2月2013年3月2018年12月未来期望赔付额对角线上的值代表从2013年1月开始的未来每一个日历月的赔付额。每一行的值代表从2013年1月开始的未来每一个日历月的赔付额。计算方法与假设16 光博咨询光博咨询未来赔付月保单有效月(进展月)2007年1月2007年2月2012年12月2013年1月2013年2月2013年3月2018年12月73P73P72P73P2P3P73P72P73P3P4P未来赔付月保单有

9、效月(进展月)2007年1月2007年2月 2012年12月2013年1月2013年2月2013年3月2018年12月*73E73E72E3E2E2E4E73E72E73E 未来期望索赔额=每月期望纯保费*风险暴露 2013年1月期望索赔额= 2013年2月期望索赔额= 在考虑通货膨胀因素的影响下，所有6年/72000英里保险合同的期望损失 可以表示为：73733322.EPEPEP72733423.EPEPEP7321273)1(mmmimiirEPC目录目录一一、文章概述、文章概述三、未赚保费准备金充足性测试三、未赚保费准备金充足性测试17 光博咨询光博咨询二、未赚保费准备金的计算二、未赚

10、保费准备金的计算四、递延保单获取成本四、递延保单获取成本未赚保费准备金充足性测试18 光博咨询光博咨询基本方法 比较未赚保费准备金、投资收益之和与未来期望损失、理赔费用、保单维持成本之和的大小。 当前者大于后者时，通过充足性测试。可以递延一部分保单获取成本。 当前者小于后者时，未赚保费准备金不足。未赚保费准备金不足时应先扣减非分摊递延保单获取成本，扣减后的差额部分作为一项单独负债，计入保费不足准备金。未赚保费准备金充足性测试19 光博咨询光博咨询期望投资收益率的影响因素： 债券组合的市场回报率 信用风险：投资标的物（债券、股票等）的评级不同信用风险不同，信用风险的大小通常体现在风险溢价中。 利

11、率风险（资产/负债不匹配风险）：资产负债的久期不同导致资产与负债现金流的不匹配，保险公司的资产易受利率波动的影响。 赔款支付方式风险：理赔速度越快，负债久期越短，折扣因子越小。 流动性风险、汇率风险 一般而言，保险公司倾向于投资信用评级较高的债券，索赔额是一种固定的货币形式，因而通常情况下不考虑流动性风险和汇率风险。 未赚保费准备金充足性测试20 光博咨询光博咨询时间期初资产价值索赔额理赔费用保单维持成本投资收益期末资产价值2007年1月2007年2月 2012年12月1A1C2A1CAE1AD1I2A72A72C72CAE72AD72I73A假设支付发生在每月月中，投资收益=投资收益率*投资

12、资产如果 说明未赚保费准备金不足，反之则通过充足性测试。iiiii1iiiiiiIAD-CAE-C-AA)ADCAE(C-2A21I投资收益率0A73表2：未赚保费准备金充足性测试四、递延保单获取成本四、递延保单获取成本21 光博咨询光博咨询一一、文章概述、文章概述二、未赚保费准备金的计算二、未赚保费准备金的计算三三、未赚保费准备金充足性测试、未赚保费准备金充足性测试目录目录递延保单获取成本22 光博咨询光博咨询目前，国际会计准则和中国会计准则将保单获取成本在保单取得初期费用化，而美国会计准则采用资本化处理，将保险合同获取成本确认为资产即递延保单获取成本，并在保单生效的期限内进行与收入配比的摊

13、销，直至保单终止。递延保单获取成本需满足两个条件：u退保时，保险人是否有合理的预期可以收回部分获取成本。u所有延长质量保证保险合同期满时 ，保险人是否有合理的利润。合理的可递延保单获取成本应该是以下两项中的较小者：u满期时的盈余（ ）u保单获取成本率与未赚保费准备金的乘积73A递延保单获取成本23 光博咨询光博咨询项目 数值 (1)签单保费105(2)保单获取成本42(3)保单获取成本(2)/(1)40%(4)未赚保费准备金100(5)期望损失50(6)理赔费用5(7)保单维持成本2(8)投资收益16(9)满期期望盈余(4)-(5)-(6)-(7)+(8)59(10)允许的可递延保单获取成本M

14、in(3)*(4),(9)40表3：递延保单获取成本的计算递延保单获取成本24 光博咨询光博咨询表4：再保后递延保单获取成本的计算项目 再保前 再保分出再保后(1)未赚保费准备金1007525(2)期望损失5037.512.5(3)理赔费用53.751.25(4)保单维持成本202(5)递延保单获取成本4026.2513.75(6)投资收益16N/A4(7)满期期望盈余59N/A13.25(8)允许的可递延保单获取成本Min(5),(7)4013.25(9)未赚分保佣金26.25递延保单获取成本25 光博咨询光博咨询再保前后的对比： 再保后保单获取成本率为55%，大于再保前的40%。 保单维持成本完全自留，导致再保后现金流下降。 再保后投资收益减少为4。 再保后满期盈余为13.25，小于再保前满期盈余59与自留比率25%的乘积。再保前与再保后的资产负债表26 光博咨询光博咨询表5：再保前资产负债表资产负债与所有者权益债券140未赚保费准备金100分出未赚保费0未决赔款0分出未决赔款0未赚分