消费税新政下燃料油市场何去何从

1、张培石油能源研究员易贸研究中心【Wind资讯易贸】 大宗品市场研究系列会议2013.7.31内 容 要 点历年消费税改革之路47号公告细则解读山东版消费税新政山东版消费税新政 “其他原料”按“其他原料油掌握” 中石化版消费税新政中石化版消费税新政 30类石油化工产品暂不申报 内 容 要 点燃料油产业链上游-统计产量上升 供应结构或将改变u地方炼厂一次加工原油能力为1.1亿吨/年，2012新增1100万吨/年，截止2013年底，淘汰200万吨/年以下炼能。u2012新增乙烯生产能力140万吨/年，总产能达1709.5万吨/年，2015有效产能达2700万吨/年。数据来源：WIND 易贸研究中心整

2、理中游-调和成本增加 利润空间受挤压调油原料调油原料组分组分稀料（降粘油）稀料（降粘油）页岩油、页岩油、焦化蜡油、四号燃料油、重柴油、重芳烃、煤柴、轮胎油等焦化蜡油、四号燃料油、重柴油、重芳烃、煤柴、轮胎油等主料（重油）主料（重油）常渣、减渣、常渣、减渣、沥青（沥青（70#、90#、180#）、催化油浆等、催化油浆等辅料（辅料（煤焦油类煤焦油类）水上油、煤柴、中温油、高温油等水上油、煤柴、中温油、高温油等华东地区华南地区使用页岩油（27%-30%）和渣油调和的方式使用当地蜡油、油浆、渣油调和的方式消费税：成本上升950元/吨（含增值税）下游-终端消费需求结构2012表观消费量：3446.23万

3、吨石油石化行业：2326万吨，12.01%交通运输行业：1834.3万吨，6.82%内贸船燃：680万吨，-2%工业民用燃料油：320.2万吨，-3%电力行业：120万吨，-14%下游-宏观经济复苏弱 终端需求难上扬u船运需求低迷，运价指数小幅阴跌，维持低位数据来源：WIND 易贸研究中心整理u汽柴等成品油终端需求不旺，地炼开工率持续低迷，30%左右现状小结上游上游下游下游中游中游短期-改进调和技术 低成本是王道需求仍在，调油组分价格下降调和要求：调和要求：粘度适中，燃烧性能好，积炭和灰分少，腐蚀性小调和内容：调和内容：闪点：难调粘度：非线性密度：非线性数据来源：WIND 易贸研究中心整理数据

4、来源：WIND 易贸研究中心整理中期-内贸船燃增长空间预测数据来源：国家发展与改革委员会”十二五“内河水运建设投资计划2000亿。2015年内贸船用油需求量1300万吨，较2012年增长一倍。2020年全国内河水运货运量将超30亿吨，较2010年增长13亿吨。中长期-地炼原料需求预测预测：2013：地炼原料类需求小幅增涨2020：或降至2000万吨以内，2012年2300万吨 2012年中国炼油能力分企业构成 单位：万吨/年企业名称200520112012能力占全国比例，%能力占全国比例，%能力占全国比例，%原油一次加工能力324455395057450中国石化1635050.38247204

5、5.822617045.55中国石油1193536.791693031.381728030.08中国海油2700529505.13其他炼油企业416012.829600*17.791105019.24中海油：中海油：2011年10月与国家农业部渔业船舶检验局签署相关协议，双方在利用LNG作为渔船动力燃料等方面进行战略性合作。中石油：中石油：2012年12月，中石油昆仑能源有限公司同中国长江航运(集团)总公司合资组建了昆仑能源长航 (武汉)天然气有限公司，共同实施“气化长江”水运业务，并完成400多艘船舶的气化改造。其他：其他：交通运输部部长杨传堂就皖江船舶“油改气”五年内有望完成批示要求有关方

6、面给予关注并支持。他强调，在气源保证的前提下，船舶油改气是一项系统工程，也是突出主题主线的具体措施，请省厅积累经验扎实推进。船舶“油改气“ 市场渐热LNG船舶“油改气”的政策机遇 国家政策： “十一五”开始推行节能减排政策，环境空气质量标准增加PM2.5指标 行业政策：“十二五”水运节能减排总体推进实施方案：内河柴油与LNG混合动力船舶技术正是5项试点新技术之一。2010-2012：试验示范阶段2013-2015：启动阶段（排放强制标准、积极性）2016-2020：规模发展（东北水域）LNG船舶“油改气”未来前景张培张培易贸研究院石油经济与市场部版权声明：本报告的版权为上海易贸商品信息研究中心

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