第五章--贷款业务

1、2021-12-18精选ppt1第五章第五章银行贷款业务银行贷款业务2021-12-18精选ppt2第五章第五章 贷款业务贷款业务本章主要内容本章主要内容: :贷款种类与贷款政策贷款种类与贷款政策贷款定价贷款定价几种主要贷款业务几种主要贷款业务贷款信用分析与信用风险管理贷款信用分析与信用风险管理贷款管理制度贷款管理制度2021-12-18精选ppt3第一节 贷款种类与贷款政策贷款种类与贷款政策v 一、什么是贷款？一、什么是贷款？v贷款是指商业银行对借款人提供的按约定的利率和期贷款是指商业银行对借款人提供的按约定的利率和期限还本付息的货币资金限还本付息的货币资金二、贷款的种类二、贷款的种类n（一

2、）按期限划分（一）按期限划分n可分为：活期贷款、定期贷款和透支可分为：活期贷款、定期贷款和透支n其中：定期贷款：短期：一年以内（含一年）其中：定期贷款：短期：一年以内（含一年）n 中期：一年以上，中期：一年以上，5 5年以下（含年以下（含5 5年）年）n 长期：长期：5 5年以上年以上2021-12-18精选ppt4第一节 贷款种类与贷款政策贷款种类与贷款政策（二）按保障条件分类（二）按保障条件分类信用贷款（无担保贷款）、担保贷款、票据贴现信用贷款（无担保贷款）、担保贷款、票据贴现（三）按用途分类（三）按用途分类按对象部门分类：工商农、科技、消费等贷款按对象部门分类：工商农、科技、消费等贷款按

3、用途分类：流动资金贷款、固定资金贷款按用途分类：流动资金贷款、固定资金贷款（四）按偿还方式划分（四）按偿还方式划分一次性偿还、分期偿还一次性偿还、分期偿还（五）按发放贷款的自主程度划分（五）按发放贷款的自主程度划分自营贷款、委托贷款、特定贷款自营贷款、委托贷款、特定贷款2021-12-18精选ppt5（六）按贷款的质量（风险程度）划分（六）按贷款的质量（风险程度）划分（P120P120）1.1.正常：正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还息不能按时足额偿还2.2.关注：关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一尽管借款

4、人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素些可能对偿还产生不利影响的因素3.3.次级：次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失也可能会造成一定损失4.4.可疑：可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失也肯定要造成较大损失5.5.损失：损失：在在采取所有可能的措施采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，

5、或只能收回极小部分后，本息仍然无法收回，或只能收回极小部分思考：贷款按风险程度划分的意义：思考：贷款按风险程度划分的意义：2021-12-18精选ppt6三、贷款政策三、贷款政策（一）贷款政策的内容（一）贷款政策的内容 所谓贷款政策是指商业银行指导和规范贷款业务、所谓贷款政策是指商业银行指导和规范贷款业务、管理和控制贷款风险的各项方针、措施和程序管理和控制贷款风险的各项方针、措施和程序的总和。的总和。具体包括以下内容：具体包括以下内容： 1.1.贷款业务发展战略贷款业务发展战略n经营原则：稳健经营经营原则：稳健经营n经营方针：安全性、流动性、收益性经营方针：安全性、流动性、收益性n贷款业务发展

6、的范围、投向、速度、规模等。贷款业务发展的范围、投向、速度、规模等。 2021-12-18精选ppt72 2、贷款工作规程及权限划分、贷款工作规程及权限划分贷款工作规程贷款工作规程指贷款业务操作的规范化的程序：指贷款业务操作的规范化的程序：n第一阶段第一阶段是贷前的推销、调查及信用分析阶是贷前的推销、调查及信用分析阶段。这是贷款科学决策的基础。段。这是贷款科学决策的基础。n第二阶段第二阶段是银行接受贷款申请以后的评估、是银行接受贷款申请以后的评估、审查及贷款发放阶段，这是贷款的决策和具审查及贷款发放阶段，这是贷款的决策和具体发放阶段，是整个贷款过程的关键。体发放阶段，是整个贷款过程的关键。n第

7、三阶段第三阶段是贷款发放以后的监督检查、风险是贷款发放以后的监督检查、风险监测及贷款本息收回的阶段，这是关系到贷监测及贷款本息收回的阶段，这是关系到贷款能否及时、足值收回的重要阶段。款能否及时、足值收回的重要阶段。2021-12-18精选ppt82 2、贷款工作规程及权限划分、贷款工作规程及权限划分n贷款工作权限即贷款审批制度。贷款工作权限即贷款审批制度。n具体体现为具体体现为: :一是一是“审贷分离审贷分离”制度制度n贷款调查评估人员：负责贷前调查评估，承担调查失误贷款调查评估人员：负责贷前调查评估，承担调查失误和评估失准的责任；和评估失准的责任；n贷款审查人员：负责贷款风险的审查，承担审查

8、失误的贷款审查人员：负责贷款风险的审查，承担审查失误的责任；责任；n贷款检查人员：负责贷款发放以后的检查和清收，承担贷款检查人员：负责贷款发放以后的检查和清收，承担检查损失、清收不力的责任检查损失、清收不力的责任n二是二是“分级审批分级审批”制度（分级授权制）。制度（分级授权制）。n决定每位贷款审批组织或人员的贷款审批品种和贷款最决定每位贷款审批组织或人员的贷款审批品种和贷款最高额度。高额度。2021-12-18精选ppt93.3.贷款的规模和比率控制贷款的规模和比率控制n银行发放贷款的规模，通常要考虑企业负债状况、银行发放贷款的规模，通常要考虑企业负债状况、经营状况、资本金状况、贷款集中程度

9、、存款准备经营状况、资本金状况、贷款集中程度、存款准备金比率、银行的偏好等因素。金比率、银行的偏好等因素。 n衡量贷款规模的比率主要有：衡量贷款规模的比率主要有：n（1 1）贷款）贷款/ /存款比率：不超过存款比率：不超过75%75%n（2 2）单个企业贷款比率：包括）单个企业贷款比率：包括2 2个指标：个指标：n最大一家客户的贷款余额最大一家客户的贷款余额/ /资本金：不得超过资本金：不得超过15%15%；n最大最大1010家客户的贷款余额家客户的贷款余额/ /资本金：不得超过资本金：不得超过50%50%n（3 3）中长期贷款）中长期贷款/ /中长期存款：小于中长期存款：小于120%120%

10、n（4 4）资本充足率：）资本充足率：8%8%（我国现行（我国现行11.5%11.5%）2021-12-18精选ppt10（一）贷款政策的内容（一）贷款政策的内容n4.4.贷款种类及地区贷款种类及地区n5.5.贷款的贷款的担保担保n6.6.贷款贷款定价定价n7.7.贷款贷款档案管理政策档案管理政策（具体内容见（具体内容见P123P123）n8.8.贷款的贷款的日常管理日常管理和催收制度和催收制度n9.9.不良贷款的管理不良贷款的管理即规定不良贷款的处理程序和处理方式、人员、措施即规定不良贷款的处理程序和处理方式、人员、措施 2021-12-18精选ppt11（二）制定贷款政策应考虑的因素（二）

11、制定贷款政策应考虑的因素n1 1、有关法律法规和国家财政、货币政策、有关法律法规和国家财政、货币政策n2 2、银行的资本金状况、银行的资本金状况n3 3、银行负债结构、银行负债结构n4.4.服务地区的经济条件和经济周期服务地区的经济条件和经济周期n5.5.银行信贷人员的素质银行信贷人员的素质 n6.6.环境保护和可持续发展环境保护和可持续发展 2021-12-18精选ppt12四、贷款程序四、贷款程序1.1.贷款申请贷款申请：提交：提交借款申请书借款申请书及相关资料及相关资料2.2.贷款调查贷款调查：借款申请书内容；贷款可行性；：借款申请书内容；贷款可行性；3.3.对借款人的信用评估：对借款人

12、的信用评估：划分信用等级划分信用等级4.4.贷款审批：贷款审批：“分级负责、集体审定、一人审分级负责、集体审定、一人审批批”5.5.借款合同的签订和担保借款合同的签订和担保6.6.贷款发放贷款发放：填写：填写“借款借据借款借据”，办理贷转存，办理贷转存7.7.贷款检查：贷款检查：对资信状况跟踪调查和检查对资信状况跟踪调查和检查8.8.贷款收回贷款收回：到期还本付息；贷款展期：到期还本付息；贷款展期 2021-12-18精选ppt13第二节第二节 贷款定价贷款定价一、贷款定价原则一、贷款定价原则p1271.利润最大化利润最大化2.扩大市场份额扩大市场份额3.保证贷款安全保证贷款安全4.维护银行形

13、象维护银行形象 2021-12-18精选ppt14二、贷款价格的构成二、贷款价格的构成（一）（一）贷款利率贷款利率：一定时期客户向贷款人支付的贷款利：一定时期客户向贷款人支付的贷款利息与贷款本金的比率，是贷款价格的主体。息与贷款本金的比率，是贷款价格的主体。n有固定利率与浮动利率；名义利率与实际利率有固定利率与浮动利率；名义利率与实际利率（二）（二）承诺费承诺费：对已承诺贷给客户而客户尚未使用的那：对已承诺贷给客户而客户尚未使用的那部分资金收取的费用（西方银行：部分资金收取的费用（西方银行：0.250.25-0.75-0.75）（三）（三）补偿余额补偿余额：指应银行要求，借款人保持在银行的：指

14、应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款一定数量的活期存款和低利率定期存款（四）（四）隐含价格隐含价格：贷款定价中的一些非货币性内容、贷：贷款定价中的一些非货币性内容、贷款协议中的一些附加性条款款协议中的一些附加性条款2021-12-18精选ppt15三、贷款定价应考虑的因素三、贷款定价应考虑的因素n（一）资金成本（一）资金成本n它包括利息成本和管理成本两部分。定价它包括利息成本和管理成本两部分。定价时，要考虑选用：时，要考虑选用： n1.1.资金平均成本资金平均成本n利息费用总额利息费用总额/ /平均负债余额平均负债余额n2.2.资金边际成本：资金边际成本：n随市场利

15、率、管理费用、法定准备金比率随市场利率、管理费用、法定准备金比率而变化而变化2021-12-18精选ppt16三、贷款定价应考虑的因素三、贷款定价应考虑的因素n（二）贷款的风险程度（二）贷款的风险程度 也称贷款的风险成本。也称贷款的风险成本。n通常银行是根据历史上某类贷款的平均费用水通常银行是根据历史上某类贷款的平均费用水平并考虑未来各种新增因素后来确定贷款风险平并考虑未来各种新增因素后来确定贷款风险费用率费用率例如：某银行对某企业发放一年期信用贷款例如：某银行对某企业发放一年期信用贷款10001000万元，万元，过去过去5 5年对同类企业同期贷款的平均风险管理费年对同类企业同期贷款的平均风险

16、管理费用率为用率为0.6%0.6%。 则：应收贷款风险费用则：应收贷款风险费用:1000:1000万万0.6%=60.6%=6万万西方银行一般分为西方银行一般分为贷款违约风险贷款违约风险和和期限风险期限风险两类。两类。 2021-12-18精选ppt17三、贷款定价应考虑的因素三、贷款定价应考虑的因素（三）贷款费用：（三）贷款费用：放贷时发生的相应费用放贷时发生的相应费用n为操作方便，许多银行对各种贷款的收费为操作方便，许多银行对各种贷款的收费及费率标准都有具体的规定及费率标准都有具体的规定（四）贷款期限（四）贷款期限 期限越长，风险越大，利率越高期限越长，风险越大，利率越高（五）贷款的目标收

17、益率（五）贷款的目标收益率 即：贷款收益率目标即：贷款收益率目标( (六）贷款供求状况六）贷款供求状况 是影响贷款价格的一个基本因素是影响贷款价格的一个基本因素（七）借款人的信用及银企关系七）借款人的信用及银企关系2021-12-18精选ppt18四、贷款定价方法四、贷款定价方法n（一）（一）目标收益率定价法目标收益率定价法根据贷款的目标收益率来确定贷款价格的方法根据贷款的目标收益率来确定贷款价格的方法. .若一笔贷款的价格低于目标收益率，就需要重新定价。若一笔贷款的价格低于目标收益率，就需要重新定价。应摊产权资本贷款费用贷款收益收益率税前产权资本（目标）其中：其中：贷款费用贷款费用 = =

18、非股本资金成本非股本资金成本+ +贷款的管理与服务成本贷款的管理与服务成本应摊产权资本应摊产权资本 = = 全部产权资本对贷款的比率全部产权资本对贷款的比率 未清偿贷款余额未清偿贷款余额例见例见P131P1312021-12-18精选ppt19补充：关于资本成本（资金成本）的计算补充：关于资本成本（资金成本）的计算如何计算债务资本成本如何计算债务资本成本(K(Kd d) )？首先：计算单项资本成本首先：计算单项资本成本(K(Kdidi) )，见，见P130P130公式公式其次：计算加权资本成本其次：计算加权资本成本niididWKK1如何计算股权资本成本如何计算股权资本成本(K(Ks s) )

19、股利估价模型：股利估价模型：niisisKDP1)1 (资本资产定价模型：资本资产定价模型： Ks=Rf+(Rm-Rf)股权收益率目标模型：股权收益率目标模型：Ks=Kd+Kre (风险溢价风险溢价% %）2021-12-18精选ppt20（二）基础利率定价法（二）基础利率定价法n又称为交易利率定价法。又称为交易利率定价法。即：允许借款人在几种基础利率中选择，即：允许借款人在几种基础利率中选择，以决定该笔贷款的利率和贷款展期。以决定该笔贷款的利率和贷款展期。最通行的基础利率有：最通行的基础利率有： 国库券利率、优惠利率、大额定期存国库券利率、优惠利率、大额定期存单、同业拆借利率等。单、同业拆借

20、利率等。见表见表5-15-1（P131P131）基础利率定价法确定的贷款利率为：基础利率定价法确定的贷款利率为： 贷款利率贷款利率= =基础利率基础利率+ +风险补偿（风险补偿（% %）2021-12-18精选ppt21（三）成本加成定价法（三）成本加成定价法n 又称为宏观差额定价法。又称为宏观差额定价法。P132n这是一种简单的贷款定价模型，该模型认为这是一种简单的贷款定价模型，该模型认为任何贷款利率应包括：任何贷款利率应包括：n银行的资金成本、经营成本银行的资金成本、经营成本n银行对违约风险所进行的必要补偿银行对违约风险所进行的必要补偿n银行的预期利润银行的预期利润n其计算公式为：其计算公

21、式为：贷款利率贷款利率= =资金的边际成本资金的边际成本+ +其他经营成本其他经营成本 + +预计违约风险补偿费用预计违约风险补偿费用+ +银行预期利润银行预期利润2021-12-18精选ppt22（四）价格领导模型定价法（四）价格领导模型定价法n 1 1、定价步骤、定价步骤n（1 1）确定一个基准利率。该利率往往是银）确定一个基准利率。该利率往往是银行给最优客户的贷款利率，即优惠利率。行给最优客户的贷款利率，即优惠利率。n（2 2）确定在基准利率上的加成，该加成即）确定在基准利率上的加成，该加成即为贷款的风险溢价。为贷款的风险溢价。n（3 3）风险溢价的加成包括违约风险加成和）风险溢价的加成

22、包括违约风险加成和期限风险加成。期限风险加成。2021-12-18精选ppt232 2、计算公式、计算公式价格领导模型定价法价格领导模型定价法计算公计算公式为：式为：贷款利率贷款利率= =优惠利率优惠利率+ +违约风违约风险贴水险贴水+ +期限风险贴水期限风险贴水其中：风险贴水的大小参见其中：风险贴水的大小参见西方银行按风险程度确定西方银行按风险程度确定的的 风险贴水表风险贴水表风险等级风险等级风险贴水风险贴水没有风险没有风险0%微小风险微小风险0.25%标准风险标准风险0.5%特别注意特别注意1.5%低于标准低于标准2.5%可疑可疑5%2021-12-18精选ppt24（五）优惠加数定价法和

23、优惠乘数定价法（五）优惠加数定价法和优惠乘数定价法n这是西方银行普遍采用的定价方法。这是西方银行普遍采用的定价方法。n是以优惠利率为基础的定价方法，而优惠是以优惠利率为基础的定价方法，而优惠利率是以客户的信用风险等级而确定的。利率是以客户的信用风险等级而确定的。n优惠加数定价法：在优惠利率的基础上加优惠加数定价法：在优惠利率的基础上加若干百分点；若干百分点；n优惠乘数定价法：在优惠利率的基础上乘优惠乘数定价法：在优惠利率的基础上乘以一个系数而成。以一个系数而成。n例见表例见表5-2（P133)2021-12-18精选ppt25（六）保留补偿余额定价法（六）保留补偿余额定价法将借款人在银行保留补

24、偿余额看做其贷款价格的一将借款人在银行保留补偿余额看做其贷款价格的一个组成部分，在考虑了借款人在银行补偿余额个组成部分，在考虑了借款人在银行补偿余额的多少后决定贷款利率的一种定价方法。的多少后决定贷款利率的一种定价方法。表现为：表现为：1.借款人不动用原来存放在放款银行的一部分存款借款人不动用原来存放在放款银行的一部分存款2.借款人将贷款的一部分留存在放款银行充抵补偿借款人将贷款的一部分留存在放款银行充抵补偿存款存款2021-12-18精选ppt26举例说明举例说明: :n 某客户借款某客户借款100100万，银行规定借款人的补万，银行规定借款人的补偿存款为贷款余额的偿存款为贷款余额的5%5%

25、，假定该借款人原来，假定该借款人原来在银行的存款已基本用完，那么该借款人可在银行的存款已基本用完，那么该借款人可实际支用的贷款为实际支用的贷款为9595万元。借款人如果要求万元。借款人如果要求实际获得实际获得100100万元的贷款，则应借入万元的贷款，则应借入105.26105.26万元。万元。 n假定该笔贷款的假定该笔贷款的利息率利息率为为12%12%，该笔贷款的，该笔贷款的资金成本资金成本为为9%,9%,该笔贷款的该笔贷款的各种费用各种费用为为0.10.1万万元，银行元，银行全部产权资本与贷款的比率全部产权资本与贷款的比率为为8%8%，则：则：100/0.95=105.262021-12-

26、18精选ppt271 1、保留补偿存款余额、保留补偿存款余额n 贷款收益率贷款收益率= =（105.26105.2612%-10012%-1009%-0.19%-0.1）n /105.26 /105.26100%= 3.3547%100%= 3.3547%n税前产权资本预期收益率税前产权资本预期收益率= = （贷款收益（贷款收益- -贷款费用）贷款费用）/ /应摊产权资本应摊产权资本= =（105.26105.2612%-10012%-1009%-0.19%-0.1）/105.26/105.268%= 41.93%8%= 41.93%2021-12-18精选ppt28n2、不要求保留补偿存款余

27、额、不要求保留补偿存款余额 贷款收益率贷款收益率= =（10010012%-10012%-1009%-0.19%-0.1）n /100 /100100% =2.9%100% =2.9%n税前产权资本预期收益率税前产权资本预期收益率= = n（10010012%-10012%-1009%-0.19%-0.1）/100/1008%=36.25%8%=36.25%两者相比，保留贷款余额收益率高出两者相比，保留贷款余额收益率高出0.45%0.45%；3.3547% - 2.9% = 0.45%3.3547% - 2.9% = 0.45%n税前资本收益率高出税前资本收益率高出5.68%5.68%。n41

28、.93%-36.25% = 5.68%41.93%-36.25% = 5.68%n实践中，有些借款户不愿保留补偿存款余额，而实践中，有些借款户不愿保留补偿存款余额，而愿多支付一些手续费，两种方式都可达到提高银愿多支付一些手续费，两种方式都可达到提高银行收益率的目的。行收益率的目的。2021-12-18精选ppt29第三节第三节 贷款信用风险管理贷款信用风险管理n一、信用分析的目的及内容一、信用分析的目的及内容n（一）信用分析的含义（一）信用分析的含义（P145)P145)n（二）目的：（二）目的：信用分析信用分析就是对借款人的就是对借款人的信誉信誉及其及其偿还债务的能力偿还债务的能力进行分析，

29、只有进行严进行分析，只有进行严格、认真、细致、科学的信用分析之后，才格、认真、细致、科学的信用分析之后，才能做出贷款的决策，因此，信用分析是贷款能做出贷款的决策，因此，信用分析是贷款决策的前提决策的前提. .2021-12-18精选ppt30n 信用分析的重点是贷款企业的偿债能力。国信用分析的重点是贷款企业的偿债能力。国际上都围绕际上都围绕6C、5W、5P等要素展开的；国内等要素展开的；国内则重视则重视5 5性分析。性分析。n 1 1、五五W分析分析n WhoWho（借款人是谁？具体情况如何？）借款人是谁？具体情况如何？） n Why Why（为什么借款？用途何在？）为什么借款？用途何在？）n

30、 What What（有何担保？担保品的价值如何？）有何担保？担保品的价值如何？）n When When（何时还款？）何时还款？） n HowHow（还款方式？）还款方式？） ( (二）二）信用分析的信用分析的内容内容2021-12-18精选ppt31 2 2、6C分析分析( (分析重点分析重点) ) 参见参见P141-142P141-142 品德品德（Character） 能力（能力（Capacity） 资本（资本（Capital） 抵押（抵押（Collateral） 环境（环境（Condition） 控制（控制（Control） 2021-12-18精选ppt323 3、5 5P P因素分

31、析因素分析 个人因素个人因素（Personal）；）； 目的因素（目的因素（Purpose）；）； 偿还因素（偿还因素（Payment）；）； 保障因素（保障因素（Protection）；）； 前景因素（前景因素（Perspective）2021-12-18精选ppt334 4、5 5性分析性分析n安全性（安全性（Insurance）n收益性（收益性（Profitability）n成长性（成长性（Potentialities）n流动性（流动性（Liquidity）n生产性（生产性（Reducibility）2021-12-18精选ppt345.5.我国银行信用分析的内容我国银行信用分析的内容借

32、款人的品格借款人的品格借款人的能力借款人的能力借款人的资本借款人的资本借款人贷款的担保借款人贷款的担保借款人经营的环境条件借款人经营的环境条件2021-12-18精选ppt35二、对企业信用评价内容二、对企业信用评价内容n（一）评价标准（一）评价标准1.1.领导者素质领导者素质n品质、经历、学历、能力、业绩品质、经历、学历、能力、业绩2.2.经济实力经济实力实有净资产：反映企业所能承受的增加债务的能力实有净资产：反映企业所能承受的增加债务的能力 实有净资产实有净资产= =资产总额资产总额- -负债总额负债总额- -待处理资产损失待处理资产损失有形长期资产：反映企业相对稳定的承受能力以及有形长期

33、资产：反映企业相对稳定的承受能力以及生产后续能力和规模生产后续能力和规模 有形长期资产有形长期资产= =固定资产净值固定资产净值+ +在建工程在建工程+ +长期资产长期资产人均实有净资产人均实有净资产 = =实有净资产实有净资产/ /（在册职工数（在册职工数+ +离退休职工数）离退休职工数）2021-12-18精选ppt36（一）评价标准（一）评价标准3.3.资金结构资金结构 资产负债率、流动比率、速动比率等资产负债率、流动比率、速动比率等4.4.经济效益经济效益 总资产利润率、销售利润率、应收账款周转总资产利润率、销售利润率、应收账款周转率等率等5.5.信誉状况信誉状况 包括：贷款质量、贷款

34、欠息、包括：贷款质量、贷款欠息、存贷款占比存贷款占比6.6.发展前景发展前景 包括：近三年利润情况、销售增长率、资本包括：近三年利润情况、销售增长率、资本增值率等增值率等2021-12-18精选ppt37（二）综合评分及评级（二）综合评分及评级n在评价信用状况后，可根据本银行在评价信用状况后，可根据本银行企业信用等企业信用等级评定标准级评定标准，对企业进行综合评分。一年一评，对企业进行综合评分。一年一评，年初根据上一年度经营状况进行评定。年初根据上一年度经营状况进行评定。n例某行信用等级及得分：例某行信用等级及得分：信用度信用度AAA级级AA级级A级级BBB级级BB级级B级级得分得分90756

35、0453030分分信用等级信用等级优优良良一般一般较差较差差差最差最差客户类别客户类别优良优良优良优良一般一般限制限制淘汰淘汰无法评估无法评估企业状况企业状况信用记录信用记录良好，现良好，现金流量充金流量充足前景好足前景好信用记信用记录良好录良好现金流现金流量较足量较足信用记录信用记录较好，现较好，现金流量基金流量基本充足本充足信用记信用记录较差，录较差，整体状整体状况不佳况不佳信用记信用记录很差，录很差，整体状整体状况恶化况恶化信用记录极信用记录极差，整体经差，整体经营及财务极营及财务极恶化恶化2021-12-18精选ppt38n 特别规定：特别规定：n1.1.应付贷款利息余额超过应付贷款利

36、息余额超过1 1年的企业，年的企业，等级降为等级降为B B级级n2.2.应付贷款利息余额超过半年的企业，应付贷款利息余额超过半年的企业，等级降为等级降为BBBB级级n3.3.应付贷款利息余额超过应付贷款利息余额超过1 1个季度的企个季度的企业，等级降为业，等级降为BBBBBB级级n4.4.有不良记录者，等级降为有不良记录者，等级降为BBBB级以下级以下n5.5.向本行提供虚假财务报表的企业，等向本行提供虚假财务报表的企业，等级降为级降为BBBB级以下级以下2021-12-18精选ppt39三、借款企业的信用评估的内容三、借款企业的信用评估的内容n 借款客户评价借款客户评价定性分析定性分析定量分

37、析定量分析特殊分析特殊分析行行业业风风险险分分析析企企业业竞竞争争力力企企业业经经营营管管理理信信用用状状况况分分析析盈盈利利能能力力分分析析资资本本结结构构资资产产质质量量现现金金流流量量分分析析偿偿债债能能力力分分析析应应诉诉准准备备及及保保险险公公共共关关系系分分析析企企业业成成长长性性分分析析财财务务报报表表可可靠靠性性2021-12-18精选ppt40（一）定性分析（一）定性分析非财务因素分析非财务因素分析n 1.行业风险分析行业风险分析n成本结构、成熟期、行业的经济周期、行业盈利性、成本结构、成熟期、行业的经济周期、行业盈利性、依赖性、产品替代性、法律政策、经济科技环境等依赖性、产

38、品替代性、法律政策、经济科技环境等n2.企业竞争力分析企业竞争力分析n指企业规模、所处发展阶段、市场份额、产品多样指企业规模、所处发展阶段、市场份额、产品多样化程度、经营策略化程度、经营策略n借款人产品、市场分析借款人产品、市场分析n借款人供、产、销环节中风险的分析借款人供、产、销环节中风险的分析n对技术装备、高新技术运用、潜在竞争程度的分析对技术装备、高新技术运用、潜在竞争程度的分析2021-12-18精选ppt41n3.3.经营管理风险分析经营管理风险分析n 指管理层应变能力、企业的经营战略、管理层指管理层应变能力、企业的经营战略、管理层风险倾向、管理一贯性、可靠性、管理层变动和风险倾向、

39、管理一贯性、可靠性、管理层变动和管理模式进行分析。管理模式进行分析。n4.4.信用状况分析信用状况分析n主要从银行信用和商业信用两方面分析。主要从银行信用和商业信用两方面分析。n5.5.财务报表的可靠性分析财务报表的可靠性分析（1 1）资产负债表分析）资产负债表分析 资产项目：资产项目：现金资产、应收账款等流动资产、长期现金资产、应收账款等流动资产、长期投资、固定资产的长期资产投资、固定资产的长期资产 负债和资本项目负债和资本项目：短期负债、长期负债、资本项目：短期负债、长期负债、资本项目2021-12-18精选ppt42资产资产年初数年初数期末数期末数负债及所有者权益负债及所有者权益期初数期

40、初数期末数期末数流动资产流动资产: :流动负债流动负债: :货币资金260300短期借款400360短期投资140160应付票据120100应收票据8050应付账款620780应收账款8601250其他应付款200240减:坏账准备2050应付工资8060应收账款净额8401200未交税金140220其他应收款120130一年内到期的长期负债230300存货13201680流动负债合计17902060流动资产合计27603520长期负债长期负债: :长期投资长期投资: :长期借款8001000长期投资200200应付债券500500固定资产固定资产: :长期负债合计13001500固定资产原价

41、38004560所有者权益所有者权益: :减:累计折旧14601580股本(普通股)20002800固定资产净值23402980资本公积180320无形及递延资产无形及递延资产: :盈余公积660720无形资产360400未分配利润5080长期待摊费用120180所有者权益合计28903920其他长期资产200200资产总计资产总计59807480负债所有者权益合计负债所有者权益合计598074802021-12-18精选ppt43（2）利润表分析）利润表分析 重点分析企业降低成本费用的潜力，研究增加重点分析企业降低成本费用的潜力，研究增加利润的途径，评价成本费用的合理性、真实性，利润的途径，

42、评价成本费用的合理性、真实性，与同行业的成本、利润水平相比较，找出差距。与同行业的成本、利润水平相比较，找出差距。项目计算：项目计算：营业利润营业利润= = 营业收入营业收入- -营业成本营业成本- -销售费用销售费用 - -税金及附加税金及附加- -管理费用管理费用- -财务费用财务费用 利润总额利润总额 = =营业利润营业利润+ +投资净收益投资净收益+ +营业外收支净额营业外收支净额 净利润净利润 = = 利润总额利润总额 所得税所得税2021-12-18精选ppt44（四）利润表与企业的基本业务活动（四）利润表与企业的基本业务活动n 利润表项目利润表项目 企业的基本活动企业的基本活动一

43、、营业收入一、营业收入 主要经营活动收入主要经营活动收入 n 减：营业成本减：营业成本 主要经营活动费用主要经营活动费用n 营业税金及附加营业税金及附加 主要经营活动费用主要经营活动费用n 销售费用销售费用 经营活动费用经营活动费用n 管理费用管理费用 经营活动费用经营活动费用n 财务费用财务费用 筹资活动费用筹资活动费用 n 资产减值损失资产减值损失加加: :公允价值变动收益（损失公允价值变动收益（损失- -） 投资收益投资收益 （投资损失（投资损失- -） 二、营业利润二、营业利润 全部经营活动利润全部经营活动利润2021-12-18精选ppt45n（接上表）（接上表）二、营业利润二、营业

44、利润 全部经营活动利润全部经营活动利润n （已扣债权人利息）（已扣债权人利息）n 加：营业外收入加：营业外收入 投资和其他非经营活动收益投资和其他非经营活动收益n 减：营业外支出减：营业外支出 投资和其他非经营活动损失投资和其他非经营活动损失三、利润总额三、利润总额 全部活动净利润全部活动净利润n （未扣除政府所得）（未扣除政府所得）n 减：所得税减：所得税 全部活动费用（政府所得）全部活动费用（政府所得）四、净利润四、净利润 全部活动净利润（所有者所得）全部活动净利润（所有者所得） 五、每股收益五、每股收益n（一）基本每股收益（一）基本每股收益n（二）稀释每股收益（二）稀释每股收益2021-

45、12-18精选ppt46（3）现金流量表分析）现金流量表分析n 现金流量中的现金包括两部分：现金流量中的现金包括两部分：n现金：库存现金、非限制性银行存款、其他现金：库存现金、非限制性银行存款、其他 货币资金货币资金n现金等价物：三个月之内的短期证券投资现金等价物：三个月之内的短期证券投资n净现金流量净现金流量 = = 现金流入量现金流入量 - - 现金流出量现金流出量n表现为：经营活动现金流量表现为：经营活动现金流量 、投资活动现金流量、投资活动现金流量 和融资活动现金流量三部分和融资活动现金流量三部分 。所以：。所以：净现金流量净现金流量= =经营活动的净现金流量经营活动的净现金流量+ +

46、投资活动的净现金流量投资活动的净现金流量+ +融资活动的净现金流量融资活动的净现金流量2021-12-18精选ppt47现金流量表的编制现金流量表的编制n现金流量表以收付实现制为基础编制现金流量表以收付实现制为基础编制n编制现金流量表，根据资产负债表、损益表编制现金流量表，根据资产负债表、损益表和总帐资料编制。和总帐资料编制。n因为收益、费用在损益表中反映，其中收益因为收益、费用在损益表中反映，其中收益中未收到的现金和费用中未支付的现金反映中未收到的现金和费用中未支付的现金反映在资产负债表的有关科目中，因而现金流量在资产负债表的有关科目中，因而现金流量的计算应以损益表为基础并根据资产负债表的计

47、算应以损益表为基础并根据资产负债表期末期初的变动数进行调整期末期初的变动数进行调整2021-12-18精选ppt48现金流量表的计算步骤现金流量表的计算步骤n其一、其一、计算资产负债表各科目期初数与期末数的变计算资产负债表各科目期初数与期末数的变动情况动情况n 项目变动数项目变动数= =期末数期末数- -期初数期初数n其二、其二、确定项目变动数是现金流入还是现金流出确定项目变动数是现金流入还是现金流出n 现金流入现金流入：非现金资产类科目减少，负债权益类：非现金资产类科目减少，负债权益类科目增加科目增加n 现金流出：现金流出：非现金资产类科目增加，负债权益类非现金资产类科目增加，负债权益类科目

48、减少科目减少n其三、其三、剔除权责发生制的影响剔除权责发生制的影响n现金流量现金流量= =损益损益- -资产类科目的增加资产类科目的增加+ +负债权益类科负债权益类科目的增加目的增加2021-12-18精选ppt49计算方法计算方法n 计算经营活动的现金流量计算经营活动的现金流量n 经营活动现金流入量经营活动现金流入量 n= = 当期销售收入当期销售收入 + + 当期应收账款净减额（当期应收账款净减额（- -净净增额）增额）+ + 存货净减额存货净减额 + + 预付货款净减额预付货款净减额 + + 当当期应付账款净增额期应付账款净增额 + + 当期预收账款净增额当期预收账款净增额 + + 其他

49、应付未付款净增额其他应付未付款净增额 + + 营业外收入营业外收入+ +对外投对外投资现金收入资现金收入 + + 其他现金收入其他现金收入 2021-12-18精选ppt50计算经营活动的现金流量计算经营活动的现金流量经营活动现金流出量经营活动现金流出量 = =当期全部生产经营成本当期全部生产经营成本 + + 存货净增额存货净增额 + + 预付货款净增额预付货款净增额 + + 当期应付账款净减额当期应付账款净减额 + + 当期预收账款净减额当期预收账款净减额 + + 其他应付未付款净其他应付未付款净减额减额 + + 营业外支出营业外支出 + + 缴纳所得税缴纳所得税 + +其它其它现金支出现金

50、支出经营活动现金净流量经营活动现金净流量= =流入量流入量- -流出量流出量2021-12-18精选ppt51n投资活动的现金流量投资活动的现金流量n流入量流入量 = =当期收回对外投资当期收回对外投资+ +出售固定资产收入出售固定资产收入n + +出售无形资产收入出售无形资产收入+ +其他应收款净减额其他应收款净减额n流出量流出量 = =对外投资增加额对外投资增加额+ +购置固定资产支出购置固定资产支出n + +购买无形资产支出购买无形资产支出+ +其他应收款净增额其他应收款净增额n净现金流量净现金流量= =流入量流入量- -流出量流出量n融资活动的现金流量融资活动的现金流量n流入量流入量

51、= =发行股票现金收入发行股票现金收入+ +发行债券现金收入发行债券现金收入n + +短期借款增加额短期借款增加额+ +长期借款增加额长期借款增加额n流出量流出量 = =短期借款减少额短期借款减少额+ +长期借款减少额长期借款减少额n + +分红现金支出分红现金支出n净现金流量净现金流量= =流入量流入量- -流出量流出量2021-12-18精选ppt52现金流量分析可得出的结论：现金流量分析可得出的结论：n1 1、对借款人偿债能力的分析主要以经营活动现金流对借款人偿债能力的分析主要以经营活动现金流量分析；投资活动的现金流量主要表现为现金流出；量分析；投资活动的现金流量主要表现为现金流出；而融

52、资现金流量主要不能作为还款源。而融资现金流量主要不能作为还款源。n2 2、若借款人经营活动现金净流量大于、若借款人经营活动现金净流量大于0 0，且经营活，且经营活动现金流入量大于短期借款总额，说明短期贷款第动现金流入量大于短期借款总额，说明短期贷款第一还款来源充足。一还款来源充足。n3 3、经营活动现金净流量与投资活动现金流入量之和经营活动现金净流量与投资活动现金流入量之和大于一年内到期的长期借款，说明项目借款第一还大于一年内到期的长期借款，说明项目借款第一还款来源充足。款来源充足。2021-12-18精选ppt53现金流量分析可得出的结论现金流量分析可得出的结论n4 4、如借款人经营活动现金

53、净流量小于如借款人经营活动现金净流量小于0 0，经营活，经营活动现金流入量大于短期借款总额，动现金流入量大于短期借款总额，则说明存在短则说明存在短期借款第一还款来源，至于是否充足，则视借款期借款第一还款来源，至于是否充足，则视借款人现金流出顺序，即经营活动现金流量首先用于人现金流出顺序，即经营活动现金流量首先用于还款还是用于其他经营活动。若先用于还款或经还款还是用于其他经营活动。若先用于还款或经营活动现金流入量营活动现金流入量2 2倍（或倍（或2 2倍以上）于短期借款倍以上）于短期借款总额，则可视第一还款来源充足总额，则可视第一还款来源充足n5 5、若借款人经营活动现金流入量小于短期借款总若借

54、款人经营活动现金流入量小于短期借款总额，则说明借款人短期借款第一还款能力肯定不额，则说明借款人短期借款第一还款能力肯定不足，必须依赖第二还款来源才能偿还到期债务。足，必须依赖第二还款来源才能偿还到期债务。2021-12-18精选ppt54公司不同发展阶段的各类现金流量的一般特征公司不同发展阶段的各类现金流量的一般特征初创时期初创时期 成长阶段成长阶段 成熟阶段成熟阶段 衰退阶段衰退阶段经营经营活动活动现金现金流量流量现金流量现金流量较少较少营业收入营业收入增长性高增长性高营业收入增长趋营业收入增长趋缓，营业现金流缓，营业现金流量相对稳定量相对稳定营业收入萎营业收入萎缩，经营现缩，经营现金流量减

55、少金流量减少投资投资活动活动现金现金流量流量现金流量现金流量较大较大持续资产持续资产投资支撑投资支撑营业收入营业收入的增长的增长资本性投资增资本性投资增长率下降，投长率下降，投资现金流量趋资现金流量趋于稳定于稳定缺乏充分的缺乏充分的投资资金，投资资金，投资现金流投资现金流量下降量下降融资融资活动活动现金现金流量流量现金流量现金流量对公司的对公司的发展非常发展非常重要重要公司盈利公司盈利能力和增能力和增长性提升长性提升筹资能力筹资能力外部融资需求外部融资需求下降，股利分下降，股利分配、债务偿还配、债务偿还现金流量增加现金流量增加预期经营现金预期经营现金流量的产生能流量的产生能力下降，外部力下降，

56、外部融资难度加大融资难度加大2021-12-18精选ppt55（二）定量分析（二）定量分析 是基于企业的财务数据定量分析评价企业的财务是基于企业的财务数据定量分析评价企业的财务状况状况。 1 1、短期偿债能力指标短期偿债能力指标（1 1）流动比率）流动比率 n比率高，偿债能力强；比率低，偿债能力弱。一般比率高，偿债能力强；比率低，偿债能力弱。一般控制在控制在2 2：1 1较为合适较为合适（2 2）速动比率）速动比率( (酸性试验比率酸性试验比率) )n 速动资产速动资产= =流动资产流动资产- -存货；存货； 比率为比率为1 1较为合适较为合适（3 3）现金比率）现金比率= =（现金（现金+

57、+现金等价物）现金等价物）/ /流动资产流动资产（4 4）经营净现金比率）经营净现金比率= =经营活动净现金流量经营活动净现金流量/ /流动负债流动负债流动资产流动资产/ /流动负债流动负债速动资产速动资产/ /流动负债流动负债2021-12-18精选ppt562、长期偿债能力、长期偿债能力（1 1）资产负债率）资产负债率= =负债总额负债总额/ /资产总额资产总额n反映借款人利用债权人提供的资金进行经营活动的能力，反映借款人利用债权人提供的资金进行经营活动的能力，也反映对债权人权益的保障程度也反映对债权人权益的保障程度 A A公司资产负债率公司资产负债率= =（3588-25913588-2

58、591）/3588=0.28/3588=0.28（倍）或（倍）或28%28%n计算结果表明，计算结果表明，A A公司负债支撑了其资产的公司负债支撑了其资产的28%28%。n根据负债率，可以得到它的两个变体：根据负债率，可以得到它的两个变体：n 债务权益比率债务权益比率= =债务总额债务总额/ /权益总额权益总额n用来衡量公司的风险程度和对长期债务的偿还能力。该比用来衡量公司的风险程度和对长期债务的偿还能力。该比率与风险正相关；与偿债能力负相关。该比率过低时，也率与风险正相关；与偿债能力负相关。该比率过低时，也意味着公司没有充分利用财务杠杆，从而失去了为股东创意味着公司没有充分利用财务杠杆，从而

59、失去了为股东创造更多利润的机会。反之亦然。造更多利润的机会。反之亦然。n由于负债率等于由于负债率等于0.280.28，即一个单位的资产中有，即一个单位的资产中有0.280.28个单位个单位的负债，那么，权益就是的负债，那么，权益就是0.720.72。n20112011年年A A公司的债务权益比率公司的债务权益比率=0.28/0.72=0.39=0.28/0.72=0.392021-12-18精选ppt572、长期偿债能力、长期偿债能力n权益乘数权益乘数= =资产总额资产总额/ /权益总额权益总额n该比率越大，表明股东投入的公司的资本占总资本的该比率越大，表明股东投入的公司的资本占总资本的比重越

60、小，债务所占比重越大，债权人的权益受到的比重越小，债务所占比重越大，债权人的权益受到的保障程度越低；反之，该比率越小，表明债权人受到保障程度越低；反之，该比率越小，表明债权人受到的保障程度越高。的保障程度越高。nA A公司的权益乘数公司的权益乘数=1/0.72=1.39=1/0.72=1.39n扩展：扩展：1 1）权益乘数是公司净资产收益率与总资产收）权益乘数是公司净资产收益率与总资产收益率的倍数；益率的倍数；n 2 2）权益乘数与资产负债率的关系是：）权益乘数与资产负债率的关系是：n 权益成数权益成数= =资产总额资产总额/ /权益总额权益总额n = =资产总额资产总额/ /（资产总额（资产