形态结构分析另篇(蝴蝶)

1、蝴蝶理论 蝴蝶理论最早出现在 1935 年一个叫 H.M.GARTLEY （加特利）所 著股市利润里面。之后在 1999 年 SCOCTT.M.CARNEY 出版 的和谐交易 一书中做出了详细的讨论。分析界对该理论有很高的 评价，号称是波浪理论，周期理论之后又一经典理论。美中不足的是 其操作要求较高，必须形态以及行情精度达到相应的标准。认识蝴蝶理论 经典的蝴蝶理论有六种形态，包括：1 , CRAB螃蟹；2 , BUTTERFLY蝴蝶； 3， BAT 蝙蝠； 4， GARTLY 加特利； 5， THREE DRIVES 三 角； 6， AB=CD 菱形（又称经典螃蟹） 。每种形态包括二种划分 B

2、ULLISH（ 看涨信号 ）， BEARISH （看跌 信号）1 ， AB=CD 菱形（又称经典螃蟹）这一形态是蝴蝶形态里面的核心部分，即简单，又最重要，所以被称为经典螃蟹。该形态的运用往往可以忽略 X 点的存在直接将形态看做是 AB=CD 形态WIHl»piILZDiemxajnm±uWSfliJittohmu三妣魏msoa劇g 話拓*阳下牛"HL血山丄：|«. 卄一才.!卄博e辿HrVBC=AB(0.61S , 0*786)CD=BC*(1.27, l.&ie)Ajg必坝是近期的低点后關的践幅小于就点BEARISH 看M暑上图的四个数字是对应

3、的，也就是 (0.786/1.27),(0.618/1.618) 这样的对应关系。1. ab必须等于cd的长度,公差0.152. 时间上ab和cd的形成差不多一样3. a必须是最咼或最低点4. 角的形态必须明显的对称5. C必须在ab的0.618到0.718之间，这是书中的介绍，但好多实例说明,c在0.382-0.786 上都可以的。6. d必须在ab的1.27到1.618之间，这也是书中的介绍，但事实上，d可以去到1.27-2.24这个范围上的。7.在好的市场，也就是强势市场，d的目标是1.618，最大可以去到2.618。2, GARTLY加特利形态加特利形态是所有蝴蝶形态中最经典的形态，俗

4、称“222 ”形d等待D点确认反J絹入览DiSfiSSfftglSffilXAM长度为融线性AD=AX*0.786 (约等) BC = BA*(0382,0.856) CD=CB*(1.27 1.61 B) AB = CDjnBULUSH看議加特利影态如年如弓日0（上22.11J0：4«i9tBM±20j«理里嗎愛也再耳目至2甘1碑9号脣目余BI加特利形态里面包含了经典螃蟹形态（ AB=CD ）对比经典螃蟹形态，加特利形态多出了 XA 这一线。3, BUTTERFLY 蝴蝶 这一形态的目标位是最多的，也是相当重要的，它基本包括所有的形 态。其演变形态可以成为加特利

5、形态。 （区别在于 D 点和 X 点的位置 关系。）H3TI*F I20160913-11:00%X2Q1觌現012:00D“y#.，耳IT:：ya&J-.W1H：商.iAIB=XA*0J86看号A点在点ACXA*(0,382,0.886)CD=BC*(L618,2.618)AD=XA*(r27 , 1.618)BUTTERFLY看跌信号形态对比: 蝴蝶形态里面A与D点的关系不同可以演化成加特利形态。在加特利形态里面，XA是最长的，D点在XA之内，同时AB=CDbutterfly这一形态的目标位是最多的，也是相当重要的，它基本上包括了所有 的形态结果 一眼看上去，这两个形态与gartl

6、ey的很相似，但两者有本质的区别，gartley 形态中，d点是不会超过x点的，但在butterfly 形态中，d点是要超过x点的, 这是一个比较直观的本质区别。应该注意的几点包括1. 普通出现在顶/底2. d点通常是趋势后的最高点/最低点3. ab=vcd. cd大过或等于ab4. 入场在反弹形成后5. 蝴蝶形态里，a点是最咼/最低点6. C点在ab中间7. 牛市，d点在最低点。熊市，d点是最高点8. 特有的固定形态是很重要的。4, bat蝙蝠形态蝙蝠形态是gartley形态的扩展，满足回调比例的第二个目标形态。AB=AX*0.382,0.5B点小于0.6 ISAX剧覷BC-AC*(0.38

7、2,0.886)CD = BC*(1.618 * 2.618) XD=XA*0.a86等待D点的转折确认后入场点必须足0.88&实际擁作中只逐 眼瘙近bullish-bai看涨嶋蝠I 畔啤 L5» 乍 inMtW Cwt幵叱 «:i'. EC 2b a -J "WW* ILT IhZHlt g gQ緬JHdT20160929U30 17 a K»ABAX*(0；382,05)5吏小于aswAX番理翳BC=AC*(0382,0.886)CD=BC*(L618,2.618)XD=XA*0.886雯挛D点務烦是0辭百,实际操作中只SUS展接近等

8、得D点的转折确认后入场bullish-bat看践蝙蝠这一形态应该注意的问题包括有:1.b 小于 0.618ax, 最好是 0.5 或 0.382 ax2. d点必须是0.886xa3. d点的反弹必须要超越1.618bc的长度4. 等待d点的转折点确认后才入场5，crab形态是各种蝴蝶形态发展的最终的形态，也是最高级别形态。CRAB看郦号D点反弹幅度一般很大通常能达到2.24, 2.618 , 3.14, 3.618BCArth,XB=XA*(03a2,0,618) BC=AB* (0-382,0386) CD=BC*(2,224,3*618) XD=XA*L618D点无限接近1.618AX该

9、形态入场虑位在D点止S不用设畫最小W丄J150lE»O) JJ mm fc 12鼻:二3 g tilt L羽0jy.lXiCRAB看St信号XB=XA(0382,0e618) BC=AB"(03820.886) CID = BC*(2.224,3.618) XD=XA*1618D点无限接近L618AX 该形态入场点位在D止損按 gg最”嘔g设置.crab形态是各种蝴蝶形态发展的最终形态，也是最高级别形态。虽然这幅图一眼看上去与前面的很相似， 但只要细细比较一下，就会发展有很多不一样的地方了。crab形态应该注意的问题:1. d 相等于 1.618ax2.d点的反弹普通在2.

10、24, 2.618, 3.14, 3.618 be 的长度3.形态确认后，在d点入场，必须把止损调到最小程度五.gartley形态可以说是所有蝴蝶形态中最经典的形态了，在好多书上介绍为“222 ”形态，与这个比较相似，只是“ 222 ”形态不太关注b点，也就是说只要ab的长度不超过xa就可以了，而gartley对b点的要求是比较严格的。1. xa的长度必须是最大的2. d差不多是0.786xa3. d点不会超越x点4. ab必须差不多在0.618xa5. C点必须在ab之间6. d点要超越b点7. ab等于cd8. 在d点抢反弹，止损必须超越x点9. 最好的入场点在反弹确认形成后10. d点的

11、反弹跟xa线很相似6，THE THREE DRIVES 三角形态 艾略特波浪理论里面最早提出了这一图形，在五浪中寻找三驱图形, 每一驱动都以 1.16,1.27,1.618看涨三驱形态E点 如需要有有效 企稳的迹象BC=AB*(1.27, 1618)DE=CD*(1,27,1.618)%t蝴蝶形态中一些主要比例数字的有趣现象:1.272=根号 1.6181.618=0.786X21.414=根号 2 =0.707X2使用法则：价格出现一波趋势以后 ，遵循新低价格和新高价格的产生后必然 会产生一些企稳信号。后期盘面将出现一波震荡趋势，再这些震荡的 箱体内或多或少的会出现一些迹象。抓启动位，将是这

12、些信号使用的 重点。同时这些形态注重与别的理论想结合会将有更多的益处 ，比如黄 金分割，波浪理论这些。在蝴蝶形态中，很多结构与我们目前所熟知的双顶，三顶形态， 双底，三底形态很相似。既然我们对于很多图形所关注度很低，但是 一些形态之中或能给出更好的入场点位。形态进阶：形态之源可以认为是 GARTLEY 形态，观察的角度可以从一个趋势段 XA 为核心，针对这段趋势的 N 形调整幅度，我们依程度不 同可分为：1， 加特利形态，总回调幅度在 0.786 （根号 0.618 ）的水平；2， 蝙蝠形态，回撤幅度为 XA 的 0.886 （根号 0.786 ）；蝴蝶形态，回撤幅度超过XA，比例大致在1.2

13、7至1.618之间 的形态 螃蟹形态，回撤幅度正好在1.618的极限位置（或有点超过, 无限接近）上述四条就是蝴蝶六种形态中的四种 （AB=CD以及三驱形态相对明 显）针对XA的第一次回调，也就是 AB线的位置，那么想熟知这些形态的朋友，仔细研究下BC的位置，通过研究，基本就可以摸索出 这几种形态的使用，或者称之为形态内部1，加特利Gartley形态，第一次回撤到XA的0.618倍，就波浪而言，力度不弱，所以第二次回撤并不过分;2，BAT形态，第一次回撤XA的力度较Gartley为弱，一般达到 0.3820.5的水平，说明原趋势较强，二次回撤是回撤力量的一定体现，这样整体回撤才能达到 0.88

14、6的水平;3，蝴蝶形态第一次回撤的力度就较大，比率在 0.785，第二次回撤力度更大，所以才有整体达到回撤 XA1.272倍以上的水平；由于蝴蝶的形态是最对称的，所以整体回撤也难达到1.618以上的水平;4，螃蟹形态：第一回撤力度和 Gartley形态或者蝙蝠形态相当，在 0.618以下，0.382以上，看上去容易让你迷惑，但当它回撤到 XA以外之后，就得排除其它两种形态了，二次回撤力量的发泄通常会造 成整体回撤是原趋势波段 XA的1.618倍，看上去象伸出一支脚的失败的蝴蝶形态!实战运用:蝴蝶理论的运用更多的是已知 X,A,B,C,D点，预测反转走势的分析，更多的是针对顶部，底部的把握。下图

15、是美元兑瑞士法郎小时图走势，X,A,B,C,D个点清晰，B点针对XA的回调满足0.50.点C相对AB满足0.786的回调，点D相对于BC满足1.618的回调。即AB=CD(0.786 1.618 ).由此我们上述是蝴蝶理论的起初的使用方法，非常具有典型的代表意义。近些年，部分分析人士通过 X,A,B,C 来判断 D 点的运行方向和位置，博取这一阶段利润以及后期反转的利润。此方法还需要更多的验证，暂时不推荐大家使用。形态的严谨，和谐是蝴蝶理论运用的主要限制，本身该理论就是更加客观的比例关系回调，以此规避了人性的弱点，更加客观的一种技术分析手段。在实际运用中，我们要注意以下几点：1，A 与 C 点时间间隔不能太近