我国商业银行资本管理现状与问题探究

1、 陈晓阳,资本管理的好坏是衡量银行的重要指标之一。本文通过研究我国商,发现现存的问题,探讨解决途径,并提出提升资本管理的相关建议。资本管理在我国社会主义市场经济体制下,经济体系的核心是金融系统,金融系统的核心是银行系统。银行在整个社会经济生活中扮演着重要的角色。银行系统运行的质量好坏、效率高低,已经成为衡量经济社会是否平稳运营的标志之一。20世纪70年代以来,金融业全球化、一体化步伐加快,金融技术和衍生产品飞速发展。使得商业银行的市场业务及风险特征发生了空前变化。应金融业发展趋势,我国也加快了现代商业银行体系的建设。在这种宏观背景下,商业银行经营管理的核心,即商业银行资本管理,日趋重要。一、商

2、业银行资本管理的理论基础和我国研究现状银行资本,从其内涵的内容来看,主要包括以下四个方面:账面资本、监管资本、风险资本、经济资本。商业银行资本管理即是通过控制商业银行资本金和资产结构等方面,来实现合理资产配置。早在1958年,Modigliani与Miller提出著名的MM定理,在给定的约束条件下,探究了负债和企业价值的关系。20世纪70年代形成的“权衡理论”,阐述了所得税和破产成本同时存在时对企业价值的影响。1976年提出的资本结构的代理成本理论,着重探究代理成本是企业资本结构的关系。在银行协议方面,从1988年起,不断修订的巴塞尔协议因其国际认可性不断增强,其协议内容也成为银行资本管理的重

3、要理论依据。在此基础上,逐渐形成了一系列风险度量的基础模型,其中包括VaR模型、主流信用风险度量模型等。并出现了基于RAROC配置资本的理论和基于EVA配置资本的理论,两大资本配置理论。至此,基本形成了当今商业银行资本管理的主流理论。相比之下,我国在商业银行资本管理方面的理论研究起步较晚,且早期的文献多为介绍性质,而少有深入研究。近年来一些学者开始关注此领域,在VaR的风险度量与经济资本分配标准方面也有了较深入的研究,同时研究中基本采用最简单的预期损失分配法或风险资产系数法配置经济资本。但是总体上,从商业银行资产管理的文献研究可以看出,国内对符合商业银行经营目标的经济资本配置模型的研究距国际一

4、般水平还有一定距离。二、我国商业银行资本管理的现状与问题1、商业银行资本金制度的发展与问题1995年7月出台中华人民共和国商业银行法规定,商业银行注册资本最低限额为十亿元人民币,注册资本应当是实缴资本,资本充足率不得低于8%。1997年12月中国人民银行商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法重新修订了资本充足率的计算方法,资本净额(资本总额一扣减项与表内、外风险加权资产总额的比例不得低于8%,其中核心资本不得低于4%;附属资本不能超过核心资本的100%。1998年根据中、农、工、建四家国有银行的风险资产、资本净额、贷款呆账和资本充足率等指标,中国财政部向四家国有商业银行定向发行270

5、0亿元特别国债补充这四家国有银行的资本金,使它们的资本充足率均达到了8%。2002年1月中国人民银行银行贷款损失准备计提指引指出,银行应按季计提一般准备,一般准备金年末余额不低于年末各项信贷资产余额的1%。银行提取的一般准备,在计算银行的资本充足率时,按巴塞尔协议的有关原则,纳入银行附属资本。2004年1月中国政府以汇金公司的名义动用450亿美元外汇储备注资中国银行和建设银行,使得在注资后其资本充足率达到15%。同年,中国银监会通过了以商业银行资本充足率管理办法为代表的四项文件法规,首次以法规的形式对银行资本充足率做出了规定。要求商业银行在2006年年底必须达到资本充足率不低于8%,核心资本充

6、足率不低于4%,对于不达标的银行,通过监管限制其业务发展。2007年7月,银监会修改了商业银行资本充足率管理办法对附属资本重新调整。2008年2月,银监会通过商业银行并表监管指引(试行确保银行集团在并表基础上达到商业银行资本充足率管理办法及相关规定的要求。自1993年提出资本金制度以来,经过近15年的发展,作为现代商业银行制度的重要组成的资本金制度,在我国商业银行中逐步确立并完善。从而形成了以资本金制度为重要组成的商业银行资本管理制度。但是,整体来看,包括资本金制度在内的我国商业银行资本金管理,是以政策引导为主体,在监管部门的监督下进行的被动的、功利性的管理。管理理念中仍然缺乏全面的和前瞻的资

7、本管理意识。由于历史问题,使得国有商业银行的管理中仍然存在政府机构和国有企业的管理模式,并逐渐形成了传统管理模式和新的国际标准并行的局面。国内商业银行在资本的职能定位与供给机制方面,都与发达国家的现代商业银行有很大的距离和 差别。虽然近年来,银行方面对资本充足率表现出了极大的热情,但其基本推力不是风险防范和维护公众信心,而是来自于股份制改革上市融资在资本充足率的最低门槛要求。从而,使得资本充足率尚未成为银行资产扩张内在的约束条件。也充分反映了国内商业银行资本管理职能的错位。2、商业银行资本结构分析据中国银监会公布数据,截止到2009年第三季度,银行业金融机构总资产为753125.2亿元,其中,

8、国有商业银行季末总资产为390541.5亿元,股份制商业银行季末总资产为111441.4亿元,城市银行为52103.7亿元,其他金融类机构为199038.5亿元。即国有商业银行总资产占银行业金融机构总资产的51.86%。从资本金分布来看,国有商业银行同样占重要地位。截止到2009年第三季度,银行业金融机构合计权益资本为41847.3亿元。国有银行合计权益资本为20928.9亿元,为总数的50.01%。据此可以看出,国有银行在我国银行体系中占据着主体地位,如下表1反映出了在2002年、2006年、2008年我国四家大型国有银行的资本结构,表2反映出2002年、2006年、2008年我国四家大型国

9、有银行的净资产总值。从披露的数据统计分析,国有商业银行资本结构有如下特点:(1核心资本在国有商业银行资本中占有重要位置。其主要是由国家注入资本为实收资本入账,的资产重组、股份制改革和公开上市,增大。同时,余公积以及未分配利润也逐步上升。(2为12.12%、14.19%。从数据看,国家财政和上市融资的依赖程度非常大(3附属资本单一薄弱,本过于单一主要为“贷款损失一般准备信贷主要为政策依托,资本的风险监控和风险管理职能不能充分体现。(4数据残缺和积累不够,使得资本管理、资本配置不够科学。各种风险计量和资产配置都要建立在一定的数据统计基础上,数据残缺直接影响到资本管理的科学性。三、推进商业银行资本管

10、理的建议1、树立“资本运作最优化,资本价值最大化”的核心理念,构建全面的商业银行资本管理体系。建立以市场为主导,政策为依托,资本管理为核心,风险监控为目的的监管体系。着眼于运营中的资本集约,和银行盈利方式的转变。把资本管理的主体由政策依托转变为市场依托,突出市场的主体地位,强调监管部门的引导监督职能,使资本管理逐步转化为符合市场要求的,全面的、主动的、前瞻的管理。2、建立多元融资渠道,转变传统方式,采用多种融资手段补充资本金。由传统的“国家买单”大量注入资金以便提高资本充足率,冲销坏账,改为建立资本金动态监管。强调内部融资和外部融资结合。同时,可以参照国外大型银行的做法,将不良资产证券化,从而

11、降低国有资产的风险加权,提高资本质量,优化资本结构。3、参照国际标准,建立符合中国国情的计量方法。在计量标准的确定中,须知包括巴塞尔协议在内的国际标准,大多是针对国际活跃银行和国际大型银行。在考虑“标准化”的同时也要注意“本土化”,如,在标准法,内部评级法(IRB 和高级评级法三种风险管理模型中,其整体思路可以参考,但是LGD 、EAD 等具体参数的测算还要考虑我国的实际情况。4、引入绩效评价机制,强化效率,优化资本配置,提倡效率优先。引入绩效评价和内部评估的RAROC 和EVA 等相关的计量方法对盈利指标和公司价值进行考核,做到科学管理,合理配置。参考文献:1.陈德胜、姚伟峰、冯宗宪.商业银

12、行资本充足率和经济资本收益率管理研究J .北京工业大学学报(社会科学版,2005,(l .社,2004.3.Picoult ,Evan ,Economic Capital for Counterparty Credit Risk J.RMA Journal ,2004,(6:44-51.(作者单位:南开大学表1国有商业银行资产结构表(单位:亿元人民币200220062008200220062008200220062008200220062008巴塞尔协议资本项目国有商业银行资本项目实收资本公开储备核心资本附属资本(以“贷款损失一般准备”为主核心资本附属资本工商银行中国银行建设银行农业银行3765.06622.48(数据来源:工商银行,中国银行,建设银