证券从业资格基础知识报过总结(共4页)

1、精选优质文档-倾情为你奉上1. 刑法 1979.7.1 （实施） （两次修订）， 2009.2.28 （重新实施）2. 公司法 1994.7.1 （实施） （两次修订）， 2006.1.1 （重新实施）3. 证券法 1999.7.1 （实施）2005.10.27 （修订）， 2006.1.1 （重新实施）4. 基金法 2004.6.1 （实施）5. 企业破产法 2007.7.6（实施）6. 中国证券业协会 1991.8.28 召开过4次大会7. 证券业从业人员资格管理办法 证监会 2002.12.16（公布）， 2003.2.1（实施）8. 证券业从业人员执业行为准则 2009.1.199.

2、证券投资者保护基金管理办法 2005.6.2010. 中国证券投资者保护基金有限责任公司 2005.8.30（注册成立）11. 证券公司监督管理条例国务院2008.4.23 公布， 2008.6.1 （实施）12. 证券公司风险处置条例国务院2008.4.23 公布同时实施13. 世界上第一个股票交易所：1602年， 荷兰-阿姆斯特丹14. 美国第一个证券交易所： 1790年， 费城交易所15. 英国第一个证券交易所： 1773年， 乔纳森咖啡16. 我国第一家股份制企业： 1872年， 轮船招商局17. 我国第一家证券交易所： 1918年， 北平证券交易所18. 上海交易所：1990.12.

3、19 正式营业19. 深圳交易所：1991.7.3 正式营业20. 泛欧交易所：2000.3.18， 阿姆斯特丹交易所， 布鲁塞尔交易所， 巴黎交易所 的合并21. 泛欧证交所公司：2006.6 纽约证券交易所（NYSE）和泛欧交易所（EURONEST）全球第一家横跨大西洋的纽交所22. 1998.3 两只封闭式基金：基金金泰和基金开元设立23. 外汇期货，1972年在芝加哥商业交易所（CME）产生24. 利率期货：1975年在美国芝加哥期货交易所长生。25. 价值指数期货：1982 年美国堪萨斯期货交易所26. 2005年，（CME）推出了以美元、日元、欧元报价和现金结算的人民币期货及期货期

4、权交易27.28. 1992.12.18 上海证券交易所开办国债期货交易， 1993.19.25向公众开放29. “3.27 国债期货事件”代表大量的风险事件，造成市场秩序环乱，于1995.5.17 暂停国债期货试点，至今未恢复30. 股票价格指数期货是为了规避系统风险， 基金是为了规避非系统风险31. 2006.9.8 中国金融期货交易所正式成立指数基日基点 沪深300指数- 反映整个股票市场2004.12.311000沪深300行业指数-把上市公司分为10个行业2004.12.311000沪深300风格指数系列2004.12.311000中证规模指数2005.12.301000公布指数上海

5、证券交易所上证综合指数深圳证券交易所深证成份股指数美国-道。琼斯道。琼斯工业股价平均数香港恒生指数台湾发行量加权股指数英国100种股票交易指数日本日经225种股票指数有价证券特征收益性、流动性、风险性、期限性股票特征收益性、流动性、风险性、永久性、参与性债券特征收益性、流动性、安全性、偿还性政府债券特征安全性高（金边债券）、流通性强、收益稳定、免税待遇； 可在场内或场外的二级市场交易基金特点集合投资、分散风险、专业理财金融衍生工具特征跨期限、 杠杆性、 联动性、不确定性或高风险性股票VS债券 （相同点）：有价证券、筹借资金和手段、收益率相互影响不同点股票债券基金1权利不同所有权凭证/表决权/经

6、营决策权/监督权债权凭证/债权债务关系信托关系（公司基金除外）2目的不同资本负债3期限不同永久性/无期证券偿还期4收益不同红利不固定，依经营状况而定票面利率，固定利息5风险不同高风险， 高收益低风险，低收益介于2者之间，可高于也可抵于6筹集资金投向不同直接投资工具间接投资， 筹集资金再投资如股票基金分类1。按组织形态不同不同点：契约型基金（单位信托基金）公司型基金（类似股份公司）有董事会，持有人大会1资金的性质不同2投资者地位不同3运行依据不同4买卖方式信托财产投资者既是委托人也是收益人依据基金契约经营基金可以卖出或赎回通过发行股票筹集的公司法人资本投资者是公司的股东依据公司章程营运基金不可以

7、卖出或赎回，只能转让2按基金运作方式不同不同点：封闭式基金开放式基金1期限不同2发行规模不同3交易方式不同4交易价格标准5净资产公布时间6交易费用7投资策略有固定期限（5年以上，10-15年）规模固定，不可增发期限内不可赎回，可在交易所转让受供求关系影响，有溢价或折价每周或更长手续费可全部长期投资，因为规模固定不会减少没有固定期限不固定规模，可随时申购赎回可以直接卖出或赎回每一基金份额净资产值得大小-不受供求关系影响每个交易日连续公布申购费和赎回费由于科赎回，留有10%的资金防止资金短缺3按投资标的划分国债基金股票基金-最重要货币市场基金 指数基金黄金基金、衍生证券投资基金收益率和市场利率相反

8、债券基金-80% 投资债券资本利得和长期资本增值60%投资于股票P116100%投资货币费用低/风险小/获得市场平均收益/规避风险4按投资目标划分成长型基金收入型基金平衡型基金基金资产的长期增值。稳健成长型/积极成长型基金可带来现金收入的有价证券/以获得最大收入为目的投资对象：债券/优先股取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间的平衡。25%-50% 债券/优先股； 75%-50% 普通股5交易所交易的开放式基金EFT（交易所交易基金），上海证券交易所叫-交易型开放式指数基金LOF上市开放式基金 （只有深圳交易所有）可以在交易所挂牌交易，申购和赎回，但申购和赎回的是一揽子股票

9、而不是现金套利机制，同时在场外市场进行申购和赎回的，不一定采用指数基金模式，申购和赎回都用现金交易金融衍生工具的分类1按产品形态分类：独立衍生工具嵌入式衍生工具2按交易场所分类：交易所交易的衍生工具OTC（直接购买）交易的衍生工具3按基础工具分类：1股权类产品的衍生工具：股票期货、股票期权、 股票指数期货、股票指数期权2货币衍生工具：远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及以上合约的混合交易合约3利率衍生工具：远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及以上合约的混合交易合约4信用衍生工具：指基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具； 包括：信用互换、信用联结票据等5

10、其他衍生工具：非金融变量的基础上开发的， 如用于管理气温变化风险的天气期货、政治期货等4按金融衍生工具自身交易方法及特点分类：建构模块工具1金融远期合约：远期利率协议（按约定的名义本金，支付浮动利率和固定利率）、远期外汇合约、远期股票合约/股权类资产的远期合约（单个股票、一揽子股票和股票价格指数的远期合约）、债券类资产的远期合约（根据固定收益证券）2金融期货：货币期货=外汇期货（最早产生的1972年芝加哥-规避风险）、利率期货（债券期货和主要参考利率期货）、股票期货、股票指数期货、房地产价格指数期货、通货膨胀指数期货3金融期权：（期权费/期权价格）：现货期权、期货弃权， 除了在交易所交易，还有

11、场外交易的奇异型期权4金融互换：（在限定的期限交换现金流的金融交易）货币互换、 利率互换、股权互换、信用违约互换等5结构化金融衍生工具：股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国商业银行推广的外汇结构化理财产品等不同点金融现货交易金融期货交易1交易对象不同某一具体形态的工具，代表一定的所有权或债务关系的股票、债券金融期货合约，是标准化书面协议2交易目的不同筹资和投资套期保值 （具有更高的交易杠杆）3交易价格的含义公开竞价或协商议价 （实时地成交价）未来价格的预期，4交易方式成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算保证金交易和逐日盯市制度， 事物交收合对冲平仓普通远期交易金融期货交易1交易

12、场所和组织形式场外市场进行双边交易交易所集中交易2交易监管程度较少受到监管1家以上的监管机构监管，交易品种须符合监管要求3形式交易的内容可协商确定表准化交易4保证金制度和结算日存在交易违约风险实行保证金制度和每日结算，基本不担心违约金融期货交易的主要制度：1集中交易制度2标准化的期货合约和队冲机制4结算所和无负债制度（逐日盯市）3保证金及杠杆作用， （由于保证金比率很低，有高度的杠杆作用-套期保值）金融期货的基本功能：1套期保值2价格发现功能3投机功能4套利功能金融期权的基本功能1套期保值2价格发现功能3有效控制风险金融期权的分类1按选择权的性质1看涨期权=认购权/买数期权2看跌期权=认沽权/卖数期权2按合约所规定履行事件1欧式期权：期权到期执行2美事期权：期权到期日货期权到期日前的任何一个营业日执行3修正式美式期权=百慕大期权/大西洋期权：到期日之前的一系列规定日执行3按金融期权基础字长性质1股权类期权2利率期权3货币期权4金融期货合约期权5呼唤期权权证的分类：1按基础资产分：1股权类权证2债券类权证3其他权证2按基础资产的来源分：1认股权证=股本权证 （由基础证券的发行人发行）2备兑股权证 （由投资银行发行）3按持有人权利分：1认购权证2认沽权证4按行权的事件分：1美事期权证2欧式期权证3百慕大式权证5按内在价值分：1平价权证2价内权证