江苏自考国际金融资料

1、名词解释36、即期合约保值即期合约保值是，是指具有外汇债权或债务的公司与外汇银行，签订售出或购进外汇的即期合约，来消除外汇风险。37、掉期交易是指在买入某日交割的甲种货币、卖出乙种货币的同时，卖出在另一交割日的金额相等的甲种货币并买入乙种货币。即两笔货币金额相等、方向相反、不同期限的外汇交易。38、特别提款权是国际货币基金组织对会员国根据其份额分配的，可用于归还基金组织贷款与会员国政府之间偿付国际收支赤字的一种账面资产。39、汇率制度又称汇率安排，是指一国货币当局对本国汇率变动的根本方式所采取的一系列安排或规定。40、外汇缓冲制度指一国运用官方储藏的变动或临时筹借资金融资政策来抵消超额外汇需求

2、或供给。简答41、国际收支失衡的原因答：国际收支失衡的原因如下：1、偶然性国际收支失衡；2、构造性；3、货币性；4、收入性42、牙买加体系的主要特点1、以美元为主导的多元化国际储藏体系2、以浮动汇率为主的混合汇率体制3、多种调节手段下的国际收支调节机制4、外汇管制进一步放宽43、国际金融机构的积极作用1加强国际经济协调2稳定汇率，保证国际货币体系的运转，促进国际贸易的增长3提供短期资金，解决有些国家的国际收支逆差问题，在一定程度上缓解了国际支付危机4调节国际清偿力，应付世界经济开展需要5提供长期开展资金，促进开展中国家经济开展44、外汇期货市场组织构造1外汇期货交易所；2清算所；3经纪公司；4

3、商业交易者；5交易者45、外汇风险管理原那么1保证宏观经济原那么2分类防范原那么3风险最小化原那么4稳妥防范原那么计算46、某英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20，当时英镑3个月远期汇率为GBP/JPY=190.00/10，该投机商买入3个月远期1亿日元，可获多少投机利润？分析：三个月后该投机商为买入1亿日元需支付的英镑为100000000/190.00=526300三个月后该投机商在即期市场上卖掉1亿日元，可获得的英镑为100000000/180.20=554900通过买空获利英镑为554900-526300=2860047、中国宏发公司1月1

4、日从日本进口一批价值100万美元的商品，双方签订6个月的远期支付合约，即7月1日交割，其间汇率变动如下：USD/JPY USD/RMB由于合同货币为美元，那么双方的汇兑损益？中国进口方因美元升值导致人民币进口本钱增加的损失金额为8.1030-8.1010*1000000=2000(元人民币)日本出口方因日元升值而导致收入减少的损失金额为128.0000-119.5000*1000000=8500000(日元)论述48、国际租赁概念、特点及形式答：此题论述如下：一、概念国际租赁是指分别处于不同国家与法律制度下的出租人与承租人之间的租赁活动。二、特点1国际租赁既是一种贸易融资方式，也是筹资手段，能

5、起到既提供外资，又提供先进技术设备的双重作用。2在现代国际租赁中，承租人除通过租赁获得出租物的使用价值外，更重要的是将租赁变为融通资金的一种手段。3它是以动产为主，将金融与贸易相结合，由出租方、承租方、供货方及银行界共同参与进展的一项新型借贷活动。三、形式1金融租赁；2杠杆租赁；3双重租赁；4回租租赁；5综合性租赁名词解释36、卖方信贷是指出口国银行为便于出口商以赊销或延期付款方式出卖大型设备，向出口商提供的中长期信贷。37、国际金融市场是指进展包括资金融通、外汇买卖、证券交易在内的各种国际金融业务活动的场所及网络渠道。38、外汇数量管制指政府有关当局，对外汇买卖与出入国境的外汇，实施数量控制

6、与限制。39、国际货币体系是关于货币在世界范围内，发挥世界货币职能的一系列根本原那么、规章制度与组织机构等。40、国际借贷论是以国际收支所引起的，国际借贷与外汇供求关系的变化解释汇率的决定与变动的。简答41、汇率变动对国际资本流动的影响1从金融资产价值的变化看：本币汇率上升，本国金融资产的价值也相应上升，有利于吸引国外资金内流；反之，那么形成资金外逃。2从直接投资、合资、独资等实物投资形式看：本币汇率下降，投资者的外币投资可以折算为更多的本国货币，有利于外国资本的流入；反之，那么不利于外资流入。3从借用外债的本钱看：外汇汇率上升，会加重债务国的还本付息负担，甚至形成债务危机，会使投资者踌躇不前

7、，减少国际资本向债务国流入；反之亦然。4汇率变动对资本流动的影响，是以利率、通货膨胀等因素不变为前提的，资本流动是利率、汇率、物价水平等因素综合影响的结果5汇率只是诸多因素的一个方面，尤其对长期资本流动而言，一般不起决定作用42、国际储藏资产构造管理内容1合理安排国际储藏资产的构成2确定外汇储藏的货币构造3确定储藏资产的流动性构造4包括具体确定黄金储藏、外汇储藏、在IMF的储藏头寸及特别提款权在国际储藏中所占比重5对外汇储藏的币种构造及外汇储藏资产形式进展选择与调整43、国际游资监管中的国家监管的措施1加强对入境短期资金的识别与控制2加强对金融构造资金流动的监测与管理3恰当运用税收政策，抑制国

8、际游资的规模4保持充足的外汇储藏，应对国际游资可能造成的负面影响5健全与完善国际收支统计监测体系，对短期资本出入进展监测与分析44、欧洲货币市场的特点1管制较松2市场范围广阔，不受地理限制，是由现代化网络联系而成的全球性统一市场。3交易规模巨大，交易品种、币种繁多，金融创新极其活泼。4有自己独特的利率构造。5欧洲货币市场的经营以银行间交易为主，也是一个批发市场，每笔交易数额很大45、银行中长期贷款的特点1要签订协议。2联合放贷3政府担保4利率较高，期限相对较短。5资金供给充分，借取方便，使用比拟自由。计算46、某英国投机商预期三个月后英镑兑换日元47、当GBP1=USD1.5时，论述48、BO

9、T融资概念与种类1)即建立经营转让方式，是政府将一个根底设施工程的特许权授予承包商一般为国际财团，承包商在特许期内负责工程设计、融资、建立与运营，并回收本钱、归还债务、赚取利润，特许期完毕后将工程所有权移交政府。2)BOOT建立拥有经营转让BOO建立拥有经营BOT建立拥有转让BTO建立转让经营BOOS建立拥有运营出售BT建立转让OT运营转让名词解释36、远期合约保值它是指具有远期外汇债权或债务的公司，与银行签订售出或购进远期外汇的合同，以消除外汇风险。37、头寸限制是指交易所对每一账户，在市场行情看涨看跌中可持有的某种外汇期权合约的最高权额。38、普通贷款这是基金组织最根本的一种贷款，用于解决

10、会员国一般性的短期国际收支逆差需要，期限为3-5年。39、汇率制度又称汇率安排，是指一国货币当局对本国汇率变动的根本方式所采取的一系列安排或规定。40、国际收支是指一定时期内通常为一年，一经济实体与世界其他经济实体的各项经济交易的总与或系统记录。简答41、国际收支失衡的原因1)偶然性国际收支失衡；2)构造性；3)货币性；4)收入性42金块本位制的内容与特点1)纸币代替金币，金币仍然是本位货币，但国内不流通，而以纸币代替金币流通2)不允许人们自由铸造金币3)不允许自由兑换黄金，只有当人们在国际支付与工业方面需要黄金时，才可按规定的大额数量向中央银行兑换金块4)严格限制黄金输出43、人民币自由兑换

11、的作用1扩大开放程度，广泛参与国际经济2履行国际义务，与国际惯例接轨3改善投资环境，方便外商投资4创造条件，创立离岸金融中心44、外汇期货交易的根本规那么1外汇期货合约的规格2订单或指令制度3公开喊价制度4保证金制度5逐日钉市制度6现金交割制度45、外汇风险管理原那么1保证宏观经济原那么2分类防范原那么3风险最小化原那么4稳妥防范原那么计算46、当USD1=GBP1.5时，确定商品进口原价为GBP150000，折合USD100000，预计进口付汇时GBP对USD的汇率将上涨25%，那么进口付汇时，GBP对USD的汇率与进口商支付多少美元？GBP对USD的汇率将变为(1/1.5)*(1+25%)

12、=0.8333(USD/GBP)原来的GBP150000就相当于USD125000，那么进口商多支付USD25000。假设采用压价保值措施，新的进口价应为150000*(1/(1+25%)=120000(GBP)按此新价与预期汇率折算，付汇仍为120000*0.8333=100000(USD)47、某日的即期汇率为GBP/CHF=13.750/70,论述48、外汇风险概念、种类及外汇风险管理的根本程序一)概念外汇风险又称汇率风险，是指由于汇率波动使以外币计值的资产、负债、赢利或预期未来现金流量的本币价值发生变动，从而给外汇交易主体带来的不确定性。二)类别1、交易风险又称结算风险，是一种流量风险

13、，其本质是由于交易合同中的计价货币与本币不一致所带来的风险2、会计风险又称折算风险或评价风险，是一种账面风险，存量风险3、经济风险又称经营风险，对企业的影响是长期的与复杂的，因而经济风险是企业，尤其是从事跨国经营的企业最为关心的一种风险。三)程序1、进展汇率预测2、进展风险识别与测定3、设计、比拟与选择风险防范措施4、实施风险防范措施名词解释36、出口信贷是一国的进出口银行或商业银行为扶持出口而向本国出口商或他国进口商提供的低利率贷款。37、国际信贷市场是各国政府、国际金融机构与国际银行业在国际金融市场上向客户提供中长期信贷的场所。38、外国政府贷款外国政府贷款是一国债权国政府利用本国资金向另

14、一国债务国政府提供的优惠贷款。39、外汇储藏是一国官方持有的，备用于稳定汇率与平衡国际收支及其他应急之需的流动外汇资产。40、外汇汇率是两国货币交换时量的比例关系，即用一定数量的一国货币去交换一定数量的另一国货币。简答41、汇率变动对国际收支的影响1对贸易收支的影响，这是汇率变动最直接与最重要的影响。一般而言，一国货币对外贬值有利于该国增加出口，抑制进口。2对非贸易收支的影响。一国货币贬值，促进该国旅游与其他收入增加，抑制该国的对外劳务与旅游支出，对该国的单方面转移收支可能产生不利影响。3对资本流动的影响金融资产价值的变化：本币汇率上升，本国金融资产的价值也相应上升，有利于吸引国外资金内流从直

15、接投资、合资、独资等实物投资形式看：本币汇率下降，投资者的外币投资可以折算为更多的本国货币，有利于外国资本的流入；反之亦然从借用外债的本钱看，外汇汇率上升会加重债务国的还本利息负担，甚至形成债务危机，会使投资者踌躇不前，减少国际资本向债务国流入；反之，那么有利于资金流向债务国。4对外汇储藏的影响。当今，外汇是国际储藏的最主要构成，充当外汇储藏的货币的汇率上升，会使持有储藏货币国家的外汇储藏的实际价值增值；反之，那么贬值。42、我国国际储藏的构成1黄金储藏。由国家专营并统一管理，一般不随意动用。2外汇储藏。是我国国际储藏的主体，长期占我国国际储藏总额的90%以上。3在国际货币基金组织的储藏头寸4

16、特别提款权。数量相对较小。在我国国际储藏中，黄金储藏、储藏头寸与特别款权的数量在一定时期内是比拟稳定的，而外汇储藏一直是我国国际储藏的主体。43、实现货币自由兑换的条件1国际收支平衡与充足的外汇储藏2汇率合理化。实行单一的汇率与汇率形成市场化是货币自由兑换的前提。3宏观调控体系健全。4企业对市场价格能做出迅速反响。44、国际金融市场的作用1促进了国际贸易与国际投资的开展2为各国经济开展提供了资金3优化国际分工，促进经济国际化4调节各国国际收支45、银行中长期贷款的程序1)掌握市场情况，选择贷款货币及其利率2)摸清市场内幕，进展询盘3)对方发盘，借贷双方进展磋商4)借款方接盘，签订借款协议5)贷

17、款的使用与归还计算46、某日的即期汇率为GBP/CHF=13.750/70，6个月的远期汇率为GBP/CHF=13.800/20，伦敦某银行存在外汇暴露，6月期的瑞士法郎超卖200万元，假设6个月后瑞士法郎交割日的即期汇率为GBP/CHF=13.725/50，那么该行按6个月后的即期汇率买入瑞士法郎需支付多少英镑？2000000/13.750=14545047、当GBP1=USD1.5时，确定商品出口原价为GBP100000，折合为USD150000，预计出口GBP对USD的汇率将下跌20%，求出口收汇时，USD对GBP的汇率？1.5*1-20%=1.2USD/GBP论述48、国际外汇管制的目

18、的1促进国际收支平衡或改善国际收支状况2稳定本币汇率，减少涉外经济活动中的外汇风险3防止资本外逃或大规模的投机性资本流动，维护本国金融市场的稳定4增加本国的国际储藏资产5有效利用外汇资金，推动重点产业优先开展6增强本国产品的国际竞争力7增强金融平安名词解释36、短期国际融资是在货币市场上进展的，主要是指期限在1年以内的国际资金融通。短期融资具有平安性与流动性较高，收益率较小与归还期较短的特点。主要包括银行短期信贷与短期贸易融资。37、离岸金融市场专指办理非居民之间金融业务的市场，也是新兴的国际金融市场，该市场的特点不受任何国家金融法规条例的限制。38、国际游资也称国际投机资本，一般是指那些为追

19、逐高额投机利润而在国际金融市场积聚与操作的短期资金。39、特别提款权是国际货币基金组织对会员国根据其份额分配的，可用于归还基金组织贷款与会员国政府之间偿付国际收支赤字的一种账面资产。40、买入汇率又称汇买价，指银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。简答41、外汇的作用1可作为国际购置手段进展国际间的货物、效劳等买卖，实现购置力的国际转移，使国与国之间的货币流通成为可能2可作为国际支付手段进展国际商品、国际金融、国际劳务等方面债权债务的清偿，促进国际资本的流动3可作为国际储藏手段平衡国际收支，支付一国必须归还的债务，增强政府干预外汇市场的力度，维持本币汇率稳定4可作为国际财富的象征，实际上是对

20、国外债权的持有，在一定程度上反映了一国的国际经济地位与金融实力42、我国国际储藏的构成1黄金储藏。由国家专营并统一管理，一般不随意动用2外汇储藏。是我国国际储藏的主体，长期占我国国际储藏总额90%以上。3在国际货币基金组织的储藏头寸4特别提款权43、国际游资的主要来源1基金。是国际游资最普遍的存在形式2黑钱3国内剩余资本与闲置资本4国家剩余资本44、政府贷款的特点1期限一般较长2具有援助性质，因而利率较低3往往附加一些约束条件4一般与指定的具体工程相联系45、出口信贷的特征1投资周期较长，风险较大2投资领域侧重于出口的大型设备3利率较低4与信贷保险严密结合5具有明显的国家资助性质计算46、当U

21、SD1=GBP1.5时，47、某英国投机商预期3个月后英镑兑换日元论述48、外债的概念及外债管理的内容一外债是指在任何给定的时刻，一国居民欠非居民的、已使用而尚未清偿的、具有契约性归还义务的全部债务。二内容：1、确定外债的适度规模第一组指标：负债率、债务率、偿债率第二组指标：外债利用系数、出口创汇系数、偿债能力系数第一、第二组指标存在的缺陷第三组指标：国际储藏占外债余额的比例、当年还本付息额占国际储藏的比例、短期外债占国际储藏的比例、国际储藏占当年商品进口额的比例2、外债的构造管理货币构造管理：借硬还软外债借、用、还的一致性与衔接性利率构造管理：利率水平的选择利率构造的优化期限构造管理：对长、

22、中、短期外债的利用进展合理搭配外债的期限构造必须与工程周期与经济效益相适应3、外债的汇率风险管理必须始终把握国际金融市场的汇率走势，审慎地实施相应的风险管理措施，控制汇率变化对未来还本付息造成的不良影响需要正确处理汇率风险与利率本钱的关系名词解释36、掉期合约保值是指在签订买进或卖出即期合约的同时，再卖出或买进远期外集合约的方法。37、多头投机是投机者预测外汇期货价格将要上升，从而先买后卖，希望低价买入、高价卖出对冲。38、结汇制在出口外汇管制中，最严格的规定是出口商必须把全部外汇收入按官方汇率结售给指定银行。39、根本汇率任何国家都是先制定出本国货币与某一指定国家货币的汇率，然后再根据这一特

23、定汇率计算出本国货币对其它国家货币的汇率。本国货币与特点货币的汇率就是根本汇率。40、国际租赁分别处于不同国家与法律制度下的出租人与承租人之间的租赁活动。简答41、国际收支失衡对国家宏观经济产生的影响1对外汇汇率的影响对于一个国际收支持续顺差的国家来说，其外汇供过于求，外汇价值就会下降，本币对外价值就会上升，这种升值的货币就叫硬币。2对进出口的影响一个国家的国际收支如果经常保持顺差，汇率波动较少，物价较稳定，通货供给量正常，那么有利于这个国家国民经济与对外贸易的开展。3对外汇管制的影响对于国际收支大量顺差的国家来说，其官方储藏充裕，可能会受到其他国家的压力而采取放宽外汇管制的措施，如放松进口管

24、制，阻止本币升值的过分坚硬，以有限度地削弱本国的出口能力，增加进口，使国际收支顺差稍稍降低，以此防止他国的不满，防止他国采取报复性措施。4对国际投资的影响国际收支顺差国的对外投资将增加或扩张，反响在国际收支平衡表上就是资本输出增加。42、牙买加体系的根本内容1成认浮动汇率制度的合法性2实行黄金的非货币化3以特别提款权作为主要的储藏资产4增加国际货币基金组织的份额5扩大对开展中国家的资金流通43、IMF的融通资金的主要业务活动1)融通资金普通贷款出口波动补偿贷款缓冲库存贷款中期贷款扩大资金贷款减贫与增长贷款44、外汇期权合约的根本规那么1外汇期权合约的规格2外汇期权交易的保证金制度3外汇期权交易

25、中的头寸限制4外汇期权交易中的对冲与履约制度5外汇期权交易中的清算制度45、在外汇风险管理中的内部管理方法1选择合同货币法2调整价格法3加列保值条款4提前或推后结汇法5配对法论述48、外汇管理措施及我国外汇管理根本内容一外汇管理措施1对出口的外汇管制措施：1结汇制,2外汇分成制,3出口鼓励措施2对进口的外汇管制措施：1进口批汇,2进口预存款制,3外汇税,4其他限制3对非贸易的外汇管制措施4对资本输入的外汇管制措施5对资本输出的外汇管制措施6对黄金、现钞输出/输入的管制措施7复汇率制：1法定的复汇率,2双轨制汇率,3广义的复汇率制二我国外汇管理的根本内容1实行登记管理制度2对外汇收支的管理：1对

26、进出口收支的管理出口收汇核销，进口付汇核销,2对资本项下收支的管理3对债务的管理4外汇资金平衡管理5实行报表管理制度：1外汇收支报告表,2年终财务报表名词解释36、即期合约保值即期合约保值是指具有外汇债权或债务的公司与外汇银行，签订售出或购进外汇的即期合约，来消除外汇风险。37、外汇数量管制指政府有关当局，对外汇买卖与出入国境的外汇，实施数量控制与限制。38、国际收支是指一定时期内通常为一年，一经济实体与世界其他经济实体的各项经济交易的总与或系统记录。39、短期国际融资是在货币市场上进展的，主要是指期限在1年以内的国际资金融通。40、掉期合约保值是指在签订买进或卖出即期合约的同时，再卖出或买进远期外集合约的方法。简答41、国际收支失衡的原因1)偶然性国际收支失衡；2)机构性；3)货币性；4)收入性42、汇率变动对国际资本流动的影响1从金融资产价值的变化看：本币汇率上升，本国金融资产的价值也相应上升，有利于吸引国外资金内流；反之，那么形成资金外逃。2从直接投资、合资、独资等实物投资形式看：本币汇率下降，投资者的外币投资可以折算为更多的本国货币，有利于外国资本的流入；反之，那么不利于外资流入。3从借用外债的本钱看：外汇汇率上升，会加重债务国的还本付息负担，甚至形成债务危机，会使投资者踌躇不前，减少国际资本向债务国流入；反之亦然。43、金块本位制的内容与特点1)纸币代替金币，金币仍