基础押题卷一(解析)

1、基础押题卷一（解析）1.国际证监会组织认为，（）的监管，是对政府监管的有益补充，其对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高。A基金管理人内部B基金业行业自律组织C其他金融行业D社会公众参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：213解析：国际证监会组织认为，基金业行业自律组织的监管，是对政府监管的有益补充。2.外资商业银行境内分行在境内持续经营（）年以上的，可申请成为托管人。A1B2C3D5参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：227解析：外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。3

2、.假设某证券投资基金2015年6月2日基金资产净值为36500万元，6月3日基金资产净值为36600万元，该基金的基金管理费率为1.0%，当年实际天数为365天，则该基金6月3日应计提的管理费为（）元。A10000B10027C3650D3660参考答案：A测试方向：计算题难易程度：易测试教材：下册教材页码：78解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。应计提的管理费=365000×1%÷365=1（万元），即10000元。4.下列关于经纪人的表述中，错误的是（）。A经纪人的主要收入来源是买卖差价B经纪人的

3、作用是寻觅买家/卖家，并促成交易C经纪人是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人D指令驱动市场中，经纪人为投资者执行指令参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：321解析：做市商的利润来源主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金。5.结算代理制度是指经（）批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。A国务院B中国人民银行C中国银监会D中国证监会参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：52解析：本题考查结算代理制度的概念。6.下列各项中，会降低企业短期偿债能力的是（

4、）。A企业采用分期付款方式购置一台大型机械B企业从某国有商业银行取得3年期500万元的贷款C企业向股东发放股票股利D企业向战略投资者进行定向增发参考答案：A测试方向：常识题难易程度：中测试教材：上册教材页码：144解析：企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款和企业向战略投资者进行定向增发增加了银行存款（即增加了流动资产），流动负债数额不变,因此均会提高企业短期偿债能力；企业向股东发放股票股利不影响流动资产和流动负债，即不影响企业短期偿债能力；企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备，终将引起银行存款减少（即减少了流动资产），进而降低企业短期偿债能力。7.我国债券市场的场内交易场所主要是指（

5、）。A交易所市场B商业银行柜台市场C同业拆借市场D银行间市场参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：209解析：场内交易场所主要是指交易所市场。8.长期债券的偿还期限一般为（）。A10年以上B15年以上C30年以上D5年以上参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：201解析：长期债券的偿还期一般为10年以上。9.以下关于QDII基金说法错误的是（）。AQDII基金由境内托管人负责托管业务B境内托管人不得授权其他机构代为履行托管职责C可委托境外投资顾问进行境外证券投资D可委托境外证券服务机构代理买卖证券参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教

6、材：下册教材页码：229解析：境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行（简称托管人）负责资产托管业务。而托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务。10.反映企业一定时期总体经营成果的会计报表是（）。A利润表B所有者权益表C现金流量表D资产负债表参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：139解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。11.证券登记结算机构须采用（）措施保证业务的正常运行。I.制定完善的风险防范机制和内部控制制度II.建立完善的技术

7、系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范III.要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系IV.要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程AI、IIBI、II、IIICI、II、III、IVDI、III参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：36解析：根据自律管理的要求，证券登记结算机构须采取以下措施保证业务的正常运行：一是要制定完善的风险防范机制和内部控制制度；二是要建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；三是要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系；四是要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流

8、程。12.在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是（）。A方便交易B增加交易量C增加收益D转移风险参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：235解析：现货交易的最大缺点在于无法规避现货价格波动的风险。远期合约正是为了满足这种规避未来风险的需要而产生的。13.下列有关债券种类的说法，错误的是（）。A按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券B按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等C按计息和付息方式分类，债券可分为息票债券、贴现债券和永续债券D按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券等参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易

9、测试教材：上册教材页码：202解析：按计息与付息方式分类，债券可分为息票债券和贴现债券。14.投资者A于T日（周五）赎回货币基金，那么该投资者享有（）利润。AT日BT日、T+1日CT日、T+1日、T+2日DT日、T+1日、T+2日、T+3日参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：91解析：投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。15.按照中国人民银行的规定，买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）。A10%B20%C30%D40%参考答案：B测试方向：常识

10、题难易程度：易测试教材：下册教材页码：60解析：按照中国人民银行的规定，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200%。16.中国证监会在（）年批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港通试点。A2012年B2013年C2014年D2015年参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：237解析：2014年4月9日，中国证监会正式批复上海证券交易所和厢房联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。17.关于封闭式基金利润分配

11、的表述，不符合规定的是（）。A分红方式选择分红再投资B符合分红条件时，每年不得少于一次收益分配C年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%D收益分配后基金份额净值不得低于面值参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：89解析：封闭式基金只能采用现金分红。18.基金公司管理基金投资的最高投资决策机构为（）。A基金管理公司董事会B基金管理公司股东会C基金经理办公会D投资决策委员会参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：314解析：投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。投资决策委员会应在

12、遵守国家有关法律法规、公司规章制度的前提下，对基金公司各项重大投资活动进行管理，审定公司投资管理制度和业务流程，并确定不同管理级别的操作权限。投资决策委员会一般由基金公司的总经理、分管投资的副总经理、投资总监、研究部经理、投资部经理等组成。19.若没有预期的变现需求，投资者可以适宜（）流动性要求，以（）预期收益。A降低；降低B降低；提高C提高；降低D提高；提高参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：282解析：流动性与收益之间通常存在一个替代关系。对于同类产品，流动性更差的往往具有更高的预期收益率。如果没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求，以提高投资的预期收

13、益率，但是也必须结合考虑自己的投资情况为非预期的变现需求作出预防性安排。20.关于风险指标，以下表述正确的是（）。A风险是一个事后概念B事后指标通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况C损失是一个事后概念D损失是一个事前概念参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：335解析：风险指标可以分成事前和事后两类。事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。21.某基金A在持有期为12个月、置信水平为95%的情况下，若计算的风险价值为5%，则以下表述正确的是（）。A该基金在12个月中的损失有5%的可

14、能不超过5%B该基金在12个月中的损失有5%的可能会超过95%C该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%D该基金在12个月中的最大损失为5%参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：337解析：风险价值（VaR），又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。22.关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（）。A货币基金每日结转损益B基金会计的责任主体是基金管理人和托管人C基金会计核算主体是证券投资基金D同一基金管理人管理的不同基金可以合并

15、核算参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：79解析：基金管理公司管理的不同基金之间的投资管理活动区别开来。23.AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于（）万欧元。A10.5B11.5C12.5D13.5参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：222解析：AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于12.5万欧元。24.以下属于利息收入的是（）。A公允价值变动损益B股利收益C买入返售金融资产收入D投资收益参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：88解析：利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产

16、支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返金融资产收入等。25.目前，我国（）交易需缴纳过户费。AETF基金BLOF基金C上交所A股D深交所A股参考答案：C测试方向：常识题难易程度：中测试教材：下册教材页码：37解析：上海证券交易所和深圳证券交易所在过户费的收取上略有不同。在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1，起点为1元；深圳证券交易所的过户费包含在交易经手费中，不向投资者单独收取。对于B股，虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.

17、5；在深圳证券交易所，称为“结算登记费”，是成交金额的0.5，但最高不超过500港元。基金交易目前不收过户费。26.以下关于跟踪误差的说法错误的是（）。A跟踪偏离度是指证券组合的真实收益率与基准组合收益类的差B跟踪误差是度量一个证券组合相对于其基准组合偏离程度的指标C跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差D指数基金与其基准指数的跟踪误差是零参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：307解析：指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。27.现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，（）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。A净资产收益率B内含报酬率C

18、销售利润率D总资产收益率参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：147解析：由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。28.关于佣金，以下说法错误的是（）。AA股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取B目前我国股票和基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度C佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异D证券公司向客户收取的佣金不得高于交易金额的3，但不设最低下限参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材

19、：下册教材页码：37解析：证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易手续费等）不得高于证券交易金额的3，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。29.中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价价债券在回购期间的新增应计利息应（）首期交易净价。A不大于B不小于C大于D小于参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：60解析：中国人民银行规定，到期交易净价价债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。30.如果投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了货币市场基金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。A4月15日B4月

20、16日C4月17日D4月18日参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：91解析：投资者于周五申购或转转转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。31.设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）700万股，卖出四川长虹600万股；买入深圳发展A（00001）400万股，卖出深圳发展A600万股，则按净额清算原则清算结果是（）。A应付有价证券100万股B应收四川长虹100万股；应付深圳发展A200万股C应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股；应收深圳发展A400万股，应付深圳发展A6

21、00万股D应收有价证券1100万股；应付有价证券1200万股参考答案：B测试方向：常识题难易程度：难测试教材：下册教材页码：45解析：净额清算原则的应用，只记各笔应收、应付款项相抵后的净额。32.关于交易成本，以下表述错误的是（）。A印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金B佣金是指交易成功后，投资者根据交易笔数付给经纪人的费用C在证券交易结束后还需要支付给证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为过户费D证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金费率参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：326解析：佣金是指交易成功后，投

22、资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。33.资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以（）表示的风险之间的线性关系。A标准差B残差C方差D协方差参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：298解析：资本市场线指出了以标准差来表示的有效投资组合的风险与回报率之间是一种线性关系，以标准差来度量风险是更为合适的。34.全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率计算要求（）。A必须采用净现金流调整后的时间加权收益率B必须采用绝对收益率C必须采用算术平均收益率D必须采用相对收益率参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：35

23、9解析：全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款如下：必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入；必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接。35.关于系统性风险和非系统性风险，以下说法错误的是（）。A非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的B非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险C政策风险属于系统性风险D组合化投资可以分散非系统性风险参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：286解析：非系统性风险又被成为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特

24、别因素导致的。系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。36.担任QDII基金境外托管人的机构，必须满足在最近（）没有受到监管机构的重大处罚。A半年B三年C五年D一年参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：229解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。37.主动管理股票型基金（）。A大类资产配置比例不受基金合同等的约束B个股选择和权重不受基金合同等的约束C管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法D管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围参考答案：C测试方向：

25、常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：307解析：“管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围”属于被动投资的内容。大类资产配置、个股的选择和权重受基金合同的约束。38.目前，我国债券市场以（）为主。A商业银行柜台市场B上海证券交易所C深圳证券交易所D银行间债券市场参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：209解析：目前，我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。其中，银行间债券市场无论是在交易量和存量方面都占据市场主导地位。39.证券投资基金法明确规定，基金估值的第一责任主体是（）。A基金份额登记机

26、构B基金管理人C基金托管人D中国证券登记结算公司参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：71解析：基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是证券投资基金法还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等明确规定，基金管理人是基金估值的第一责任主体。40.关于保证金交易业务，下列表述错误的是（）。A保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易B融券卖出股票表明投资者认为股票价格会下跌C融券业务不能放大投资收益和损失D证券用来充抵保证金参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：323解析：融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一

27、样增加了投资结果的波动幅度。41.以下关于流动性风险和信用风险说法错误的是（）。A基金投资组合建仓或者应付投资者赎回减仓时会因流动性风险影响组合价值B流动性风险管理的主要措施包括流动性预警机制、流动性压力测试C信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险D债券信用风险必然发生在企业经营良好或经济扩张等情况下参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：335解析：债券信用风险会发生在企业经营不善或经济衰退等情况下，而非必然发生。42.以下反映货币市场基金风险的指标不包括（）。A浮动利率债券投资情况B融资比例C投资组合平均剩余期限D转换投资比例参考答案：D

28、测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：342解析：用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况等。43.关于交易指令在基金公司内部的执行，以下表述错误的是（）。A交易系统或相关负责人袁审核投资指令的合法合规性，违规指令将被拦截并反馈给基金经理B交易员接到任何交易指令后均必须立即完成，无权进行交易择时C通过审核的投资指令才能被分发给交易员D在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：324解析：交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。交易员在执行

29、交易的过程中必须严格按照公平、公正的原则执行交易，在执行公平交易时需要严格遵守公司的公平交易制度。44.在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（）。A交易价格B交易频率C交易种类D买卖方向参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：314解析：在实际操作中，基金经理充当着重要的角色，每种基金均由一个经理或一组经理负责决定该基金的组合和投资策略，并形成具体的交易指令，包括证券交易的种类、买卖方向、交易价格与交易时间等，这些直接决定了基金的投资收益情况，因此基金经理的个人能力往往决定了基金投资是否能够成功。45.假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%

30、，那么他现在需投资（）元。A100000B100310C103100D93100参考答案：A测试方向：计算题难易程度：易测试教材：上册教材页码：152解析：133100/（1+10%）3=100000。代表次方，3即三次方。46.衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（）。A加权收益率B年化收益率C平均收益率D特雷诺比率参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：353解析：考虑风险调整的基金业绩评估方法：夏普比率、特雷诺比率、詹森。47.下列投资中，属于另类投资形式的有（）。I.私募股权II.不动产III.大宗商品IV.艺术平V.股票AI、II、III、I

31、VBI、II、III、IV、VCI、IV、VDII、III、V参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：257解析：除了私募股权、不动产、大宗商品等主流形式外，另类投资还包括黄金投资、碳排放权交易、艺术品和收藏品投资等方式。48.关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（）。A混合型基金的风险高于股票型基金B混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例C混合型基金的预期收益低于债券型基金D混合型基金的预期收益高于股票型基金参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：342解析：混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。一般而言，偏股型基金

32、、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高；偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低；股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。混合基金通过投资于股市和债市，灵活调整资产配置，可以应对不同市场环境。49.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（），A10%B30%C60%D90%参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：89解析：封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。50.到期收益率的影响因素主要有（）。I.票面利率II.债券市场价格III.计息方式IV.再投资收益率AI、IIBI、II、IIICI、II、III、IVDII、II

33、I、IV参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：212解析：到期收益率的影响因素主要有以下四个：票面利率、债券市场价格、计息方式、再投资收益率。51.根据中国结算公司的相关规定，A股的最终交收时点为（）。AT+1日15:00BT+1日16:00CT日15:00DT日16:00参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：47解析：A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为T+1日16:00。52.以下关于估值责任的表述，错误的是（）。A基金估值的责任人是基金管理人B基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任C基金托管人

34、对管理人的估值结果负有复核责任D基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：73解析：基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但是并不能免除各自的估值责任。53.关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是（）。A买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印花税B卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印花税C双边征收印花税D暂免征收印花税参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：38解析：印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率

35、分别征收的税金。54.关于投资品种的估值，以下说法错误的是（）。A交易所上市的股指期货以当日结算价估值B交易所上市的可转债按第三方估值机构提供的估值净价估值C交易所上市的权证以当日市价估值D交易所上市的私募债按成本估值参考答案：B测试方向：常识题难易程度：中测试教材：下册教材页码：74解析：对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。55.关于QDII基金的投资范围，表述不准确的是（）。A经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券B所有的公募基金C银行存款D住房按揭支持证券参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：228解析：QDII基金可投资于在已与中国证监会

36、签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。56.关于货币基金的风险，以下表述正确的是（）。A低风险和高流动性是货币基金的主要特征B货币基金的风险比银行存款低C货币基金的预期收益率比银行存款低D货币基金没有投资风险参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：342解析：低风险和高流动性是货币市场基金的主要特征，投资组合平均剩余期限是反映基金组合风险的重要指标。57.关于系统性风险的说法正确的是（）。A系统性风险是绝对的B系统性风险通常对市场上少数资产得劲价格或收益造成影响C系统性风险无法通过一定范围内的分散化投资来降低D系统性风险一般是由于微观层面

37、因素影响产生的风险参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：286解析：系统性因素一般为宏观层面的因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。58.税收政策属于（）。A财政政策B会计政策C货币政策D收入政策参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：185解析：税收政策属于财政政策。财政政策是指政府的支出和税收行为，通常采用的宏观财政政策包括扩大或缩减财政支出、减税或增税等。59.基金资产的利息核算不包括（）。A股息B回购利息C清算备付金利息D债券利息参考答案：A

38、测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：80解析：利息主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。各类资产利息均应按日计提，并于当日确定为利息收入。60.下面属于货币时间价值的应用的是（）。A不要为洒掉的牛奶哭泣B谷贱伤农C卖的比买的精D早收晚付参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：150解析：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。61.衍生工具的价值与基础产品或基础变

39、量紧密联系、规则变动，这是衍生工具基本特征之一的（）。A不确定性B杠杆性C跨期性D联动性参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：232解析：联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。62.某资产组合由ABCD四项资产构成，这四项资产的系数分别为0.2、0.5、0.8、1.2。在等额投资的情况下，该资产组合的系数是（）。A.6B.675C1.35D1.375参考答案：B测试方向：计算题难易程度：易测试教材：上册教材页码：298解析：资产组合的系数=0.2×0.25+0.5×0.25+0.8×0.

40、25+1.2×0.25=0.675。63.关于基金业绩比较基准，以下表述错误的是（）。A基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益B基金业绩比较基准的选取是随机的C事后业绩评估时可以为比较基金的收益与比较基准之间的差异D事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：353解析：业绩比较基准的选取服从于投资范围。64.关于基金的分红方式，以下表述错误的是（）。A封闭式基金可选择分红再投资B货币基金只能选择分红再投资C基金份额持有人可以选择修改分红方式D开放式基金的分红方式有现金分红和分红再投资参考答案：A测

41、试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：89解析：封闭式基金只能采用现金分红。65.金融机构法人接受其他市场参与者的委托，代其办理银行间债券结算业务，需经（）批准。A财政部B全国银行间同业拆借中心C中国人民银行D中央结算公司参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：51解析：中国人民银行履行监督管理银行间债券市场功能，包括审核、批准金融机构在银行间债券市场的有关资格。66.下列关于普通股和优先股说法正确的是（）。A普通股股东按照缴款先后分配股利B优先股的股利不固定，它是根据公司净利润的多少来决定的C优先股股东权利受限，一般无表决权D在公司盈利和剩余财产分配顺序上

42、，普通股股东先于优先股股东参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：174解析：优先股在分配股利和清算时剩余财产的索取权优先于普通股，因而风险较低。此外，固定的股息收益也降低了优先股的风险。普通股股东有权按照实缴的出资比例分配股利。67.上市公司回购股份的方式不包括（）。A场内公开市场回购B场外协议回购C要约回购D正回购参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：181解析：股票回购的方式主要有三种：场内公开市场回购，场外协议回购，要约回购。68.通过期货交易形成的价格不具有（）的特点。A保密性B连续性C权威性D预期性参考答案：A测试方向：常识题难易程

43、度：易测试教材：上册教材页码：242解析：通过期货交易形成的期货价格，具有真实性、预期性、连续性和权威性的特点，能够比较真实地反映出未来商品价格变动的趋势。69.若已上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为（）。AIPOB股份拆分C股份回购D增发参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：181解析：向不特定对象公开募集，简称增发，是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。70.下列不属于可转换债券持有人权利的是（）。A可以持有到期获得债券本金和利息B可以在可转换债券到期前在流通市场上转让C可以在任何时间内按规定的转换比例转换成股票D可以自行选择是否

44、转股参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：176解析：可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。71.有担保的存托凭证中，必须完全符合美国会计准则的是（）。A144A私募存托凭证B二级存托凭证C三级存托凭证D一级存托凭证参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：175解析：三级有担保存托凭证应完全符合美国会计准则。72.厌恶风险的理性投资者，会选择（）。A可行投资组合内部的某一可行组合B收益最高的可行组合C下边界的某一可行组合D有效前沿的某一可行组合参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教

45、材页码：295解析：一个厌恶风险理性投资者，不会选择有效边界以外的点。73.关于远期合约与期货合约，以下表述正确的是（）。A期货合约通常用保证金交易B期货合约相较远期合约更为灵活C远期合约流动性更好D远期合约是一种标准化合约，期货合约是非标准化合约参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：240解析：期货合约在到期前转让、买卖，可以通过相反的交易，即对冲平仓来了结履约责任；远期合约受条款个性化的限制，很难找到交易对手，因此多数情况下只能等到期时履行合约，进行实物交割，否则就属于违约。期货合约的内容都是标准化的，由交易所在合约上做明确的约定，无需买卖双方自行协商，节约了交易

46、时间、提高了交易效率，期货合约的唯一变量是价格；远期合约的条款则是由买卖双方协商约定的，具有很大的灵活性。74.公司出现（）时，不能回购该公司股票。A公司分立B减少注册资本C将股份奖励给本公司职工D与持有本公司股份的其他公司合并参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：181解析：公司法规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。75.以下关于战术性资产配置说法错误的是（）。A运用战术性资产配置的前提是基金管理人能够准确的预测市场变化、发现单个证券的投资机会，并且能够有效实施动态资产配置投资方案B战术性资产配置的

47、有效性是存在争议的C战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安排D战术性资产配置重在管理短期的收益和风险参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：299解析：从一般意义上讲，战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排；是反映投资者的长期投资目标和政策，确定各主要大类资产的投资比例，建立最佳长期资产组合结构。76.（）一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。A股票B货币市场工具C基金D债券参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册

48、教材页码：219解析：货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。77.用复利法计算第n期期末终值的计算公式为（）。AFV=PV×（1+i）nBFV=PV×（1+i×n）CPV=FV×（1+i）nDPV=FV×（1+i×n）参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：152解析：复利终值的计算公式：FV=PV×（1+i）n，代表次方，n即n次方。78.证券登记结算机构为证券交易提供的服务不包括（）。A交易

49、结算B确定交易价格C证券存管D证券登记参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：36解析：证券法规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。79.在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，其可行投资组合集将发生变化，下列说法错误的是（）。A风险最小的可行域投资组合风险为零B可行投资组合集的上下沿为射线C可行投资组合集的上下沿为双曲线D可行投资组合集是一片区域参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：294解析：首先，由于无风险资产的引入，风险最小的可行投资组合风险为零；其次，在标准差-预期收益率平面中，可

50、行投资组合集的上沿及下沿为射线，而不是双曲线。80.关于风险分散化以下说法，错误的是（）。A若两种资产的收益具有同样的波动规律，则不允许卖空情况下两种资产组合后的风险不能被分散B若两种资产的收益具有相反的波动规律，则两种资产组合后的风险能被分散C资产收益中的非系统性风险无法通过组合进行分散D资产收益中的系统性风险无法通过组合进行分散参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：288解析：当投资组合的资产数量不断增加时，该投资组合所包含的非系统风险被分散，变得越来越小，但其系统性风险无法被分散，会大致保持稳定。因此当其资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险。8

51、1.下列说法正确的是（）。A我国期货合约实物交割比例较低，交易价格无日涨停板规定B远期合约、期权合约和信用违约互换合约仅使买方暴露在违约风险中C远期合约交易一方可以取消合约，无需对方同意D远期合约实物交割比例较高参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：253解析：双边合约因为包括买卖双方在未来应尽的义务使双方暴露在对方违约的风险中，单边合约仅使买方暴露在这种风险中。期货合约由于具备对冲机制，实物交割比例非常低，交易价格受最小价格变动单位和日涨跌停板限定。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例非常高。82.运用战术资产配置的前提

52、条件不包括（）。A能够发现单个证券的投资机会B能够有效实时动态资产配置投资方案C能够准确地预测市场变化D资产配置能够达到预期收益和投资目标参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：300解析：运用战术资产配置的前提条件是基金管理人能够准确地预测市场变化、发现单个证券的的投资机会，并且能够有效实施动态资产配置投资方案。83.利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的计息计算方式分期向对方支付（）所确定的利息。A由币种不同的名义本金额B由币种不同的实际本金额C由币种相同的名义本金额D由币种相同的实际本金额参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：2

53、51解析：本题考查利率互换的概念。84.如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。Aa与b证券之间的相关性更强Bb与c证券之间的相关性更强C无法确定D一致参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：162解析：相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。85.标准差越大，则数据分布越（），波动性和不可预测性越（）。A分散；强B分散；弱C集中；强D集中；弱参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：157解析：标准差越大，则数据分布越分散，波动性和不可预测性越强。86.我国可转换债券期

54、限最短为（）年，最长为（）年，自发行结束后（）个月才能转换成公司股票。A0.5；6；12B0.5；6；6C1；6；12D1；6；6参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：176解析：我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为6年。可转换债券自发行结束之日起6个月后方可转化为股票。87.证券投资基金的会计主体是（）。A基金份额持有人B基金管理人C基金托管人D证券投资基金参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：79解析：会计主体是证券投资基金。88.关于被动投资与跟踪误差，以下表述错误的是（）。A被动投资构建的组合与目标指数

55、相比跟踪误差尽可能小B被动投资试图复制某一业绩基准即指数的收益和风险C被动投资执行的越差，跟踪误差越小D跟踪误差主要衡量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：306解析：跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差。被动投资执行的越好，跟踪误差越小；执行的越差，跟踪误差越大。89.（）又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。A当期收益率B到期收益率C票面利率D再投资收益率参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：211解析：本题考查到期收益率的概念。90.关于操作风险，以下表述正确的是（）。A操作风险来源于人力、系统、流