投资项目评审管理

1、Q/ZSD中国水利水电建设股份有限公司企业标准Q/ZSD 208022013投资项目评审管理2013 - 12 - 20发布2014 - 02 - 08实施中国水利水电建设股份有限公司发布Q/ZSD 208022013目次前言II1范围12规范性引用文件13术语和定义14职责14.1分管领导14.2投资部14.3子公司15管理活动的内容和方法25.1投资准入标准和限制25.2投资项目申报要求35.3投资项目审批流程46报告和记录4附录A（规范性附录）流程图6前言本标准是按照Q/ZSD 001022013标准编写规范给出的规则起草。本标准由中国水利水电建设股份有限公司标准化管理委员会提出。本标准

2、由中国水利水电建设股份有限公司投资部部归口。本标准起草部门：投资部。本标准主要起草人：董锋、陈立峰、冯力鸿。本标准主要审查人：张长源。本标准2013年12月首次发布。 IQ/ZSD 208022013投资项目评审管理1 范围本标准规定了中国水利水电建设股份有限公司（以下简称“公司”）投资项目评审工作的职责、管理活动的内容与方法、报告与记录等要求。本标准适用于公司投资项目评审工作管理，公司所属子公司可参照执行。2 规范性引用文件下列文件对于本文件的应用是必不可少的。凡是注日期的引用文件，仅所注日期的版本适用于本文件。凡是不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改单）适用于本文件。无。3 术语

3、和定义下列术语和定义适用于本文件3.1 投资将所拥有的一定数量的资产（有形的或无形的）在境内或境外进行投入以取得一定收益和利益的活动。4 职责4.1 分管领导4.1.1 指导投资项目初步评审工作。4.1.2 审批投资项目初步评审报告。4.2 投资部4.2.1 牵头组织投资项目初步评审工作，提出初步评审意见。4.2.2 根据公司研究意见下达投资项目批复。4.3 子公司4.3.1 负责项目信息材料的收集整理，完成项目建议书以及获取相关支持性文件。4.3.2 履行拟投资项目子公司内部的投资决策程序，对项目的基本信息、投资规模、融资方案、预期投资效益等进行审核，并将内部决策相关资料作为项目评审材料的组

4、成部分上报。4.3.3 按要求补充项目相关材料。5 管理活动的内容和方法5.1 投资准入标准和限制5.1.1 公司投资管理层级原则控制在三级以内，公司层面上不得投资形成四级公司（特殊项目设立离岸公司除外），现已形成公司层面四级公司的子公司，应视实际情况适时进行整合提升到三级。未能整合提升前，应加强对四级公司的监管。5.1.2 子公司不得单独成立履行投资管理和经营职能的法人投资机构。如需投资设立二级法人经营机构的，必须报经公司批准。5.1.3 投资活动遵循的原则a) 符合国家发展规划和产业政策；b) 符合公司发展战略与规划；c) 符合公司产业布局和产业结构调整方向；d) 突出主业，有利于提高企业

5、核心竞争能力；e) 非主业投资应当符合公司产业结构调整、改革方向，有利于促进主业发展；f) 符合公司投资决策程序和管理制度；g) 投资规模应当与企业资产经营规模、资产负债水平和实际投融资能力相适应；h) 充分进行科学论证，预期投资收益应不低于同行业同期平均水平；i) 公司对进行产业战略调整和布局的项目，预期投资效益可放宽至较同行业同期平均水平下浮20%。5.1.4 投资项目准入限制a) 不符合本标准5.1.3要求的不得投资；b) 国家法律、法规和产业政策明令禁止的不得投资；c) 规模小、效益差、缺少核心竞争力、行业跨度大的项目不得投资；d) 严禁从事境内外期货、股票、外汇炒卖及金融衍生品交易等

6、高风险业务（以锁定利率、汇率为目的的掉期、远期交易除外）；严禁购买境内外企业债券、公司股票；严禁委托券商进行购买国债、企业债券、股票、基金等理财活动；e) 子公司对拟投资项目要严格执行国家行业审批相关规定，未获得核准手续的投资项目不得进行实质性投资（公司批准的项目除外）。5.1.5 子公司投资严格坚持“投资项目与投资能力”相结合、有所为有所不为的原则，严禁恶性举债投资，严格防止因盲目投资造成公司财务能力下降，影响公司的正常运营，损害公司的财务信誉。拟投资的子公司在资金能力方面应具备下列条件：a) 非投资类公司1) 需连续两年实现盈利后才能从事投资业务；2) 负债率原则上不得超过公司同类型企业平

7、均水平；3) 当年资本金性质的投资总额原则上不得超过本单位上年固定资产折旧额与净利润之和。b) 投资类公司1) 资本金性质的年度投资总额不得超过当年的所有者权益；2) 资产负债率原则上不得超过股份公司确定的标准；3) 处于运营期的投资项目必须有净利润才可进行新的投资。c) 拟投资的子公司用于投资的自有资金应满足国家规定的项目所属行业的最低标准。5.1.6 子公司非经营性固定资产投资，除满足本标准5.1.4所述准入条件外，投资项目年度现金流量净额不得为负数，且上年度经营活动产生的现金流量净额需满足计划进行的非经营性固定资产项目投资额度，不得因为现金不足而举债投资，加大财务风险。5.1.7 项目投

8、资需要的资本金，原则上由子公司自行筹措。资金来源应符合国家资本金制度的有关规定，主要包括：a) 子公司从事经营活动产生的利润；b) 转让资产或股权所得收入；c) 折旧资金；d) 经国家批准发行债券和股票筹集的资金；e) 实物资产、无形资产等；f) 依法取得的其他收益；g) 其它符合国家规定的资金。5.1.8 子公司投资的公司注册资本金和项目资本金累计额度最高不得超过其母公司注册资本金或净资产的100%。用国家政策性银行发放的资本金贷款或发行债券、股票筹资进行权益性投资的可不受此限制。5.1.9 子公司不得擅自个人集资参股投资或未经批准组建混合所有制企业投资与经营。5.1.10 未经公司批准，子

9、公司不得交叉持股（相互投资设立公司），存在相互持股的应进行清理，并按国家规定的产权转让程序和方式予以转让，以确保公司内产权转让行为合规和产权关系清晰。5.2 投资项目申报要求5.2.1 子公司拟投资的项目，不分金额大小，一律向公司进行申报。未经公司批准，不得进行实质性的投资活动。5.2.2 拟实施投资项目的子公司应为投资项目申报主体，并负责项目信息材料的收集整理，完成项目建议书以及获取其他证明性文件。5.2.3 需向公司报批拟投资项目时，申报材料要求应以投资项目建议书的形式并附上相应的项目证明文件和子公司内部决策过程资料。5.2.4 投资项目建议书中至少应包括（不限于）以下内容：a) 项目背景

10、；b) 拟投资项目的子公司情况；c) 资金来源和投入方式；d) 合作方情况；e) 项目合法合规性；f) 技术、经济及环保评价；g) 投资前景；h) 风险分析和应对措施；i) 项目融资安排及信贷条件；j) 项目执行机构（若需要）。5.2.5 子公司内部决策过程资料至少应包括（不限于）以下内容：a) 项目决策会议的会议纪要；b) 项目基本情况审查过程文件；c) 公司法律顾问出具的投资项目法律意见书。5.2.6 投资项目实施公司所上报的材料未达到项目申报材料相应要求的，公司不予受理材料申报，或要求补充完善后再行上报。5.3 投资项目审批流程5.3.1 对于有审批时限要求的拟投资项目，子公司应当在时限

11、发生前至少15天向公司提交报批材料。5.3.2 投资项目的初审和评审主要包括(不限于)以下内容：a) 是否符合本标准对投资准入的规定；b) 投资项目的资金来源、资金类型、投资效益及投资行为的合法性、合规性等；c) 投资项目的可行性分析报告、投资计划及风险分析；d) 子公司的经营管理能力和项目的运营发展的可持续性；e) 有关的经济合同、协议及公司章程草案的合法性。5.3.3 项目评审流程a) 子公司报送的投资项目，基本符合评审条件的，由股份公司办公室受理投资项目建议书或有关文件，经公司总经理、董事长同意初审后转投资部；b) 投资部根据子公司报送材料对项目进行评审，同时征求各职能部门对所报材料的审

12、核意见，最终完成初评报告提交公司分管领导。c) 评审委员会对公司总经理、董事长同意评审的投资项目进行评审，形成评审报告；d) 投资部将评审报告及相关资料提交公司总经理办公会议审批通过后，上报公司董事会决策。需经股东大会审议批准的投资项目，由董事会通过后提交股东大会进行审议决策；e) 公司拟投资的项目及时上报集团公司批准或备案。5.3.4 子公司报送的投资项目，由于前期工作不够深入，投资项目建议书等报批资料不完备的，对于符合公司发展战略的项目，鉴于资源稀缺、争夺激烈，为抢占商机，可实行两阶段分步报批：a) 向公司上报有关文件请求开展项目前期工作。经过投资部初步评估，具备进行前期工作条件的项目，在

13、分管副总经理、总经理、董事长依次批准后，可以进行前期工作。b) 如果已开展前期工作的投资项目基本可行，各公司要尽快形成投资项目建议书并附上相应的项目证明文件上报公司；如果项目不可行，各公司要申请公司批准后及时中止相关工作。5.3.5 经公司董事会或股东大会审议批准同意的投资项目，投资部按董事会或股东大会决议批复子公司执行。5.3.6 房地产项目评审流程：为适应国家现行的土地“招拍挂”政策，满足房地产项目“拿地”的时效性，房地产公司可在每年获得公司董事会审核批准的投资额度内，经房地产公司董事会审议批准后进行“拿地”。房地产公司履行内部投资决策后上报公司，公司董事长根据公司董事会闭会期间授权事项进行审批，不再履行项目评审程序。若当年投资额度用完，则需另行向公司申请额度。5.3.7 其他子公司进行房地产项目投资，则需按投资建设项目审批流程进行上报审批。公司所属其他子公司与公司房地产公司共同投资