第4章财务预测与计划控制

1、.第四章 财务预测与计划控制第一节 销货预测一、销货预测的重要性 销货预测是现金需求预测的起点，不切实际与过于乐观都会不利于公司获利甚至于生存下去二、销货额与投资额的关系三、销货的预测（一）简单平均法 预计销货额=各期销货额之和/期数（二）简单移动平均法t-1xt=xini=t-n.第四章 财务预测与计划控制式中：xt第t期的移动平均数 xi第i期的历史数据 n确定的移动平均数（三）加权移动平均数上式中，wi为各期的权数四、指数平滑法 xt=axt-1+(1-a)xt-1 (0a1)式中：a 平滑系数，即对本期实际销售额的权数 1-a对本期预计销售额的权数xt=xiwiwii=t-nt-1t-

2、1i=t-n.第四章 财务预测与计划控制第二节 预测融资需求的方法一、定性预测法是指利用有关资料，依靠预测者的个人经验，对公司未来资金的需要量做出预测的方法缺乏客观依据，容易受预测人员主观判断的影响，预测的准确性较差二、定量预测法（一）销货百分比法 根据销货与选定的资产负债表与损益表项目之间的比例关系，按照计划期销货额的增长来预测短期资金需要量的方法1、预计公司内部资金来源增加额.第四章 财务预测与计划控制三个步骤：收集基年实际损益表的资料，计算损益表各项目与销货额的比例取得预测年度销货额的预计数，将这一预计数与基年实际损益表项目和实际销货额的比例相乘，计算出预测年度预计损益表各项目的预计数，

3、编制预计损益表根据预测年度税后利润的预计数和预定的留用利润比例，计算出留用利润的数额2、预计预测期总资金需要量 资产负债表中与销售额存在固定不变比例关系的项目成为敏感项目，分为敏感资产和敏感负债需要追加的外部筹资额=（RA/S-RL/S）S-RE式中： RA/S基年敏感资产总额与基年销货额的百分比 RL/S基年敏感负债总额与基年销货额的百分比 S 预测期预计销货额的增加额 RE 预测期留存利润的增加额.第四章 财务预测与计划控制（二）资金习性分项预测法 是指资金的变动同产品产销数量变动之间的依存关系，主要分为不变资金、变动资金和半变动资金，其中办变动资金可以通过一定的方法分解为不变资金和变动资

4、金两个部分 y=a+bx式中：y某项资金需要量 a某项资金中的不变资金 b单位销货额所需要的变动资金 x销货额其中：最高现金占用-最低现金占用b=最高销货额-最低销货额.第四章 财务预测与计划控制应注意的问题：资金需要量与销货额之间的线性关系的假定符合实际情况确定a、b的数值应该利用预测年度前连续若干年的历史资料，至少要有3年以上应当考虑价格等因素的变化情况（三）定量财务预测方法的比较销货额百分比法假定资产负债表的某些项目直接随销货额的变动而等比例变动，它是假定通过原点的线性关系资金习性分项预测法是以资金的习性为基础，通过回归方程来描绘资产负债表项目与销货额的关系，它也是一种线性关系，只是不通

5、过原点（四）多元回归法.第四章 财务预测与计划控制第三节 财务预算一、销售预算主要包括销售量，销售单价和销售收入ABC公司的销售预算：当季收到现金40%，其余在销货发生后的下一季度收回现金季度1234全年预计销售量3004506003751725销售单价150150150150150预计销售收入45000675009000056250258750预计现金收入上年应收账款收现3000030000第一季度销货收现180002700045000第二季度销货收现270004050067500第三季度销货收现360005400090000第四季度销货收现2250022500现金收入合计480005400

6、07650076500255000.第四章 财务预测与计划控制二、生产预算预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货假定ABC公司每季度末产成品存货为下季度销售量的10%年初存货为30件，年末存货为45件季度1234全年预计销售量3004506003751725加：预计期末存货456037.54545减：预计期初存货30456037.530预计生产量315465577.5382.51740.第四章 财务预测与计划控制三、直接材料预算季度1 234全年预计生产量315465577.5382.51740单位产品耗用量88888生产需用量252037204620306013920

7、加：预计期末存量744924612600600减：预计期初存量675744924612675预计材料采购量258939004308304813845材料价格55555预计采购金额1294519500215401524069255预计现金支出上年应付账款75007500第一季度采购付款6472.56472.512945第二季度采购付款9750975019500第三季度采购付款107701077021540第四季度采购付款76207620现金支出合计13972.516222.5205201839069105.第四章 财务预测与计划控制预计材料采购量=生产需用量+预计期末存量-预计期初存量当季支付5

8、0%，下季支付50%四、直接人工预算季度1234全年预计生产量315465577.5382.51740单位产品标准工时88888人工总工时252037204620306013920每小时人工成本44444人工总成本1008014880184801224055680.第四章 财务预测与计划控制五、制造费用预算季度1234全年变动制造费用：间接人工2523724623061392间接材料5047449246122784维修费2523724623061392水电费2523724623061392小计12601860231015306960固定制造费用：折旧费19502100210021008250维

9、修费18601875189018757500管理人员工资20252025202520258100保险费3903904054051590其他6006006006002400小计682569907020700527840合计808588509330853534800减：折旧19502100210021008250现金支出合计613567507230643526550.第四章 财务预测与计划控制变动制造费用分配率=变动制造费用/人工总工时固定制造费用分配率=固定制造费用/人工总工时六、产品成本预算成本项目单位产品耗用量单位价格单位产品成本直接材料8540直接人工8432变动制造费用80.54固定制造

10、费用8216单位产品生产成本92生产总成本（生产量1740）160080年初存货成本（年初存货30）2760年末存货成本（年末存货45）4140销货成本（销售量1725）158700.第四章 财务预测与计划控制七、期间费用预算假定现金支出占全部费用的90%，其余的为折旧费用八、现金预算的编制费用项目金额费用项目金额销售费用销售人员工资7500保险费1050包装、运输费3600职工教育费1200广告费10500技术开发费3000办公费1200其他管理费2400其他销售费用1650小计18150小计24450合计42600管理费用：其中：现金支出38340管理人员工资9000 折旧费4260办公费

11、1500每季度现金支出9585.第四章 财务预测与计划控制季度1234全年期初现金余额150008007.5806513362.515000加：销货现金收入48000540007650076500255000 其他现金收入75007500可供使用的现金6300062007.59206589862.5277500减：本期现金支出 直接材料13972.516222.5205201839039105 直接人工1008014880184801224055680 制造费用613567507230643526550 期间费用958595859585958538340 销售税金2970445559403712.517077.5 所得税315031503150315012600 购买设备15000750022500 支付股利6000600012000 支出合计60892.561042.56490567012.5253852.5现金多余或不足2107.5965271602285023647.5向银行借款5900710013000偿还银行借款1300013000支付借款利息797.5797.5期末现金余额8007.5806513362.52285022850最低余额8000.第四章 财务预测与计划控制