证券金融基础押题卷二 (解析)

1、证券金融基础押题卷二（解析）一、单选题1.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：1609年，荷兰诞生了世界上最早的一个证券交易所，即阿姆斯特丹证券交易所。2.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场、货币市场基金、大额可转让定期存单市场等。D项属于资本市场。3.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应增减。公司净资产和预期未来收益增加，每股价值上升；反之，公司净资产和预期未来收益减少，每股价值下降。4.参考答案：B测试方向：常识

2、题难易程度：易测试教材：全册解析：货币市场通常又称为短期金融资产市场，是以期限在1年以内的短期资金为交易对象的市场，属于短期金融市场的一种。5.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：1991年7月3日深圳证券交易所正式营业。6.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：全国中小企业股份转让系统（简称“全国股份转让系统”）俗称“新三板”，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债券融资、资产重组等多重功能，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业服务。7.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：经过近

3、几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。8.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：我国中小企业板块市场和创业板市场都设立在深圳证券交易所。9.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：为了加强市场准入的管理，对证券服务机构从事证券服务业务的审批管理办法由国务院证券监督管理机构和有关主管部门制定。10.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：影响债券利率的因素有：（1）借贷资金市场利率水平。（2）筹资者的资信。（3）债券期限长短。11.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：从各国的具体实践看

4、，出于维护金融稳定的需要，政府可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。12.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：证券交易所交易价格由交易双方公开竞价确定,实行“价格优先、时间优先”的竞价成交原则。13.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：融券保证金比例是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例,其计算公式为：融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%。14.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：上海证券交易所成立于1990年11月26日。15.参考答案：

5、B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：取得证券执业证书的人员，连续3年不在证券经营机构从业的，由中国证券业协会注销其执业证书。16.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为“蓝筹股”。17.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：投资机构本身通过自律管理，从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉。18.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综

6、合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。19.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：国家股是国有股权的一个组成部分（国有股权的另一组成部分是国有法人股）。20.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构。保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。21.参考答案：B测试方向：常识题难易程

7、度：易测试教材：全册解析：证券交易的目的是为了实现投资收益，或为了筹集资金。证券市场是指证券发行的买卖的场所，其实质是资金的供给方和资金的需求方通过竞争决定证券价格的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动而产生的市场。22.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：在证券交易所市场，投资者买卖证券是不能直接进入交易所办理的，而必须通过证券交易所的会员来进行。换而言之，投资者需要通过经纪商的代理才能在证券交易所买卖证券。23.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：全国性资本市场的形成和初步发展是在1993-1998年。24

8、.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。25.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易作出的制度安排。26.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：优先股的特征有：（1）股息率固定。（2）股息分派优先。（3）剩余资产分配优先。（4）一般无表决权。27.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金单位暂不

9、征收印花税。28.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：普通股股东拥有公司盈余和剩余资产分配权，这一权利直接体现了其在经济利益上的要求。29.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：场内交易采用经纪制进行,投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。30.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：社会保险基金的结余额应全部用于购买国债和存入财政专户存在银行,严禁投入其他金融和经营性事业。31.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：根据证券、期货投资咨询治理暂行办法第六条规定，申请证券投资咨询从业

10、资格的机构，应有100万元人民币以上的注册资本。32.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：全国中小企业股份转让系统，俗称“新三板”，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债券融资、资产重组等多重功能，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业服务。根据证监会第89号令全国中小企业股份转让系统有限公司管理办法暂行办法，股票在全国股份转让系统挂牌的公司（简称“挂牌公司”）为非上市公众公司，根据最新非上市公众公司管理办法，公众公司的定义是通过定向发行或转让，导致股东超过200人，或股票公开转让，股东人数可以超过200人，接受中国证券监督管理

11、委员会的统一监督管理的公司。全国股份转让系统实行主办券商制度。33.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。34.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30%。35.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：2009年10月，为中小企业特别是高新技术企业服务的创业板市场正式启动，它附属于深圳证券交易所之下，基本上延续了主板市场的规则，除能接受流通盘在5000万股以下的中小企业上

12、市这点不同以外，其他上市的条件和运行规则几乎与主板一样，所以上市的“门槛”还是很高的。36.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：欧洲货币市场是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场。37.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：一般性货币政策工具属于对货币总量的调节,经常使用且其运用能对整个经济活动产生普遍性的影响。38.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：创业板市场的功能主要表现在两个方面：一是在风险投资机制中的作用，即承担风险资本的退出窗口作用；二是作为资本市场所固有

13、的功能，包括优化资源配置、促进产业升级等作用，而对企业来讲，上市除了融通资金外，还有提高企业知名度、分担投资风险、规范企业运作等作用。相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。39.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：银行承兑汇票是商业汇票的一种，是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。40.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：公开市场操作指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行

14、票据等有价证券，影响货币供应量和市场利率的行为。41.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：投资者在委托买卖证券时，需要支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。42.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：上证综合指数是指上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布的、以全部上市股票为样本、以股票发行量为权数，按加权平均法计算的股价指数。43.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托

15、管人托管。社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。44.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：目前，我国绝大多数上市公司的股权分置改革已经完成。尚未完成股权分置改革的公司的股票代码前加“S”标示。45.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：投资者在从事证券交易之前,必须开立证券账户。投资者通过证券账户持有证券,证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况。46.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：通过证券交易所交易系统发行（网上发行）的证券，由中国证券登记结算

16、有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。47.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在我国企业债券发展的再度发展期。48.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：在实际运用中，A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。49.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。50

17、.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。未经中国证监会批准，任何单位和个人不得经营证券业务。51.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：金融期权的基本功能包括：（1）套期保值功能。（2）价格发现功能。（3）投机功能。（4）套利功能。52.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：金融期货与金融期权的区别：（1）基础资产不同。（2）交易者权利与义务的对称性不同。（3）履约保证不同。（4）现金流转不同。（5）盈亏特点不同。（6）套期保值的作用与

18、效果不同。53.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：套期保值的基本类型有两种：一是多头套期保值，是指持有现货空头（如持有股票空头）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成的经济损失，于是买入期货合约（建立期货多头）。二是空头套期保值，是指持有现货多头（如持有股票多头）的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约（建立期货空头），当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。54.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：目前我国发行的普通国债有记账式国债、凭证式国债和储蓄（电子式）国债。人民胜利折实公债是1950年发行

19、的。55.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：间接融资的基本特点是资金融通通过金融中介机构来进行，它由金融机构筹集资金和运用资金两个环节构成。其具体特点包括以下几个方面：（1）间接性。在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系，而是由金融中介发挥桥梁作用，资金初始供应者与资金需求者只是与金融中介机构发生融资关系。（2）相对的集中性。间接融资通过金融中介机构进行。在多数情况下，金融中介并非是对某一个资金供应者与某一个资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。由此可以看出，在间接融资中，金融机

20、构具有融资中心的地位和作用。（3）信誉的差异性较小。由于间接融资相对集中于金融机构，世界各国对于金融机构的管理一般都较严格，金融机构自身的经营也多受到相应稳健性经营管理原则的约束，加上一些国家还实行了存款保险制度，因此，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高，风险性也相对较小，融资的稳定性较强。（4）全部具有可逆性。通过金融中介的间接融资均属于借贷性融资,到期均必须返还，并支付利息，具有可逆性。（5）融资的主动权掌握在金融中介手中。在间接融资中，资金主要集中于金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的初始供应者决定，而是由金融机构决定。因此,间接融资的主动权在很大程度上受金融中介支配。56

21、.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：货币市场基金每周五进行利润分配时,将同时分配周六和周日的利润；每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润；投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。故第II项错误。57.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：普通股股东的权利包括：（1）公司重大决策参与权。（2）公司资产收益权和剩余资产分配权。（3）其他权利。中华人民共和国公司法规定股东享有的其他权利主要有：第一，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议

22、记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询；第二，股东持有的股份可依法转让；第三，公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股。58.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间也存在以下区别：（1）交易场所和交易组织形式不同。（2）交易的监管程度不同。（3）金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定，具有较大的灵活性。（4）保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同。59.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：企业集团财务公司发行金

23、融债券应具备以下条件：（1）具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统。（2）具有从事金融债券发行的合格专业人员。（3）依法合规经营，符合中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定。（4）财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%。（5）财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的营利预期。（6）申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足。（7）申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于

24、行业平均水平。（8）近3年无重大违法违规记录。（9）无到期不能支付债务。（10）中国人民银行和中国银监会规定的其他条件。60.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：基金招募说明书在初次发行后称为公开说明书。该说明书旨在充分披露可能对投资人做出投资判断产生重大影响的一切信息。包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则、收益分配方式等。61.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：与股权类期货类似，股权类期权包括三种类型：单只股票期权、股票组合期权和股票指数期权。62.参考答案：B测

25、试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：中华人民共和国证券投资基金法规定，基金托管人应当履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；按照规定召集基金份额持有人大会；按照规定监督基金管理人的投资运作；国务院证券监督管理机构规定

26、的其他职责。63.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：荷兰式招标的标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。64.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：股票的市场价格即股票在股票市场上买卖的价格。股票市场可分为发行市场和流通市场，因而，股票的市场价格也就有发行价格和流通价格的区分。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。印刷在股票票面上的金额是股票的票面金额。65.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试

27、教材：全册解析：目前在上海清算所登记托管结算的债券产品包括超短融、信用风险缓释合约（CRM）和非公开定向融资工具(即私募债)。其全额结算方式包括：现券交易、质押式回购、买断式回购（亦称开放式回购）、债券远期和债券借贷。66.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：基金管理人投资管理水平、风险控制能力的高低直接关系到投资者投资回报的高低以及投资目标能否实现。67.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：金融风险具有不确定性。68.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：经国务院批准2011年上海市浙江省广东省深圳市开展地方政府自行发债试

28、点。69.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：金融租赁指由出租人根据承租人的请求，按双方事先的合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。70.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。金融债券的发行目的有：（1）增强负债的稳定。（2）获得长期资金来源。（3）扩大资产业务。71.参考答案：B测试方向：常识题难易程

29、度：易测试教材：全册解析：预备用于交换的股票及其孳息（包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等），是发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。72.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：（1）发行主体的范围不同。（2）发行方式以及发行的审核方式不同。（3）担保要求不同。（4）发行定价方式不同。73.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各

30、种基金会、工商财团和自然人。74.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。其主要有以下优势：（1）VaR限额是动态的，其可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息。（2）VaR限额易于在不同的组织层级以上进行交流，管理层可以很好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失。（3）VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应。（4）VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够使人们深入了解到整个企业的风

31、险状况和风险源。（5）VaR考虑了不同组合的风险分散效应。（6）VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理。75.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：金融期货交易与金融现货交易的区别表现在以下几个方面：（1）交易对象不同。（2）交易目的不同。（3）交易价格的含义不同。（4）交易方式不同。（5）结算方式不同。76.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：长期以来，美国金融机构盲目地向次级信用购房者发放抵押贷款。随着利率上涨和房价下降，次贷违约率不断上升，最终导致2007年夏季次贷危机的爆发。77.参考答案：

32、B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：金融期货的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）标准化的期货合约和对冲机制。（3）保证金制度。（4）结算所和无负债结算制度。（5）限仓制度。（6）大户报告制度。（7）每日价格波动限制及断路器规则。（8）强行平仓制度。（9）强制减仓制度。78.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：交易型开放式指数基金（ETF）是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。ETF最大的特点是实物申购、赎回机制。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。

33、79.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：我国发行的国际债券品种主要有政府债券、金融债券和可转换公司债券。80.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：可转换债券具有双重选择权。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。81.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：II项应为：财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的营利预期。82.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易

34、测试教材：全册解析：金融衍生工具的发展动因包括：（1）金融衍生工具产生的最基本原因是避险。（2）20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。（3）金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。（4）新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。83.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：金融期货交易与金融现货交易的区别具体表现在以下几个方面：（1）交易对象不同。（2）交易目的不同。（3）交易价格的含义不同。（4）交易方式不同。（5）结算方式不同。84.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：宏观经济发展水

35、平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度大。85.参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：投资债券基金主要面临三类风险：一是利率风险，即银行利率下降时，债券基金在获得利息收益之外，还能获得一定的价差收益，而银行利率上升时，债券价格必然下跌；二是信用风险，即如果企业债本身信用状况恶化，企业债、公司债等信用类债券与无信用风险类债券的利差将扩大，信用类债券的价格有可能下跌；三是流动性风险，债券基金的流动性风险主要表现为“集中赎回”，但目前出现这种情况的可能性不大。86.参考答案：C测试方向：常识题难

36、易程度：易测试教材：全册解析：题干中四项都是国际金融市场惯用的利率。87.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动,可理解为证券金融公司与证券公司之间的融资融券业务。88.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：记账式国债的承销程序为：招标发行远程投标债券托管分销。89.参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征：第一，期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。第二，混合资本债券到期

37、前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。第三，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。第四，混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。90.参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：第III项属于基金管理人的职责范围。91.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：金融衍生工具具有下列四个显著特性：（1）跨期性。（2）杠杆性。（3）联动性。（4）不确定性或高风险性。92.参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册解析：国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性：（1）资金来源广、发行规模大。（2）存