企业财务风险分析及防范对策

1、企业财务风险分析及防范对策梁小青【摘要】对于生存在市场经济环境下的企业而言,各种财务风险无时无刻、无处不在地影响着其经营活动。随着市场竞争的日趋激烈,财务风险研究日益受到企业的重视。企业除了要了解财务风险的内涵、特征以及成因外,更重要的是要掌握财务风险的防范对策,以实现企业效益的最大化。本文针对企业财务风险进行分析,并提出了企业防范财务风险的对策。【关键词】企业;财务风险;成因;防范对策【作者简介】梁小青,广西财经学院会计系教师,广西南宁 530003在现代市场经济条件下,随着市场竞争的日趋激烈,财务风险研究日益受到企业的重视。企业经营存在着风险,几乎企业所有的生产活动都是在不确定下进行的,现

2、代企业是按照现代企业制度建立的具有产权明晰、权责明确、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体,科学、有效的财务管理制度,是防范未知财务风险的必要手段,也是现代企业实现其经营管理目标的有力保证。一、企业财务风险的内涵与特征(一企业财务风险的内涵财务风险是指在财务活动中,由于各种难以预料或控制的因素影响,财务状况具有不确定性,从而使企业有蒙受损失的可能性。财务活动贯穿于企业生产经营的整个过程中,从资本运动的角度来看,资本流通的始极是货币的垫支,终极是得到价值量增加的货币本金收回,财务是为了重新获得货币而垫支货币的活动。所以,资本财务的风险萌芽于本金垫支之时,只要有把货币作为资本来使用的意

3、图,资本就具有无法得到价值的总风险。资本的流通过程,既是财务风险的转移过程,又是财务风险的积聚过程,某一资本形态的风险不仅接纳了上一资本形态的风险,同时又吸收了本形态新的风险,随着资本价值逐渐集中于商品产品,风险也在不断的积累。总之,资本循环的每一步都印上了财务风险的痕迹:本金垫支的开始,风险就已经启动,资本价值转换和增值的过程,就是风险的转移和积聚过程。财务风险是资本价值经营的必然产物。(二企业财务风险的特征企业财务风险的特征是财务风险的本质及其发展规律的外在表现。主要有以下几点:1. 风险的不确定性财务风险只是一种可能性,潜在于财务工作中,只有条件成熟时这种潜在的风险才会转化为现实的损失。

4、2.风险的客观性财务风险是由于不确定性因素的存在而使企业遭受损失的可能性,这种不确定性因素的存在是客观事件变化过程中的特征。3.风险的严重性无论何种风险一旦变为现实的损失,其后果都是十分严重的。它不仅会使企业经营活动进入瘫痪状态,导致亏损,甚至还可以使企业破产。4.风险的预防性财务风险并非不可触摸,人们可以根据财务资料进行分析,从而对企业中可能发生的风险进行预测和评估,以便有效地防范财务风险。二、企业财务风险的成因分析(一企业外部因素企业所处的外部环境复杂多变是企业财务风险产生的外部原因。财务管理的外部环境包括经济环境、金融环境、市场环境、资源环境、制度环境等因素。例如,通货膨胀,将使企业资金

5、供给发生短缺,货币性资金贬值,实物性资金相对升值,资金成本持续升高:而利率的变动必然会产生利率风险,包括利息负担过重的风险,产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险等等。这些因素存在于企业之外,但对企业产生重大影响。外部环境的变化对企业来说,是难以准确预见和无法改变的。企业财务管理如果不能适应复杂多变的外部环境,必然会给企业财务管理带来困难,同时,在外部环境发生变化后,企业所作出的财务决策和财务目标就会受到影响,其后果可能会引起企业的财务危机。(二企业内部因素1.债务资金比例过高,导致资本结构不合理企业资本结构不合理是产生财务风险的根本原因。从我国许多企业的现状来看,普遍存在着资金

6、不足的问题。为了解决这个问题,只有通过举债筹措一定数量的资金,维持企业经营活动,这确实是现代企业经营者的一个重要的经营策略。但是,我们应该清醒地认识到,筹借资金经营在给企业带来经济效益的同时,也给企业带来了很大的风险,造成财务成果的不确定性。筹借资金需要企业还本付息,按期支付。企业一旦无力偿还到期债务就会陷入财务困境,并使企业经营活动逐步进入瘫痪状态,甚至破产。2.内部财务关系混乱企业内部财务关系混乱是我国企业财务风险产生的又一重要原因。企业内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不清、管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性

7、无法得到保证。3.应收账款回收不及时,不良资金占用大目前许多企业大量的应收账款长期无法收回,直至成为坏账,资金长期被债务人无偿占用,导致资金回笼困难,严重影响了资金的安全性和流动性。4.企业财务管理人员素质不高目前,企业对财务人员的素质提高重视不够,让其满负荷地工作。使其被动处理日常事务,很难有时间、精力主动钻研深层次的管理问题,甚至有些财务人员未经过正规的专业培训,缺乏财务管理的能力,不能为管理高层决策提供有效的财务信息。5.财务会计信息质量有待提高企业财务会计信息不准确、不及时、不全面不但直接影响了企业的科学决策,而且还会给国家和上级主管部门制定有关政策或决策造成误导,影响了政府宏观管理和

8、社会监督的效果。三、企业财务风险的防范对策财务风险对企业具有重要影响,因此,如何防范企业财务风险,化解财务风险,以实现企业经营管理目标,是企业财务管理的工作重点。(一提高财务管理系统对外部环境的应变能力面对不断变化的财务管理环境,企业应制定财务管理战略,设置高效的财务管理结构,配备高素质的财务管理人员,健全财务管理规章制度,强化财务管理的各项基础工作,使企业财务管理系统有效运行,以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。外部环境虽然存在于企业之外,企业无法对其施加影响,但并不是说企业面对外部环境变化就无所适从。为防范财务风险,企业应把不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究,把握其

9、变化趋势及规律,并制定多种应变措施,适时调整财务管理政策和改变管理方法,从而提高企业对财务管理外部环境变化的适应能力和应变能力,以降低因外部环境变化给企业带来的财务风险。(二确定合理的资本结构以减少风险企业应视不同情况适当提高和降低负债资金比例,达到资本结构合理化。资本结构是债务资本和权益资本的比例关系,资本结构失调是影响财务风险各种因素最直观的体现,资本结构是否合理的关键是确定负债与股东权益的适宜比例,当企业资本结构最优时,财务杠杆利益最大。在实际工作中除要考虑财务杠杆利益外,还要考虑以下因素,即在整个宏观经济不景气时期,企业应尽可能压缩负债;而在经济复苏、繁荣阶段,企业应增加负债,以抓住机

10、遇,迅速发展。(三理顺内部各种财务关系为防范财务风险,企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及职责,并赋予相应的权利,真正做到权责分明,各负其责。而在利益分配方面,应兼顾各方利益,以调动各部门的积极性,真正做到责、权、利相统一,使企业内部财务关系清晰明了。(四强化应收账款管理措施应收账款是造成资金回收风险的重要方面,有必要降低它的成本。应收账款加速企业资金流出,它虽然使企业产生利润,然而并未使企业的资金增加,反而还会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支,加速现金流出。因此,对于应收账款管理应在以下几方面强化。1.建立稳定的信用政策2.建立销售责任制3.

11、确定合理的应收账款比例4.确定客户的资信等级5.评估客户的偿债能力(五提高财务管理人员水平财务风险客观存在于财务管理工作的各个环节,要努力培养和提高财务人员的风险意识。高素质的财务管理人员应对财务风险具备准确的职业判断能力,准确、及时发现和估计潜在的财务风险。(六提高会计信息质量对企业财务风险进行分析、度量和防范都离不开会计信息的支持,会计信息不准确、不及时、不全面,分析财务风险就不会得出科学的结论,防范也就无从说起。(七提高财务决策的科学水平只有提高财务决策的科学水平,才能防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败,经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险,企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中,应充分考虑影响决策的各种因素,尽量采用定量计算及分析方法,并运用科学的决策模型进行决策,对各种可行方案决策,切忌主观臆断。四、结束语综上所述,财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物,尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。因此,防范财务风险是加强财务管理,实现价值最大化目标的重要