《证券投资分析》证券从业资格考试第一次训练试卷含答案和解析

1、十一月上旬证券投资分析证券从业资格考试第一次训练试卷含答案和解析一、单项选择题（共 60 题，每题 1 分）。1、下列反映资产总额周转速度的指标是（）。 A、固定资产周转率B、存货周转率 C、总资产周转率D、股东权益周转率【参考答案】： C【解析】掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义。见教材第 五章第三节， P209。2、该公司的股利支付率是（） ( 见附表 2) 。A、50%B、62 5%C、75%D、100%【参考答案】： B【解析】掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及

2、计算指标的含义。见教材第 五章第三节， P219。3、下列不属于 系数特性的是（）。A、反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性B、13 系数的绝对数值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强C、13 系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小D、13 系数是对放弃即期消费的补偿【参考答案】： D【考点】掌握证券 系数的含义和应用。见教材第七章第三节，P348。4、在股指期货中，由于（），因而从制度上保证了现货价与期货价最终一致。A、实行现货交割且以期货指数为交割结算指数B、实行现货交割且以现货指数为交割结算指数C、实行现金交割且以期货指数为交割结算指数D、实行现金交割且以现货

3、指数为交割结算指数【参考答案】： D【考点】掌握股指期货套利和套期保值的定义、基本原理。见教材第八章第二节， P376。5、以下（）不属于常见的长期投资策略。A、买入持有策略B、固定比例策略C、投资组合保险策略D、惯性策略【参考答案】： D熟悉我国证券市场现存的主要投资方法及策略。见教材第一章第三节， Pl6 。6、行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的（）。A、市场结构B、生命周期C、竞争地位D、成长性【参考答案】： C【解析】熟悉公司行业竞争地位的主要衡量指标。见教材第五章第二节， Pl81 。7、在反映股市价格变化时，反映最慢的指标是（）。A、WMS指标B、K 指标C、D指标D、J

4、指标【参考答案】： C【解析】熟悉威廉指标和相对强弱指标的含义、计算方法和应用法则。见教材第六章第三节， P3l2 。8、（）是指证券分析师应当诚实守信，高度珍惜证券分析师的职业信誉；在执业过程中应当坚持独立判断原则，不因上级、客户或其他投资者的不当要求而放弃自己的独立立场。A、独立诚信原则B、谨慎客观原则C、勤勉尽职原则D、公正公平原则【参考答案】： A【解析】了解职业道德的十六字原则与职业责任。见教材第九章第二节， P428。9、（）是证券指数统计中最常用的分类法之一。A、标准行业分类法 B、道·琼斯分类法 C、上市公司行业分类D、国民经济行业分类【参考答案】： B【解析】道&#

5、183;琼斯分类法是在 19 世纪末为选取在纽约证券交易所上市的有代表性的股票而对各公司进行的分类，是证券指数统计中最常用的分类法之一。10、（）被称为“价值投资之父”。A、沃金B、格雷厄姆C、斯蒂安 D、艾尔蒙多【参考答案】： B【解析】考点：了解证券投资分析理论发展的三个阶段和主要的代表性理论。见教材第一章第二节， P6。11、衡量证券组合每单位风险所获得的风险溢价的指标是（）。A、B 系数B、詹森指数C、夏普指数 D、特雷诺指数【参考答案】： D考点：熟悉詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的定义、作用以及应用。见教材第七章第五节， P357。12、为了实现战略伙伴之间的一体化的资产重组形式是

6、（）。A、收购公司B、收购股份C、公司合并D、购买资产【参考答案】： C【解析】考点：熟悉公司重大事件的基本含义及相关内容，熟悉公司资产重组和关联交易的主要方式、具体行为、特点、性质以及与其相关的法律规定。见教材第五章第四节， P241。13、可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（）。A、向外凸或呈线性B、向里凹C、连接点向里凹的若干曲线段D、呈现为数条平行的曲线【参考答案】： A【解析】考点：熟悉证券组合可行域和有效边界的一般图形。见教材第七章第二节， P335。14、财务分析要求财务报表数据具有（）。A、准确性B、真实性C、可靠性D、以上说法均正确【参考答案】： D考点：熟悉公司财务分析

7、的注意事项。见教材第五章第三节，P236。15、下列关于早期投资理论的人物及其贡献的是（）。A、“近代统计学之父”是凯特勒B、英国统计学家约翰 ?格兰特编制了“生命表” C、门格尔提出了有界效用函数的概念D、以上均正确【参考答案】： D考点：了解证券投资分析理论发展的三个阶段和主要的代表性理论。见教材第一章第二节， P4 5。16、中国证监会发布了关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见，要求上市公司在（）之前建立独立董事制度。A、2001 年 6 月 30 日 B、2001 年 12 月 31 日C、2002 年 6 月 30 日D、2002 年 12 月 31 日【参考答案】： C17、某

8、公司目前卷入了一场经济纠纷，对方已经向法庭提出了诉讼赔偿请求，一旦这起诉讼案件败诉，公司可能面临着巨额赔偿。对于这一事件，下列说法正确的是（）。A、这次诉讼对公司而言是一种或有资产B、由于或有事项不一定发生，因此诉讼对公司股价不会产生任何影响C、公司败诉会影响公司资产的流动性D、即使公司败诉，公司的速动比率也不会受到影响【参考答案】： C18、（）不是品牌所具有的功能。A、创造市场B、联合市场C、巩固市场D、规范市场【参考答案】： D19、（）是把两个或两个以上的不同类型的基本金融工具在结构上进行重新的组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具。A、分解技术B、组合技术C、整合技术D、分析

9、技术【参考答案】： C20、特雷诺指数是（）。A、连接证券组合与无风险资产的直线的斜率B、连接证券组合与无风险证券的直线的斜率C、证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价D、连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率【参考答案】： B21、关于 系数，下列说法错误的是（）。A、反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性B、 系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大C、 系数是衡量证券承担系统风险水平的指数D、 系数是对放弃即期消费的补偿【参考答案】： D22、现金流动负债比为（）。A、现金流入 / 流动负债B、经营现金流出 / 流动负债C、经营现金净流量 / 流动负债D、经营

10、现金净流量 / 债务总额【参考答案】： C23、预期收益水平和风险之间存在（）的关系。A、正相关B、负相关 C、非相关 D、线性相关【参考答案】： A24、最优证券组合为（）。A、所有有效组合中预期收益最高的组合B、无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合C、最小方差组合D、所有有效组合中获得最大的满意程度的组合【参考答案】： D25、某投资者以 800 元的价格购买了一次还本付息的债券，持有2年后以 950 元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（）。A、9%B、7.90%C、10%D、9.38%【参考答案】： D26、影响股票市场需求的政策因素不包括（）。A、市场准人B、银证合作的前景C、产业调整D、利率变动状况【参考答案】： C27、行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的（）。A、市场结构B、生命周期C、竞争地位D、成长性【参考答案】： C28、（）是测量市场因子每个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失。A、名义值法B、敏感性法C、波动性法D、VaR法【参考答案】： B29、（）是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。A、战胜市场B、获取平均的长期收益率C、收益最大化D、风险最小化【参考答案】： B30、通常认为显著相关时，相关系数r 的取值范围是（）。A、0<|r| 0.3B、0.3<|r| 0.5 C、0.5<|r| 0.8 D、