剑桥金融财务英语(acca)

1、2022年4月26日12022年4月26日22022年4月26日32022年4月26日42022年4月26日52022年4月26日62022年4月26日72022年4月26日82022年4月26日92022年4月26日102022年4月26日112022年4月26日12Financial accounting（财务会计）（财务会计） includes bookkeeping(记账）记账）, and preparing financial statements for shareholders and creditors（债（债权人）权人）;Management accounting（管理会计）

2、（管理会计） involves the use of accounting data by managers, for making plans and decisions.Bookkeeping is the day-to-day recording of transactions2022年4月26日132022年4月26日1410 AuditingnA Internal auditing(内部审计内部审计)nAfter bookkeepers complete their accounts, and accountants prepare their financial statement

3、s ,these are checked by internal auditors（内部审计师）（内部审计师）. nAn internal audit is an examination of a companys accounts by its own internal auditors or controllers. They evaluate(评价评价) the accuracy or correctness of the accounts, and check for errors. nThey make sure that the accounts comply with（遵守）（遵

4、守）, or follow, established policies, procedures, standards, laws and regulations. nThe internal auditors also check the companys systems of control, related to recording transactions, valuing assets and so on. nThey check to see that these are adequate or sufficient and, if necessary, recommend（劝告）（

5、劝告） changes to existing policies and procedures.-nB External auditing(外部审计)n Public companies have to submit（递交） their financial statements to external auditors-independent auditors who do not work for the company. The auditors have to give an opinion about whether the financial statements represent

6、 a true and fair view of the companys financial situation and results.nThe type of opinion：nUnmodified opinion Unqualified opinion无保留意见nModified opinion ，Qualified opinion 保留意见nAdverse opinion 否定意见nDisclaimer of opinion 无法表示意见nDuring the aduit, the external auditors examine the companys systems of i

7、nternal control（内部控制系（内部控制系统）统）, to see whether transactions have been recorded （记录）correctly. They check whether the assets metioned on the balance sheet actually exist, and whether their valuation is correct. For example, they usually check the annual stock take（盘点）（盘点）-the count of all the goods

8、held ready for sale.They always look for any unusual items in the companys account books or statements.nUntil recently,the big auditing firms also offered consulting（咨询） services to the companies whose accounts they auditing, giving them advice about business planning, strategy and restructuring（改组）

9、. But after a number of big financial scandals（财务丑闻）,most accounting firms separated their auditing and consulting divisions, because an auditor who is also getting paid to advise a client is no longer totally independent.2022年4月26日202022年4月26日21 2022年4月26日222022年4月26日232022年4月26日242022年4月26日252022年

10、4月26日262022年4月26日272022年4月26日282022年4月26日292022年4月26日302022年4月26日312022年4月26日322022年4月26日332022年4月26日342022年4月26日352022年4月26日362022年4月26日372022年4月26日382022年4月26日392022年4月26日402022年4月26日412022年4月26日422022年4月26日432022年4月26日442022年4月26日452022年4月26日462022年4月26日472022年4月26日482022年4月26日492022年4月26日502022年

11、4月26日512022年4月26日522022年4月26日532022年4月26日542022年4月26日552022年4月26日562022年4月26日572022年4月26日582022年4月26日592022年4月26日602022年4月26日612022年4月26日622022年4月26日632022年4月26日642022年4月26日652022年4月26日672022年4月26日682022年4月26日692022年4月26日702022年4月26日712022年4月26日722022年4月26日73ACOUNTING7 Accounting policies and standa

12、rdnA Valuation and measurementnInvestors in companies want to know how much the companies are worth, so companies regularly have to publish the value of their assets and liabilities. Companies also have to calculate their profits or losses; their managers need this information, and so doshareholders

13、,bondholders and tax authorities.n Companies can choose their accounting policies(会计政策会计政策)-their way of doing their accounts. There are a range of methods of valuation-deciding how much something is worth- and measurement-determining how big something is-that are accepted by law or by official acco

14、unting standards. nIn the USA, there are Generally Accepted Accounting Principles(GAAP),nIn the most of the rest of the world there are International Financial Reporting Standard(IFRS),set by the International Accounting Standard Board. nThese are technical rules or conventions(惯例惯例)-accepted ways o

15、f doing things that are not written down in a law.nAlthough businesses can choose among different accounting policies, they have to be consistent, which means using the same methods every year, unless there is a good reason to change a policy; this is known as the consistency principle(一致性原则一致性原则)。T

16、he policies also have to be disclosed or revealed to the shareholders: the Annual Report will contain a “Statement of Accounting Policies that mentions any changes that have been made. This enables shareholders to compare profits and value with those of previous years.nAreas in which the choice of p

17、olicies can make a big difference to the final profit figure ninclude depreciation（折旧）-reducing the value of assets in the companys accounts, the valuation of stock or inventorynmaking of provisions(计提准备金)-amounts of money deducted from profits-for future pension payments.nAs there is always more th

18、an one way of presenting accounts ,the accounts of British companies have to give a true and fair views(一个真实公允的观点)of their financial situation-meaning there are various possibilities-rather than the true and fair view-meaning only one is possibie.accounting measurement attribute n历史成本 historical cos

19、t n重置成本 replacement cost n可变现净值 Net realizable value n现值 present valuen公允价值 fair valuenThe aim of accounting standards(会计准则，会计标准会计准则，会计标准) is to provide shareholders with the information that will allow them to make financial decisions .nThis is one reason why in many countries accounting follows th

20、e historical cost principle(历史成本原则）历史成本原则）: companies record original purchase price of assets, and not their (estimated) current selling price or replacement cost(重置成重置成本本).nThis is more objective ,and the current value is not important if the business is a going concern(持续经营持续经营)- a successful com

21、pany that will continue to do business-as its assets are not going to be sold, or do not currently need to be replaced.nHowever, some countries with regular high inflation, e.g. in South America, using inflation accounting(通货膨胀会计） systems that take account of changing prices. nOne system used is rep

22、lacement cost accounting(重置成本会计), which values all assets at their current replacement cost(当前重置成本)-the amount that would have replace them now.2022年4月26日83Separate entity or business entity assumptionTime-period assumptionContinuity or going concern assumptionUnit-of-measure assumption2022年4月26日842

23、022年4月26日852022年4月26日862022年4月26日872022年4月26日882022年4月26日89ccrual accounting basis 权责发生制权责发生制 Cash accounting basis 收付实现制收付实现制2022年4月26日90Accounting equation 会计等式会计等式nAssets=owners equity +liabilities n资产=所有者权益+负债nRevenues-expenses =net income n收入-费用=利润2022年4月26日922022年4月26日932022年4月26日942022年4月26日9

24、52022年4月26日962022年4月26日972022年4月26日98ReceiveDEBITGiveCREDITScale or BalanceT accountLeft SideDEBITRight SideCREDIT2022年4月26日99Account nameDebit entries(left side)Credit entries(right side)2022年4月26日100Total debits must equal total credits.9 Depreciation and amortization(折旧和摊销折旧和摊销2022年4月26日102Curren

25、t assets（流动资产）（流动资产） will be used or converted into cash in less than a yearFixed assets （固定资产）（固定资产）will continue to be used by the business for many years2022年4月26日1032022年4月26日1042022年4月26日1052022年4月26日106nDoubledeclining-balance双倍余额递减法nSumof theyeas digits年数总和法n双倍余额递减法（双倍余额递减法（Doubledeclining-ba

26、lance）是指在不考虑是指在不考虑固定资产预计净残值的情况下，根据每期期初固定资产原固定资产预计净残值的情况下，根据每期期初固定资产原价减去累计折旧后的金额和双倍的直线法折旧率计算固定价减去累计折旧后的金额和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方法。应在其折旧年限资产折旧的一种方法。应在其折旧年限到期前两年内到期前两年内，将，将固定资产净值扣除预计净残值后的余额平均摊销。计算公固定资产净值扣除预计净残值后的余额平均摊销。计算公式如下：式如下：年折旧率年折旧率2预计使用寿命（年）预计使用寿命（年）100%某企业一项固定资产的原价为某企业一项固定资产的原价为20 000元，预计使用年限元，预

27、计使用年限为为5年，预计净残值年，预计净残值200元。按双倍余额递减法计算折旧。元。按双倍余额递减法计算折旧。要求：根据上述材料计算每年的折旧额。要求：根据上述材料计算每年的折旧额。双倍余额递减折旧率双倍余额递减折旧率2/5100%40%第一年应提的折旧额第一年应提的折旧额20 00040%8 000（元）（元）第二年应提的折旧额（第二年应提的折旧额（20 0008 000）40%4 800（元）（元）第三年应提的折旧额（第三年应提的折旧额（20 0008 0004 800）40%2 880（元）（元）第四、第五年的年折旧额（第四、第五年的年折旧额（20 0008 0004 8002 8802

28、00）22 060（元）（元）n年数总和法（Sumof theyeas digits）n年折旧率尚可使用寿命预计使用年限的年数总和100%预计使用年限的年数总和计算公式=n*(n+1)/2接上例，假如采用年数总和法，计算每年折旧额。 第一年折旧额（20 000200）5/156 600（元）第二年折旧额（20 000200）4/155 280（元）第三年折旧额（20 000200）3/153 960（元）第四年折旧额（20 000200）2/152 640（元）第五年折旧额（20 000200）1/151 320（元）nUnits of output工作量法n单位工作量折旧额固定资产原价（1预

29、计净残值率）预计总工作量某项固定资产月折旧额该项固定资产当月工作量单位工作量折旧额某企业一辆卡车原价60 000元，预计总里程为500 000公里，预计净残值率为5%，本月行驶400公里，计算当月应提的折旧额。单位工作量折旧额60 000（15%）500 0000.114（元）当月折旧额0.11440045.6（元）2022年4月26日1122022年4月26日113ital)Equity(cap ownerssLiabilitieAssetsWhat a company possess for productionObligations to the outsidersInitial inv

30、estment+retained earnings2022年4月26日1142022年4月26日1152022年4月26日1162022年4月26日1172022年4月26日1182022年4月26日1192022年4月26日1202022年4月26日1212022年4月26日1222022年4月26日1232022年4月26日1242022年4月26日1252022年4月26日1262022年4月26日1272022年4月26日1282022年4月26日1292022年4月26日1302022年4月26日1312022年4月26日132IncomeExpensesRevenue2022年4月

31、26日1332022年4月26日1342022年4月26日1352022年4月26日1362022年4月26日1372022年4月26日1382022年4月26日139sliabilitiecurrent assetscurrent 2022年4月26日140sliabilitiecurrent assets liquid2022年4月26日141equity rsshareholdedebt2022年4月26日142chargesinterest EBIT2022年4月26日143salesprofit gross GPM 2022年4月26日144 assets totalprofit n

32、et ROA 2022年4月26日145equity rsshareholdeprofitnet ROE 2022年4月26日146sharesordinary ofnumber theyear for the earnings total2022年4月26日147EPS syearpast theshareordinary an of pricemarket the2022年4月26日148Cost accounting 2022年4月26日149Wal-MartSony2022年4月26日1502022年4月26日1512022年4月26日152FixedCostsVariableCost

33、sProduct2022年4月26日153资源资源动因作业动因作业产品作业成本法作业成本法应用n【例题】某企业某期间生产A产品和B产品。A产品和B产品的生产加工工艺不同，A产品工艺比B产品复杂。A产品每月生产100件，B产品每月生产150件。本期间的相关资料如下图所示：n要求：1）按作业成本法将间接费用在A产品和B产品之间进行分配 2）按作业成本法计算A产品和B产品的总成本和单位成本表表2 A产品和产品和B产品的间接费用产品的间接费用表表1 A产品和产品和B产品的直接材料和直接人工资料产品的直接材料和直接人工资料【计算过程计算过程】1-3.界定作业，确认资源n经研究，发现本企业间接费用的成本动

34、因有5个：材料领用数量，包装批次，质量检验小时，设备维修时数和装卸搬运次数。其他有关资料如表所示：表表3 作业类别和相关作业量作业类别和相关作业量表表4 A、B两种产品作业成本分配表两种产品作业成本分配表（1）成本对象为材料领用，其成本动因为材料领用数量：成本动因分配率产品应分配：100077000B产品应分配： 100088000（2）成本对象为包装，其成本动因为包装批次：成本动因分配率：800081000A产品应分配： 100033000B产品应分配： 100055000（3）成本对象为质量检验，其成本动因为质量检验小时：成本动因分配率：1000025400A产品

35、应分配： 400104000B产品应分配： 400156000（4）成本对象为设备维护，其成本动因为设备维护时数：成本动因分配率：12000121000A产品应分配： 100044000B产品应分配： 100088000（5）成本对象为装卸搬运，其成本动因为装卸搬运次数：成本动因分配率：500010500A产品应分配： 50042000B产品应分配： 500630004.选择适当的成本动因分配资源费用选择适当的成本动因分配资源费用5.计算产品成本（1）A产品作业成本计算如下：直接材料项目 总成本：10000元单位成本：10000100100元直接人工项目 总成本：2000元单位成本：20001

36、0020元间接费用项目 总成本：20000元单位成本：20000100200元A产品单位成本：100+20+200=320元总成本：10000+2000+20000=32000元（2）B产品作业成本计算如下：直接材料项目 总成本：12000元单位成本：1200015080元直接人工项目 总成本：3000元单位成本：300015020元间接费用项目 总成本：30000元单位成本：30000150200元A产品单位成本：80+20+200=300元总成本：12000+3000+30000=45000元（1）成本对象为材料领用，其成本动因为材料领用数量：成本动因分配率产品应

37、分配：100077000B产品应分配： 100088000（2）成本对象为包装，其成本动因为包装批次：成本动因分配率：800081000A产品应分配： 100033000B产品应分配： 100055000（3）成本对象为质量检验，其成本动因为质量检验小时：成本动因分配率：1000025400A产品应分配： 400104000B产品应分配： 400156000（4）成本对象为设备维护，其成本动因为设备维护时数：成本动因分配率：12000121000A产品应分配： 100044000B产品应分配： 100088000（5）成本对象为装卸搬运，其成本动因为装卸搬运次数：成本动因分配率：5000105

38、00A产品应分配： 50042000B产品应分配： 500630004.选择适当的成本动因分配资源费用选择适当的成本动因分配资源费用5.计算产品成本（1）A产品作业成本计算如下：直接材料项目 总成本：10000元单位成本：10000100100元直接人工项目 总成本：2000元单位成本：200010020元间接费用项目 总成本：20000元单位成本：20000100200元A产品单位成本：100+20+200=320元总成本：10000+2000+20000=32000元（2）B产品作业成本计算如下：直接材料项目 总成本：12000元单位成本：1200015080元直接人工项目 总成本：300

39、0元单位成本：300015020元间接费用项目 总成本：30000元单位成本：30000150200元A产品单位成本：80+20+200=300元总成本：12000+3000+30000=45000元2022年4月26日164nCost centers (成本中心）are collecting places for costs before they are further analyzed, in general a department, a machine, a project, a product are termed cost centers，they do not generate

40、 any profit but only incur costs, eg. accounting and legal department.nCost unit（成本单位） is a unit of product or service to which costs can be related. The cost unit is the basic control unit for costing purposes. 2022年4月26日165nThe breakeven point（盈亏平衡点）（盈亏平衡点） is the sale volume(销售数量）销售数量）at which th

41、e company covers its costs(覆盖其成本）覆盖其成本） Definition Variables will be usednSelling Price销售价格 nTotal Fixed Costs（总固定成本）:The sum of all costs required to produce the first unit of a product. nVariable Unit Cost（单位变动成本）:Costs that vary directly with the production of one additional unit. nForecasted Net

42、 Profit（预测净利润）:Total revenue minus total cost. Definitionwhat is break even point? The break-even point (BEP) is the point at which cost or expenses and revenue are equal,there is no net loss or gainGains = Losses Revenue = ExpenseTotal cost =Total revenueExampleA local livestock producer （家畜生产商）uti

43、lizes compost waste（堆肥垃圾） to develop an organic fertilizer product（有机肥料产品）The retail sales price is $5.00 per bag. The average variable cost per bag is $2.80 and average annual fixed costs are $60,000.Average Per Unit Sales Price = $5.00 per bagAverage Per Unit Variable Cost = $2.80 per bagAverage A

44、nnual Fixed Costs = $60,000.00Exmple Turnover-Fixed cost-Variable cost=0 P*Q Per Unit Variable Cost*Q 5*Q - 60,000 - 2.8*Q = 0 Q= 27,273ExmpleBreak-Even Units: $60,000.00 ($5.00 - $2.80) = 27,273 bagsBreak-Even Sales: $5*27,273= $136,365Therefore, no profits are made from the sale of this product un

45、til more than 27,273 bags are sold or more than$136,365 in gross sales is generated.FormulaBreak-even in units =Total Fixed CostsMargin per unit Total Fixed Costs= Single Price-Variable Cost Per unit Formula Breakeven in currency=Total Fixed Costs/Percent of Margin Total Fixed Costs =(Single Price-V

46、ariable Cost Per Unit)/Single PriceAssumptionOnce the break-even point is met, assuming no change in selling price, fixed and variable cost, a profit in the amount of the difference in the selling price and the variable costs will be recognized.LimitationA level of profitability or return on investm

47、ent is desired.In many instances, the selling price, fixed costs or variable costs will not remain constant resulting in a change in the break-even.Diagram2022年4月26日1762022年4月26日1772022年4月26日1782022年4月26日1792022年4月26日180nIf a company has a higher demand for its products than its able to supply, it c

48、an raises its prices. This is often done by monopolists(垄断者）.2022年4月26日1822022年4月26日1832022年4月26日18528.99 yuannElasticity弹性nDemand is elastic(有弹性的） if sales respond directly to price varations(价格变动）nIf sales remains the same after a change in price,demand is inelastic（无弹性的）.49 Taxationn直接税与间接税的分类方法是

49、以税收负担能否转嫁为标准的nA Direct taxes 直接税n纳税义务人同时是税收的实际负担人，纳税义务人不能或不便于把税收负担转嫁给别人的税种。nIndividuals income tax （个人所得税 ） on their wages or salaries, and most other money they receive.nCaptial gains tax (资本利得税）nMost countries have captial gains tax on profit made from the sale of assets such as stock or shares. T

50、his is usually imposed or levied(征税）n at a much lower rate than income tax.nCapital transfer tax资本转让税（death duty in Britiain ,遗产税)nA Capital transfer tax is usually imposed on inherited money or property. Other name for this tax are inheritance tax(继承税） or estate tax（遗传税.nCorporation tax企业所得税nCompanies pay Corporation tax on their profits. Business profits are generally taxed twice, because after the company pays tax on its profits, the shareholders py income tax on any dividends received from these profits.nB indirect taxes 间接税n要通过第三者征收的税则是间接税。nValue-added tax (VAT)增值税nValue-added tax